【精品课件】债权债务管理_章节_2

市场营销专业债权债务管理 基础课程,学习目标：,所用时间：,要点和练习：,任务：,章节 2 信用与债权债务管理,此模块课程结束后，学员将学会：正确认识信用与债权债务的基本概念与定义。,9课时,模块 4. 信用对于债权债务的重要性模块 5. 从应付应收账款中了解债权债务。模块 6. 应付应收账款和债权债务管理战略。,课堂讨论并完成课堂练习。,认识信用,信用是一种先获取现金，货物或服务，后付款的安排。信用通常被称为一种贷款。,何谓信用?,循环信用（无担保贷款）：信用卡信用额度,信用的种类,分期或定期贷款（有担保及无担保）：教育贷款（无担保）汽车贷款（有担保）房屋贷款（有担保）,拥有信用及建立良好的信用纪录很重要，能使人获得某些企业或财务相关活动的核准，包括：,信用的重要性,获得其他种类的信用（汽车贷款，房屋贷款，学生贷款）电话服务保险福利房屋租赁融资,当一个人申请信用时，放款者会审查五个主要因素，以决定该人是否是良好的信用风险：,信用的五个因素,信用能力资本担保品特性,开设信用卡帐户。申请学生贷款。请另一个人连署或为您的贷款作保。向您当地的银行或信用合作社申请信用。申请有担保的信贷。准时支付帐单。,如何建立信用,信用评分是一个代表借款人信用价值的数字。它会衡量借款人在债权人或放款者眼中，拖欠或不偿还债款的相对风险。这个评分又称为（风险评分），是基于借款人的信用报告以及其他具有类似资讯的借款人偿还帐单的情况。 放款者广泛使用信用评分来评估贷款申请表。,何谓信用评分?,信用评分通常仰赖以下几个因素：,决定信用评分,过去的付款表现。使用信用。 信用纪录。 查询以及申请信用。使用的信用类别。,信用评分评等,信用评分通常介于300 到850 之间。 信用评分越高越好。亦即您的评分越高，放款者越认为您是良好的信用风险。 信用评分是一项准则。不同的信用调查机构的评分范围各有不同，不同的放款者对于如何使用评分来决定信用也有不同的政策。,维持良好的信用评分,维持良好信用评分的要诀：,不要新开不必要的循环帐户。 不要填写不必要的信用申请表。 不要让信用额度留在或接近最高上限。 不要轻易为别人担保。 准时支付帐单。,债务管理,债务如何累积,没有准时支付帐单。 每个月只支付最低还款。 迟缴费和利率随着时间累积。 消费超出您的收入。 获得太多贷款，或是做担保过多。 没有足够的积蓄。 突发状况，例如失业、生病等。,累积债务的危险征兆,您太常使用信用。 您经常达到信用额度的上限。 您透过借钱来支付目前的帐单。 您经常迟交付款。 您经常只付最低还款。您的存款降低，信用赊款增加，但您的生活水准仍然保持不变。债权人与您联络。 您放弃支付某些帐单。,重新评估您的财务情况（收入与支出）。 偿还利率最高的贷款结余以减少开支（但是要先支付房屋贷款）。在您错过一次付款之前，先和债权人讨论有什么选择。 日后以现金消费。 向理财专家求助。,债台高筑?,使用现金，而非使用信用卡。 如果您必须使用信用卡，每个月根据预算设定开支上限，并做书面记录。 限制信用卡的张数。 选择利息最低及无年费（或非常低）的金融产品。 留意预借现金的空白支票，因为它们的利率可能极高。 不要为了获得佣金为他人担保。 准时付款，以避免迟缴费或融资费。,如何避免累积太多债务,对于一个增长的公司，拥有可管理水平的债务可以是一个有效的经营途径。虽然某些小型公司业主以他们从不举债而引以为荣，那并不总是现实的方式。企业增长经常需要可观的资金，得到那些钱可能要求你寻求银行贷款，个人借债，周转信贷额度，贸易贷款，或一些其他形式的债务融资。很多小型公司业主的问题是：多少债务才是过多?对这个问题的回答在于仔细分析你的现金流和你的公司和你的行业的具体需求。下面的指南将帮助你分析举债对你公司是否是个好主意。,管理债务,有许多情况举债是有道理的。一般而言，如果你需要改善或保护你的现金流，或者你需要为增长或扩展提供资金，借债可能是好主意。在这些情况下，债务成本可能低于通过经营收入为运作供给经费的成本。