如何防范银团贷款的风险.doc

如何防范银团贷款的风险银国倭欤馕敦fiL,方召一一银团贷款是由一,两家银行牵头,吸收多生产经营状况有详细的了解,同时它也是企家银行参加.共同对某个借款人提供巨额资金贷款的方式作为一种贷款期限长,金额大的融资方式,银团贷款符合规模经济要求,具有风险分散的优点.特别是在主办银行制度下,银团贷款能在商业银行单户贷款资金不足的情况下满足借款人需要,同时符合资产负债比例管理和风险管理的要求.本文将对银团贷款的风险进行分析,并提出一些防范措施,同时对建行发展银团贷款应注意的问题作一浅析.一,明确银团贷款当事人夏责任分担.是防范风险的前提银团贷款主要当事人有:(1)借款人,其职责是按照贷款合同规定,借人贷款,用于所开发的项目,并按时按期向贷款人偿还本金和利息.(2)担保人,其职责是按照贷款合同的规定,在借款人不能按时按期履行还款责任时,代借款人向贷款人履行还款责任.担保人可以是公司,企业或银行,政府,由借款人安排,但其资格和能力一定要经贷款人审查和同意.(3)牵头银行,负责按贷款合同的规定,组织贷款的数额并在借款人符合合同各项规定和满足先决条件后,如数按期拨人贷款资金(4)协同银行,协同牵头银行安排银团贷款资金.(5)参与银行,通常为参与实际贷款的银行或贷款人,其职责为按贷款合同所承诺的贷款份额拨人贷款资金.(6)代理人,通常是牵头银行或其附属机构,负责主持或参与主持贷款文件的掷商,在贷款合同签定之后,监督台同执行.在银团贷款当事人中,牵头银行(代理行)对借款人或项目风险承担较大的责任.在主办银行制度下,牵头行一般对企业的资信及业资金融通的中介和顾问.尽管如此,对涉及到一笔金额较大的银团贷款,牵头行也必须组织专家对企业及贷款项目进行全面深人的评估.牵头行组织评估的意见,应写人银团贷款资料备忘录等法律文件,成为银团进行贷款决策的重要依据.必要时,可邀请一些有意参加银团的银行参与对贷款项目和借款人的评估.因此,牵头行必须对此高度负责.评估结论出来后,牵头行应及时告之其它参加银团的金融机构,各家银行再结合本行的资产负债情况,对牵头行提供的评估意见进行审核.银团贷款的协助银行和参与银行也承担一定的风险责任,与牵头行有明确的权利义务关系.主要有:(1)贷款协助行,参与行应按期将认购贷款金额划人代理行专设帐户上,不得无理拒划.(2)凡参加银团的贷款行,对贷款总额所定的用途或项目的权益和风险要按贷款份额及比例分摊,牵头行和代理行也不能例外,还款支付比例及顺序应先铷商确定.(3)相对于贷款牵头行和代理行,掷助行和参与行具有某些次优权力,同时在贷款项目核查乃至企业破产清算中承担较小的责任.二,建立完整的贷款契约档案是防范贷款风险的保证在明确当事人职责的前提下,一笔银团贷款规定有诸多的法律文件,才能对防范风险起到作用:1.资料备忘录.这是由借款人同牵头银行协商起草的正式文件,主要介绍借款人的背景情况及该建设项目的相关资料,通常由牵头行代表借款人分发给贷款参与银行.资料备忘录类同于建设项目可行性研究报告,包括借款19<f方的财务状况,经营业绩,当前的经营管理结构及计划项目的经济,技术可行性等多方面的内容.它是一份很重要的文件,参加银团贷款的有关当事人对是否参加贷款的主要依据或判断,来自于资料备忘录的可行性及可信性.2.邀请电文.它是牵头银行或代理人向想要参加银团贷款银行提出的意向性文件,内容包括正式贷款合同的全部基本条款.其中两条规定对防范贷款风险有重要意义:一是对取消贷款和提前还款的规定.为在借款人在提出取捎贷款或提前还款时,贷款人的利益和权益得到保障,而借款人也可节省有关费用,该条款对借款人的资金充足性做了规定.如规定若提前还款的款项并非来自经营项目所得.那么借款必须缴付提前还款部分或取消贷款额部分的百分之几作为手续费,提前偿还部分及取消部分不得重薪再借.二是对贷款利率的规定.为规避利率风险,根据国际惯例,银团贷款通常采用浮动利率,利率一般以伦敦银行同业拆放市场利率作为报价的基础,并参考若干家银行所报出的利率加权平均后确定.3.