116中小企业融资问题研究-张爱国

- 15 -东北财经大学网络教育本科毕业论文中小企业融资问题研究作 者张爱国学籍批次200603学习中心扬州宝应学习中心层 次专科起点本科专 业工程管理指导教师杜贵成内 容 摘 要改革开放以来，我国的中小企业得到了迅猛的发展，已经成为我国现阶段最具竞争力的力量之一。加快中小企业的发展已经成为全社会的共识。然而中小企业在发展过程中所面临的融资问题已经成为制约其进行更大发展的首要问题。本文旨在为研究解决这一问题提供一些初步的对策和建议。本文对我国中小企业融资困境进行了理论分析研究，并根据实际情况分析了融资过程中存在的一些问题。文章指出：在我国，银企信息不对称，交易成本过高以及信用担保体系不健全等因素是中小企业融资的主要障碍。而这些因素又来源于中小企业本身的素质、金融机构和政府以及信用担保等诸多方面。因此，要缓解中小企业融资的困境，就需要从这几个方面入手。特别是要采取措施来减轻银行与企业之间的信息不对称程度。最后本文得出的结论是：在我国，通过改进和创新融资机构和融资方式、增加面向中小企业的金融服务如试行建立中小企业银行、完善中小企业信用担保体系、提高中小企业自身经营能力、转变政府职能和加强对中小企业的支持力度以及完善健全各项法律法规和金融体系，中小企业融资难的问题是可以解决的。关键词：中小企业 融资 研究 目录一、引言 2二、中小企业的划分标准.2三、中小企业融资现状分析3内部融资是中小企业融资的主要融资方式 3银行货款离中小企业的距远离 4中小企业基本“无缘”于资本市场.5中小企业很难获得国内外的风险投资基金 5民间融资长期受到压制 5四、我国中小企业融资困难的原因分析 6错误的思想观念及政府重视不充分 6中小企业融资体系不健全，融资渠道窄 7中小企业本身存在许多不足和先天的缺陷 8民间金融中介服务机构缺乏，信用担保体系不完善 9五、我国中小企业融资困难的应对策略分析 9解放思想，实行公开、公平、公正的融资政策 9加大政府重视力度，加快法律法规建设 9改进和创新融资机构和融资方式10开辟多形式的融资渠道和面向中小企业的金融服务项目11大力发展多形式融资方式11建立健全中介服务，完善中小企业信用担保体系 12提高中小企业自身素质，全面增强融资信誉度14六、结束语 15参考文献16中小企业融资问题研究一、引言中小企业是我国国民经济中一支重要且活跃的力量。20世纪90年代以来，我国工业新增产值的75%以上都是由中小企业创造的，每年的出口总额中，60%左右均来自中小企业。目前，正式注册登记的中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的99%，几乎涵盖了各行各业，工业产值和实现利税分别占60%和40%左右，为社会提供了75%以上的就业机会。从发展趋势看，中小企业呈现出三个特点：从量的增加到量与质的同步提高；从劳动密集型产业到劳动密集型与知识密集型并重的转变；从独门独户的结构优势转向联合、集团经营的道路。但是不得不引起我们重视的是，融资障碍却已经成为困扰和制约我国中小企业发展的最重要原因之一，因此，探索融资困难成因，分析企业行业和金融政策，研究政府职能，寻求解决中小企业融资困难的方案，已经是社会主义全面发展迫在眉睫的事。二、中小企业的划分标准中小企业一直是一个相对模糊的概念，世界各国对它的界定到现在都没有一个统一的标准。我国对中小企业企业规模的划分至建国以来调整过六次，目前我国实行的是2003年以来由国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局共同研究制定的关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企业2003143号），该通知以法人企业或单位作为对企业规模的划分对象，以从业人员数，销售额和资产总额作为划分依据，具体情况见下表：表1 统计上大中小型企业划分标准行业名称指标名称计算单位 大型 中型 小型工业企业从业人数人 2000及以上 3002000以下300以下销售额万元 30000及以上 300030000以下3000以下资产总额万元 40000及以上 400040000以下4000以下建筑业企业从业人数人 