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第四节企业筹资数量预测备课讲稿 一、筹资数量预测的基本依据（一）法律依据注册资本限额的规定企业负债限额的规定（二）企业经营规模的依据企业经营规模越大，则筹资越大（三）影响企业筹资数量预测的其他因素利率高低、对外投资、企业信用状况等第四节筹资数量的预测 二、筹资数量预测的分析方法（一）销售百分比法P1541.概念根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目资金外部需要量的方法。 2.基本假设 （1）按利润、资产、负债项目与销售收入是否存在正比例关系，分为敏感项目与非敏感项目金额；销售净利润率=常数；净利润留存率=常数敏感项目金额（资产或负债）/销售收入=常数非敏感项目金额=常数注净利润、现金、应收账款、应付账款、应付费用一般视为敏感性项目。 二、筹资数量预测的分析方法（一）销售百分比法P1542.基本假设 （2）预计下一期的销售收入已知。 3、公式外部融资需求量预计资产总额-预计负债总额-预计所有者权益总额 （1）预计资产金额合计数a.确定各敏感资产项目与本期销售收入百分比=敏感资产项目本期金额/本期销售收入=K b.计算下一期各项目的预计数根据假设，敏感资产项目预计金额/预计销售收入=敏感资产项目本期金额/本期销售收入=K故某资产项目的预计数=预计销售额*K预计非敏感资产项目金额=本期非敏感资产项目金额C、非敏感因素资产项目金额不变D、预计资产金额合计数 （2）预计负债金额合计数（原理同上）CASE4.思路。 （4）根据会计等式确定筹资需求外部融资需求量预计资产总额预计负债总额预计股东权益总额CASE教材P156例4-5同步练习P55第二题?方法二利用外部筹资额与销售增长关系1.公式外部融资额（资产销售百分比新增销售额）（负债销售百分比新增销售额）预计增加的留存利润=预计销售额增加额*（资产销售百分比负债销售百分比）预计增加的留存利润（P158）CASE（二）线性回归法 1、概念是假定资本需要量与营业业务量（产销量）之间存在线性关系并建立数学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数预测资金需要量的方法。 2、模型y=a+bx式中y资本需求量x产销量b单位业务量所需要的可变资本额a不变资本总额（三）因素分析法（P153了解）（四）高低点法（补）例题同步练习P 563、 41、筹资的概念、动机、原则 2、筹资的分类（属性
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