贷款合同.贷款合同是银团贷款所有文件中最重要的法律文件,它明确定出银团贷款中各当事人的权利义务,职责范围等一系列事项.它对银团贷款中的各方均具有严肃性和约束力.上述贷款挤约在对风险的防范方面主要有以下规定:1.协议应就贷款的总金额,期限,利率及手续费,提款的日期及方式,还款及结息的IEI期和方式,贷款的抵押及担保问题作出明确的规定.2.协议应规定代理行为借款人设立专门的贷款户,存款户及还款清算专户,严格监督项目资金的使用.3.协议应对贷款人的权利及义务作出明确规定.每一贷款行要分别按其分担的贷款金额,与借款人签订借款合同.经多数贷款行要求,可及时要求组织开展对企业工程项目的评估.但每一贷款行不得以个人的名义对借款人?2O采取法律行动和诉讼行为每一贷款行要按期向借款人提供贷款.4.协议应对借款人的权利及义务作出明确规定.借款人应自主地签订银团贷款协议,有权拒绝协议规定外的附加条件;借款人应定期向代理行提供真实可靠的财务报表,随时接受代理行对率项贷款的审验,及时向代理行通报有关重要事件及信息,并保证贷款的合理使用和按期还本付息.5.协议还应明确关于违反协议的处罚规定.当某一贷款行未及时将款项划人代理行帐户或无正当理由拒绝支付,导致借款人蒙受损失,该贷款行应承担借款人的利息损失和重新筹资所发生的损失.当借款人违反协议规定时,代理行可自行决定或应多数贷款行的要求,用书面形式通知借款人,采取相应的行动.三,按国际标准营运.是防范银团贷款风险必须遵循的准则每笔银团贷款,因项目的性质不同,要求不尽相同;叉因借款人的情况不同,贷款人承诺的贷款条件,如金额大小,期限长短,利率高低等边都大不相同.但自70年代银团贷款产生以来,对于贷款合同,国际上逐步形成了一些标准化的要求和条款.主要有:1.先决条件.是借款人在贷款分批提款过程中,向贷款人提供的法律上的必要先决条件.这包括:(1)提供担保文件.借款人应向贷款人提交因无力偿还贷款本金利息而由担保人偿还的担保书,抵押书等担保文件有些大型项目因建设周期长,通货膨胀等因素,贷款人还需要借款人提供成本超支担保书及完工担保书等书面文件.(2)公司法人文件.包括借款人的最新组织章程,公司注册文件,营业执照,以及授权进行有关交易的公司董事会决议,或授权书等证实副本(3)政府批准文件.政府对借款人的有关建设项目的批准文件,许可文件和豁免证等文件副本.(4)重要合同的证实副本.同建设项目有关的建筑合同,技术转让合同,管理合同,销售合同等合同的证实副本.(5)法律意见书.银团贷款中,律师起着重要的作用.律师参与银团贷款合同的起草,协商,谈判,执行及监督等一系列工作,律师站在第三者的立场,对贷款的有关文件提供意见等,以示执行合同的公正,严肃,合法及约束力等.2.陈述与保证.主要是借款人向贷款人在法律上表述其地位,状况的书面保证.陈述与保证内容包括:有关借款人法人地位,进行营业的资格,签订有关合同的权力;正式授权;已经取得一切必要的公司程序,授权进行有关交易;借款人签署,递交及履行有关的协议并不违反任何法律;借款人已取得政府的一切必需的批准文件;贷款合同,担保文件为合法的文件,对借款人具有约束力,可按照其条款要求借款人付诸执行;资料备忘录的内容是真实的,其预测是合理的,并符合实际情况.3.承诺,包括正面承诺和反面承诺.正面承诺即承诺做某些事情,主要有:保证公司保持生存,不可清盘;保证取得有关政府部门的批准文件;积极进行和完成有关工程;向贷款人提供资料并协助贷款人评定项目工程完工的进度;提供定期的财务报告书和最新的财务测算结果;按时按期履行重要的合同;在知悉任何违约事件时,立即通知贷款人.反面系诺即承诺不去做某些事情,以保证借款人在使用贷款和执行贷款合同中保持其现有状况,主要有:不得修改其公司组织章程,与其它公司合并或清盘;不得向他人借人或借出任何款项;借款人的股份结构不得有任伺改变;不得改变其业务经营范围或开展任何新的业务;不得在还清贷款前偿还任何股东贷款,派发股息或以退回资本方式付款给任何股东;不得修改或终止任何重要合同的执行.