第二章--公司法律制度八九十十一节PPT课件

第八节公司债券一 公司债券的概念和种类 一 公司债券的概念公司债券是指公司依照法定程序发行 约定在一定期限还本付息的有价证券 公司债券与公司股票有如下不同的法律特征 1 公司债券的持有人是公司的债权人 对于公司享有民法上规定的债权人的所有权利 而股票的持有人则是公司的股东 享有 公司法 所规定的股东权利 2 公司债券的持有人 无论公司是否有盈利 对公司享有按照约定给付利息的请求权 而股票持有人 则必须在公司有盈利时才能依法获得股利分配 3 公司债券到了约定期限 公司必须偿还债券本金 而股票持有人仅在公司解散时方可请求分配剩余财产 4 公司债券的持有人享有优先于股票持有人获得清偿的权利 而股票持有人必须在公司全部债务清偿之后 方可就公司剩余财产请求分配 5 公司债券的利率一般是固定不变的 风险较小 而股票股利分配的高低 与公司经营好坏密切相关 故常有变动 风险较大 二 公司债券的种类依照不同的标准 对公司债券可作以下分类 1 记名公司债券和无记名公司债券记名公司债券是指在公司债券上记载债权人姓名或者名称的债券 无记名公司债券是指在公司债券上不记载债权人姓名或者名称的债券 2 可转换公司债券和不可转换公司债券可转换公司债券是指可以转换为公司股票的公司债券 这种公司债券在发行时规定了转换为公司股票的条件与办法 当条件具备时 债券持有人拥有将公司债券转换为公司股票的选择权 不可转换公司债券是指不能转换为公司股票的公司债券 凡在发行债券时未作出转换约定的 均为不可转换公司债券 二 公司债券的发行 一 公司债券发行的条件公司发行公司债券应当符合 证券法 规定的发行条件 证券法 规定 公开发行公司债券 应当符合下列条件 1 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元 有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元 2 累计债券余额不超过公司净资产的40 3 最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息 4 筹集的资金投向符合国家产业政策 5 债券的利率不超过国务院限定的利率水平 6 国务院规定的其他条件 公开发行公司债券筹集的资金 必须用于核准的用途 不得用于弥补亏损和非生产性支出 上市公司发行可转换为股票的公司债券 除应当符合上述规定的条件外 还应当符合 证券法 关于公开发行股票的条件 并报国务院证券监督管理机构核准 有下列情形之一的 不得再次公开发行公司债券 1 前一次公开发行的公司债券尚未募足 2 对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实 仍处于继续状态 3 违反规定 改变公开发行公司债券所募资金的用途 例2 18 2004年5月某股份有限公司成功发行了3年期公司债券1200万元 1年期公司债券800万元 该公司截至2006年9月30日的净资产额为8000万元 到期需要偿还的债券本息均已偿还 计划于2006年10月再次发行公司债券 根据公司法律制度的规定 该公司此次发行公司债券额最多不得超过多少万元 解析 该公司此次发行公司债券额最多不得超过2000万元 根据 证券法 的规定 发行公司债券时 其累计债券余额不超过公司净资产额的40 本案例中 该公司2006年发行公司债券时 累计债券余额不得超过3200 净资产8000万元 40 万元 该公司2004年发行的尚未偿还的债券为1200万元 3年期债券 因此 本次发行的公司债券不得超过2000万元 二 公司债券发行的程序1 由公司的权力机关作出决议 2 报有关部门或者机构批准国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构应当自受理公司债券发行申请文件之日起3个月内 依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定 国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构对已作出的核准公司债券发行的决定 发现不符合法定条件或者法定程序 尚未发行公司债券的 应当予以撤销 停止发行 已经发行尚未上市的 撤销发行核准决定 发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还公司债券持有人 保荐人应当与发行人承担连带责任 但是能够证明自己没有过错的除外 发行人的控股股东 实际控制人有过错的 应当与发行人承担连带责任 3 公告公司债券募集办法公司以实物券方式发行公司债券的 必须在债券上载明公司名称 债券票面金额 利率 偿还期限等事项 并由法定代表人签名 公司盖章 4 置备公司债券存根簿公司债券 可以为记名债券 也可以 为无记名债券 公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿 三 公司债券的转让根据公司债券种类的不同 公司债券的转让有不同的方式 记名公司债券 由债券持有人以背书方式或者法律 行政法规规定的其他方式转让 转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿 以备公司存查 无记名公司债券的转让 由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力 受让人一经持有该债券 即成为公司的债权人 发行可转换为股票的公司债券的 公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票 但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权 第九节公司财务 会计一 公司财务 会计的作用公司财务 会计是公司经营活动中的一项基础工作 其在公司中的作用主要表现为 一 有利于保护投资者和债权人的利益 二 有利于吸收社会投资 