世界石油贸易及运输ppt课件

第四章世界石油贸易与运输 4 1世界石油贸易 世界石油贸易的基本形势 石油贸易的特点 石油贸易方式 4 2石油运输 石油运输方式 特点 油轮运输 管道运输 4 1世界石油贸易 世界石油贸易的基本形势 2007年 世界石油贸易总量为27 0亿吨 或5482万桶 天 比2006年增长4 3 其中原油贸易量19 8亿吨 占石油贸易量的73 占当年世界原油产量39 53亿吨的68 31 中东是世界上最大的石油出口地区 石油出口量9 752亿吨 占总量的35 9 原油出口8 595亿吨 占原油贸易量的43 4 占中东当年总产量12 01的81 2 石油出口方面 中东地区比较多元化 其出口市场遍及南美以外的其他地区 非洲地区石油出口则集中在亚太地区的印度尼西亚 美国和西欧 独联体和南美地区的石油出口比较单一 石油出口市场分别锁定在邻区的西欧和美国 石油进口方面 美国成功实现了多元化 加拿大119 7 墨西哥76 1 南美127 4 北非39 1 西非96 1 中东110 4 欧洲50 0 前苏联22 6 亚太地区除了少量自给外大部分来自中东 中国78 8 203 1 199 9 248 8日本 42 9 113 4新加坡 336 6 478 3其它 4 1世界石油贸易 世界石油贸易的基本形势 美国是世界上最大的石油进口国 2007年石油进口量6 71亿吨 占世界贸易总量的24 8 美国的净进口量6 02亿吨 占美国石油消费量9 43亿吨的63 8 欧洲6 88亿吨 占25 5 日本2 48亿吨 占11 4 2007年中国进口2 03亿吨 出口0 19 4 1世界石油贸易 世界石油的主要出口地区和出口国是 中东9 75亿吨 占36 1 非洲4 05亿吨 占15 前苏联4 11亿吨 占15 2 中南美洲1 75亿吨 占6 48 加拿大1 21亿吨 美国 墨西哥0 98亿吨 美国 4 1世界石油贸易 世界石油贸易走势 百万吨 天 4 1世界石油贸易 石油贸易的特点 1 1950 1979年 石油贸易随着石油工业的成长 发展迅速 原油贸易量以年均8 6 的速度增长 1979年达到16 8亿吨 2 八十年代 和国际石油市场形势相对应 石油贸易出现了波动 原油贸易量出现了下降 3 八十年代末以来 石油贸易出现了逐年上升的趋势 4 1世界石油贸易 4 石油贸易包括原油和成品油贸易 原油是主要的贸易产品 占总量的75 以上 世界原油产量的一半左右进入贸易领域 5 石油是国际贸易中的最大宗的商品 6 国际石油贸易具有很强的垄断性 7 石油贸易依赖于庞大的运输系统和各种运输手段 8 原油和成品油价格波动大 定价方法 手段灵活 4 1世界石油贸易 石油贸易方式 长期供应合同 现货贸易 准现货贸易 期货贸易 4 1世界石油贸易 长期供应合同 第一次石油危机以前 长期合同是世界石油市场的主要贸易方式 甚至价格长时间不变 石油危机后 世界石油市场价格大起大落 买卖双方都不愿签订固定价格的长期合同 买方更多地到现货市场寻求供应 长期合同贸易量大幅度下降 目前长期供应合同仍普遍存在 大多数情况下只是一个框架 供应的时间 供应量 价格等都要由买卖双方定期协商 4 1世界石油贸易 现货贸易 石油危机前 现货贸易在石油贸易中的比重不到5 是世界石油供应的剩余市场ResidualMarket 1 长期合同超产部分2 现货市场供应不稳定 3 任何用户不依赖现货市场 4 不存在现货交易合同 七十年代石油危机的出现 促进了现货贸易的发展 1 出现了很多贸易商 交易频繁 2 现货市场价格逐渐成为油公司 消费国制定石油政策的依据 3 