二-技术经济分析的基本要素[]PPT课件

1 第二章技术经济分析的基本要素 2 1经济效益2 2现金流量及现金流量图2 3投资2 4折旧2 5成本与费用2 6销售收入 利润及税金 2 2 1经济效益2 1 1经济效益概念2 1 2经济效益分类2 1 3经济效益的一般表达式2 1 4经济效益评价的主要依据2 1 5经济效益评价指标2 1 6技术经济分析原则2 1 7经济效益评价程序 3 2 1 1经济效益概念经济效益 指经济活动中的有效成果与劳动消耗的对比关系有效成果 是指对社会有用的劳动成果劳动消耗 包括技术方案消耗的全部人力 物力 财力 2 1 2经济效益分类 直接和相关 企业和国民 有形和无形 绝对和相对 4 2 1 3经济效益的一般表达式 1 差额表示法用有效成果和劳动消耗之差表示经济效益大小的方法E B C试中 E 经济效益 也称净效果指标B 有效成果 C 劳动消耗 5 2 比值表示法用有效成果与劳动消耗之比表示经济效益大小的方法E B C这里E也可称为效果消耗比 3 差额比值法用差额与比值表示法相结合来表示经济效益大小的方法E B C C这里E也可称为净效果耗费比 6 2 1 4经济效益评价的主要依据 1 社会需要 2 劳动耗费 3 资源的合理利用2 1 5经济效益评价指标 1 效果指标 数量 质量 时间 2 消耗指标 劳动耗费 劳动占用 3 经济效益 时间型指标 价值型指标 效率型指标 7 2 1 6技术经济分析原则 1 企业经济效益同国民经济效益相结合 2 当前经济效益同长远经济效益相结合 3 直接经济效益同间接经济效益相结合 4 坚持综合评价 5 保证各备选方案的可比性 6 经济效益评价与可持续发展 8 2 1 7经济效益评价程序 1 基本条件 2 基本程序 9 2 2现金流量及现金流量图 2 2 1现金流量的概念将分析的对象作为一个独立的经济系统 该经济系统在其整个寿命期 计算期 各时点上实际发生的资金流出和流入称为现金流量 流入该经济系统的资金 货币 称为现金流入 流出该经济系统的资金 货币 称为现金流出 该系统在某一时点上发生的现金流入与现金流出差额称为净现金流量 现金流入 流出与净现金流量的关系可用公式表示为 NCFt CIt COt项目在整个寿命期 计算期 内的净现金流量总和可以表示为NCF NCFt CIt COt 为了区别现金流入与流出 通常流入以正数表示 流出以负数表示 10 注 常遇到的项目现金流量有以下几项 1 投资 含固定资产和流动资金 属现金流出 视为年初发生 2 销售收入 属现金流入 视为年末发生 3 经营成本 属现金流出 视为年末发生 4 税金 属现金流出 视为年末发生 5 固定资产残值回收 属现金流入 视为年末发生 6 流动资金回收 属现金流入 视为年末发生 11 2 2 2现金流量表示法 1 现金流量表反映建设项目或技术方案在整个寿命周期内所有的现金流入和现金流出情况报表 12 2 现金流量图 现金流量图是表示建设项目或技术方案在整个寿命期内的现金流量与时间之间对应关系的图形 13 2 3投资 2 3 1投资的概念及构成2 3 2资产分类2 3 3投资估算方法 14 2 3 1投资的概念及构成 1 投资的概念广义上是指为了将来获得收益或避免风险而将资金投入某一事业的经济活动 狭义上是指投入资金 2 建设项目总投资构成P47图2 7固定资产投资 建设工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 其他费用 基本预备费 涨价预备费b 固定资产投资方向调节税 2001年起已暂停征收 c 建设期利息d 流动资金投资建设项目总投资 a b c d 15 2 3 2资产分类 1 固定资产指使用年限在1年以上 单位价值在规定标准之上 并资使用过程中保持原有物质形态的资产 2 无形资产指由特定主体控制的不具有独立实体 对生产经营能长期持续地发挥作用 并具有获利能力的资产 包括专利权 商标权 土地使用权 非专利技术等 有如下特点 无独立实体但又依托于实体 具有排他性 是一种无形财产权 3 递延资产指不能全部计入当年损益 