财务管理作业长虹坏账.docx

目 录 长虹坏账案例分析目 录一、长虹财务数据分析2二、长虹应收账款和存货问题分析4（一）销售与应收账款存在问题4（二）存货内部控制存在问题4三、应收账款和存货的改进建议4（一）加强应收账款管理对策4（二）加强存货管理的对策51长虹坏账案例分析长虹坏账案例分析2005年初，四川长虹2004年度亏损37亿元，在业界坚挺了多年的长虹神话就此破灭。37亿元的巨亏，其中25.97亿元来自于长空对美国APEX公司的应收账款，那么合一出现如此大规模的应收账款，又为何管理层上时间不闻不问，直到打到如此大的规模才将其披露。有人说是多元化发展战略决策的失败;有人说是资源管理的失误；有人说是过分依赖的营销机制知错；有人说是管理层没有国际化的经验使损失增大；也有人将绵羊当地政府嵌入其中，指出长虹业绩与绵羊政府GDP产值唇齿相依的关系；还有人搬出冰棍理论，说这不是倪润峰的错而是体制和国家的错；更有人深层挖掘，指出是管理层的私心作祟，说倪润峰的如意算盘是管理层收购。那么事件背后的真相究竟是怎样的？长虹巨额资产亏损的代价又给我们了怎样的启示？一、长虹财务数据分析四川长虹20012005年存货、应收账款占资产的比例情况分析,见下表：表1 应收账款、存货与总资产关系表 单位：万元年度2001年2002年2003年2004年2005年应收账款及存货909,4801,169,0511,230,6571,212,6881,069,273总资产1,763,0641,862,0372,140,0201,564,9031,582,399比重（%）51.5962.7857.5177.4967.57从上表我们可以看出，这两项占资产总额历年高达50%以上，且应收账款、存货呈上升趋势，资产也呈上升趋势。但是自公司在2004年对应收账款、存货计提35个多亿的减值准备后，总资产减少。从中我们可以得出：应收账款、存货对长虹的影响尤其重要，如果没管理好这两项资产，长虹有可能会因此出现危机。分析长虹20012005年收入及应收账款的变化情况如下：表2 应收账款与收入增长情况表 单位：万元时间2001年2002年2003年2004年2005年应收账款增加数105,925133,95076,492-19,97884,800收入增加数-119,259307,056154,801-259,449352,242从上表我们可以看出： 2001年收入减少11多个亿而应收账款却增加了10多个亿；2002年、2003年增加的收入有将近一半形成了应收账款。这种现象很不正常的。这是否是长虹为了扩大其销售额而放宽了信用政策，尤其是对APEX公司，下面是对APPEX公司的销售额和欠款情况表：表3 APEX公司销售和欠款情况表 单位；万元时间销售额欠款余额欠款增加数2001.12.3177,594.3834,632.5734,632.572002.12.31554,129.08383,004.58348,372.012003.12.31503,826.28444,660.6061,656.022004.12.31287,114.91383,876.47-60,784.132005.12.31-3,489.87369,300.40-14,576.07从上表可以看出，特别是在2002年，长虹公司对APEX公司的销售快速增加，其欠款也增加将近35亿元，而后几年其款项增加幅度较小。近年来，长虹公司似乎也意识到了APEX公司巨额欠款的严重性，在力争让APEX公司向其提供了三部分资产抵押，作为其部分欠款担保的情况下，长虹公司在2005年年报中对应收APEX公司的货款从2004年末开始采用个别认定法计提坏账准备，特别计提坏账准备253,255万元。分析对APEX销售额占总销售比例如下：表4 长虹20012004年海外销售情况 单位：人民币元，美元换算比例1：8.289期间主营业务收入彩电销售收入海外销售额APEX销售金额APEX回款金额APEX应收账款余额APEX销售额占海外销售额比例APEX销售额占彩电销售额比例2001年95.1571.043.473.472002年125.8594.6455.4150.6515.7538.2991.4153.522003年141.33115.6450.3835.1829.0044.5169.8333.022004年115.3885.9128.712.959.0438.3710.283.43通过上述表格我们可以得出此组数据：2001年出口金额为7亿，APEX公司的欠款就达3亿多2002年出口收入增加到了55亿，但APEX公司的欠款却高达38亿；2003年的出口收入下降到50亿，APEX公司的欠款却达44亿；2004年的出口收入仅为28亿，同时APEX公司的欠款也相应下降到38亿；2005年未对其出口，仅为销售退回，欠款余额仍高达36亿。