现货市场由剩余市场演变为反映石油生产 加工成本和利润的边际市场MarginalMarket 4 1世界石油贸易 现货贸易 八十年代以来 现货市场更加繁荣1 石油市场出现了供过于求 油价下跌的局面 更多的交易走向现货市场 2 传统的固定价格的长期合同面临困境 出现了现货市场价格与长期合同挂钩的做法 并成为目前世界石油市场广泛采用的合同模式 4 1世界石油贸易 现货贸易的作用1 世界石油流通的重要渠道 与长期合同贸易相互替代 2 反映市场供需关系的变化 其价格成为世界石油贸易的引导价格 3 提供了转移和减少风险的手段 世界主要的现货市场有 西北欧市场 地中海市场 新加坡市场 美国市场等 现货市场的基本条件是要有大的港口和众多的炼油厂 世界六大石油现货市场 北美市场 加勒比海市场 远东市场 中东市场 西北欧市场 西北非市场 1 西北欧市场 主要是德国 法国和英国50年代开始 集中在阿姆斯特丹 鹿特丹 安特卫普地区为中心 主要为海洋驳船和油轮 2 北美市场 墨西哥湾和美国纽约 加州 该地区管道系统发达 交易更为灵活 3 新加坡市场 南亚和东南亚石油交易中心 主要供应者为当地炼油商和阿拉伯国家炼油商 4 1世界石油贸易 准现货贸易易货贸易用石油换取专门规定的货物或服务回购贸易卖方必须将销售石油所得收入的一部分用来购买进口其石油国家的货物 以油抵债石油出口国由于收入拮据 因此提出愿意用石油清偿部分债务 以油换油由原油换取其所需轻油和油品在市场疲软的形势下 还有诸如延长付款期 减免运费 保险费等折扣方式 净回值定价也属于一种折扣交易方式 准现货贸易存在着很大的局限性 只有在油价动荡不定 特别是油价疲软不振的情况下 产油国为了折扣求售 才采取这种贸易方式 4 1世界石油贸易 期货贸易 现货贸易的形式 物物交换 即期现货交易 近期现货交易 远期现货交易 期货贸易就是在期货交易所内买卖标准期货合约的交易 期货贸易与现货贸易的不同 A买卖的对象不同 现货买卖的是商品 而期货是期货合约 B交易的目的不同 现货贸易是钱 货的交易 交易的目的是取得货物或价款 期货贸易的目的不是货物的取得 而是投机获利或者是回避价格风险 4 1世界石油贸易 期货贸易 与现货贸易的不同C交易方式不同 现货是双方的协商 期货是以公开 公平竞争的方式进行交易 D交易场所不同 现货交易一般分散进行 期货交易则在交易所内公开 集中交易 E保障制度不同 现货贸易有 合同法 等有关法律来调整 期货交易主要以保证金制度为保障 F商品范围不同 现货可以是所有进入流通领域的商品 而期货商品是很少量 4 1世界石油贸易 期货贸易 与现货贸易的不同G期货合约是标准化合约 包括特定的交割日期 特定的商品 标准的重量或质量 标准化的报价单位 特定的交割地点等 而现货合同则是双方协商的产物 是非标准化的 H期货合约的价格是公开竞争产生的 现货则是协商的 I期货合约是一种公众约定 不是与特定人签定的 现货合同则是双方签定的 期货贸易与现货贸易比较 4 1世界石油贸易 石油期货贸易 石油期货贸易只有20多年的历史 但发展迅速 目前已成为世界上主要的期货商品 第一份成功上市的石油期货标准合约是1978年11月由NYMEX推出的加热油合约 发展迅猛的主要原因 1 石油是重要的能源产品 具有不可替代的地位 2 石油价格波动大 市场需要一种回避风险的机制 3 石油交易大多采用长期合同方式进行 易于形成规范化的标准合约 4 1世界石油贸易 期货贸易 期货贸易的基本功能是套期保值功能和远期价格发现机制 期货合约的成功一般须具备以下几个要件 1 期货商品的规范性 是指商品具有统一的品质标准 2 交割的可能性 是指只要合约的持有者愿意进行实物交割 