寻求贷款的一些通常原因是：,寻求借款的原因,营运资本扩展到新市场资本购买改善现金流与出借人（债权人）建立信用历史或关系,寻求借款的原因（续）,营运资本 -当你要增加你公司的劳动力或提升进你的库存时。,寻求借款的一些通常原因,扩展到新市场 -当公司进入新市场时，他们常常面临较长的收款周期或必须为新顾客提供更优惠的条件；借入资金有助于经受住这个时期。,资本购买 - 为了推动你的公司进入新市场或扩大你的生产线你可能需要为新设备提供资金。,改善现金流 - 如果你有少于10年到期的现存长期债务，再融资能够改善现金流。,与出借人（债权人）建立信用历史或关系 - 如果你从前没借过钱，借款有助于发展好的偿还历史并利于你在将来获得融资。,在借款或进行任何其他债务融资之前，你应当花时间规划你的资金需求。,有效地计划,任何方式的举债最坏的时机是在危机时期。突然损失贸易信贷，不能支付工资单，或其他紧急情况可能迫使你立即借债，那样做会导致极其不利的条款。,计划让你预测你的现金需求，让你确定需要多少和什么时候需要。这将给你额外时间去考察所有可能的借款来源并谈判最优惠的条款。,一个资金计划应该由彻底审查你的资产负债表组成，它帮助你分析现金流、资产和负债。它是一个未来1-3年的预测资产负债表。,正如你需要确定借款有正当理由一样，你还需要确保你借了正确类型的贷款。例如，当需要较长期间的贷款时做了短期贷款能很快产生财务问题，因为你可能被迫采取不必要的手段（如出售部分公司）去对付债务。一般而言，短期需求利用短期贷款。这将帮助你避免长期借款带来的较高利息费用和更严格的条件。,对比检查短期债务与长期债务,比方说，如果你经历着临时性的销售快速增长如由季节性需求所导致的那么你应当考虑短期贷款。如果增长将持续较长时间，考虑较长期的选择，如根据销售扩大信用贷款最高限额，扩大应收账款或扩大库存比率。你的债务期限对你的债转股比率将不会产生影响。然而，你将看到流动性指标的变化，如你的流动比率，因为流动负债只包括必须在一年之内偿还的债务，不包括以后到期的债务。因此长期贷款能够对你的流动性比率产生正面影响。,对比检查短期债务与长期债务（续）,当利率低钱便宜的时候，你可能受到诱惑去贷款购买设备或进行其他资本采购。如果你的公司是这种情况，一定要唯一地根据你的当前需要作出决策。利率增加的可能性并不能成为把钱花在不需要东西的理由。例如，如果你的公司需要另外的计算机设备，你也许想借款购买。但如说现在购买另外的计算机的原因是明年计算机会更贵，这样的辩辞并不充分。你能够塞满你不需要的设备，你欠的债仍需偿还。,新债务最好以当前需求为基础,债务资产比揭示出一个公司以债务供给经费的程度。当债权人试图判定你不能偿付你贷款和债务的意外是什么的时候，他们看这个比率。一个健康的公司在由债务提供的资产与由公司业主提供的资产之间有一个恰当的平衡。像你可能猜测的一样，债权人喜欢这个数字低。它越低，你的公司将能够安然渡过艰难时期的机会就越大。,如何计算债务资产比,公式：总债务除以总资产你会发现计算你的债务资产比，所需要的数字在你公司最新的资产负债表的底部。填入你公司的总资产。填入你的总债务。直接“计算”债务比资产（债务对资产的比率测量由债权人提供的资产百分比与公司业主（债务人）已提供资金的资产百分比的比较）。,怎么使用这个计算器：,怎么使用这个计算器：,这个数字告诉你，你的资产由借款支付的部分有多大。78%债务资产比是指你的债权人对你公司1美元的资产提供78美分。债务资产比高的公司难以再借更多的钱，或者不得不比：低比率时支付更高的利息。,了解应付应收账款,应付应收帐款是企业债权债务管理的重要环节，在激烈竞争的市场经济中，正确运用赊销，加强应付应收帐款的管理显得非常重要。而如何监控应付应收帐款发生以及如何处理企业的不良债权债务等问题，已经成为企业债权债务管理中不容回避的一项重大风险。有鉴于此，针对应付应收账款问题及客户之信用和赊销政策如何达到最佳化，来协助企业提升债权债务管理绩效。,应付应收账款介绍,应付应收账款过程包括前期准备、具体账期制定和监督控制。