《授信分析实务》PPT课件

授信分析实务 主要内容 一 授信分析报告二 常见业务分析重点三 贷审会汇报重点 客户背景分析行业风险分析经营管理分析财务风险分析借款原因分析还款来源分析担保情况分析授信方案设计 一 授信分析报告 撰写授信分析报告的基本原则客观属实慎用修饰依据充分不瞒风险思路清晰自圆其说 一 授信分析报告 1 客户背景分析A 客户基本要素 包括名称 注册地址 成立日期 注册资本 所有制性质 开户行等 B 主营业务 请注意 主营分析并不是营业执照中主营业务范围的简单罗列 C 资本构成 投资人之间的关系D 如为集团公司 应介绍集团关系树以及主要子公司的经营情况 一 授信分析报告 2 行业风险分析主要包括A 行业成本结构B 行业成熟度C 行业周期性D 行业盈利能力E 行业依赖性F 行业替代产品G 对行业的监管H 申请人在行业中的地位I 主要竞争对手 一 授信分析报告 3 经营管理分析主要介绍申请人的经营模式 业务特征 业务规模 人财物等各种经济资源 产供销情况等A 申请人占用土地面积及其所处位置 产权状况 抵押状况 使用情况 取得成本B 申请人占用主要建筑物的类型 面积 位置 建造年份 建造成本 产权状况 抵押或出租情况 使用情况C 申请人的主要设备名称及型号规格 生产及购置年份 原值 净值 主要功能 相应的产品 生产能力 产权状况 抵押情况 使用情况D 申请人的关键技术及其来源 作用 目前使用情况 一 授信分析报告 3 经营管理分析E 申请人承担的各个产品的主要工艺过程或经营环节F 申请人的人员及其素质构成G 申请人主要产品名称 生产能力 实际产量 销售量 集团内 外销售比例 价格及销售额 占主营业务收入的比例 毛利率 市场占比 产品主要用途等H 申请人各主要产品所用的各种主要原材料 零部件的数量 集团内 外采购比例 及其生产商 供应商 采购流程 对单个生产商和供应商的依赖程度 原材料和零部件价格及占该产品成本的比例I 申请人各主要产品的营销方式 营销流程 主要经销商及其经销量 最终用户 一 授信分析报告 4 财务风险分析A 报表选择B 不局限于模板所列科目 如在建工程等 C 不要简单复制黏贴附注内容 对于报表的重要项目 异常项目 占比较大的项目 年度间变化较大的项目 相互之间勾稽关系不符的项目必须列出 且需注明其主要内容构成 形成的具体原因 预计的结果等 D 尽可能多地进行横向 纵向比较分析 一 授信分析报告 5 借款原因分析目前多数报告的借款原因分析就是购买原材料或日常经营周转使用等 对借款原因分析时 还应当考虑如下因素 A 季节性销售 B 长期销售增长 C 营运投资周转效率变化导致的营运投资变化D 盈利能力E 固定资产替换和扩张F 长期投资支出 G 分配红利 H 偿还债务 一年内到期的长期负债和其他银行短期债务 应严格按照 三个办法一个指引 要求进行贷款需求分析 一 授信分析报告 6 还款来源分析短期授信的偿还能力 现金循环 资产负债表和流动性分析 着重于流动资产质量和财务报表风险 长期授信的偿还能力 基于现金流量和盈利性分析 包括预期授信期间内的财务预测和敏感性分析 如果客户的还款能力分析出现负值 意味着该客户将无法在该期间内凭自身的现金流量偿还贷款 原则上不应给予授信 一 授信分析报告 7 担保情况分析不忽视 不弱化担保能力分析担保意愿分析抵质押物价值合理 审慎担保方式是否存在法律瑕疵严格按照 上海浦东发展银行青岛分行公司授信业务担保管理办法 执行 一 授信分析报告 8 授信方案设计要素齐全风险控制操作性强 主要内容 一 授信分析报告二 常见业务分析重点三 贷审会汇报重点 流动资金贷款固定资产贷款房地产开发类贷款船舶融资信用证银行承兑汇票保函集团授信 二 常见业务分析重点 1 流动资金贷款 1 流动资金贷款主要支持企业的正常生产经营 对一次性额度 应重点分析直接的借款原因 应有与借款用途或还款来源有直接关系的购销等协议 合同或订单等文件 商务合同 订单或意向书等应真实 合法 有效 