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会计笔记2使用reconciliation statement表述不同会计标准。Characteristics: Transparent, comprehensive, consistentBarriers: valuation, standard setting, measurement二、Understanding Income Statement1. income statementRevenue-expense=net incomeIASB，IFRSGAAP，FASB可作为other comprehensive income与statement of comprehensive income一起报，或分别报规定一样，但公司可以选择在statement of shareholders equity报告comprehensive incomeGain and loss：可能是经营活动产生，也可能不是，如变卖设备，sales price-book value。Noncontrolling interest, minority interest.Gross profit. 毛利，总利润- operating profit- (interest expense) income before tax- (provision for income taxes) income from continuing operations- (earnings from discontinued operations, net of tax) net incomeIASB，IFRSGAAP，FASB不允许separate from operating result the income statementReport separately in the income statement, 显示税后数据，列在continued operations的后面；2.收入的确认：IASB，IFRSGAAP，FASBGoods：风险与利益转移，无继续控制管理，可计量，有可能的economic benefit，成本可计量Service：可计量，有可能的economic benefit，完成进度可度量，发生的和完成的成本可计量Long-term 合同：当结果可以reliably 估计，使用percentage-completion（更激进主观），相应的确认费用和profit；当结果不可估计，按发生成本确认收入，profit到完成时确认。If loss expected，立即确认易货交易Barter:按没有关联的其他类型的非易货交易fair valueGood and service：Arrangement between买家和卖家，商品已发出或服务已render，价格可以确定，卖家reasonably sure可以收到钱。Long-term 合同：当结果可以reliably 估计，使用percentage-completion，相应的确认费用和profit；当结果不可估计，收入，费用，profit都到完成时确认completed-contract method。If loss expected，立即确认Installment Sales, Cost recovery method. 2016 and 2016 are applied to the recovery of costs, 2017 will report 200 of profit.易货交易Barter:当有历史经验时，以fair value公允价值；否则按换出资产的carry value确认，储存价值分期销售：1)确定可收，一般方法，2）无法估计，installment method收到时才确认。3）highly uncertainty，recovery method，收到的超过成本才确认。Gross revenue reporting 总收入报告 net revenue reporting 净收入报告3.费用的确认Matching 原则，与产生收入的对应。此外，period cost期间费用as administrative cost1）inventory expense recognition：FIFO和weighted average GAAP和IFRS都认可，LIFO，GAAP认可，IFSB不允许。2）depreciation expense recognition：Straight-line depreciation=(cost-residual value) /useful lifeaccelerated depreciation（有些资产在早期产生benefit多），DDB（double-declining balance）=2/useful life*（cost accumulated depreciation）3）Amortization expense（无形资产），一般用直线法，indefinite live as goodwill，不摊销，但需要至少每年test impairment。Impairment部分需确认expense。4)bad debt expense & warranty expense 确认：在销售当期确认。费用的加速或推迟确认（增加current 利润，更激进），analyst需要考虑确认方法改变的原因，与行业内其他公司比较non-recurring items 非经常项目discontinued operations非持续经营项目-在收入表中单独列出来，显示税后数据，列在continued operations的后面；之前的income statement需要将discontinued operation分出来restated。在measurement date入账日期（formal plan的处理时间），需要计入估计loss on the phase out period（formal plan的时间到实际处理资产的时间） and the sale of business。在分析future earning时，不应考虑discontinued operation。Unusual or infrequent items（sale of asset or part of business的损益，impairment，write-off，write-down，restructuring cost）-和continuing operations放在一起！因此是税前上报的Extraordinary itemsboth Unusual and infrequent items，（asset expropriation，债务提前偿还的损益，为保险的自然损益）4. changes in accounting standards1）Accounting principles，eg LIFO to FIFO，需要retrospective application相应的调整currently present的前期报告。2)accounting estimates由于新信息产生的management judgment的变化，不需要调整之前的报表，一般不影响现金流。prospectively3）prior-period adjustment，从不正确的会计方法转到GAAP或FIRS接受的，或更正之前的任何错误。需要restate all 前期in the current statement，披露调整的nature和对net income的影响。一般含错误或新会计方法，不影响现金流，错误显示内控weak。5.EPS earnings per share 每股收益Reported only for common stockSimple capital structure，只有普通