四,建设银行发展银团贷款的风险防范建设银行作为一家长期经营中长期贷款的国有大型商业银行,组织银团贷款有许多有利条件:一是信誉卓着,具有组织银团贷款的资金实力和号召力;二是长期从事中长期的较大规模的投资建设,积累了丰富的项目评估和工程管理经验,建设项目的风险防范机制较健全;三是银团贷款投资大,周期长,多应用于基础设施和基础工业的特点也同建设银行的经营定位相吻合.稳健性是商业银行经营的首要因素.从规避风险的角度考虑,建设银行发展银团贷款要立足自身实际,注意以下几点:1.积极充当银团贷款牵头行或代理行,扩大市场份额.组织银团贷款首先适应了主办银行铜度要求.主办银行制度下银行与企业之间建立了一种长期性的相对稳定的资金关系,主办行对企业的贷款至少要占到项目全部贷款的2o%以上.在这种情况下,一家银行独立承担资金投放往往力不从心.建行积极发展银团贷款,能充分满足企业合理的资金需要,提供及时的资金支持.其次,适应了商业银行资产负债比例管理和风险管理要求.目前,中央银行规定商业银行对企业单户贷款最高额为资本的15%,银团贷款使主办行在突破限额限制的同时,保持合理的资产负债比,控制贷款风险.第三,能促使银行拓展客户群体,增加市场份额.作为贷款代理行能将它行的资金集中于本行,并贷给本行开户企业,可产生大量的派生存款,获得规模效益.2.结合”双大”经营战略,筛选好贷款对象,优化贷款投向.要选择建行比较稳定的客户作为贷款对象,如”建”字号企业,建行投资兴建和重点支持的一些大中型基础工业和基础设施项目,符合国家产业政策,市场前景好,发展潜力大的建设项目及国家支柱工业项目,充当国家经济命脉的上游产业项目及产业关联度较大的工业项目.建行对这些贷款对象的资信和经营状况比较熟悉,其有关项目评估报告的可信度较高.另外,项目本身政府支持力度大,干预少,风险小,贷款收益有保证,有利于巩固发展自己的骨干客户群体.3.加强费用匡算,防范汇率风险和利率风险.银团贷款中银行预期的经济收益分收取的费用和利息,利差两种.收取的费用包括贷款承担费,安排费,管理费,代理费等,费用?21安排比较灵活,与借款方商定的弹性很大.贷款利率则是在HI,OR报价基础上,参考若干家银行所报利率的加权平均后,再加上一个息差制定的,银行要承受利率浮动的风险.银团贷款期限一般为710年,期间贷款的计价货币汇率可能变动很大.因此,要正确分析国际国内经济周期走势和政府宏观调控政策变化,签订国际银团贷款合同时要特别注意选择国际金融市场汇率坚挺的硬货币计息收费;要合理确定利息收入和费用收入的比重,由于利率透明度大,可比性强,弹性小,而费用类内容较多,可比性较差,变通余地大,因此可相对加大费用收入比重,尽量增加贷款收益.4.参与其它银行组织的银团贷款,增加投资收益.虽然参与行在银团贷款中获得派生存款的便利较小,但承担的事务性工作量和收益风险较小,且利润回报率较高.此外,作为银团贷款的协助行和参与行,同非建行固定关系客户联系的机会相对增加,有可能通过加大资金支持力度,调整信贷投向,吸引新客户,拓宽业务渠道.因此,不应只盯住牵头行的位置,积极充当协助行和参与行也能起到稳健经营,拓展业务的作用.5.积极参与国家开发银行委托项目银团贷款.此类项目投资金额大,建设周期长,事关国民经济命脉,政府对承办项目一般也规定有优惠政策,且由于历史原因建行享有开发银行项目优先委托权,获得代理行或牵头行的机会相对较大,项目投资风险较小,预期收益比较固定.因此,从长远看,开发银行项目应成为建行主办或代理银团贷款的优选项目.6.根据统一法人制度的要求,建行组织银团贷款宜由总行牵头,加强项目贷款的集中统一管理,各分行负责组织力量对项目进行具体考察,申报和贷后监管.鉴于目前人民银行尚没有统一的银团贷款管理办法,总行应借鉴国际惯例,尽快出台与商业银行法,贷款通则等法律法规相衔接的管理办法和操作规程,以便于银团贷款的实施操作.(作者单位:建设银行山东省烟台市分行)壁业,动,羽,一测定企业流动资金最低需要_J量的几种方法企业会计制度的改革,取消了定额