、《》解读PPT课件

1 2013年1月 关于制止地方政府违法违规融资行为的通知 的法律解读 2 目录 一 通知 的出台背景 二 通知 重点内容解读 三 小结 3 一 通知 的出台背景 一 地方政府面临资金压力 借新还旧 资金需求 地方政府的资金压力 资金供给 银行信贷融资受限 债务工具 信托计划 其他融资途径 如融资租赁公司 财务公司 4 二 两大主要融资模式 一 通知 的出台背景 三 地方性债务风险积聚 5 财政部 审计署分别开展工作 统计地方政府性债务情况 一 通知 的出台背景 6 目录 一 通知 的出台背景 三 小结 二 通知 重点内容解读 7 二 通知 重点内容解读 一 概述 8 一 概述 1 463号是对19号文的重申和强调 1 严禁违规集资 2 规范地方政府以回购方式举借政府性债务行为 3 加强对融资平台公司注资行为管理 4 规范融资平台公司融资行为 5 制止地方政府违规担保承诺行为 2 463号文 定位精准 1 内容具体 16个 不得 约束性更强 2 直接限制平台公司的融资渠道 3 目的 限制地方政府的融资冲动 防范政府债务风险 二 通知 重点内容解读 9 二 重点内容解读 1 严禁直接或间接吸收公众资金违规集资 江苏 山东 云南 安徽 非法集资群体性事件 10 二 重点内容解读 二 通知 重点内容解读 2 规范地方政府以回购方式举借政府性债务行为 2012年前三季度基建类信托交易模式统计情况 说明 2012年之前 基础设施类信托项目主要采用信托贷款或股权投资模式 2013年该类项目主要采用权益类信托方式 其中又以应收账款 应收账款收益权转让为主 11 法律和国务院另有规定 二 通知 重点内容解读 12 二 重点内容解读 二 通知 重点内容解读 3 规范地方政府的注资行为及土地融资模式 13 关于储备土地 二 通知 重点内容解读 14 二 重点内容解读 二 通知 重点内容解读 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 符合条件的融资平台公司因承担公共租赁住房 公路等公益性项目建设举借需要财政性资金偿还的债务 除法律和国务院另有规定外 不得向非金融机构和个人借款 不得通过金融机构中的财务公司 信托公司 基金公司 金融租赁公司 保险公司等直接或间接融资 关键词句 符合条件的融资平台公司 公益性项目 需要财政性资金偿还 是判断信托公司是否可以向融资平台公司提供融资的关键 15 1 符合条件的融资平台 符合条件的融资平台公司 应当理解为是符合12号文所要求的新增贷款投向和条件的仍按平台管理类平台公司 12号文所规定的新增平台贷款5个前提条件 一是公司治理完善 二是现金流全覆盖 三是抵押担保符合现行规定且存量贷款已在抵押担保 贷款期限 还款方式等方面整改合格 四是借款人资产负债率低于80 五是平台存量贷款中需要财政偿还的部分已纳入地方财政预算管理并已落实预算资金来源 12号文所规定的新增平台贷款的投向包括有 一是符合 公路法 的收费公路 二是经国务院审批或核准的且资本金已到位的项目 三是土地储备和保障性住房 四是农发行支持且符合中央政策要求的农田水利建设 五是工程进度达到60 以上且现金流达到全覆盖的在建项目 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 二 通知 重点内容解读 16 财政部412号文中对 公益性项目 和 公益性资产 予以界定 公益性项目 是指 为社会公共利益服务 不以盈利为目的 且不能或不宜通过市场化方式运作的政府投资项目 如市政道路 公共交通等基础设施项目 以及公共卫生 基础科研 义务教育 保障性安居工程等基本建设项目 公益性资产 是指 为社会公共利益服务 且依据有关法律法规规定不能或不宜变现的资产 如学校 医院 公园 广场 党政机关及经费补助事业单位办公楼等 以及市政道路 水利设施 非收费管网设施等不能带来经营性收入的基础设施等 2 公益性项目 二 通知 重点内容解读 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 17 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 2 公益性项目 条件一 条件二 条件三 二 通知 重点内容解读 18 根据上述定义且结合四部委 通知 的出台背景及目的 公益性项目应不限于 通知 中所列明的公共租赁住房 公路项目 包括 1 市政道路 公共交通 非收费管网设施 水利设施等不产生经营性收入的基础设施项目 2 公共卫生 医院 基础科研 义务教育 学校 公园 广场 党政机关事业单位办公楼 保障性安居工程等基本建设项目 2 公益性项目 二 通知 重点内容解读 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 19 3 需要财政性资金偿还的债务 二 通知 重点内容解读 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 20 二 重点内容解读 二 通知 重点内容解读 4 进一步规范融资平台公司融资渠道 符合条件的融资平台公司因承担公共租赁住房 公路等公益性项目建设举借需要财政性资金偿还的债务 除法律和国务院另有规定外 不得向非金融机构和个人借款 不得通过金融机构中的财务公司 信托公司 基金公司 金融租赁公司 保险公司等直接或间接融资 21 5 制止地方政府违规担保承诺行为 二 重点内容解读 二 通知 重点内容解读 22 二 通知 重点内容解读 23 目录 一 通知 的出台背景 三 小结 二 通知 重点内容解读 24 一 合法合规 审慎原则 交易结构合法合规 审慎选择交易对手 二 商业化原则 申请融资的交易对手需是国发19号文所述 承担有稳定经营性收入的公益性项目融资任务并主要依靠自身收益偿还债务的融资平台公司 以及承担非公益性项目融资任务的融资平台公司 三 市场化原则 信托资金支持的项目需是非公