3000及以上 6003000以下600以下销售额万元 30000及以上 300030000以下3000以下资产总额万元 40000及以上 400040000以下4000以下零售业企业从业人数人 500及以上 100500以下100以下销售额万元 15000及以上 100015000以下1000以下交通运输业企业从业人数人 3000及以上 5003000以下500以下销售额万元 30000及以上 300030000以下3000以下邮政业企业从业人数人 1000及以上 4001000以下400以下住宿和餐饮业企业销售额万元 30000及以上 300030000以下3000以下从业人数人 800及以上 400800以下400以下销售额万元 15000及以上 300015000以下3000以下从业人数人 200及以上 100200以下100以下批发业企业销售额万元 30000及以上 300030000以下3000以下三、中小企业融资现状分析中小企业一般是以劳动密集型、低技术的行业为主，仅制造业、批发零售及餐饮业就集中了中小企业的75。绝大多数中小企业无论是在其初创期，还是发展期，主要是依靠自我积累、自我筹资发展起来的。但是，由于这些企业管理水平低、生产规模小、创利能力弱，要进一步发展，仍受到资金严重不足的制约。内部融资是中小企业融资的主要融资方式 一般来说，我国中小企业都高度依赖自我融资于内部融资，由下图可以看出，内部融资是我国中小企业融资的主要方式。表2 自我融资是中小企业融资的主要融资方式 单位：% 融资方式经营年限自我融资银行贷款非金融机构其他渠道短于3年年年92.492.189.0 2.7 3.5 6.3 2.2 0.0 1.5 2.7 4.4 3.2长于年 83.1 5.7 9.9 1.3总计 90.5 4.0 2.6 2.9资料来源：Neil Gregory, Stoyan. Tenev, and Dileep M.Wagle, 2000, Chinas Emerging Enterprises; Prospects for the New Century ,Washington ;International Finance Corporation. 由此可见，我国中小企业的内部融资在整个融资过程中占了相当重要的地位，但是内部融资所占的比重过大，因为美国中小企业的自筹资金一般占60%，欧洲国家，如法国、意大利的自筹资金占50%，由表3.1可以看出，我国中小企业这一数据竞达到90%以上。企业创办人的自有资金、家族成员及其亲属的资金，不仅是企业创建初的主要资金来源，而且是企业实现发展的主要资金支撑。但是我们必须看到，随着企业和市场的发展，中小企业将面临着非常严峻的考验：市场发展导致竞争加剧，这就要求企业不断地提高自身的竞争能力，企业要提高竞争能力，就必须尽可能地扩大融资，而中小企业多数是劳动密集型的企业，内部融资受到企业自身资本积累能力的制约，所以仅仅依靠企业内部融资或留存利润作为企业的主要资金来源渠道，是远远不能满足企业投资发展的需要的。银行货款离中小企业的距远离通过有关部门对7家城市商业银行和四大国有银行部分支机构的调查（表3.2）表明，中小企业并没有得到银行的垂青。而且，企业规模越小，贷款申请时银行的拒绝率越高，中小企业向商业银行申请贷款的拒绝率是大型企业的23倍以上。表3.2 不同规模的企业贷款申请商业银行拒绝率比较企业规模（人数）申请数量 申请次数 （家） （次） 拒绝数量（家）拒绝数量的 拒绝次数 比率（%） （次）拒绝次数比率（%）5051100101500500736 1537360 648159 50746 152 478 203 65 1264.95 121356.39 37540.88 22426.09 37 78.92 57.87 44.18 24.34合计1301 28447585826 1849 65.01资料来源：转引自李扬、杨思群：中小企业融资与银行，上海财经大学出版2001版第80页,另外有关北京市中小企业银行贷款的调查也表明,中小企业从商业银行获得贷款的比率仅为申请贷款企业总数的5%.