就能在合约到期时得到或售出实物 4 1世界石油贸易 期货贸易3 期货合约必须有高度的流动性 期货市场的参与者 套期保值者 风险投资者 投机商 4 必须有价格波动存在 现货市场未来价格波动的现象在期货市场上提前显现出来 并被放大了 没有价格的剧烈波动 就没有期货市场的繁荣 4 1世界石油贸易 4 1世界石油贸易 期货贸易交割的方式几经发展 形成了以下几种 A 实物交割 最普遍的交割机制 合约指定交割地和交割时间由卖方将合约项下的商品 如NO2加热油 注入买方的运输设备中 B 栈单交割或标准仓库交割 由卖方将合约项下的商品放置于指定的存储设施中 然后将栈单交给买方 C 现金结算 买卖双方按结算价格进行差价结算 世界三大原油期货NYMEX的轻原油期货 WTI 美国西德克萨斯中质原油IPE的布伦特 Brent 原油期货北海的布伦特原油东京工业品交易所 TOCOM 中东原油期货 目前亚洲地区并没有成功的原油期货市场 这也导致在全球石油价格体系中一直存在 亚洲升水 的现象 即中东原油销往中国等东北亚地区的价格比销往欧美地区的价格每桶要高大约1 3美元 1999年 日本在东京商品交易所推出汽油 柴油品种 确立了东北亚市场的原油基准价格 韩国也增加了油品交易种类 试图打造亚洲能源定价中心 伊朗 欧元 俄罗斯 卢布 卡塔尔 阿拉伯 美国 世界四个石油交易所 纽约商业交易所 新加坡交易所 日本能源交易所 伦敦国际石油交易所 1 布伦特市场 现货与期货 涉及原油有 阿尔及利亚 利比亚 尼日利亚 沙特 叙利亚和也门 2 美国市场 参照美国西德克萨斯中质原有 涉及原油有 厄瓜多尔 墨西哥 沙特 阿拉伯轻 中 重 NYMEX原油期货交易的市场参与者 1999年 美国众议院能源商务委员会报告 2008 2000年1月 在纽约商业交易所 NYMEX 的原油期货和期权合约总持仓中 仅37 为投机者所为 2008年4月 投机仓位比重已高达71 影响NYMEX原油期货价格形成主要因素 全球性的石油供需 国内 地区的石油供需 NYMEXWTI期货价格 市场心态 非本行企业的影响 交易模式的影响 供需数据的公布 产油国的发言 态度 消费国 企业的反应 短期间的价格动向 股票 债券 商品市场上的有价证券 学术性分析手法 图表 程序交易等 的影响 NYMEX原油期货交易额的变迁 注 1983年89万桶 日 1999年10373万桶 日 4 1世界石油贸易 期货贸易实例实例一 卖期保值某油田计划在5月中旬卖出1万吨原油 为此 3月10日在SPEX卖出10手大庆原油期货 当时的期货价为1100元 吨 收入1100万元 现货价1200元 吨 到5月15日 分两种情形讨论 其卖期保值的情况如下表 4 1世界石油贸易 4 1世界石油贸易 对实例一进行分析1 套期保值的根本目的是套期 回避价格风险 在情况1 油田避免了少收入的风险 在情况2 油田失去了多收入的机会 所以 套期保值不是盈利的手段 而是回避风险的工具 2 谁承担了风险 当油田卖出期货时 是投机商们买进了 当油田买进期货平仓时 是投机商们卖出的 所以 在情况1 投机商受到了损失 而在情况2 投机商们盈利了 4 1世界石油贸易 对实例一进行分析3 本例中 最后油田原油销售的总收入为1200万元 相当于单价1200元 吨 正好是3月10日的现货价 在理想的套期保值中 价格锁定在建立期货部位时的现货价 4 本例中 并没有发生实际交割 说明 期货市场很大程度上是金融性质的 套期保值和投机图利在期货市场上的交易形式是一样的 不以是否发生交割来区分 4 1世界石油贸易 期货贸易实例实例二 买期保值某油田计划在5月中旬购进1万吨原油 