有真实的贸易背景 属借款人正常的经营范围 2 对循环性流动资金贷款应分析借款人生产经营和资金运作的特点以及各个生产经营环节的衔接情况是否正常 合理 原则上应要求借款人有一定比例的自有流动资金 借款用途应当正常 与生产经营范围一致 借款确实用于生产 经营 储备或周转等环节 还款来源应可靠 充足 足以清偿贷款本息 3 流动资金周转贷款授信额度最长不超过1年 二 常见业务分析重点 1 流动资金贷款 4 中期流动资金贷款的期限应根据客户生产经营周期或资产转换周期 还款能力等因素确定 最长不超过3年 5 严格按照 流动资金贷款暂行管理办法 执行 二 常见业务分析重点 2 固定资产贷款 1 风险提示 A 项目的立项依据是固定资产贷款的前提条件 B 特别应注意在项目资本金 项目用地和环境评估方面的政策风险 C 严禁向没有进行建设项目用地规模核定或者超越权限 化整为零进行项目用地规模核定的项目发放固定资产贷款 2 固定资产贷款期限设计合理 3 固定资产贷款额度一般应为一次性使用 贷款本金应逐年归还 一般不得安排到期一次归还全部贷款本金 二 常见业务分析重点 2 固定资产贷款 4 授信前提和要求A 固定资产贷款投向应符合国家产业政策 B 固定资产投资须经有权部门批准 核准或向有关部门备案 C 固定资产投资中项目资本金占总投资的比例应符合国家规定 D 项目的环境影响评价文件经环境保护行政主管部门审批通过 E 在开展固定资产贷款项目评估工作时 应进一步加强技术可行性的评估论证 5 对固定资产贷款进行财务分析时 应重点分析项目的财务盈利能力和清偿能力的各项指标的计算是否正确 判断该项目在财务上的合理性 财务净现值应大于零 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 1 当前房地产市场面临的主要风险房地产企业的资金链越来越紧张 资金成本上升 在资本和信贷市场上的资金可获性下降 市场的监管越来越严格 要防范调控常态化情况下企业和行业的经营风险 市场需求被抑制 拿地成本在提高 高地价的投资成本要消化 土地出让金要全交 进一步提高的信贷借贷门槛等等 都将进一步导致企业资金链的紧张 压缩企业利润 贷款的还本付息将出现较高的违约概率 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 2 当前我行对几类房地产开发贷款分析应关注的要点 商业性房地产开发贷款大中型房地产集团公司要实施统一授信 根据集团公司的合并报表分析企业的经营风险和现金流 对小型房地产公司要梳理在建工程投资概算和资金来源的稳定性 防范在建工程成为半拉子项目 保障性住房房地产开发贷款要落实资本金和项目的开工要素 包括土地取得 规划与施工的许可证等 要着重分析项目贷款还本付息机制和具体来源 做好项目建设施工的封闭管理和资金支付工作 掌握这些非市场化项目的分房计划 落实进度要求 避免出现还本付息资金悬空 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 2 当前我行对几类房地产开发贷款分析应关注的要点 经营性物业抵押贷款不要盲目介入小型的单一房地产开发公司开发的项目中 要分析项目的地理位置 市场定位 专业团队建设 招商引资办法等 要保守预测项目的经营现金流 进行必要的压力测试 做好封闭管理 资金支付等工作 认真审核投资概算 避免高估冒算和抽逃资本金等不当行为设定较高的违约成本 防范其他银行不当竞争 适当延长回报周期 提高综合经营水平 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 2 当前我行对几类房地产开发贷款分析应关注的要点 如何分析开发项目资本金到位情况应从项目公司注册资金和实际用于开发项目上的自有资金两方面进行判断 即从名义资本金 实际投入申请授信项目的自有资金两方面进行判断 判断公司注册资金和所有者权益是否达到资本金比例要求 判断项目建设中实际使用的资本金情况 