第十章 子女教育投资规划

第十章子女教育投资规划 黄祝华主讲 本章内容 前言 教育投资是一种人力资本投资 它不仅可以提高人的文化水平与生活品位 更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置 第一节子女教育投资规划的基本知识 子女教育投资规划的概念子女教育投资规划的重要性子女教育规划的特点子女教育规划的原则我国的子女教育规划现状 一 子女教育投资规划的概念 教育规划即教育投资规划 是指为实现预期教育目标所需要的费用而进行一系列资金管理活动 本人教育投资规划子女教育投资规划子女教育投资规划是指为子女将来的教育费用进行策划和投资 基础教育投资高等教育投资 素质教育 学历教育 二 教育投资规划的重要性 教育是一种生产性投资子女教育是一项长期的投资 跨度很大子女成长的每一个阶段都需要规划是子女光明未来的必不可少的工作 教育规划的重要性 现代社会变化很快 充满竞争 接受教育是应付环境变化的需求 到大学毕业需要花费近20万元 完备的大学教育需要花费近7万元 基本的大学教育需要花费近4万元 随着教育产业化 公共教育已转向自费 教育费用随之将会急剧上升 为什么不让孩子健康 快乐的成长 享受教育是孩子的权利 更是父母的责任 三 子女教育规划的特点 没有时间弹性没有费用弹性子女的资质及其所花费的费用难以事先掌握子女教育金必须靠自己来准备子女教育金支出时间长 总额大教育金的支出成长率较一般的物价增幅要高 因此 子女教育金的投资不能太保守 至少要高于学费成长率 子女教育规划的重点和注意事项的掌握 四 子女教育规划的原则 1 协调发展需求原则 注意与子女沟通2 规划尽早进行3 专款专用 且灵活宽松 具有前瞻性4 保值增值 稳健投资 充分利用定期定额计划5 与其他理财规划相匹配 开始规划的子女年龄 或准备累积期间 开始规划的子女年龄 或准备累积的期间 愈早 长 时间复利的收益就愈好 没有时间弹性 没有费用弹性是子女教育金的两大特色 学校开学 就是要钱 面对高学费的挑战 时间会是你最好的朋友 愈早开始 计划愈容易成功 例 每月投入1000元子女教育金产生的效果 假设每个子女每年大学教育费用为1万元 五 我国的子女教育投资规划现状 随着社会经济的发展 人们的收入水平有了很大提高 为提高教育费用负担水平提供了基本保证 独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入 教育费用急剧增加 占家庭开支的比例日益扩大 已经成为很多家庭程中的负担 甚至有的家庭因此而陷入贫困 对于教育规划的重要性都有所认识 但对于教育规划的知识了解不够 很多家庭的资金投资管理方式单一 大多投资于收益率低的储蓄上 仅仅依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资效果 调查显示81 0 的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用 2006年5月10日 6月20日 在中国青少年发展基金会的监督和指导下 北京锐智阳光信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次走访调查 本次调查覆盖北京 安徽 湖南 广西 云南 山西 四川等11个省 区 市 的16所高中 共回收贫困高考生问卷322份 高中教师和校领导问卷89份 调查显示 82 3 的贫困高考生家庭贫困的主要原因是教育支出大 其中 平均每年每个贫困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右 高于平均家庭总收入 4756元 超过2 3的家庭入不敷出 有81 0 的家庭总收入尚不足以支付子女的教育费用 教育致贫 中国的 超发达现象 调查报告 安徽省濉溪县一名普通农民王传永2004年的 收支清单 教育费用日益成为农村家庭的沉重负担 第二节子女教育投资规划的步骤 了解客户家庭成员结构及财务状况确定客户对子女的教育目标估算教育费用选择适当的教育规划工具制定子女教育投资规划方案定期和及时调整规划方案 子女教育投资规划步骤 计算子女教育基金缺口设定投资期间设定期望报酬率 