为此 3月10日在SPEX买入10手大庆原油期货 当时的期货价为1100元 吨 支出1100万元 现货价1200元 吨 到5月15日 分两种情形讨论 其买期保值的情况如下表 4 1世界石油贸易 4 1世界石油贸易 对实例二进行分析1 情况1 炼厂失去了少支出的机会 情况2 炼厂避免了多支出的风险 所以 套期保值不是盈利的手段 而是回避风险的工具 2 情况1 投机商们盈利了 情况2 投机商受到了损失 3 价格锁定在3月10日的现货价 4 未实际交割 4 1世界石油贸易 期货贸易实例实例三 存在基差的情况基差是指现货价变动幅度与期货价变动幅度之差 期货和现货市场价格的变动方向应该是一致的 但变动幅度通常是有差别的 某油田计划在5月中旬卖出1万吨原油 为此 3月10日在SPEX卖出10手大庆原油期货 当时的期货价为1100元 吨 收入1100万元 现货价1200元 吨 到5月15日 分两种情形讨论 其卖期保值的情况如下表 4 1世界石油贸易 4 1世界石油贸易 对实例三进行分析1 情况1 最后期货市场的盈利并未完全抵消现货市场价格的不利变动 情况2 最后期货市场的亏损并未完全被现货市场价格的有利变动所抵消 套期保值不是盈利的手段 而是回避风险的工具 但仍存在风险 称为基差风险 2 产生基差的主要因素有 地理位置差 期货的交割地与现货的交货地不同 油种不同或品质差 储存因素 石油贸易 模式变迁 石油贸易 市场演变 原始办法个别协商商品换位 产销见面钱物换位私下进行双方交易即期办理 数量确定未来时间预付定金有限竞价培育机制到期交割 物商分流综合运用规制健全交易成本低风险可锁定活动余地大 标准和约公开竞价结算担保套期保值发现价格转移风险优化配置 以物换物 即期交易 中 远期交易 期货期权交易 复合交易 含网上 市场演化的总体情况 主要特点 世界主要原油输出港百万吨 年 世界主要石油输入港 世界著名石油交割地 年吞吐能力大于5000万吨 表世界上7条主要的海运航线 世界重要运油通道 三大三中三咽喉 三大通道 波斯湾 苏伊士运河 地中海 西欧 北美通道 波斯湾 龙目海峡 望加锡海峡 马六甲海峡 新加坡海峡 日本 中 韩通道 拉美 加勒比海 大西洋 北美 西欧 拉美 巴拿马运河 太平洋 亚洲 三个中型通道 西北非 西欧 北美 拉美 东南亚 中 日 韩 新 澳 波斯湾 印度 澳 新 三大咽喉 马六甲海峡 连接印度洋与太平洋的通道 苏伊士运河 连接红海与地中海的通道 巴拿马运河 连接太平洋与大西洋的通道 1 曼德海峡 Babel Mandab 位置 吉布提 埃立特尼亚 也门 将红海与亚丁湾和阿拉伯海相连 油流 330万桶 日 约占世界石油总贸易量的10 强 1997年估计值 石油出口目的地 欧洲 美国 亚洲 主要利害关系 曼德海峡的关闭将使来自波斯湾的油船到不了苏伊士运河 沙姆德管线 SuezCanal Sumed 只能沿非洲最南部 好望角 分流 这将使运输时间和成本大幅度增加 使空闲的油船能力紧张 1995年12月 也门与埃立特尼亚在位于曼德海峡以北的大哈尼什岛发生了一场小规模的战争 利用横跨沙特阿拉伯的东 西管线 其运输能力为500万桶 日 可以绕过曼德海峡 但是 向南行的石油运输 1997年总计约100万桶 日 仍将被阻断 此外 关闭曼德海峡还将使苏伊士运河的非石油船运被阻 红海地区内部有限的一些贸易可能例外 2 博斯普鲁斯 土耳其海峡位置 土耳其 这一17英里长的水道 中分欧亚 并将黑海与地中海相连 油流 170万桶 日 其中向东运输的为20万桶 日 1998年估计值 石油出口目的地 西欧和南欧 主要利害关系 