据农业部对江苏省武进县个体私营企业的调查，年收入达到500万元以上的民营企业认为从银行取得贷款难的占45.1%,年入500万元以下的认为从银行贷款难的则达到了86.5%.目前中国的商业银行体系还远远没有实现真正意义上的市场化和商业化。其内部机构设置、业务设计、信用评级、贷款管理等金融服务都很难适应中小企业的特殊需求。其中，信用评价至贷款申请这一程序和过程极为烦琐，耗时长久，极大地增加了中小企业的融资成本。特别是近几年，国内商业银行一味注重“大城市，大企业、大项目”的实施战略，大规模地撤并基层网点，上收贷款权限，导致大量的贷款资金聚集在大城市，部分县级以下城市甚至出现资金供给空白。中小企业基本“无缘”于资本市场通观世界各国企业的发展史，企业在成长过程中由于企业素质、性质、社会经济环境以及融资成本所限都会注定把内部融资作为首选。在内部融资不能满足其需求时，才会寻求外部融资的途径。而在外部融资方式中，基于内生条件、外部环境以及风险、成本、便利性的考虑，银行贷款比较起来仍然是企业融资的主要渠道，见图示。我国的资本市场从它产生的那天起，股票发行额度和上市公司选择就受到了严格的规模限制。如我国深沪交易所上市公司均要求上市公司注册资本在5000万以上。这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场融资。同时由于中小企业往往缺乏具有对资本市场制度和信息等专业知识熟悉的相应人员，造成与主板市场的信息不对称。另外证券市场中中小企业板容量非常有限而且上市成本也相当高昂。全国1000多万中小企业中，上市并通过发行股票融资的中小企业在我国证券市场的上市公司中约只占9左右，这里还不包括那些以较高昂的代价购买别的上市公司的股份而曲线上市的。至于债券市场，因受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以发行债券方式筹集资金。中小企业由于历史原因和自身处于劣势地位的条件，要想从资本市场上获得融资是难上加难，到目前为止，中小企业在债券市场占有的份额则几乎为零。通过上面的图示我们可以发现，美国中小企业对于股权融资和债券融资的可得性比中国企业要大得多。中小企业很难获得国内外的风险投资基金从目前发展看，风险基金投资的着眼点过分集中于扶持高新技术产业的成果，没有着力于转换投融资体制。而在我国，大部分中小企业仍处于以劳动密集型或劳动密集型和知识密集型并重的形式，以高新技术为主要发展力量的企业占的比例极少，结果，风险基金只是相对粗放地发展了一部分的企业和项目，对整个中小企业融资困难的状况并没有起到改善作用，其效果是相当有限的。民间融资长期受到压制在存在二元经济结构的和金融市场欠成熟的发展中国家， 民间融资是正规融资的一种重要补充。我国老百姓放在银行里的存款就达到12万亿元之多，如此庞大的民间资本，却没能形成相应的资本市场。多年来政府为防范金融风险，一直对民间融资采取取缔和严历打击的态度，民间资本一直都是戴着“非法”的帽子在夹缝中生存。大量民间资本闲置或低效率运转和大批中小企业资金紧张、融资无门之间形成了资本配置错位，这种矛盾导致了地下融资的滋长（包括地下钱庄）。四、我国中小企业融资困难的原因分析错误的思想观念及政府重视不充分有相当一部分人受传统的计划经济影响,对中小企业的发展认识不足。尽管党的十五大明确指出非公有制经济是“社会主义市场经济的重要组成部分”,但他们仍对中小企业存在着这样或那样的想法,主要表现在三个方面:首先是“对立论”。他们没有充分认识到社会主义初级阶段的本国国情,把非公经济看成是社会主义市场经济的异己力量。其次是“补充论”。他们轻视非公有制经济是国民经济的重要组成部分和新的经济增长点的现实,把非公有制经济看成是社会主义市场经济的补充,起不到多大的作用。再次是“权宜论”。他们认识不到公有经济、非公经济、混合所有制经济长期共存,互为发展的大好趋势,认为非公经济效益低下,只是眼前公有制经济改革过程中有些方面不足,暂时需要中小企业进行一定的应急,等到公有经济调整缓过气来,非公经济也就完成了使命。此外,还有一些人认为中小企业发展过快,比重过大,会冲击公有制企业,影响社会主义国家的性质。由此导致了一些不利于中小企业发展和生存的政策环境、法制环境、市场环境。张维迎曾指出:“企业如何获得资源往往还与政府有关。