货币银行学试题A卷1.doc

郑州大学西亚斯学院2007-2008 学年第二学期期末试卷（供06 级 经贸 系 金融 专业 1、2 班使用）考试科目： 货币银行学 试卷类型： A 题号总分得分阅卷人得分试题一 填空题 (共10分 每空 1分) 1作为流通手段的货币必须是（ 观念 ）的货币，但不一定是（ 足值 ）的货币。2国家信用的形式主要是（ 国库券或公债 ） 3股票的收益主要包括( 买卖价差收入 )和( 股息 )两方面。 4金融期货市场的基本功能体现在（ 套期保值 ）和（ 价格发现 ）。5看涨期权的买方获利的关键在于未来行权日的市场价格要大于（执行价加期权费）。6对于期货合约的买卖双方来说，其风险和收益是（ 无限大 ）。7消除期货市场上无风险盈利机会的过程被称为（ 套利 ）。阅卷人得分试题二 名词解释(共15 分每题 3 分) 1广义货币：它既包括高流动性的现金、活期存款，又包括流动性稍差、但有收益的存款货币。2格雷欣法则：在两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通的情况下，实际价值较高的货币（所谓良币）必然会被人们熔化、收藏而会退出流通领域，而实际价值较低的货币（所谓劣币）反而充斥市场。3金融市场的弹性：金融市场的弹性是指应付突发事件的能力以及大额成交后价格迅速调整的能力。4期票：由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。 5道义劝告：对金融机构发出通知、指示、或与各金融机构负责人进行面谈，劝告其遵守政府政策并自动采取相应措施。1狭义货币：是指那些流动性最强，其承担的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货币。包括流通中的现金和活期存款。2、金融资产的流动性：是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，即变为现实的流通手段和支付手段的能力，也称变现力。3金融市场的深度是指市场中是否存在足够大的经常的交易量。还包括拥有相当规模的市值。阅卷人得分试题三 单项选择题(共10分每题 1 分) 1A 2、C 3、B 4、D 5、C 6、A 7、C 8、B 9、D 10、D1金银复本位制包括以下三种货币制度，其中，金银两种货币均各按其所含金属的实际价值进行流通的货币制度是：（a ）A平行本位制 B双本位制 C跛行本位制2认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是：（ c ）A转换理论 B预期收人理论C真实票据理论 D超货币供给理论3在现实中，短期利率升跌都是有可能的，这是（ b ）的主要缺点。A 分割市场理论 B 预期假说 C 流动性溢价理论 D 期限选择和流动性升水理论4. 如果未来5年内,预期的1年期利率分别是2%、2%、4、3、1，那么根据预期理论的预测，目前利率最高的债券的期限是（ d ）A 1年 B 2年 C 3年 D 4年 E 5年5. 下面哪种长期债券的利率最高（ c ）A Baa B 美国政府债券 C Caa级企业债券 D 市政债券6. 在货币市场上，如果利率低于均衡水平，就会出现货币的超额（a ），利率会（ ）A 需求， 上升 B 需求， 下跌C 供给， 下跌 D 供给， 上升7在期货合约的到期日，合约的价格（ c ）即将交割的标的资产的价格。A 低于 B 高于 C 等于 D 与其无关 8我国现阶段采用的货币中介目标是（ b ）。A 利率 B 货币供应量 C 通货膨胀率 D 基础货币9如果银行体系的超额准备金为75美元，法定准备金为75美元，法定准备金率为20%，支票存款的可能扩张（ d ）A 75美元 B 750 美元 C 37.5 美元 D 375 美元10.通常，商业银行下列哪种资产的回报率最高？（ d ）A准备金 B 存单 C 国债 D 贷款 E 同业存款阅卷人得分试题四 多项选择题(共 10 分 每题 2分) 1B D 2、BC 3、ABC 4、ABC 5、ABCD1股票和债券的主要区别是：（ bd ）A收益率不同B债券是一种债权凭证，股票是一种所有权凭证C债券无红利，股票有红利D债券到期还本付息，股票无偿还期。2银行的资产业务包括：（ bc ）A贷款业务 B借款业务 C信托业务 D承兑业务 E证券业务3金融监管的具体目标有（ abc ）。