中央银行.ppt

1 第八章中央银行 主要内容 中央银行的性质与职能中央银行制度中央银行的货币政策 2 中央银行 一国金融体系中居于中心地位的金融机构 是统领一国金融体系 控制全国货币供应 实施国家货币政策的最高金融机构 中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物 补充资料 央行的产生与发展 3 一 中央银行的产生背景 二 中央银行产生的客观必然性 三 中央银行的产生途径 中央银行产生的三个知识点 4 1 商品经济的迅猛发展十五世纪 欧洲资本主义制度开始形成 社会生产加速转向商品化 到十七世纪 西欧的商品经济已比较发达 按照资本主义生产方式组织起来的工商企业和新式农业已占据社会生产的主导地位 科学发明和技术革新极大地促进了生产力的发展 为资本主义制度的最终确立奠定了坚实基础 社会生产力的飞速发展和商品经济的迅速扩大 促使货币经营业越来越普遍 而且日益有利可图 与此同时 也产生资产阶级政府对货币财富进行控制的欲望 中央银行产生的经济背景 5 2 银行信用的普遍和集中伴随着商品经济的快速发展 银行业也逐步兴盛起来 银行业的产生有两条渠道 一是由在此之前的货币兑换商和银钱业发展而来 二是直接设立新的银行 这一时期的银行业在业务活动方面比先前的银行前进了一大步 某种程度上具有了现代银行的性质 这时银行信用的发展 主要表现在 一是银行经营机构不断增加 二是银行业逐步走向联合 集中和垄断 这为中央银行的产生奠定了基础 6 3 经济危机频繁出现在十八世纪初 经济发展中新的矛盾已经显现 虽信用制度和银行体系已成为当时商品经济运行体系的重要支撑 但这时的信用制度特别是银行信用体系还比较脆弱 新的矛盾不断产生和积累 信用制度特别是银行信用体系的不稳定 经济危机的频繁出现 严重影响了正在蓬勃发展着的商品经济 面对现状 资产阶级政府开始从货币制度上寻找原因 希望通过对银行券发行的控制 来避免挽救经济危机 7 集中银行券的发行集中票据清算充当最后贷款人金融的统一监管问题 中央银行产生的客观必然性 8 1 货币统一的需要 4 政府融资的需要5 金融管理的需要 3 最后贷款人的需要 2 票据清算的需要 银行券不统一的弊端 1 各种银行券之间的比价难以确定 2 真伪难辨 为交易带来不便 3 银行券仅在其发行银行业务范围内流通 不利于商品的大规模流动 统一全国票据清算 作为金融体系的最后保护屏障 9 1 由股份制或私人商业银行发展而来 如瑞典银行 英格兰银行 2 直接由政府出资建立 如美国联邦储备体系 中央银行的产生途径 10 英格兰银行发展成为中央银行 1928年 只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用 其它的全部退出流通领域 1872年 开始担负最后贷款人的角色 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1844年 英国首相皮尔主持通过 英格兰银行条例 皮尔条例 规定英格兰银行为唯一的发行银行 1833年 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格 但并没有垄断货币发行权 1694年成立 最早的私立股份制银行 由政府帮助设立 独占货币市场 央行的正式产生 11 美国联邦储备体系的建立 1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行 但是在各个州银行的反对中于1811年停业 1913年经过周密的研究 美国通过了 联邦储备条例 从而宣告了美国中央银行制度的确立 1816年成立了美国第二银行 也遭到同样命运 于1836年宣告终止 12 中央银行的发展 中央银行国有化 1945年法兰西银行 1946年英格兰银行立法形式确定中央银行职责 如1957年 德意志联邦银行法 世界性的金融合作加强了央行职能 如1944年布雷顿森林国际金融会议后建立的imf是各国中央银行职能在世界范围内的扩展 13 第一节中央银行的性质与职能 一 中央银行的性质 1 中央银行是一国金融体系的核心 负责金融管理和金融调节的特殊金融机构 是政府的金融管理机构 地位的特殊性业务的特殊性管理的特殊性 14 应处于超然地位 在执行业务活动时 不应受到行政和其他部门的干预 定期公布业务状况 使社会及时了解货币政策 了解实施后所产生经济后果 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存 保持中央银行的权威 以领导其他金融机构 避免与其他银行争利 保持控制金融市场的力量 相对独立性 不以盈利为目的 不兼营一般银行业务 公开性 15 央行的四大职能 1 发行的银行 1 含义 中央银行垄断银行券 法定货币 的发行权 中央银行是最高的货币管理当局 控制整个经济中的货币供给量 16 2 政府的银行 