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第十五章 我国商业银行中间业务的风险管理 中间业务风险是商业银行经营风险的一个组成部分，中间业务风险管理也就成为商业银行风险管理的一个重要组成部分。 第一节 中间业务风险概述 一、中间业务风险的概念 商业银行风险是指商业银行在经营过程中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。商业银行风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金安全的行为。 与之相对应，商业银行中间业务风险是指商业银行在中间业务经营过程中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。 二、中间业务风险的特征 中间业务风险特征主要表现在以下两方面： 一是收费类中间业务的风险特征。此类中间业务因占用或较少占用自有资金，所以其总体风险较小。其风险主要集中于操作风险、法律风险、声誉风险、信息风险等方面。相对而言，对于这些风险的计量难度较大。 二是或有资产(负债)类中间业务的风险特征。此类中间业务因在一定条件下有可能转化为表内资产或负债，因而其总体风险较大。这类风险主要集中于信用风险、市场风险(包括利率风险、汇率风险、权益风险和商品风险)、国家风险、流动性风险、筹资风险等。相对而言，对于这些风险较易进行计量。 三、中间业务风险来源 1外部环境影响 所谓外部环境影响是指商业银行中间业务的外部经营环境变化而形成中间业务的各种经营风险。具体包括： 一是国家宏观经济和金融政策的变化。如国家对商业银行的中间业务创新、收费等方面的政策规定进行限制等。 二是市场环境发生变化。如市场竞争格局发生变化，参与某些中间业务市场竞争的对手数量、实力和竞争策略发生变化；中间业务产品的市场价格发生变化；利率、汇率、证券价格等发生变动；市场需求状况发生变化等。 三是自然因素和意外事故。如与中间业务密切相关的邮政、交通、通讯等公共系统发生故障；维持中间业务正常运作的机器设备等发生意外故障等。 2内部因素影响 所谓内部因素影响是指由于商业银行内部经营管理不善而产生中间业务的各种经营风险。主要表现为中间业务管理和经营的指导思想发生偏差。如过分强调盈利性，导致高风险业务比重过高，形成较大的风险；满足现状，经营思想保守，导致业务发展速度落后于市场发展要求，在竞争中处于劣势，业务品种范围狭小，形成业务风险。 第二节 中间业务风险的种类 计量和控制中间业务风险，必须在充分识别中间业务风险的基础上，对风险进行科学的分类。中间业务的风险按不同的标准可划分为不同的类型。按风险产生的根源分，可分为外部风险和内部风险；按风险的性质可分为静态风险和动态风险；按风险的影响程度可分为非系统性风险和系统性风险。总体上看，中间业务的风险主要包括以下几大类。 一、信用风险 信用风险是指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。中间业务虽然不直接涉及债权债务关系，但由于中间业务中的一些或有资产和或有负债，当潜在的债务人由于多种原因不能偿付给债权人时，银行就有可能变成债务人。例如，在担保业务中客户因某种 原因如破产不能履行合同义务，风险便由银行承担；在信用证业务和票据发行便利业务中，一旦开证人或票据发行人不能按期偿付，银行就要承担偿付责任；在场外期权交易中，常发生期权卖方因破产或故意违约而使买方避险目的落空的情况，当场外期权交易规模远远超过 场内时，银行面临的信用问题就会更为突出。 二、市场风险 市场风险是指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。中间业务的市场风险主要是由于利率、汇率等的变化而使银行遭受的资产损失。在金融衍生产品(包括互换、期货、期权、远期利率协议等)交易中，若利率和汇率的波动方向与银行的预测相反，则银行不但达不到规避风险和控制成本的目的，反而银行蒙受巨大的损失。