应当在以后年度内分期摊销的各项费用 4 流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产 企业在生产经营活动中存货 应收及应付账款 短期投资 现金及各种存款 16 2 3 3投资估算方法 1 固定资产投资估算a 单位生产能力估算法在拟建厂 1 与已有工厂 2 的产品品种和生产方法相同 生产能力差别不大的情况下 试中 K2 拟建项目的固定投资 K1 已建项目的固定投资 X2 拟建项目的生产能力 X1 已建项目的生产能力 Pf 物价及地区修正指数 17 例题2 1 一个日产甲醇1500吨的工厂 在美国1975年的建设投资为7400万美元 如果1982年在沙特阿拉伯建一个日产甲醇2000吨的类似工厂 投资应为多少 设1975年美国物价指数为182 1982年为314 美国的地区指数为1 0 沙特阿拉伯的地区指数为1 25 解 物价修正及地区指数影响 1982年在美国日产甲醇1500吨投资为 规模影响 1982年在美国日产甲醇2000吨的投资为 18 b 指数估算法 化工装置具有规模效益 因此生产能力与投资费用之间不是简单的线性关系 而应该是指数关系 N 能力指数 规模指数 例题2 2 同例题2 1 设甲醇的规模指数为0 71 解 考虑1975 1982期间美国的物价指数同例题2 1 根据规模指数 1982年在美国日产甲醇2000吨投资为 19 c 工程系数法该法是先根据设计方案 确定设备的购置费 然后对相应的运输安装费 建筑费 其他费用及不可预见费用各种比例系数进行估算 式中 Ke 固定资产投资额 Km 设备购置费 R1 设备运输机安装费用系数 R2 建筑费用系数 R3 其他费用系数 R4 不可预见费用系数 可取1 10 1 15 d 概算指标估计 20 2 流动资金投资估算 其一 扩大指标估算法 煤化工占销售收入的10 15 一般化工约占基建的15 20 其二 分项详细估算法 21 2 4折旧 2 4 1折旧概念折旧是资本化成本在其有效年限内的分配 固定资产折旧 指固定资产在使用过程中由于磨损而逐步转移到产品价值中的那部分固定资产的价值 账面原值 指项目投产时核定的固定资产价值 账面净值 固定资产原值扣除折旧以后的价值 折旧方法分三种 平均分摊法 或直线法 在设备的使用年限内 平均地分摊设备价值 加速折旧法 设备使用初期折旧费用比后期多 复利法 考虑了资金的利息 较少使用 22 2 4 2折旧费计算方法 计算折旧的基本公式应提折旧额 折旧率 折旧基数 1 直线型折旧法a 平均年限法试中f 年折旧率 S 预计净残值率 一般为原值的3 5 T 折旧年限式中D 年折旧额 Ko 固定资产原值 23 如果用KL代表残值 则KL K0S D K0 KL T 100 这里K0 S D T的意义同上 2 直线折旧D K0 T K0 ff 1 t 3 单位产量法D u U K0 KL u 给定年份生产的产量 U 产量总数 24 2 快速折旧法 递减折旧法 a 年数总和法 这种方法假定折旧额随使用年数的增加而递减 计算公式ft 2 T t 1 T T 1 100 式中 ft 第t年折旧额 T 折旧年限Dt K0 KL ft式中 Dt 第t年的折旧额b 双倍余额递减法f 2 T 25 2 5成本与费用 2 5 1成本和费用概念成本和费用是指在对产品进行生产和销售的过程中所消耗的活劳动和物化劳动总和 即产品生产企业所支付的生产资料费用 工资费用和其它费用的总和 产品成本概念有车间成本 工厂成本 和销售成本之分 1 总成本费用指项目在一定时期内为生产和销售产品发生的全部费用 总成本由生产成本 管理费用 财务费用和销售费用组成 管理费用 财务费用和销售费用总称为期间费用 直接计入当期损益 a 生产成本由直接费用和制造费用构成 b 管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用c 财务费用指为筹集资金而发生的各项费用d 销售费用指为销售产品和提供劳务而发生的各项费用 26 2 经营成本 付现成本 指投资项目在一定期间 通常为1年 