土耳其海峡最窄处只有半英里宽 是世界上最难以航行的水道之一 目前就里海地区的石油生产 许多提议的出口路径 都是从黑海经过土耳其海峡向西进入地中海和世界市场 黑海港口 与波罗的海的港口一起 是前苏联石油的主要出口路线 并且黑海仍然是俄罗斯石油出口最大的出路 自1991年苏联解体后 经过土耳其海峡的出口量大增 并且预期的里海石油出口量将会超越土耳其海峡所能承受的油船运输的极限 土耳其担心预期的大型油船运输量的增加将会对土耳其海峡造成严重的航行安全和环境威胁 3 巴拿马运河和跨巴拿马管线位置 巴拿马 将太平洋与加勒比海及大西洋相连 油流 60万桶 日 1998年 主要利害关系 巴拿马运河 从太平洋的巴拿马城 到加勒比海的科隆 长近50英里 石油是通过巴拿马运河船运的第2大商品 按吨位计 次于粮食 1996 98财年占运河总船运量的16 17 石油船运量总数中的60 以上是从大西洋向南到太平洋的 石油产品是南运的主要产品 一些煤炭也经过巴拿马运河运输 约占运河运量的5 6 如果通过巴拿马运河的运输中断 则运油能力为86万桶 日的跨巴拿马管线可以重新开放在两个方向上运油 这条管线位于哥斯达黎加边界的运河带以外 从太平洋海岸的查科阿苏尔港 在阿穆埃耶斯附近 到加勒比海博卡斯 德尔托罗的犬奇里基 加勒比海的石油生产者计划将这条管线改道 向南使其从大西洋到太平洋 这一改道将使加勒比地区的石油公司提高石油产量 因为这样他们就可以在西海岸和其他太平洋市场找到出路 4 俄罗斯油气出口管线 港口位置 通过俄罗斯 乌克兰 白俄罗斯 匈牙利 斯洛伐克 捷克和波兰的石油管线 俄罗斯油气出口转运点 主要石油出口港 新罗西斯克 俄罗斯 文茨皮尔斯 拉托维亚 敖德萨 乌克兰 图阿普谢 俄罗斯 主要石油管线 德鲁日巴 管线运油能力125万桶 日 主要天然气管线 兄弟 进步 和 团结 管线 每条管线的运气能为均为1万亿立方英尺 北方之光 运气能力0 8万亿立方英尺 伏尔加 乌拉尔 维博尔 芬兰 运气能力0 1万亿立方英尺 油气出口目的地 东欧 荷兰 意大利 德国 法国和其他西欧国家 主要利害关系 俄罗斯是欧洲市场主要的石油和天然气供应国 除德鲁日巴石油管线外 目前几乎所有港口和管线均已接近达到最大运营能力 一旦俄罗斯出口终端出现问题 用其他方案解决问题的余地很小 5 霍尔木兹海峡位置 阿曼 伊朗 将波斯湾与阿曼湾及阿拉伯海相连 油流 1540万桶 日 1998年估计值 出口目的地 日本 美国 西欧 问题和担心 迄今世界上最重要的石油出口点 霍尔木兹海峡包括2英里宽的油船往返航线及2英里宽的缓冲带 霍尔木兹海峡的关闭将使用其他成本高的 长距离的运输路线 这包括横穿沙特阿拉伯到红海的运输能力500万桶 日的石油管线及布盖格 延布天然气液体管线 6 马六甲海峡位置 马来西亚 新加坡 将印度洋与南中国海及太平洋相连 油流 950万桶 日 1997年估计值 石油出口目的地 日本 韩国 中国 其他环太平洋国家 主要利害关系 这条航线最狭窄的部位在新加坡海峡的菲利普海峡 最窄处只有1 5英里 这会造成一个天然瓶颈 有相撞 搁浅 溢油的潜在可能性 如果此海峡关闭 接近一半的世界船队将绕远航行 使所要求的船位能力增加 目前全世界过剩的船运能力均将必须全部投用 最受影响的就是石油和煤的运输 马六甲海峡的关闭将直接使世界运费大幅度增加 7 苏伊士运河和沙姆德管线位置 埃及 将红海与地中海苏伊士湾相连 油流 310万桶 日 1998年 其中 沙姆德管线向北运输240万桶 日的石油 来自沙特阿拉伯的为220万桶 日 其余主要为伊朗 苏伊士运河1998年运输了70万桶 日的石油 