政府对任何一个企业的成长都十分重要。因为政府主导政治资源,政府又是最大的供应商和最大的客户,甚至决定你的未来,你的风险。”中小企业面临的融资困境,与政府政策、法规的制定和支持有着必然的联系,政府和国家金融管理机构的决策导向,将最终影响中小企业的融资环境。政府重视不充分表现在对中小企业的支持上。我国政府不仅缺乏配套的为其提供金融服务的优惠政策，而且还规定要上收贷款权。自国有商业银行开始实行集约化经营后，县级基层行的贷款全部上升到二级分行，而相当部分的中小企业却恰恰处于县及县以下区域，从而导致国有商业银行为中小企业的服务出现真空地带，特别是“一事一报”贷款审批方式，基层行在多次往返上级履行手续之际，就很有可能使中小企业丧失不可多得的一两次机遇。另外，一些地方政府部门不仅没有拓宽中小企业的融资渠道，反而把中小企业作为摊派各种费用的对象，以此来解决地方政府财政困难，这就更加重了中小企业的融资困难。法律法规的不健全更增加了中小企业融资的难度。建设中小企业融资体系，首先要在法律法规上加强对其扶持。但到目前为止，我国尚无一部完整意义上的针对中小企业融资机构的法律，中央政府关于中小企业的政策文件也只有中国人民银行的关于进一步改善对中小企业金融服务的意见、国务院办公厅转发国家经贸委的关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见和10部委联合下发的关于加强中小企业信用管理工作的若干意见，这些文件只提出要完善现有的中小企业融资机构，提高对中小企业的贷款比例，探索组建中小企业信用再担保机构，并未真正解决中小企业融资困难。中小企业融资体系不健全，融资渠道窄首先，银行等金融机构运行机制的缺陷，严重阻碍了中小企业的融资和发展。由于我国长期为赶超发达国家而重点发展资本密集型工业部门的结果，导致我国大型企业，尤其是国有大型企业垄断现象较为严重。我国的金融机构也以大银行为主，四大国有商业银行仍然占有70%以上的市场份额，银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为中小企业提供较多的贷款，这就必然造成中小企业贷款难现象，并且国有银行很大程度上受制于政府的控制，大量的资金被就业、社会稳定与经济增长等因素所牵制，很大程度上失去了周转增值的属性。有资料显示，“在工业总产值中所占比例为30%的国有工业企业，占有贷款总额的70%以上，而对我国GDP增长贡献60%以上的中小民营经济，却只占用了20%左右的金融资源”再看贷款通则所要求的贷款条件，一般的中小企业很难达到。据调查，中小企业信用等级60%以上都是3B或3B以下，而国有商业银行新增贷款80%集中在3A或2A类企业。从实证看，总体上说，非国有中小企业的投入产出比高于国有企业，但信用等级却低。中小企业财力、物力较弱，符合抵押品条件的很少。它们大多既无上级主管又难以找到担保人，我国又没有专门为中小企业服务的担保机构。所以这种贷款的条件是不公平的，在这种歧视性政策下，中小企业资本需求很难从现有体制下的资本供应方得到所需资本。其次，金融机构管理体制存在重大缺陷。一方面,管理权限过度集中于上层管理部门,不利于基层放贷积极性的发挥。严格的授权授信管理制度, 客观上削弱了基层商业银行对中小企业的信贷支持能力。而审批手续环节过多也影响中小企业取得贷款的时效性。对信贷资产存量指标的偏重,加重了急需贷款的难度,即使效益较好的中小企业因资产规模有限也难以融资,而且并不能真正起到防范金融信贷风险的作用;另一方面,国有银行金融机构内部缺乏一个高效有力的激励机制,集中表现为激励约束不对称。在当前,片面强调对信贷各个环节的责任,尤其强化银行风险管理责任追究制度,增加对内部代理人的风险约束,与之对应的激励机制却没有根本改善,直接导致金融风险向个人风险同比传递,而经营绩效却与个人收益相关性很小。这样以来,作为一个理性的代理人必然在经营中以稳健为原则,对一些风险较大,收益也较大的中小企业融资需求不予理会。这不符合国民经济的发展要求,同时也扼杀了金融机构内部的金融创新积极性,造成业务趋同,恶性竞争时有发生,整体素质低下,金融效率不高。再次，我国资本市场不够发达，中小企业融资渠道十分狭窄。