从这组数据我们还是可以比较清楚地看出长虹出口额的增长模式：借助APEX公司的营销渠道，采用低价，其彩电不但进入了美国市场，而且销售呈现爆发式增长。二、长虹应收账款和存货问题分析（一）销售与应收账款存在问题长虹内部专门成立了APEX项目组，在美国设立了一个联络处。不过这个联络处根本无权过问APEX项目，更不用说对APEX项目进行监控。一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元，APEX公司总是以质量问题或货未收到为借口，拒付或拖欠货款。然而，长虹在一方面提出对账要求的同时，一方面却继续发货。内部会计控制规范销售与收款第十五条指出“单位在选择客户时，应当充分了解和考虑客户的信誉、财务状况等有关情况，降低账款收回中的风险”。虽然长虹彩电在大规模进入美国市场前，长虹高管曾到美国考察和调研，但他们把美国市场的销售业务全部交给了APEX公司。第十七条指出“单位应当按照规定的程序办理销售和发货业务。”“金额重大的销售合同的订立应当征求法律顾问或专家的意见”。长虹在APEX公司未支付货款的情况下长虹继续发货，计提金额如此大的坏账准备从侧面反映出长虹要么没有将其同APEX公司的交易情况向相关专业人士请教；要么就是对专家的意见充耳不闻。（二）存货内部控制存在问题我们发现长虹的存货控制在2004年末就盘盈了5,715,050.15元，盘亏24,347,295.63元，存货实存数和账存数的差异金额高达30,062,345.78元，占存货总和的0.41%。再加上05年补提的准备1,013,804,623.99元，合计影响利润-1,043,866,969.77元，以长虹03年的利润需要将近5年才能补亏。由此其存货的内部控制是否健全就可见一斑了。内部会计控制规范存货第十四条指出“单位应当根据销售计划、生产计划、采购计划、资金筹措计划等制定仓储计划，合理确定库存存货的结构和数量”，然而长虹的存货却高达70多个亿，相对于其他三家彩电行业的上市公司高出30、40多个亿。长虹是否根据销售计划、生产计划、采购计划、资金筹措计划等制定仓储计划，合理确定库存存货的结构和数量，这值得探讨。期末以可变现净值作为计提存货跌价准备的依据，在库存商品高额计提减值准备而原材料未计提是否符合常理呢，致使长虹在品牌延伸时出现严重的缺位现象，从而导致了存货高筑。三、应收账款和存货的改进建议（一）加强应收账款管理对策加强对新老客户的资信度调查，建立健全客户档案，并针对客户不同的资信等级，确定合理的赊销额度标准。如果客户信用标准太低，虽然将有增加销售收入的可能性，但也会使因客户拒付而造成坏账损失的机会增多。因此，在与客户进行赊销业务往来前，企业应调查了解客户的财务状况和信用情况，合理预测其偿债能力后，才做出是否同意赊销决定。建立健全应收账款管理制度，运用财务分析的方法分析应收账款的变化趋势。如客户应收账款管理台账建设制度、账龄分析制度、定期对账制度。一旦发现违约行为立即采取措施，防止久拖不结;发现诈骗、逃债或未按合同协议规定的时间还款的，要采用不同的催账手段，尽量避免坏账的可能。采用不同的催账手段，尽量避免坏账的可能。如果实在是催收无望，可通过法律提出偿还债务的诉讼。为便于日后核查，备查簿应长期保存。（二）加强存货管理的对策完善内部控制，确保其行之有效。做好岗位分工控制，建立存货业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保存货业务的不相容岗位相互分离、相互制约和监督。授权批准控制，明确审批人对存货业务授权批准方式、程序和相关控制措施的权限责任；明确经办人员的职责范围和工作要求，对于超越权限的业务有权拒绝办理，并向上级报告；严禁未经授权的机构人员办理存货业务。制定存货业务流程，明确存货的取得、验收与入库、仓储与保管、领用发出与处置等环节的控制要求，做好相应的记录与凭证保管。外购存货应符合内部有关规定；抵顶债务及其他原因入库的存货应有有关部门、人员的审批，其价值与质量状况应符合双方协议；严格验收制度，重点是对取得存货的品种、数量、规格、质量和其他相关内容进行验收；设置存货明细账，加强对代管、代销、暂存与