内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出经营成本 总成本费用 折旧费 矿山维简费 无形资产和递延资产摊销费 借款利息 3 可变资本与固定成本可变资本 外购原材料费用 外购燃料及动力费用 财务费用固定成本 总成本费用 折旧费 摊销费 财务费用 4 机会成本指利用一定资源获得某种收益时而放弃其他可能的最大收益 5 沉没成本指过去已经支出而现在无法得到补偿的成本 6 资金成本指筹集和使用资金而付出的代价 27 2 5 2成本费用估算 1 详细估算法a 总成本费用见P60 61b 单位产品成本 产值分摊法产品成本 总成本费用 总产值 产品产值 产品产量 系数法产品成本 总成本费用 积数 产品积数 产量 2 概略估算法a 分项类比估算b 差额调整法c 统计估算法 28 2 6销售收入 利润及税金 2 6 1销售收入 1 产量和销售量生产能力 Capacity 一套装置在设计时预定的产量 产品产量 Output 以实物形式反映的生产成果的数量 销售量 SalesVolume 实现了销售的商品量为销售量 产品产量不一定与销售量相等 2 产值和销售收入产值 OutputValue 单价 产量销售收入 Sales 单价 销售量产值计算所用单价一般不是交易时的价格 而是一种不变价格 不变价格由国家计委为计算产值而定 定期公布 29 2 6 2利润 1 销售利润指销售收入扣除成本 费用和各种流转税及附加税费后的余额销售利润 产品销售利润 其他销售利润 管理费用 财务费用产品销售利润 产品销售收入 产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加其他销售利润 其他销售收入 其他销售成本 其他销售税金及附加式中产品销售成本是指销售产品的生产成本 2 利润总额是指项目在一定时期内实现盈亏的总额利润总额 销售利润 投资净收益 营业外收入 营业外支出技术方案在决策阶段一般不考虑其他销售 对外投资及营业外支出 因此有销售利润 利润总额 产品销售收入 总共成本费用 销售税金及附加 30 3 税后利润指销售利润 利润总额 扣除所得税后的余额 即税后利润 销售利润 1 所得税率 技术方案的利润已包含在销售收入中 不再作为单独的现金流入项目 31 2 6 3税金 税金是国家依法向有义务的单位或个人征收的财政资金 税收具有强制性 无偿性和固定性的特点我国目前的工商税制分为流转税类 所得税类 资源税类 财产税类及行为税类5大类 其中与投资项目经济分析有关的主要有 计入项目总投资的固定资产投资方向调节税和耕地占用税 计入总成本费用的房产税 土地使用税 印花税等 从销售收入中扣除 作为销售税金的增值税 营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育附加和防洪费等 从利润总额中扣除的所得税等 32 1 增值税 增值税是对商品生产 流通和加工 修理 修配等各个环节的增值额征收的一种流转税 其纳税人为在中国境内销售货物或提供加工 修理修配劳务以及进口货物的单位和个人 增值税实行价外计征的办法 即按不包含增值税税金的商品价格和规定的增值税率计征增值税 增值税率设基本税率 低税率和零税率三档 出口货物实行零税率 粮食等为13 其他未17 计税公式应纳增值税额 当期销项税额 当期进项税额销项税额是按销售额和规定的税率计算的增值税额 进项税额是购进或接受应税劳务应负担的增值税额 准予销项税额中抵扣的进项税额是指增值税扣税凭证上注明的增值税额 对于小规模纳税人按销售收入金额及规定的征收率计征增值税 对直接用于科研 试验的进口仪器设备 外国政府及国际组织无偿援助的进口物资 来料加工 来件装配和补偿贸易所需进口的设备以及销售自己已使用过的物品则免征或减征增值税 33 2 营业税 在我国境内提供应税劳务转让无形资产或者销售不动产的单位和个人 为营业税的纳税义务人 应当缴纳营业税除娱乐业适用5 20 的税率外 金融保险业 服务业 转让无形资产 销售不动产的税率均为5 其余均为3 应纳营业税额 营业额 税