《证券公司客户资产管理业务规范》起草说明

证券公司客户资产管理业务规范起草说明,中国证券业协会会员服务三部2012.10,简介,起草背景指导思想基本架构章节条款,一、起草背景,证监会拟调整对客户资产管理业务的监管方式，将集合计划的发起设立由审批制改为事后备案制，希望通过协会建立客户资产管理业务行业自律管理机制； 配合证券公司客户资产管理业务管理办法及其配套细则的修订工作。,一、起草背景,证券公司客户资产管理业务规范,二、指导思想,尽量平移原有监管要求；体现“放松管制、加强管理”的政策导向；加强从业人员诚信管理；增强自律规则的可操作性。,三、基本架构,第一章 总则第二章 备案第三章 投资者适当性第四章 估值第五章 投资主办人第六章 自律管理第七章 附则附件,四、章节条款,第一章 总则 规定了证券公司开展客户资产管理业务的原则性要求。 主要包括：目的、制度健全、内部审核和问责、自律管理主体。,四、章节条款,第二章 备案 明确了证券公司从事客户资产管理业务的备案程序和标准。规范规定的备案主要包括制度备案、设立备案、重大运营信息备案、重大报告备案和清算备案。证券公司应在发起设立集合资产管理计划后5日内，提交备案报告、集合计划说明书、合同文本、风险揭示书、资产托管协议、合规总监的合规审查意见、已有集合计划运作及资产管理人员配备情况的说明、关于后续投资运作合法合规的承诺等材料。备案材料完备并符合规定的，协会自受理材料之日起15日内予以确认。备案材料不完备或不符合规定的，协会自受理之日起10日内，一次性告知证券公司需要补正的全部内容。证券公司应当在接到补正通知后2日内补正。证券公司按照要求补正的，协会自受理之日起15日内（补正的时间不计算在内）予以确认。,四、章节条款,第三章 投资者适当性 强调了证券公司开展客户资产管理业务应当建立健全投资者适当性制度。要求证券公司了解客户的财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等信息，对客户的风险承受能力进行评估，根据评估结果将客户划分为不同的类型，并定期重新评估；要求证券公司对其资产管理产品、服务进行风险评估并划分风险等级；要求证券公司根据了解的客户情况和产品、服务的风险等级情况，向客户销售与其风险承受能力相匹配的产品、服务，引导客户审慎作出投资决定；对推广材料、信息披露、风险揭示等方面作出了相关要求。,四、章节条款,第四章 估值 明确了证券公司客户资产管理业务的估值原则、方法和程序。证券公司客户资产管理业务的估值应当遵循稳健性、公允性和一致性原则。分别适用于存在活跃市场的投资品种、不存在活跃市场的投资品种的估值方法。证券公司的估值程序应分四个步骤进行，同时要求建立估值差错防范和处理机制，减少或避免估值差错的发生。,四、章节条款,第五章 投资主办人 对投资主办人的注册管理进行了规范。明确了投资主办人注册、年检、离职备案、执业行为等具体要求。要求投资主办人在从事投资管理活动时应当遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观、专业审慎的原则，自觉维护所在公司及行业的声誉，公平对待客户，不得进行内幕交易、操纵证券价格等损害证券市场秩序的行为或其他违反规定的操作。,四、章节条款,第六章 自律管理 明确了证券业协会自律管理职责。协会将建立行业统一的资产管理业务信息披露与查询平台，公布证券公司资产管理业务的基本情况，供客户查询，加强社会公众监督。协会对证券公司的备案材料进行审阅，必要时进行现场检查。发现证券公司、投资主办人违反本规范的，视情况采取自律管理措施或纪律处分并记入诚信档案，必要时移交证监会或其他有关机关处理。,四、章节条款,附件 修订完善相关必备条款，提供参考文本；对证券公司资产管理电子签名合同操作流程作出优化安排；明确了具体投资品种的估值方法，供行业参考使用，并随着行业的需要进一步修订完善和增补。,规范发布后，协会将尽快协调相关部门做好集合计划审批改备案