A 经营的安全性 B 竞争的公平性 C 政策的一致性 D 管理的有效性4新巴塞尔协议的组成部分包括（ abc ）A 最低资本要求 B 监管检查 C 市场纪律 D 市场监督5属于中央银行直接信用控制的有（ abcd ）A 信用配额管理 B 直接干预 C 利率最高限额 D 流动性比率管理 E 不动产信用控制阅卷人得分试题五 简答题(共 25 分 每题 分) 1货币制度的构成要素有哪些？（4分）(1)规定货币材料 （2）规定货币单位 （3）规定各种通货的铸造、发行和流通程序（4）准备金制度2商业信用的特点及其局限性。（ 5分 ）商业信用的特点：（1）商业信用的主体是厂商 （2）商业信用的客体是商业资本（3）商业信用和产业资本的动态一致。商业信用的局限性：（1）商业信用的规模受厂商资本数量的限制；（2）商业信用受到商业流转方向的限制。3 决定和影响利率的因素包括哪些。（ 6分 ）（1）平均利润率；（2）借贷资本的供求关系；（3）中央银行的货币政策；（4）国际利率水平；（5）预期通货膨胀率和通货紧缩；（6）汇率4商业银行实行资本管理的意义。（4分 ） （1）加强资本管理会促进银行努力提高资产质量；（2）加强资本管理会促进银行努力增加资金来源；（3）加强资本管理会促进银行积极进行金融创新；(4) 加强资本管理会促进银行银行转变经营理念。5简述公开市场业务的优点和局限性。（ 6分 ）（1）优点：控制得当，较小的规模较小的步骤，主动性操作，经常性连续性操作，伸缩性，逆转性，操作迅速，不存在延误。（2）局限性：作用细微，强制影响较弱，预告效果不大，其他市场的存在会减少其影响，存在一定时滞，需要商业银行和社会各界的配合。 阅卷人得分试题六 论述题(共 30分 每题 15 分) 1请论述法玛的有效市场假说。该理论假设：金融市场上的证券价格完全反映所有可知信息；持有证券的回报率等于证券的资本利得加上现金付款，再除以原来购买该证券的价格。市场的有效与否直接关系到证券的价格与证券内在价值的偏离程度。不同的信息对价格的影响的程度不同，从而反映了证券市场效率的程度会因信息种类不同而有差异。 法玛（Fama）将与证券价格形成相关的信息分为三类：一是历史信息，即通过对证券市场价格历史资料进行分析所能得到的信息。二是公开信息，包括国内外的政治、经济动态、行业发展状态、公司的经营和财务状况及发展 前景等能够影响证券市场价格的所有公开可用的信息。三是内部信息，包括个人、群体所能得到的所有私人的、内部的信息。并提出金融市场存在三种不同程度的效率。1、强型效率（strong form）强型有效市场是证券市场效率的最高程度。它指当前的证券价格可以充分反映证券交易参与者所知道的全部信息，包括历史的、公开的和内部信息。任何投资者都有不可能获得超额利润。 2、半强型效率（semi-strong form）半强型有效市场是证券市场效率的中等程度。它指当前的证 券价格不仅反映了价格历史序列中包含的信息，还能反映当前一切可以公开的信息，如公司公开的财务状况报表，公司投资、生产经营决策的通报以及股票除权的通告等。证券价格根据这些可以获得的公开信息及时做出调整。这时投资者不可能从公开信息的分析中导出可以获得超额利润的投资策略。 3、弱型效率（weak form） 是证券市场效率的最低程度。它指当前的证券价格可以充分反映价格历史序列中包含的信息，未来证券价格的变动将与当前及历史价格无关，从而投资者不能从对证券以往的价格的分析中导出可获得超额利润的投资策略。2试述单元银行制与分支银行制的优缺点，比较所学商业银行组织形式，就今后商业银行组织形式的发展方向提出你的看法。1单一银行制度的优点：（1）可以防止银行垄断。（2）有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系。（3）银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大。（4）银行管理层次少，便于管理目标的实现。2单一银行制度的缺点：（1）限制了商业银行的业务发展和金融创新。（2）银行抵御风险的能力较弱。（3）会削弱银行的竞争力。3总分行制度优点：（1）便于银行扩大经营规模，增强银行实力。（2）有利于吸收存款，分散风险，提高银行的安全性。（3）总行家数少，有利于国家的控制和管理。（4）资金来源广泛，有利于银行提高竞争实力。缺点：（1）容易形成垄断。（2）加大了银行内部的控制难度。综上所述，单元银行制与分支银行制各有其优势与不足。随着经济的发展，地区经济联系的加强，金融业竞争的加剧，单元银行制已逐渐不能适应银行业发展的需要，以单元银行制为特点的美国，逐渐冲破束缚，银行分支机