了解自己的风险承受度设定投资组合 坚持子女教育基金计划坚持专款专用定期做调整 一 了解客户家庭成员结构及财务状况 了解客户家庭成员结构代际关系了解客户家庭财务状况通过编制财务报表了解资产状况和收支水平 二 确立子女教育目标 根据子女的兴趣爱好和实际情况 确定适合子女发展的目标 目前主要留学国家的留学费用一览表 子女教育规划流程图 三 设定教育投资目标 计算子女教育资金缺口 根据现有资产及达成教育目标所需要的资金的比较 就可以计算出子女教育资金的缺口 设定投资期间 准备累积期间 这取决于两个因素 一是开始进行教育投资的时间 二是未来需要支付教育费用的时间 这两个时点之间的时间 即为投资期间 设定期望报酬率 按照计算出来所需的资金缺口 以及可以利用的投资期间 我们可以计算出应该达到的期望报酬率 如果不能达到期望报酬率 则到时就不能积累足够的教育资金 教育目标难以实现 四 选择适当的教育规划工具 传统的教育投资工具其他教育投资工具短期教育规划工具 教育规划更重视长期投资工具的运用和管理 一 传统的教育投资工具 教育储蓄保险 个人储蓄 平安子女教育保险 李小姐为刚出生的儿子小刚投保5万元费用支出 年交保费4360元 交15次 共交65400元 李小姐每天给小刚约存12元享有利益 教育年金 小刚15 17周岁时 每年领5000元做高中教育金 18 21周岁时 每年领15000元做大学教育金 身故保险金 小刚在21岁前发生不幸 公司按保单现金价值补偿给李小姐 成长年金 李小姐如发生不幸 不能再照顾小刚 小刚每年可领取2500元生活费 直到21岁 豁免保费 交费期内李小姐如发生不幸 可以免交以后各期保费 二 其他教育投资工具 要注意各种投资工具的搭配组合 三 短期教育规划工具 教育助学贷款商业助学贷款个人抵押贷款 出售资产短期典当 结论 在子女不同的年龄段应选择不同的投资产品 对于年龄较小或尚未出生的子女 因其教育费用支出还不多 家长可以考虑较积极的投资方案 如以股票和股票型的基金配合一定的储蓄型保险产品 随着子女的不断成长 家长可以考虑逐步减少股票的投资比重 加入平衡性基金和保本保息的银行类理财产品 提高资金的安全性和流动性 避免盲目追求收益率 对于一次性大额支付 如大学学费或出国留学费用 家长应考虑投资期限的合理配合 不要因资金的流动性而造成障碍 五 制定子女教育投资规划方案 一次性投资 按月定额存钱 鼓励子女自行理财 无计划 根据期初估算费用一次性留足 但难以应付变化 计划性强 但灵活性不足 如开立子女帐户 将压岁钱与零花钱存入 有钱多花 没钱不花 常见的教育规划类型 六 定期和及时调整规划方案 针对客户未来各方面可能发生的变化情况 对子女教育投资规划方案及时调整 坚持专款专用 以免出现因为挪用教育资金不能及时归还而造成的困境 定期作调整 一份好的理财规划需要不停的评估和修改 对于子女教育费用的筹备 最好每年做一次评估 计算当年的筹备总额和收益率回报 将结果和预期进行比较 以达到预期目标为准 如未达到预期目标 就应适当提高来年的投资额或者提高相应的收益率 以保证目标的如期实现 案例一经济型家庭的教育规划 客户家庭情况 吴女士40岁 离异 女儿今年17岁 再过一年女儿就要上大学了 家庭资产状况是 一套价值30万元的自住房产 积蓄3万元 股市投资5000元 目前收支状况是 本人月收入2000元 孩子的父亲每月支付抚养费400元 吴女士及女儿每月生活费为1500元 每月给父母赡养费200元 家庭资产分析 每月收支状况 单位 元 资产负债状况 单位 元 家庭财务分析 吴女士有总资产33 5万元 但主要是房产 且生活负担较重 日常收支节余少 女儿很快就要上大学 因此 对于吴女士来说 近几年的主要理财目标是子女教育和家庭的财务安全 理财主要原则是资产保值并保持其较好的流动性 以满足日常开支 突发事件及女儿一年后大学教育的资金需要 教育规划 假设女儿大学4年需费用共计4万元 具体安排如下 1 教育储蓄计划 带上户口本以吴女士女儿的名字开设教育储蓄帐户 从现在开始为孩子进行为期3年的教育储蓄 从每月结余的700元中每月转存555元到教育储蓄帐户 3年共存2万元 到大学三年级开始时取出 