以票据发行便利为例，如果是固定利率票据，银行作为持票人，一旦市场利率上升，则银行所持票据价格下跌，银行将遭受损失。 主要的市场风险包括以下几种。 1利率风险 利率风险不仅直接影响商业银行表内业务的盈利水平，而且影响中间业务产品的经济价值。根据巴塞尔银行监管委员会的定义，利率风险主要有重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和期权性风险。 对于中间业务来说，重新定价风险是指由市场利率波动直接引起的银行直接业务产品的市场价值变化给银行盈利水平或出售的金融商品经济价值带来不利影响的可能性。对于固定利率的中间业务，重新定价的风险产生于各自到期日的不同；对于浮动利率的中间业务，重新定价的风险则产生于合同规定的调整利率时间的不同。 收益曲线风险产生于收人曲线的斜率和形状的变化，以及人们根据现有收益曲线对未来利率走势预测时可能出现的偏差。通过收益曲线的分析，可以在总体上把握资金市场，发现套利和掉期的机会。但不适当地依靠收益曲线来预测利率的变化有时是十分危险的。对于中间业务而言，随着金融管制的逐步放松、不同金融市场的相互联系和渗透、金融创新工具的迅速发展，用于分析目的的收益曲线已发生了很大的变化：收益曲线不止一条；每条收益曲线都有其明显的特点；收益曲线易变且难以掌握；收益曲线的波动不再限于历史明确规定的范围之内等。这些变化，在一定程度上进一步强化了收益曲线风险。中间业务基准风险是指当其他重新定价相同时，银行的中间业务头寸因为所依据的基准利率不同而产生的风险。广义的基准风险，还包括各种金融衍生工具的价格因为所依据的基础工具价格的变化而剧烈波动给银行带来损失的可能。例如，以某种股票指数作为基础的股票指数期货、股票指数期权等衍生工具，其价格必然随着股指的涨跌而变，且势头更为猛烈，可能面临的损失更大。国际金融界几次大规模的银行倒闭案几乎都与金融衍生产品交易失误有关，且大都由基准风险引发，其中最典型的案例是巴林银行的尼克里森从事日经225期货、期权交易导致该银行倒闭一例。 中间业务期权风险指产生于银行中间业务项目中的或暗含的各种期权风险。期权本身的风险具有不对称的特征，一是市场风险不对称，即期权购买者潜在收益无限且损失只是有限的期权费，而期权出售者的最大收益仅限于期权费但潜在损失理论是无限的；二是信用风险不对称，在期权交易与支付期权费期间，期权售出者承担购买者是否履约并支付期权费的信用风险，而在期权有效期内，购买者承担期权出售者是否按期权合同买入或卖出合同项下金融资产的信用风险。期权出售者在卖出期权后就处于被动地位，灵活性和主动性完全掌握在买方手中。商业银行为满足客户要求通常要充当期权出售者的角色，因此存在着面临无限风险的可能。与此同时，商业银行为转嫁业务经营中的市场风险或直接从事投机活动追求高额利润，也会主动购买各式期权，所以对商业银行而言，期权风险是全方位、多角度的。 2汇率风险 中间业务汇率风险是指各国货币之间的兑换率波动使商业银行以外币计价的或有资产和或有债务蒙受以外损失的可能性。汇率风险的结果可能表现为实际风险，即以货币数量表示的实际损失，也可能仅表现为会计记账过程中一种货币资产折算成另一种资产时账面价值减少的评价风险。对商业银行来说，中间业务汇率风险主要取决于商业银行中间业务外汇金额“敞口”的大小。 3商品价格风险 中间业务商品价格风险是指因商品价格变动造成中间业务交易的风险。商业银行有些中间业务与商品市场的参与者有关，例如贸易融通服务业务；有些业务与商品价格有关，例如以商品价格为基准的金融衍生产品。无论是商品价格变动对衍生产品价格的直接影响还是商品价格变动使银行客户大面积亏损而给银行带来的间接影响，都将使银行面临风险损失的可能性。 三、流动性风险 直接业务流动性风险是指银行在办理直接业务过程中，无法以合理的成本获得足够的资金，以满足既定的中间业务交易需求。例如，如果银行提供过多的贷款承诺和备用信用证，银行就存在可能无法随时满足客户提用资金要求的风险；又如，银行在进行衍生工具交易时，找不到合适的对手以合适的价格进行交易标的的对冲交易，银行则会面临资金短缺的流动性风险。