我国的证券市场处于起步、发展阶段，市场化功能还很弱，它设立的初衷就是以支持国有企业为基本出发点。改革过程中，国有银行与国有企业的刚性联系导致了大量的不良债权，金融风险也日趋积累。国家出于分散风险的考虑，创建了以股票市场为核心的证券市场，给国企提供了一个新的融资渠道，把原本由信贷市场实现的货币性金融支持转换为由股票市场实现的证券性金融支持。中小民营企业自然被排斥于证券市场融资的行列之外。另外，国有企业持有资本结构也激励着企业去争取上市，因为它们的代理成本可以外部化，而中小企业的代理成本只能由自己消化。企业要上市，还要接受证券市场的监督，企业的经营状况和资产质量都将透明化。因为大多数中小企业不愿将内部的经营状况和资产质量公布于众，所以很难进入股票市场，只有那些具有特殊背景和特殊资本结构的所谓民营企业才有机会入市。这就导致了中小企业基本靠内部融资，发展面临的资金矛盾十分突出。许多有项目、有盈利的企业由于难以筹措到必要的资金而不能最大限度地发挥其优势，又或者有的中小企业为解燃眉之急，不得不在民间以高达20%或30%的利率筹措期限短至3个月甚至1年的借款，因此背上了沉重的包袱。调查显示，在停产的中小企业中，47%是因为资金短缺造成的，这与中小企业对国民经济和社会发展的贡献极不相称。中小企业本身存在许多不足和先天的缺陷我国中小企业的融资缺陷为：一是企业缺少足够抵押资产。中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。特别是高新技术的中小企业更是如此；二是许多中小企业产业结构不合理，多集中在传统领域，员工素质普遍低下，技术装备落后，创新能力不强，自有资金严重不足，负债率偏高；三是企业治理结构不规范。由于我国正在经历由计划到市场的转变，许多中小企业在设立时就存在先天的缺陷。近年来虽然中小企业都已经历了企业改制，但大量企业的改制流于形式，其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样企业在进行股权资本融资时，经常是陷入内部人为纷争，使得外部的股权资本不敢进入或无法引入。而股权单一、家族化管理、独裁型机制、经营策略和经营手段上的短期行为是其集中的表现。在企业发展初期，这些弊病很难显现出来，随着企业的快速发展、规模的不断扩大，其劣根性就逐渐暴露出来，这是国家金融机构对民营企业进行融资不得不考虑的问题；四是中小企业经营随意性大，企业财务制度不健全，财务报表不规范，企业经营信息透明度差。它们往往出于自身的考虑，偷税漏税、造假账，导致财务报表严重失实，使企业信誉受损，给企业融资带来了困难；五是中小企业规模较小，经营效益相对低下，抗风险能力差，又缺少信贷担保，而且中小企业一般贷款金额较小、频率高、时间急且短，造成银行的管理成本相对较高，加上中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这就不符合银行的安全性、流动性、赢利性贷款的基本要求，银行自然不愿意为其融资；六是中小企业群体信用观念淡薄，机会主义盛行,缺乏长期发展目标,企业逃废银行债务现象具有普遍性。民间金融中介服务机构缺乏，信用担保体系不完善中国资本市场本身就缺乏多层次性的资本金融机构，再加上早几年，国家对一些非银行金融机构和基层小金融机构进行了清理和整顿，中小企业在融资上束手无策，只好凭借自身微弱力量，向民间和各方融资，但收效甚微。另外，由于缺少中介服务机构，国家有关金融机构要了解和支持中小企业很难，即使能了解，成本也很高，中小企业的直接融资也就多了一分阻力。五、我国中小企业融资困难的应对策略分析解放思想，实行公开、公平、公正的融资政策党的十五大从中国的国情出发,对民营经济的论述在原有基础上有了新的发展和突破,认为民营经济“是我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度”中的一种所有制经济成分;“是我国社会主义市场经济的重要组成部分”,在社会主义初级阶段,多种所有制经济共同存在、共同发展;并指出“要健全财产法律制度,依法保护各类企业的合法权益和公平竞争”。“十五”计划纲要明确指出，取消一切限制企业投融资的不合理规定，在市场准入、土地使用、信贷、税收、上市融资、进出口等方面，对不同所有制企业实行同等待遇。