教育储蓄作为零存整取储蓄将享受整存整取利息 利率优惠幅度在25 以上 而且享受利息免税优惠政策 2 教育助学贷款 在大学一年级入学时 可凭学校入学证明 用30万元的住房在银行申请2万元教育助学贷款 用来支付大学一 二年级的学费 生活费 此项贷款采取每季度扣息 毕业后三年内归还本金 案例二富裕型家庭的教育规划 客户家庭情况 李先生 40岁 儿子14岁 两年后想去加拿大留学读高中直到硕士毕业 家庭经济实力较强 已准备50万元出国留学费用 李先生全家都有较充足的保险保障 第一步 教育资金需求分析 按现在的费用水平 到加拿大读书 高中三年 每年约12万元 本科四年 每年约12万元 硕士两年 每年约15万元 但该数据为现在的数据 以后的费用可能增长 按年均3 增长率计划将来的教育费用 则将来在加拿大留学的费用如下 第二步 已有教育资金安排 已经为儿子准备了50万元的出国留学费用 建议将该笔资金安排为子女国外前四年的教育费用的需要 前四年的教育费用合计53 3万元 考虑到两年后儿子就要出国就就读高中 已有的这一笔资金进行保守的储蓄投资安排 将现有的50万等分为四笔定期存款 每笔12 5万 考虑现在利率环境偏低 可以都安排为一年的定期存款 避免存期过长而利率上升造成的利率损失 儿子出国留学当年 支取其中最快到期的一笔定期存款 特别说明 该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均2 如果能保持2 收益率 到小孩留学后的第四年末 还可以剩余0 4万元 第三步 不足教育资金安排 已有50万教育资金只能满足小孩前四年 高中三年 本科第一年 教育费用需要 本科后三年和硕士两年的费用需要另行筹备 按3 考虑教育费用的增长率 后五年教育费用累计需要84万 如果从现在开始积累不足的教育资金 到现在已有资金支取完 约本科二年级开始 还剩余约6年时间 如果该笔资金积累能保持年均5 的收益率 六年内要积累84万元资金 每年需要追加教育资金约12 4万 该笔资金要达到5 的年均收益率 按中国金融市场相关投资品种的历史表现 比较有效的投资安排 银行存款60 债券10 基金25 股票5 即每年初将7 4万 1 2万 3 1万和0 6万分别投资到银行存款 债券 基金和股票 考虑到资金的安全性 建议将该笔资金分成五等份 全部转移到基本没有风险的储蓄或债券产品 第三步 不足教育资金安排 特别说明 前六年的预期收益率为5 后五年预期收益率为2 上述投资能否最终实现年均5 或2 的收益率 取决于将来国内市场表现 六年后 如果该笔资金未达到目标累计金额 84万元 不足部分可以一次性从当年的收入或家庭已有财富积累中支取补足 也可以在费用支取当期分次从当年收入或已有财富积累中支取弥补 特别说明 如果费用增加 某笔定期存款支取时 不能满足当期小孩教育费用 可用财富积累或当期收入弥补 该安排未考虑到人民对加拿大元的汇率变化 但考虑人民升值趋势 汇率变化应该不会增加孩子在加拿大的教育资金需求 案例三望子成龙的教育规划 1 客户家庭情况及理财目标 王先生 29岁 政府机关的公务员 妻子孙太太26岁 在某杂志社担任美术编辑 两人合计税后工资12000元 2007年夫妻俩喜得贵子 儿子现在暂由双方父母照顾 金猪宝宝虽然聪明可爱 但王先生的理财烦恼也接踵而来了 1 夫妻俩希望至少在经济上能支持子女出国留学的目标 如果不出国的话 这笔钱也能将来留给孩子作为创业基金或者以备结婚使用 2 夫妻俩不想让父母太过劳累 希望能聘请家政人员协助照顾儿子 3 夫妻俩希望能培养孩子一项特长 并从小能扎实孩子的英语基础 夫妻俩打算使用20万元积蓄专门为孩子制作一份教育规划 2 财务分析 2 财务分析 预计王先生家庭子女教育支出的长期比例维持在46 3 当子女19岁出国后 家庭经济压力陡增 在此之前家庭教育支出比例低于30 此期间王先生家庭如果没有房屋贷款类似的负债 家庭收支结构较为合理 需制定相应规划弥补出国留学的教育金筹备 3 子女教育金规划思路 王先生子女在计划留学前教育支出压力可以承受 因此计划使用薪资收入的储蓄部分应对支出 为弥补留学时的高额教育金缺口 设计投资规划针对子女19岁时的目标缺口 再依据王先生对子女教育规划的其他目标顺序调