风险管理交易方法.doc

WWW IB8 COM 唯一一个可以零门槛直接申请嘉盛 福汇 艾拓思 IFX 铁汇一级代理的服务网站 CTXY 风险管理交易方法 这种分析方法突破了交易中的唯一注重股票本身走势的思路 而更关注于帐户资金的管理 本质上来说 其实也是一种理 财的观念 其在交易时 可以采用分仓 组合等方法 随着 资金规模的扩大 建立可以自动交易的资金组合买入策略 并有效的利用止损 止赢等策略 不断的优化交易策略 从 而建立有效的风险管理交易策略 一 风险管理交易策略过程 本质上来讲 风险管理交易策略 是将资金的交易策略 与股票系统交易方法有效结合的一种方式 其本身注重以下 几个方面 1 总体仓位的控制 仓位的控制 是指本身投入多少资金来进行交易 即帐 户中股票市值 股票市值 债券市值 现金 100 一般 来说 最有效的方法是根据大盘的风险来进行投资 这也就 是要始终关注大盘的趋势性变化 并比较股票的走势与大盘 的超额收益率 来决定仓位的大小 举例说 如果当前大盘 风险系数是 70 那么仓位就应该是 30 2 交易方法的选择 该阶段就是具体的选择什么交易策略来进行入市 譬如 利用某一指标发出的自动买卖信号 或者根据某一基本面数 值的内在价值低于市场平均水平的交易策略 可以是一种交 WWW IB8 COM 唯一一个可以零门槛直接申请嘉盛 福汇 艾拓思 IFX 铁汇一级代理的服务网站 CTXY 易策略 也可以是几种交易策略 在我们的风险管理策略中 一定要注意交易策略的确定性 也就是不能用某一摸棱两可 的办法来描述交易策略 只有确定性的交易策略 才可以为 我们建立有效的交易策略奠定基础 譬如这里我们选择一种 交易策略 既超跌大盘股 所谓超跌 我们必须明确定义其 超跌为 BIAS 小于 6 所谓大盘 即流通盘大于 20000 万股 股票 3 资金入市策略的选择 当选择好一种交易策略以后 我们必须选择交易资金 譬如当该类信号出现的时候 我们投入多少的资金量 可以 全仓杀入 也可以分批买入 可以采用等资金交易策略 也 可以采用金字塔或者倒金子塔策略等 同样 这样的交易策 略必须明确而且准确 譬如对上面的交易策略 我们采用倒 金字塔式交易策略 每次发出该类信号时候 比上次多投入 50 的资金 4 交易策略的选择 交易策略是风险管理中最重要的一个环节 也是有效防 止资金风险的办法 也就是通常意义上的止赢 止损策略 通过止赢 我们可以有效保护利润 通过止损可以将损失降 低到最小 同时 我们也应该看到 时间对于我们来说也是 一种宝贵的资源 因此 当一种交易策略长时间不能发出时 我们也可以采用抛弃策略 WWW IB8 COM 唯一一个可以零门槛直接申请嘉盛 福汇 艾拓思 IFX 铁汇一级代理的服务网站 CTXY 5 组合的选择 即持有多少只股票 每只股票的比例是多少 这和资金 的大小 投资策略以及投资者的类型关系很大 一般来说 厌恶风险着多采用指数化投资策略 而风险喜好者则喜欢关 注于某一热点板块 某一类型板块 显然 上面的投资者是 一个厌恶风险者 因此 他采用大盘超跌类型股票 因此 其在选择组合的时候 一般倾向于指数化策略 即在资金范 围内选择投资尽可能多的股票 二 风险管理交易方法要点 资金交易策略和以往的盲目的交易相比 是一种严格的 系统的交易策略 其同时关注交易方法和资金策略两个方面 但其也有着严格的交易规定 1 趋势性 也就是仓位的选择必须与大盘一致 2 精确性 无论是交易方法 还是资金策略 都必须有 严格的数量描述 决不是一种随意的交易策略 3 纪律性 一旦交易方案确立 必须严格的不折不扣的 执行 4 一致性 选择的交易策略 组合方式 与风险的评估 必须相一致 5 完整性 该交易策略是非常复杂的交易方法 同时关 注交易方法和资金策略 因此 在制定方案时候 必须严格 缜密 完整 否则一招不胜 满盘皆负 WWW IB8 COM 唯一一个可以零门槛直接申请嘉盛 福汇 艾拓思 IFX 铁汇一级代理的服务网站 CTXY 我们看看上面我们指定的该资金交易方法的效果 我们 可以看到