中央银行为政府提供金融服务 1 代理国库 2 为政府提供资金融通 3 代理政府的金融事务 4 充当政府的金融顾问和参谋 17 3 银行的银行 中央银行为金融机构提供金融服务 1 集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金 2 最后贷款人 3 集中清算 18 准备金管理的意义 存款准备金指存在人行准备金帐户和往来帐户的存款 一部分是支付准备金 即库存现金 为保证存款支付和票据清算而保留的货币资金 一部分是法定存款准备金 依照法律的规定 商业银行必须将其存款的一部分上缴中央银行 实行存款准备金制度的意义 保证商业银行等金融机构的清偿能力 有利于约束商业银行贷款规模 控制信用规模和货币供应量 19 4 调节和控制宏观经济的银行 1 制定和实施货币政策 金融政策 2 进行金融监管 3 参加国际金融活动 20 一 中央银行制度的形式1 单一的中央银行制 分为一元式和二元式两种 1 一元式 是指一国由中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能 2 二元式 是指一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构 如美国 德国 联邦级 联邦储备委员会 联邦公开市美国联邦储备体系场委员会 联邦咨询委员会 thefed 地方级 全国划分为12个联邦储备区 每个区设立一家联储银行 第二节中央银行制度的形式与结构 21 2 复合中央银行制 即 一身二任 如前苏联和东欧 我国在1983年以前 3 准中央银行制度 如新加坡和中国香港特别行政区4 跨国中央银行制度 如欧洲货币联盟中国人民银行采取单一的中央银行制度 22 二 中央银行的资本构成 2 公私混合所有制 如日本 比利时 中国人民银行的资本归国家所有 3 集体所有 央行的资本由金融机构持有 如意大利银行和美国联邦储备银行 4 无资本形式 韩国银行5 多国所有形式 欧洲央行 1 国家所有 大多数国家 英法德荷等 23 补充 中央银行的独立性 相对独立性 央行在制定和执行货币政策上可以不受政府的干预 影响和控制 1 独立性较大的模式 如美国和德国的央行2 独立性稍次的模式 如英国和日本的央行 日本银行与大藏省的关系 3 独立性较小的模式 如意大利的央行中国人民银行隶属国务院 独立性较差 24 补充 中央银行的资产负债业务 一 中央银行的资产负债表二 中央银行的负债业务三 中央银行的资产业务 25 美国联邦储备系统合并资产负债表 2005年 单位 10亿美元 26 中央银行的负债业务 1 存款业务 按存款主体不同 分为准备金存款 政府存款 外国存款 2 货币发行业务 央行最重要的负债业务 央行通过再贴现和再贷款 购买证券 收购金银和外汇等业务发行货币 3 发行中央银行债券 4 对外负债 5 资本业务 中央银行筹集 维持和补充自有资金的业务 中央银行自有资金 资本 形成途径有三条 政府出资 地方政府或国有机构出资 私人银行或部门出资 27 1 贷款和再贴现业务 1 央行贷款是商业银行基础货币的重要来源 对象主要是商业银行和国家财政 2 再贴现业务 也叫 重贴现 指商业银行为弥补营运资金的不足 将由贴现取得的票据提交央行 请求央行对商业票据进行二次买进的经济行为 短期贷款为主 不以盈利为目的 控制对财政的放款 不直接对企业和个人发放贷款 央行贷款特征 中央银行的资产业务 28 3 公开市场业务中央银行直接在证券市场上买卖有价证券等 来影响货币供应量和市场利率的行为 不能在一级市场上购买 只能在二级市场上购买 应注意 不能购买市场流动性差的有价证券 主要是政府债券 国库券以及中央银行债券 29 4 金银外汇储备业务 外汇储备的形式 金银 外汇 国际货币基金组织的储备头寸和sdrs 特别提款权 稳定币值 稳定汇价 调节国际收支 央行保管经营外汇的意义 30 第三节中央银行的货币政策工具及其操作 一 一般性货币政策工具二 选择性货币政策工具三 其他政策工具 31 一 一般性货币政策工具 一 存款准备金 二 再贴现率 三 公开市场业务 32 二 选择性货币政策工具 一 证券投机的信用管理 二 消费者信用管理 三 不动产信用管理 33 三 其他政策工具 一 直接信用管制信用分配直接行动流动比率利率上限 34 二 间接信用管制道义劝告金融检查自动合作公开宣传 35 第四节我国的中央银行 1 旧中国中央银行 户部银行 1905 和交通银行 1908 孙中山的广州中央银行 1924 8 国民政府的中央银行 1928 上海 中华苏维埃共和国国家银行 1931 11瑞金 36 2 中国人民银行 1 中国人民银行的成立 1948 12 1 2 中国人民银行一身二任 大一统 3 中国人民银行专门行使中银行职能 1983 9 17 二元银行制建立 4 按经济区域设立分支机构 1998 5 1992年8月 国务院决定成立证券委和中国证监会 将证券