各级政府和金融职能部门应根据这些要求，针对不同地区、不同行业、不同规模的中小企业融资制定出具体的、切实可行的融资计划、制度和政策，统一思想认识，消除各种偏见和误区，最大限度地在计划制度和政策上给中小企业的融资提供支持，为企业的发展创造一个优良的环境。加大政府重视力度，加快法律法规建设在法律法规上，长期以来我们的不少政策都是向大企业倾斜，至今为止仍没有一部专门的中小企业的基本法，因此，当务之急，我们必须抓紧制定促进中小企业发展法，抛弃所有制偏见，为中小企业的发展营造公平竞争的环境。该法中应包括有关中小企业融资的法律条款和措施等内容，在此基础上逐步制定中小企业融资法、中小企业信贷担保法和有关中小企业投资公司与投资基金的法律法规，在融资方面给中小企业以法律支持，促进中小企业健康发展。另一方面，为了保证中小企业能够不断向前发展，中国政府应加大对中小企业融资的重视力度，制定一套有利于中小企业融资的具体优惠政策。 贷款优惠。国有商业银行应适当下放贷款权, 在各中小城市增设服务窗口, 简化审批程序, 避免出现对中小企业服务的真空地带; 应将新成立的中小企业信贷部办好, 其贷款份额要保持在1/ 3 以上, 确保中小企业有充分的融资来源。 资金扶持。政府应对“特定事项”(下岗职工创办或就业、贫困地区、破产等) 中小企业实施资金扶持; 应专门拨出一定资金扶持高新技术中小企业、风险经营中小企业、出口型中小企业等, 并从增强中小企业素质的战略角度出发, 制定并实施相应的资金扶持计划。 税收优惠。地方财政可以结合产业政策与当地发展状况, 探索对中小企业在统一税收制度上实施减免政策及其他优惠政策, 以促进中小企业的发展。由于一般中小企业只是“小规模纳税人”, 不具有“一般纳税人”资格, 政府要在“小规模纳税人”和“一般纳税人”之间找到平衡点, 做到一视同仁。改进和创新融资机构和融资方式要面向民营企业,发展多层次、多种所有制结构、多种经营形式的金融机构,形成国有商业银行、股份制商业银行、城市合作银行、城市信用社、民营金融机构等相互补充的金融服务系统。首先,加快对国有银行进行股份制改造,并确立现代商业银行制度。建立与现代商业银行制度相适应的金融产权结构,使国有商业银行获得独立的法人产权地位和自主经营权,真正实现政企分开。同时要求商业银行彻底转变观念,重视对民营企业的信贷支持,改变贷款唯“成分”论、为唯“效益”论的贷款原则,提倡民营企业与国有企业公平信贷,对于有发展潜力的民营企业同样给予信贷支持。其次可试行建立中小企业银行。中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。因此，相对于大型金融机构而言，中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题较轻，中小金融机构还拥有规模优势，交易成本低、监控效率高、管理链条短、层次少、经营灵活、适应性强、控制风险能力强，所以中小金融机构是市场经济不可或缺的主体部分。具体来说，可组建政策性的和商业性的两种类型的中小企业银行，专门扶持中小企业的发展。政策性中小企业银行资金来源应是中国人民银行的再贷款，或者靠向金融机构发行政策性金融债券来解决，其职责主要是对需要扶持的中小企业发放免费、贴息、低息贷款。商业性中小企业银行, 可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来，充分发挥这些地方性的非国有银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业服务。再次，组建农村股份合作银行。我国的中小企业大部分分布在农村集镇，农村信用社是它们最初的金融服务供给者。但由于历史遗留的问题未解决及经营上遇到的种种困难，目前农村信用社在支持中小企业发展方面显得力不从心，发挥不了应有的作用。为此，必须从中国和各地实际出发对现行的农村信用社组织体系和经营策略进行大胆改革, 组建农村股份合作银行。首先，农村股份合作银行的组建必须以省为单位，以达到规模适中，资源配置效用最大化的效果，其次，农村股份合作银行分支机构的设置应跨地区设立，使各分支机构间的资源达到有效配置，再次，农村股份合作银行组建完成后，要明确其主要职责和业务范围，即以中小企业为主要服务对象，允许民间资金参股，使其成为真正意义上的合作金融组织。