向南的贸易包括10万桶 日的石油产品 向北贸易包括60万桶 日的石油 其中一半是原油 沙姆德石油出口的目的地 主要为欧洲 也包括美国 主要利害关系 苏伊士运河和 或沙姆德管线的关闭将使油船向非洲最南端 好望角 分流 大幅度增加运输时间和成本 4 2石油运输 石油运输方式1 海运 油轮运输 2 管道运输 3 河运 4 铁路运输 5 公路运输石油运输的特点1 石油运输的要求来自于石油生产地和世界石油消费地的分离 2 运输成本在原油成本中占相当大的比重 3 石油运输的往往需要特定的容器 由此推动了管道运输的发展 但技术和经济的刚性限制了管道的普遍应用 4 油轮运输和管道运输是石油运输的主要方式 如果需要大量运输石油 应使两者结合起来 4 2石油运输 油轮运输 历史与现状1861年 油轮运输就出现了 也标志着石油工业国际化的开始 此后油轮运输业一直由石油公司和独立船主共同垄断着 二次大战后 随着石油工业的成长 油轮运输业也得到了很大发展 油轮规模与油轮油轮运输需求同步增长 1970 S 油轮生产过剩日益严重 油轮运输业受世界石油市场逐步供大于求的影响也出现了滑坡 到1980 S末 油轮运输业随着世界石油贸易恢复增长的而逐步稳定 4 2石油运输 油轮运输 历史与现状1960年 油轮运输总吨位占世界海上运输总吨位的49 最高曾达到1978年的60 近两年为45 左右 和国际油价相对应 国际油轮运费波动较大 大型油轮运费一般运价指数WS表示 2000年1月中东至远东25万吨超大油轮WS为60 2000年6月达到110 此后 WS持续波动上扬 2001年1月达到了180 4月初跌至100以下 实际运价为10 46美元 吨 4 2石油运输 油轮运输 历史与现状近期油轮运价上涨的主要原因 1 国际原油价格保持高价位 2 油轮能投入运营的数量不足 3 几年来国际市场原油需求量扩大 4 2000年 超大油轮在国际上建立了新组织POOL 该组织有40多艘大型油轮 POOL的成立对运价上涨起到了推波助澜的作用 预计今后原油运费将更多地由POOL主导 4 2石油运输 油轮运输 主要运油航线一般把20万吨以上的油轮成为大型油轮VeryLargeCrudeCarrier VLCC 其中20 30万吨级的油轮是油轮市场的主力 主要的运油航线 1 波斯湾 好望角 西欧 北美线2 波斯湾 龙目海峡 望加锡海峡 马六甲海峡 新加坡海峡 日本线3 波斯湾 苏伊士运河 地中海 西欧 北美线 4 2石油运输 管道运输 现状 目前 全世界油气管道总长度超过200万公里 其中一半以上在美国和前苏联地区 美国油气管道干线总长度超过70万公里 2 3为天然气管道 原油和成品油管道大体相同 管道运输货物周转量占51 水路占45 其余为铁路和公路 近几年世界每年约有3万公里石油天然气管道在建设 4 2石油运输 4 2石油运输 管道运输 特点 能长期稳定的运送石油和天然气 适应不同客户需要 大口径 长距离高压输送 货运量大 易于实现系统自动控制运行 风险小 安全性高 具有一定规模的货运量运输成本比其它运输方式要低 资源占用少 劳动生产率高 4 2石油运输 管道运输 世界著名的管道1 友谊输油管道 北 南两线 北4412KM 南5500KM 1亿吨 年 1220 1020 820 529 426MM 前苏联向东欧国家波兰 前捷克斯洛伐克 匈牙利和前民主德国出口原油的主要通道 2 阿拉斯加输油管道 1287KM 1220MM 1亿吨 年 以北冰洋的冻冰边缘为起点 向南延伸穿过美国的最北又是最大的州 在离起点800英里以外的一个偏僻的不冻海港中止 3 科洛尼尔成品油管道系统 8413KM 1 4亿吨