三 有利于政府的宏观管理二 公司财务 会计的基本要求 一 公司应当依法建立财务 会计制度 二 公司应当依法编制财务会计报告 三 公司应当依法披露有关财务 会计资料 四 公司应当依法建立账簿开立账户 五 公司应当依法聘用会计师事务所对财务会计报告审查验证三 利润分配 一 公司利润分配顺序 公司利润 按照会计概念 是指公司在一个会计年度期间生产经营收入及其他收入扣除成本 费用等后的余额 根据我国公司法及税法等相关法律的规定 公司应当按照如下顺序进行利润分配 1 弥补以前年度的亏损 但不得超过税法规定的弥补期限 我国税法规定 企业某一纳税年度发生的亏损可以用下一年度的所得弥补 下一年度的所得不足以弥补的 可以逐年延 续弥补 但最长不得超过5年 本处亏损是指企业依照 企业所得税法 和实施条例的规定 将每一纳税年度的收入总额减除不征税收入 免税收入和各项扣除后小于零的数额 2 缴纳所得税 即公司应依我国 企业所得税法 规定缴纳企业所得税 3 弥补在税前利润弥补亏损之后仍存在的亏损 4 提取法定公积金 5 提取任意公积金 6 向股东分配利润 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润 有限责任公司按照股东实缴的出资比例分配 但全体股东约定不按照出资比例分配的除外 股份有限公司按照股东持有的股份分配 但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外 公司股东会 股东大会或者董事会违反规定 在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的 股东必须将违反规定分配的利润退还公司 公司持有的本公司股份不得分配利润 二 公积金公积金是公司在资本之外所保留的资金金额 又称为附加资本或准备金 公司为增强自身财力 扩大营业范围和预防意外亏损 从利润中提取一定的资金 以用于扩大资本 或弥补亏损 提取公积金制度是国家规定的一项强制性制度 各国公司法一般都有规定 1 公积金的种类公积金分为盈余公积金和资本公积金两类 1 盈余公积金 盈余公积金是从公司税后利润中提取的公积金 分为法定公积金和任意公积金两种 法定公积金按照公司税后利润的10 提取 当公司法定公积金累计额为公司注册资本的50 以上时可以不再提取 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的 在依照规定提取法定公积金之前 应当先用当年利润弥补亏损 任意公积金按照公司股东会或者股东大会决议 从公司税后利润中提取 2 资本公积金是直接由资本原因等形成的公积金 股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款 以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入 应当列为公司资本公积金 2 公积金的用途公司的公积金应当按照规定的用途使用 公司的公积金主要有以下用途 1 弥补公司亏损 公司的亏损按照国家税法规定可以用缴纳所得税前的利润弥 补 超过用所得税前利润弥补期限仍未补足的亏损 可以用公司税后利润弥补 发生特大亏损 税后利润仍不足弥补的 可以用公司的公积金弥补 但是 资本公积金不得用于弥补公司的亏损 2 扩大公司生产经营 公司可以根据生产经营的需要 用公司的公积金来扩大公司的生产经营规模 增强公司实力 3 转增公司资本 公司为了实现增加资本的目的 可以将公积金的一部分转为资本 对用任意公积金转增资本的 法 律没有限制 但用法定公积金转增资本时 公司法 规定 法定公积金转为资本时 所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25 第十节公司合并 分立 增资 减资一 公司合并公司合并是指两个以上的公司依照法定程序变为一个公司的行为 其形式有两种 一是吸收合并 二是新设合并 吸收合并是指一个公司吸收其他公司加入本公司 被吸收的公司解散 新设合并是指两个以上公司合并设立一个新的公司 合并各方解散 公司合并应遵循以下程序 1 签订合并协议 2 编制资产负债表及财产清单 3 作出合并决议 4 通知债权人 公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人 并于30日内在报纸上公告 债权人自接到通知书之日起30日内 未接到通知书的自公告之日起45日内 可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保 5 依法进行登记 公司合并时 合并各方的债权 债务 应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继 二 公司分立公司分立是指一个公司依法分为两个以上的公司 公司法 未明确规定公司分立的形式 一般有两种 一是派生分立 即公司以其部分财产和业务另设一个新的公司 原公司存续 二是新设分立 即公司以其全部财产设立两个以上的新公司 原公司解散 公司分立的程序与公司合并的程序基 本一样 要签订分立协议 编制资产负债表及财产清单 作出分立决议 通知债权人 办理工商登记等 公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任 但是 公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外 三 公司注册资本的减少和增加 一 公司注册资本的减少公司需要减少注册资本时 必须编制资产负债表及财产清单 公司减少注册资本时 应当自接到减少注册资本决议之日起10日内通知债权人 并于30日内在报纸上公告 债权人自接到通知书之日起30日内 未接到通知书的自公告之日起45日内 有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保 公司减资后的注册资本不得低于法定的最低限额 公司减少注册资本 应当依法向公司登记机关办理变更登记 