开辟多形式的融资渠道和面向中小企业的金融服务项目首先,发展融资租赁业务。目前国内银行对民营企业的融资服务形式单一,基本上是清一色的贷款,而且贷款担保抵押资产的品种也基本上局限于企业的固定资产,而且主要是不动产。但是民营企业一般规模小,可用于担保抵押的固定资产有限,又很难取得政府的担保,同时对民营企业的贷款违约风险银行很难控制。因此,银行应当针对如何控制违约风险问题进行金融创新。融资租赁是一种新型的金融工具,具有融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以把租赁物收回处理,因而在办理融资时,对企业资信和担保要求不高,非常适合民营企业的需要;其次,完善票据融资业务。各商业银行应进一步发展和完善我国的票据市场,广泛开展商业汇票的承兑和贴现业务,提高商业汇票的融资比例,促进企业间商业信用的发展和广泛利用,这既可以解决民营企业短期资金需求,又可以增加银行的效益。这种以市场业绩为信贷依据的票据融资,不受企业资产规模的限制,无需寻找担保人,不用经历漫长的审批时间,而且成本低(银行承兑汇票的贴现利率为3.6%4.2%，商业汇票的贴现利率为5%)、周转快,对急需资金的民营企业可谓是“雪中送炭”;再次,开发应收账款的抵押和出售业务。银行可根据企业应收账款的质量和期限来确定贷款利率进行应收账款的贷款业务或购买企业的应收账款。由于企业的应收账款存在坏账的风险，这种贷款利率普遍较高,对银行来说是一种收益较高的业务,不仅增加银行的获利空间,同时也增加了民营企业获取贷款的机会。大力发展多形式融资方式一是建立中小企业基金。首先，建立中小企业发展基金。可以政府投入为主，适当吸纳部分民间资本，在不同时期确立扶持重点。主要用于中小企业的创业资助、技术创新和风险经营、中小企业产品结构的调整和科技成果产业转化、技术改造项目贴息和对中小企业社会化体系的资助等。其次，建立中小企业互助基金。加入基金的中小企业会员只需交纳一定会费，便可申请到数倍于会费的贷款额；第三，建立风险投资基金。以社会资本为主，政府间接参与。这是目前有效支持高新技术产业最理想的融资机制；第四，建立中小企业信用担保基金，向中小企业提供信用担保，对中小企业信用进行保险与再保险。二是发展中小企业资本市场。首先，构建一个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资，积极发展二板市场，降低准入门槛，让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资；其次，允许经营状况良好的中小企业特别是高新技术型中小企业面向社会发行股票和债券，通过建立场外交易系统，提供投资股权变现和退出市场的机制，增加股权的流动性，促进中小企业股票和债券的均衡发展。三是发展风险投资。高科技中小企业投资大，回报期长，风险大，国外的普遍做法是通过风险投资来支持企业的发展。我国要发展高科技产业，必须建立符合我国国情的风险投资体系，全面支持中小高新技术企业的发展。要多方开辟风险投资渠道，风险投资资金的渠道包括：各级政府、金融机构、企业和个人科技创业风险投资公司以及各种基金。如科技创业风险投资基金等；要建立健全风险投资体系的资本市场，即国内的股票市场及股权交易，要允许一些基础好具有一定经济实力的风险投资公司在政府信用担保下发行债券筹集资金，在高科技风险投资的退出方面, 必须有畅通的渠道，保证投资体系正常运转。允许并支持高风险项目或企业通过私募市场来融资；建立风险投资中介机构，担任风险投资的咨询顾问，评估融资担保等职能。四是尝试风险信贷渠道。商业银行应该划出一定规模的信贷资产，支持有市场前景的、高成长的、高新科技中小企业，进行封闭运作，在控制风险的前提下，保证贷款本息，并通过合同约定持有借款人一定的干股、期股，可以享有权益资本升值的股差，来补偿贷款的风险。建立健全中介服务，完善中小企业信用担保体系首先，建立健全中介服务体系。