应付应收账款是债权债务风险控制计划和财务部门的核心管理之一。,了解应付应收账款,应付应收账款是指在企业和第三方客户在经营过程中未结算的货款。不仅仅是指单一的财务术语，更是对企业债权债务风险的描述。它是评价一个企业商业运营状况的基本尺度。,应付应收账款指什么,是指企业在生产经营过程中因销售商品或提供服务而向购货单位或接受服务单位收取的款项。在资产负债表上，应付应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在固定或合同约定的一个营业周期内收回的应付应收款项。,应付应收账款的定义,形成应付应收账款的直接原因是赊销。虽然大多数企业希望现销而不愿赊销，但是面对竞争，为了稳定自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收入，不得不面向客户提供信用业务。,应付应收账款的形成,应付应收账款对于企业的债权债务管理非常重要，如果无法追回成为坏账，很可能让企业陷入绝境，即使经过努力追回，也会是不小的损失。很多公司账面上看效益很好，存货也很少，但是钱没到手，对比应付应收账款，效益只是纸上财富，实际内藏巨大风险。,应付应收账款带来的风险,应付应收账款可以帮助债权人、债务人或企业降低货款回笼的风险。应付应收账款也有助于向不同的群体（如：领导、供应商、雇员、第三方和所有者）解释企业负有的财务责任，应付应收账款在债权债务管理中出现得很普遍。,为什么要做应付应收账款,应付应收账款的控制对于任何企业的债权债务管理都是重要的。 应付应收账款管理可以帮助不同的债权人和债务人之间相互协调和达成共识。应付应收账款赋予债权人安排信用额度的权力并向债务人提出了支付时限。通过提供与实际行动相对照的应付应收方案，应付应收账款是一种控制实际债权债务风险的可靠方法。总之，应付应收账款产生的信息可以衡量债权人与债务人支付风险能力的指标。,债权债务管理中的应收账款,要记住：如果你失于计划应付应收账款，则是计划着失败。管理好你的应付应收账款，而不是被它控制。,关键知识点,你能否意识到应付应收账款对企业债权债务成功的重要性?对于应付应收账款的理解你是否存在明显疑问?,自我提问,在应付应收账款过程中关注实效,减少应付应收账款的风险,满足债权人的期望,尽到一系列的责任,履行债务人的义务,应付应收账款的责任：正如债权债务管理必须达到多个目标一样。作为一个债权人/债务人，你应当在应付应收账款的过程中尽到一系列的责任。,应付应收账款构建了一个债权债务管理框架，债权人、债务人和整个企业都可以在这个框架下工作。应付应收账款减少债权人和债务人对未来做出债权债务管理的风险安排，以促成多个不同债权人和债务人之间的协调。另外，应付应收账款也提供了一个在债权债务框架下对公司业务的货款回收方面进行及时回收的基础。,应付应收账款的作用,应付应收账款分为6个主要目标。,应付应收账款有几个目标,计划,协调,沟通,激励,控制,评估,应付应收账款6个主要目标,1,2,3,4,5,6,1、计划2、协调3、沟通 4、激励5、控制 6、评价,应付应收账款6个主要目标,以长期的经营战略为指导，按系统和合理的方式帮助进行应收账款计划。协调企业中关键部门的行动，并保证他们的一致性将目标、风险和控制计划向关键部门的业务经理传达。激励经理人完成企业和个人的目标。对照初始计划衡量所取得的进展，控制各项行动，并适时作出调整。为评价应收账款在个人和部门目标中的成绩提供一个基本框架。,一个负责和有效的应付应收账款可以避免企业运作带来巨大的风险，但应付应收账款也有不方便之处，其缺点是与优点相对应的。,债权债务管理中对应付应收账款缺点的评估,应付应收账款增加了债权债务的风险控制工作，特别在早期阶段是相当耗时的。应付应收账款的效果较缓慢，其收益需等到一个或几个周期才表现出来。应付应收账款要求标准化，这将导致限制债权人/债务人的弹性。拒绝接受新工作流程的债务人将会抵制应付应收账款。