事实上，当市场发生剧烈波动时，人们都会急于平仓以转嫁风险，结果会导致在最需要流动性的时候，流动性风险最大。 银行作为信用中介，流动性是其信誉的根本保证。保持良好的流动性有助于降低筹资成本、扩大筹资规模、提高公众信任程度，并可有效降低出售资产所造成的损失。对于中间业务中的一些衍生产品，由于市场通常不够成熟，加上其交易杠杆作用明显，流动性风险更显 巨大，这就要求商业银行在开展某些中间业务时更要加强流动性管理。 四、操作风险 中间业务操作风险是指因商业银行内部控制及公司治理机制的失效，银行保安和保密体制不完善，银行内部员工技术操作问题和道德风险问题，电脑和网络等信息技术支持系统的问题而造成的业务运作风险。 主要的操作风险包括以下三方面。 1管理风险 最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。银行组织管理机构的不健全、重要部门的不完善或者职员的不得力，是决定性的内部原因。防范这类操作风险主要是从完善商业银行内部管理制度和加大制度执行力度人手。 2人力风险 所谓人力风险是指与商业银行职员行为、思想及素质等有关的操作风险。包括： (1)技术风险。即银行职员在中间业务交易中由于判断失误采取不正确的交易策略，或者在紧张的交易环境中操作失误等原因，造成银行发生经济利益上的损失或信誉程度的降低。 (2)道德风险。即银行职员在中间业务交易过程中采取舞弊行为造成损失的风险。由于是道德意识行为引发的风险，故从技术上很难把握，造成损失的程度一般比较大。 3信息技术系统风险 信息技术系统风险是指银行由于信息系统的失效，如意外的或人为的电脑失灵引起的交易中断或数据丢失，从而给银行带来损失。 五、法律风险 中间业务法律风险是指银行在控制中间业务过程中，因不完善或不正确的意见或文件而造成商业银行利益受损所带来的各种风险。中间业务法律风险主要包括以下四个方面。 1法律资格风险 法律资格风险是指商业银行的中间业务行为大都表现出契约性特征，如果契约订立的一方在资格方面有欠缺，即在法律上被认定为不具备从事相应业务的资格，那么契约本身就失去了法律效力，对订立各方都不构成约束力。一旦出现这种情况，就极有可能造成银行在此业务上的损失。 银行自身的资格问题，可以概括为两个方面。一方面，总体上是指，由各国金融当局或外部监管机构以法律形式确定的商业银行中间业务经营范围；另一方面，由监管机构或交易所规定的业务交易量方面的限制。 2有法律效力的文件风险 有法律效力的文件风险是指商业银行中间业务经营中的各种业务凭证，由于在措词上出现不确切、定义不清楚、前后不一致等问题，从而为相关中间业务的操作带来极大不便，甚至带来商业银行利益受损。 3法律条文风险 商业银行中间业务是商业银行进行金融创新的一个重要业务领域。同时，中间业务的金融创新有可能会与现行法律条文发生摩擦而引发各种争议，尤其是场外市场的交易国际化和自由化的特点，使法律条文风险更显突出。 4司法管辖权风险 中间业务司法管辖权风险是指在中间业务开展时，交易纠纷的解决究竟采用哪个国家或地区的法律，对商业银行的利益会带来相当大的不确定性而产生的风险。 六、国家风险 国家风险是指在中间业务活动中，交易合约的一方因所在国政治、经济、军事、社会环境等各种因素造成无法履约而带来的风险。国家风险会引发三个派生风险：一是转移风险；二是部门风险；三是主权风险。国家风险的大小主要取决于：第一，一国的偿债能力，这受该国的宏观经济状况、经济结构、经济政策、外汇管制、外债管理等多种因素的综合影响；第二，一国的偿债意愿，这与国家政局变动的可能性有关。 七、筹资风险 筹资风险或称清偿风险，是指当银行自有资金和闲置资金不足又无其他可动用的资金时，在中间业务合约交易到期日无法履约的风险。这些筹资风险往往发生在那些过度从事杠杆率较高的中间业务活动的银行，这与前面介绍的流动性风险密切相关。 八、结算风险 结算风险是在从事中间业务活动后，交易对手到交割期不能及时履约而产生的风险。