基金定投：跨越牛熊投资术.ppt

基金定投 跨越牛熊投资术 基金定投 引言 1 基金定投的定义 2 基金定投的优点 3 基金定投与单笔投资的比较 4 1 5 基金定投的误区及如何降低风险 市场的走势与基金销售量的高度相关性 市场的走势与基金销售量的高度相关性 基金销售情况与市场走势高度相关 基金投资中人性的弱点 追涨杀跌 贪婪与恐惧 市场的走势与基金销售量的高度相关性 每个人都想择时 高抛低吸 但事实上择时却是很难的 择时困难 分批投资 1 低点买入是可遇不可求 2 影响证券市场的因素众多且复杂 几乎不能预测 3 时间是烫平波动的最好工具 分批投资的特殊形式 定投 基金定投 在固定的时间 如每月1号 以固定的金额 如1万元 投资到指定的开放式基金中 基金定投的优点 摊平成本 分散风险 积少成多 聚沙成塔 基金定投的优点 积少成多 聚沙成塔 定投的投资方式 是投资于回报较高的股票上 若投资得当 回报率远比银行存款收益率要高 虽说是小笔投资 但长期积累加上 复利 效应 就可以使小钱变成大钱 积少成多 聚沙成塔 摊平成本 分散风险 投资时机的选择始终是困扰股市投资者的一大问题 基金定投 是采用平均成本法 每隔一段时间就买入固定金额的基金当基金净值上涨时 买进的基金份额数较少 当基金净值下跌时 买进的基金份额数就较多 自动执行了 逢高少买 逢低多买 的投资原则 长期可有效摊薄成本 降低投资风险 基金定投与单笔投资的比较 11 1 12 5 14 3 16 7 11 1 12 5 14 3 16 7 定投与单笔投资在不同市场里的比较 假设市场 投资稳步上扬基金单位净值由1 00元上升至1 30元 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 218750平均成本价 1 143定期定投回报 28 43万 13 72 一次性投资获利 32 00万 28 5 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 基金净值 获得份额 万份 定投与单笔投资在不同市场里的比较 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 170564平均成本价 1 4494定期定投回报 22 06万 11 75 一次性投资获利 20 00万 20 00 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 基金净值 获得份额 万份 假设市场 投资一路下跌基金单位净值由1 60元下跌至1 30元 定投与单笔投资在不同市场里的比较 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 276685平均成本价 0 89定期定投回报 27 7万 10 8 一次性投资获利 20 5万 18 基金净值 份额 万份 0 0 5 1 0 假设市场 投资波动频繁 基金单位净值由1 20元波动跌至1 00元 定投与单笔投资在不同市场里的比较 1 市场持续上涨时 基金定投回报率略低于一次性投资 3 市场频繁波动时 基金定投回报率也可能比一次性投资高 2 市场持续下跌时 基金定投回报率必然高于一次性投资 大多数情况下定投的收益优于一次性投资 基金定投的误区 一个小散户的炒股史 误区一 等市场明朗时再进场 很多投资者想在底部出现 或者市场明朗时才开始进场投资 而实际上市场永远没有看明朗的时候 站在现在看过去的k线图 市场总是很明朗的 市场中 当你看明白时 机会已经过去了 关键在于低位积累筹码 根本原因在于2004年开始的投资者在04 05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码 而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会 误区二 投资期限过短 基金定投想要获利 投资期限通常需要跨越一个完成的市场景气周期 因为只有这样 才能确保价格有机会高于平均成本 从而实现获利 如何降低定投风险 低位多投 高位少投长期看好 短期空头市场最值得投资 低位多投 高位少投 长期看好 短期空头市场最值得投资 因为此时开始定投 意味着平均成本最低 市场一旦反弹 即可获得赢利 事实上我们不用去选择何时开始定投 只要记住两点 随时可以开始定投 下跌时要坚持定投 只要长期看好 短期处于空头市场最值得开始基金投资 什么样的基金适合定投 定投首选 指数型基金波动度大 可有效分摊成本投资范围广泛的基金 减小行业波动所带来的影响 基金定投为何首选指数基金 指数基金随着市场