二 公司注册资本的增加有限责任公司增加注册资本时 股东 认缴新增资本的出资 按照 公司法 设立有限责任公司缴纳出资的有关规定执行 股份有限公司为增加注册资本发行新股时 股东认购新股 依照 公司法 设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行 公司增加注册资本 应当依法向公司登记机关办理变更登记 例2 19 单 根据 公司法 的规定 公司减少注册资本时 应当依法通知债权人并在报纸上公告 下列有关公司通知债权人及公告的表述中 符合 公司法 规定的是 A 公司应自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人 并于30日内在报纸上公告B 公司应自作出减少注册资本决议之日起15日内通知债权人 并于45日内在报纸上公告C 公司应自作出减少注册资本决议之日起30日内通知债权人 并于60日内在报纸上公告D 公司应自作出减少注册资本决议之日起30日内通知债权人 并于90日内在报纸上公告 解析 正确答案为A 根据 公司法 的规定 公司减少注册资本时 应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人 并于30日内在报纸上公告 第十一节公司解散和清算一 公司解散的原因根据 公司法 的规定 公司解散的原因有以下情形 1 公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现 2 股东会或者股东大会决议解散 3 因公司合并或者分立需要解散 4 依法被吊销营业执照 责令关闭或者被撤销 5 人民法院依法予以解散 公司有上述第 1 项情形的 可以通过修改公司章程而存续 公司依照规定修改公司章程的 有限责任公司须经持有2 3以上表决权的股东通过 股份有限公司须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2 3以上通过 公司法 规定 公司经营管理发生严重困难 继续存续会使股东利益受到重大损失 通过其他途径不能解决的 持有公司全部股东表决权10 以上的股东 可以请求人民法院解散公司 2008年5月5日最高人民法院颁布的 关于适用若干问题的规定 二 规定 单独或者合计持有公司全部股东表决权10 以上的股东 以下列事由之一提起解散公司诉讼 并符合 公司法 有关规定的 人民法院应予受理 1 公司持续两年以上无法召开股东会或者股东大会 公司经营管理发生严重困难的 2 股东表决时无法达到法定或者公 司章程规定的比例 持续两年以上不能作出有效的股东会或者股东大会决议 公司经营管理发生严重困难的 3 公司董事长期冲突 且无法通过股东会或者股东大会解决 公司经营管理发生严重困难的 4 经营管理发生其他严重困难 公司继续存续会使股东利益受到重大损失的情形 股东以知情权 利润分配请求权等权益受到损害 或者公司亏损 财产不足以 偿还全部债务 以及公司被吊销企业法人营业执照未进行清算等为由 提起解散公司诉讼的 人民法院不予受理 股东提起解散公司诉讼应当以公司为被告 经人民法院调解公司收购原告股份的 公司应当自调解书生效之日起6个月内将股份转让或者注销 股份转让或者注销之前 原告不得以公司收购其股份为由对抗公司债权人 公司被依法宣告破产的 依照有关企业破产的法律制度实施破产清算 二 公司解散时的清算 一 成立清算组公司解散时 应当依法进行清算 根据 公司法 的规定 公司应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组 根据最高人民法院的司法解释 有下列情形之一 债权人申请人民法院指定清算组进行清算的 人民法院应予受理 1 公司解散逾期不成立清算组进行清算的 2 虽然成立清算组但故意拖延清算的 3 违法清算可能严重损害债权人或者股东利益的 具有上述情形 而债权人未提起清算申请 公司股东申请人民法院指定清算组对公司进行清算的 人民法院应予受理 有限责任公司的清算组由股东组成 股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成 人民法院受理公司清算案件 应当及时指定有关人员组成清算组 清算组成员可以从下列人员或者机构中产生 1 公司股东 董事 监事 高级管理人员 2 依法设立的律师事务所 会计师事务所 破产清算事务所等社会中介机构 3 依法设立的律师事务所 会计师事务所 破产清算事务所等社会中介机构中具备相关专业知识并取得执业资格的人员 二 清算组的职权根据 公司法 的规定 清算组在清算期间行使下列职权 1 清理公司财产 分别编制资产负债表和财产清单 2 通知 公告债权人 3 处理与清算有关的公司未了结的业务 4 清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款 5 清理债权 债务 6 处理公司清偿债务后的剩余财产 7 代表公司参与民事诉讼活动 清算组在公司清算期间代表公司进行一系列民事活动 全权处理公司经济事务和民事诉讼活动 根据 公司法 的规定 清算组成员应当忠于职守 依法履行清算义务 清算组成员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入 不得侵占公司财产 清算组成员因故意或者重大过失给公司或者债权人造成损失的 应当承担赔偿责任 三 清算工作程序清算工作程序一般如下 1 登记债权 清算组应当自成立之日起10日内通知债权人 并于60日内在报纸上公告 债权人应当自接到通知书之日起30日内 未接到通知书的自公告之日起45日内 向清算组申报其债权 债权人在规定的期限内未申报债权 在公司清算程序终结前补充申报的 清算组应予登记债权人补充申报的债权 可以在公司尚未分配财产中依法清偿 公司清算程序终结 是指清算报告经股东会 股东大会或者人民法院确认完毕 清算组未按照前款规定履行通知和公 告义务 导致债权人未及时申报债权而未获清偿 清算组成员对因此造成的损失承担赔偿责任 债权人申报债权