即银行在收到对方一笔款项前对外支付资金结算，到资金清偿期后由于技术或对方经营困难等原因而导致资金支付中断或延迟而产生的风险。结算风险困难是由于技术原因造成的，可能是由于债务人或付款人清偿能力不足造成的，也可能是政治、军事等其他原因造成的。结算风险会使银行面临信用风险、市场风险和流动性风险。 九、信息风险 信息风险是指某些中间业务由于缺乏会计准则、报表制度及核算办法，给银行会计处理带来许多困难，使银行财务状况记录不真实，银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而作出不适当的投资决策所遭到的损失。虽然某些中间业务如衍生产品可转移或降低单个交易风险，但由于现行会计制度无法及时、准确地反映中间业务给银行带来的盈亏而使整个银行账目产生虚假的变化，导致投资决策缺乏确切的数据基础，因而银行面临较大的风险。 十、定价风险 定价风险是指由于表外业务的内在风险尚未被人们完全掌握，因而无法对其作出正确定价而丧失或部分丧失弥补风险的能力的损失。中间业务能否正确定价关系到银行能否从或有交易的总收人中积累到足以保护银行交易利益的储备金，从而能够降低风险的影响程度，或在风险发生后能够弥补部分损失。 第三节 中间业务的风险管理 商业银行中间业务风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移各类中间业务的经营风险，从而减少或避免经济损失，保证中间业务正常、顺利运作以及资金安全的行为。 中间业务风险管理是商业银行风险管理的重要一环，加强中间业务风险管理有助于提高商业银行风险管理整体水平，有助于商业银行减少资产和资本的损失，增强预期收益的可靠性，实现股东和各方利益的最大化。 一、中间业务风险管理的基础性控制措施 1控制和化解中间业务风险的内部管理措施 (1)风险控制的组织设计 中间业务风险控制的组织设计应纳入商业银行风险管理的整体组织框架之内，只有建立完整、有效的商业银行风险管理整体框架，才能使中间业务风险得以真正有效地防范和化解。具体而言，中间业务；风险防范的组织设计应体现以下基本特征。 前台和后台业务职责明确，建立严格风险防火墙。如市场拓展部门和业务操作系统完全分开，市场拓展人虽只负责对客户拓展、联系和维护工作，而具体的业务操作全部由后台业务人员负责，前台与后台之间建立严格的风险防火墙。 操作岗位配置合理，职责明确，具备相互监督和复核的制衡功能。有些中间业务(如国际结算、信用卡、基金代销和托管等业务)的操作流程较为复杂，技术要求相应较高，要使这些中间业务准确、高效运作，必须要求在整个操作流程中每个操作岗位设置合理，并能起到相互监督和复核的作用。 (2)风险控制的内控建设 商业银行中间业务内控建设的目的是要有效地控制和化解中间业务的潜在各类风险。为了达到这个目的，风险控制的内控建设必须做到以下几个方面： 必须建立和健全一套完整的有关中间业务运作的经营和管理制度，如严格的授权制度、分工和复核制度、内部审计制度、重要文件的档案保管制度、人事控制制度等等。 健全内控制度的决策和执行机制。健全的决策和执行机制的作用在于：一是保证商业银行经营方针和战略的科学制定和有效贯彻；二是合理设置职能部门及分支机构并对其实施有效的控制和管理；三是可以有效加强商业银行中间业务的成本控制和利润考核；可以有效加强中间业务人员的录用、培训、考核和提升。 (3)对某些中间业务实施专业化管理 随着中间业务的迅速发展，不少商业银行开始尝试对一些中间业务项目实施专业化管理。其意图：一是实施专业化、扁平化管理方式可以有力促进中间业务的发展；二是在促进中间业务发展的同时，能有效防范中间业务所产生的各类风险，并将中间业务风险控制在商业银行可以承受的限度之内。 2控制中间业务风险的外部监管措施 (1)中央银行的监管 中央银行的监管目的主要是促进和确保商业银行中间业务的有序开展。为此，中央银行对商业银行经营各类中间业务的业务主体资格、经营范围以及业务操作流程、操作规程和操作办法等作出了一些具体规定，并在商业银行中间业务开展过程中随时予以合规性检查，规范中间业务的发展，有效防范和化解中间业务开展过程中的各类风险。 (2)社会监督 社会监督主要体现在由独立执业的注册会计师或会计师事务所依据公认的审计准则，对商业银行财务报告(包括各类中间业务财务数据)真实性、公允性进行审计并提出中立的意见，即审计报告。这样的社会监督有助于提高商业银行对外公布的财务数据(包括中间业务财务数据)的可信程度，并有助于社会有关方面对商业银行中间业务的开展情况、经营绩效和风险程度有一个较为理性和准确的判断。 (3)行业自律 商业银行为了共同利益，保证中间业务的有序竞争，避免各方的过度竞争，可以在央行制定的法规和政策框架内，成立某些中间业务的银行同业自律性组织，协商制定一些自律性条款，对会员的经营行为进行一定限度的规范和约束。所有参加行业自律组织的商业银行都要遵守这些自律规定，否则就要受到同业自律组织的制裁。 二、中间业务风险管理的技术性控制措施 中间业务技术性风险管理主要涉及信用风险管理、流动性风险管理、操作风险管理、市场风险管理、法律风险管理等。 1信用风险管理 虽然中间业务信用风险与信贷业务中的信用风险有很大区别，但就信用风险本身而言，无论存在于哪种具体的业务活动之中，其根本表现方式都是相似甚至一致的，最终都以交易对手或相关第三人无力偿还款项或履行资金方面的合约，给商业银行计划内的资金流动造成意外影响为结果。商业银行可采取的风险管理措施有： (1)建立中间业务信用风险的评估和监测机制。商业银行许多中：间业务属于金融创新品种，技术要求较高，操作环节较为复杂，而且商业银行对其风险评估和监测还处于较为薄弱的阶段。因此，商业银行有必要及时建立严密的中间业务信用风险的评估和监测机制，以提高商业银行的整体风险评估和监控能力。 (2)建立中间业务信用风险准备金补充机制。虽然信用风险在很大程度上可以防范和化解，但是风险的发生却不能完全避免。因此，作为风险防范的一个重要手段，信用风险准备金制度是必不可少的。一方面，商业银行应严格按照金融监管当局的监管规定，提取相应的风险准备金。另一方面，商业银行还应根据自身中间业务的风险状况，建立符合自身状况的信用风险准备金补充机制。 2流动性风险管理 中间业务中的各种或有资产和或有负债业务，其流动性风险相对较为隐蔽，风险发生的不确定性相当大，因而对商业银行的流动性管理提出了较高要求。为避免因从事中间业务而使银行陷入清偿力不足的困境，商业银行应该针对某些业务量较大、风险系数较高的中间业务，如贷款承诺、备用信用证等业务，适当提高流动性比例要求，并可以在贷款承诺、备用信用证等业务中要求客户提供补偿金额或提供押金，以减少商业银行的流动性风险，保证商业银行拥有足够的清偿能力。 3操作风险管理 (1)完善中间业务内控管理机制，有效防范因管理风险而产生的操作风险。操作风险产生的一个最为重要原因是商业银行内控管理制度的不完善或执行不得力。因此完善中间业务的内控管理机制是防范操作风险的一条重要途径。 完善中间业务内控管理机制的目标是：一要确保商业银行中间业务能以合理的规模、较低的风险、审慎的经营方式稳步地发展；二是中间业务的会计和其他数据记录能够提供关于中间业务发展的全面、准确和及时的信息；三是确保中间业务开展过程中各个职能岗位之间实施有效的隔离、授权、相互监督和检查；确保管理层能在最短时间内对中间业务操作风险予以最为有效的控制和化解。 (2)提高中间业务人员的技术操作水平，有效防范因技术操作而产生的操作风险。防范操作中的技术风险，要从提高职员素质人手。提高职员业务素质，就是要不断提高其交易技巧，丰富其交易经验，在实际交易中尽量不犯错误。同时，银行要教育职员树立稳健交易的思路，避免从事风险过高的交易，有效地控制中间业务交易(特别是一些衍生产品交易失误)给商业银行带来的巨大风险。 (3)提高中间业务人员的道德素质，有效防范因道德风险而产生的操作风险。防范从业人员的道德风险要从几方面人手：一是加强职员的职业道德教育，提高职业素质；二是创造和形成良好的企业文化，提高职员对银行的忠诚度；三是对职员的业务操作实行明确的限制和授权，控制和降低道德风险的发生及其影响程度。 (4)提高中间业务技术保障系统的稳定性，有效防范因技术系统风险而产生的操作风险。在商业银行中间业务普遍实施电脑化操作的情况下，技术系统的故障会给中间业务的正常运作以及整个商业银行带来巨大的损害。因此，一方面商业银行要提高业务软硬件设备的稳定性和耐用性，以保证中间业务技术保障系统能在一个相对较长的时间内高效和稳定地发挥作用。另一方面，要加强技术设备管理人员队伍的建设，加强软硬件设备的维护与检修；三是要做好业务技术数据的备份工作，有效防范和化解技术系统故障带来的风险。 (5)建立中间业务操作风险准备金制度，防范和化解中间业务操作风险带来的不利影响。从观念上讲，操作风险的资本要求与银行其他风险资本要求一样，应该涵盖因操作风险引起的意外损失，而各项准备金应该涵盖所有预期损失。但是，许多国家的会计制度没有建立一个严密、全面和清晰的提取准备金制度，特别是操作风险准备金的提取方法。 商业银行计算其操作风险资本金的方法主要取决于该机构达到特定，标准要求的能力。对此，巴塞尔银行监管委员会的目标是建立套能够越来越准确地反映单个银行特定风险的方法。其中最简单的方法是基本指标法，即将操作风险资本要求和整个银行的单个风险指标联系起来。标准法更为复杂些，它使用财务指标和业务平均指标来决定资本。这两种方法都由监管当局事先确定。内部计量法是在监管当局规定的框架内，将单个银行的内部损失数据和资本计算联系起来。和标准法一样，内部计量法需要将银行经营行为分僻成若干特别的业务类型。不同的是，内部计量法允许银行在监管评估框架内根据自身的操作损失经验安排资本。将来，损失分布法可能也用来衡量资本准备，这种方法是指银行自己确定自身的损失分布、业务类型和风险种类。 在有些情况下，银行可能会提取与操作风险有关的或有准备。例如，失控导致的法律诉讼费用；因信用卡诈骗造成的次数多数额小的损失好像也在发生时从收人中扣减了。但是，这些损失需要的准备金常常不会在事前提取。对于那些发生预期和经常性操作风险损失并从当年收入中扣减的业务类型来源，情况可能不太一样。信用卡诈骗损失就是一个例子。在这些情况下，需要修正资本要求以涵盖意外损失，或者是计量意外损失时加上一定的调整数。 以内部计量法为例，商业银行按照以下步骤计算操作风险资本金。 第一步：将银行业务划分为若干类型，确定一系列操作损失类型，并对应于划分的业务类型。 第二步：为每种业务损失类型规定一个风险指标(n)，它代表每个业务类型操作风险的大小。 第三步：除风险指标外，银行根据内部损失数据为每种业务损失类型计算出一个代表损失时间发生概率的参数(PE)和一个代表损失程度的事件损失(LGE)。三个参数相乘，即EIxPExLGE的积用来计算每个业务损失类型的预算损失(EL)。监管当局为每个业务损失类型规定一个系数7，这个系数可以将预期损失转换成资本要求。一家银行的全部资本要求就是下面公式的结果： 资本要求：iiY(i,j)El(i,j)LGE(i,j i表示业务类型，j表示风险类型。 为便于监管当局检验，银行不仅仅向监管当局提供预期损失(EL)的计算结果，而且还提供计算预期损失的所有单个因素值(即风险指标EI，损失事件概率PE，事件损失值LGE)。监管当局根据这些信息计算出预期损失(EL)，并根据7值，进行意外损失调整，得出最终期望结果。4市场风险管理 对于中间业务而言，其市场风险主要集中于外汇风险和衍生金融商品交易风险。 (1)外汇风险管理 如何防范和控制外汇业务风险，关键取决于商业银行防范外汇风险的战略思想，即第一，对敞口头寸的掌握和管理；第二，判断是否采取防范措施；第三，防范方法的选择和确定。制定风险防范战略的主要依据在于商业银行外汇业务的性质和程度、敞口头寸的部位(空头还是多头)和期限(短期还是长期)、外币交易占全部业务的比重以及外币的种类等多个方面。 对于敞口头寸的掌握和管理，银行要掌握实际风险的大小、汇率的变动趋势，并要在内部管理方面分清各部门的风险管理职责。 判断是否采取防范措施，取决于银行对短期和采取汇率变动的预测。如果利差和汇率的变动相一致，外汇风险较小。反之如果利差和汇率变动