,应付应收账款和债权债务管理战略,企业应付应收账款对于债权债务管理战略来说是一个相对长期的措施，或者说是一项战术，它被用于辅助实施债权人/债务人已计划好的行动和方案。,企业应付应收账款战略,可以使用SWOT方法对企业应收账款的优势（Strengths）,劣势（Weaknesses）,面临的机会（Opportunities）和威胁（Threats）进行评估，分析企业所处的环境和占有的资源来制定自己企业应付应收账款战略。,理解应付应收账款战略,一个企业为长期发展制定应付应收账款战略，为短期发展制定应付应收账款计划。应付应收账款计划说明当前必须做什么，才能达到长期债权债务管理战略目标。为了将应付应收账款计划付诸实施，债权人/债务人必须有合适的行动方案，确定做什么，何时做，和必要的控制措施（包括风险预案），以保证期望真正实现。,发展应付应收账款计划,采取行动,1.检查应付应收账款策略,2.重新进行SWOT分析,3. 进行债务人风险评估,4.检查客户经营计划,5.制定应付应收账款实施计划,应付应收账款5部曲,将应付应收账款作为企业债权债务管理战术,应付应收账款是企业债权债务管理计划的战术实施，涉及企业的风险计划和债权债务管理过程。债权人/债务人为降低企业风险目标选择最有潜力的应付应付方案，并建立制定一套的实施计划。债权人应收账款方案提供了一个基础，债务人可以通过制定债权人应付账款计划来衡量实际执行情况。应付应收账款方案反映出债权人/债务人期望与实际的差别。,风险计划应付应收账款计划控制,应付应收账款计划与控制过程,编制对债权人/债务人应付/收计划和方案。比较现阶段应付/应收预算。对收支变化作出反映。不断评估债务人支付的可行性。控制企业的应付应收账款目标。评估战略。分析企业应付应收账款的优势和劣势。识别财力、物力和人力资源需求。准备控制计划。评估实际应付和计划应收的差别。决定如何补救。采取有效和正确的行动。,阶段 行动,有效地控制应付应收账款是成功的关键。要记住，应付应收账款的计划和控制是相辅相成的。将你要做的事情计划好，而不是应付变化。不仅关注未来应付应收账款，还要重视它以前的情况。确认你的债权人/债务人已明确制定出应付应收账款计划。,关键知识点,债权债务管理中，应付应收账款的周期性维护,一个流行的错误观念认为：应付应收账款就像发射火箭：债权人/债务人做许多准备工作，然后按一下按钮就完成了，应付应收账款回收后所有的事情都被放到下个周期再处理。而实际上恰恰相反，应付应收账款需要连续和实时地关注债权人或债务人的预计和实际数据。为而不只是一个周期一次的分散收支行为。每个月的每一天都有与应付应收账款有关的事发生。这些事情将涉及不同的时间，如上周，今天，明天或未来许多周；也可能涉及多种类型，如应付应收账款准备、监控、修正、以及对未来的策略等。,牢记要点,应付应收账款可能涉及今天，明天或未来若个月。应付应收账款通常是分散的周期性活动，因此应当被预先安排好。一个可行的策略使债权人/债务人能以合理的顺序处理与应付应收账款有关的活动。,确认你的应付应收账款是全年持续的过程。不要将与应付应收账款的任务安排在财务工作稍空的时段处理。在应付应收账款过程中留出足够的时间对客户信用作出调整。除了应付应收账款以外，还要为你的企业选择其他债权债务管理控制计划和工具。,关键知识点,应付应收账款策略制定过程管理,应付应收账款策略制定过程管理,应付应收账款策略制定过程是企业债权债务风险管理控制模式的一部分，应付应收账款策略制定过程的管理也存在债权债务风险控制，风险控制的使用对于保证应付应收账款策略的一致性和质量是很重要的。,保证应付应收账款策略的一致性和质量是很重要的！,模式的应用,控制应付应收账款的重要性使它不能容忍任何错误，因为应付应收账款控制好的企业能减少同样的债权债务风险机会。因此在第一次制定时，就应在合理的范围内针对客户做得尽可能精确。如果按照既定的模式去做，可以帮助你在第一次就做得很好。虽不能确保成功，但所做的应付应收账款的质量肯定能大大提高。正如所有的模式应用一样，你应当使应付应收