我国中小企业的服务体系建设是相当滞后的，要解决中小企业融资难的问题建立健全有效的中介服务很重要，首先，应该在政府的帮助下建立各种咨询机构，为中小企业提供服务，包括经营、财务、融资等方面的指导以避免中小企业管理不规范、财务管理混乱的弱点，使其能获得银行的信任和支持; 其次，要建立具有独立性，按市场化或企业化方式运作的资信评估和项目评估机构，为中小企业的财务、信用、业绩、发展前景做出公正、合理的评判，以解决中小企业和银行之间信息不对称的障碍，使银行降低贷款成本和风险，使中小企业能更多地获得银行贷款。其次，完善信用担保体系。信用担保体系产生于20世纪20、30年代的工业化国家,是一项针对中小企业的长期服务业务，为中小企业提供相对公平的融资环境,激活中小企业，从根本上解决信息不对称问题,降低银行的信贷风险及管理成本,同时强化中小企业的自我监督功能，促使中小企业本身主动降低道德风险,克服逆向选择的机会主义倾向,变短期和不均衡博弈为长期和均衡博弈。自1996年6月我国经贸委出台关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见以来,我国的信用担保体系建设取得了一定进展,不仅呈现出专业化趋势,而且出现多元化趋势。但是仍不健全,相当多的中小企业还得不到真正服务。我们应借鉴美、日、韩等发达国家的担保体系,结合我国实际情况,以政府支持为后盾,以金融机构配合为基础,可根据发展与防范风险、政府扶持与市场化操作相结合的原则,积极稳妥地完善中小企业信用担保体系,即建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度,为中小企业融资创造条件。具体分述如下：信用担保体系在构成形式上，由市、省、国家三级机构组成,其业务由担保和再担保组成,担保机构以市为基础组建,以辖区内中小企业为服务对象。再担保机构以省为基础组建,以辖区内中小企业信用担保机构为服务对象;在资金来源上,明确走以政府为主、社会为辅、多元募集、流动发展的路子;在风险控制上,通过实施资信评估,按规定比例上存担保资金,项目审核与反担保等措施实现事前控制。通过控制代偿率和设定强制再担保系数等日常监督措施实现事中控制。通过及时有效的追偿实现事后控制;在担保的内外部监督上，为加强对中小企业信用担保行为的监督管理,防范担保风险,省市各级设立有经贸委会同财政、人民银行、工商行政管理及商业银行等部门组成的中小企业信用担保委员会,负责对辖区内中小企业担保、再担保业务和机构进行监督管理，中小企业信用担保和再担保机构也设立内部监督机构,负责对内部运行情况进行监督。此外，对于政府出资的中小企业担保机构,必须实行政企分开和市场化运作,并一律纳入地方中小企业信用担保体系,各级政府部门一律不得操作具体业务，政府主要是引导社会资本向中小企业流动，引导商业担保机构和企业互助担保机构为中小企业提供担保服务。同时政府应加强信用管理，要逐步建立以中小企业、企业经营者、中介机构为主体，以信用登记、信用征集、信用评估和信用发布为主要内容的信用制度；要逐步完善抵押登记、资产评估、抵押物流转交易, 建立规范的中小企业抵押贷款制度；要建立统一的企业借还款制度，对中小企业全部的借还款作必要的可追踪的信用记录，形成企业信用档案，通过联网管理，对少数有意逃债的中小企业依法打击。只有这样，才能不断完善中小企业信用担保体系，既可以解决中小企业融资难的问题，又可以实现政府、中小企业与金融机构间的有效结合，实现银、企、政协同发展。提高中小企业自身素质，全面增强融资信誉度企业融资能力的强弱，最终取决于企业的自身素质、资信状况。当前我国中小企业产权状况混乱、管理体制不健全、管理决策不科学、创新能力差、财务欠规范、报表不真实，因此，要提高中小企业自身素质，强化经营管理，全面增强融资信誉度：规范完善企业公司治理结构。公司的运行绩效如何在很大程度上取决于他的治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，公司治理结构决定着企业的融资能力的必要条件，中小企业一定要规范完善公司治理结构。明确产权关系。要将“家族制管理”向“专业化管理”，实行所有权与经营权分离，实现投资者与经营者分离，聘用职业经理来经营管理企业，使企业管理真正走向管理理性化、科学化、层次化、制度化。健全企业财务管理制度。企业财