根据项目建设进度和资金使用情况综合分析 注意扣减通过其他应收款等科目流出企业的资金 对于同时从事多个项目开发 包括滚动开发 的情形 应该对实际投入开发申请授信项目的成本进行核算 同时分析各期项目的销售及结余 转投资情况 并参考总体资产负债率水平以判断是否达到自有资金比例要求 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 2 当前我行对几类房地产开发贷款分析应关注的要点 如何分析开发项目资本金到位情况 续 对于出资未全部到位的 应要求借款人及股东说明未来出资来源 并对上述来源的可靠性进行分析判断 如资金来源不清晰或估算过于乐观 应相应提出严格的管理要求 对于外资房地产项目 如总投资大于1000万美元 应严格核实其注册资本金比例是否超过投资总额的50 股东借款 其他应付款 土地评估增值等都不是项目的资本金 要严防综合经营的集团公司 通过关联企业统一贷款后挪用于房地产开发投入和缴纳土地出让金等 二 常见业务分析重点 3 房地产开发类贷款 3 严格控制大户型 大面积的高档商品住房 别墅 高档商业用房 酒店和高档娱乐设施贷款 4 严禁对擅自变更土地规划用途 非法圈占土地等违规房地产开发项目发放贷款 5 不准向以各类园 区名义取得土地变相进行房地产开发的企业发放贷款 6 不准向利用集体土地变相进行房地产开发的企业发放贷款 7 不准向不符政府规定 违规进行房地产开发的企业发放贷款 8 不准跨地区向房地产项目发放贷款 9 严禁以流动资金贷款名义发放房地产开放贷款 二 常见业务分析重点 4 船舶融资目前我国船舶制造业的主要风险 原材料及零部件价格变动风险 即发动机等重要零部件和钢材等原材料的供应能力及价格 对船舶的建造进程和成本影响较大 汇率变化是影响当前造船业盈利水平的新因素 由于多数造船企业的订单主要是面向世界市场 完工后的船舶主要是出口 人民币升值直接影响造船企业的盈利能力 竞争的无序性 大规模上马造船项目 会造成产能过剩 随着供给的增加 需求的减少 供需矛盾将使我国造船业经历大洗牌 在利益的驱动下 船厂挪用预付款改造 扩建船台 造成过多的低水平重复建设 一旦资金链条出现问题 蕴藏巨大风险 国内造船业的过渡扩张造成严重的产能过剩 进而带来船价走低 毛利率下滑等压力 船用设备的国产化率较低 成为制约中国造船业发展的瓶颈 受世界经济危机影响 目前航运市场仍未完全企稳 不确定性因素仍然存在 国际航运景气仍然不佳 从而引起船东弃船或订单萎缩等风险 二 常见业务分析重点 4 船舶融资对船舶企业的分析要点 造船企业的履约能力 主要分析造船企业是否具备生产或按期交船的能力 避免造船企业超量接单 防范企业把预收款项挪作他用 要对企业进行实地考察 对其生产能力 资金情况 船舶设计方案 企业管理情况 建造记录 船台条件等有全面的了解 分析宏观政策 经济运行及市场环境等方面是否存在影响申请人履约的不确定因素 了解船东资信状况 主要了解船东基本情况 经营作风 是否有弃船历史 融资渠道 船舶用途等情况 防止内外勾结骗取银行融资 对船舶融资业务中涉及的保函文本进行分析 主要分析保函生效条款 条款中关于金额 效期 分期等是否与造船合同一致 是否符合造船行业的惯例 赔付条件是否做到单据化及利息计算方式 仲裁及法律管辖约定 是否有转让或让渡条款等 密切关注国际航运业的景气指数 造船业是和国际航运业密切相关的行业 航运业的变化直接影响我国造船企业的经营境况 关注国际航运业景气指数 可以直接反映未来我国造船企业的发展情况 自然灾害等不可抗力因素审核 要考虑到造船企业是否易受台风等自然灾害的影响 督促造船企业向保险公司投保 分散风险 对船舶企业流动资金贷款一般应针对具体船舶出口合同给予一次性配套流动资金贷款 且合同项下预付款保函业务应在我行办理 以便我行可有效监督资金用途并落实还贷来源 二 常见业务分析重点 4 船舶融资船舶融资业务的融资方案包括主要产品种类 进口开证业务 造船企业或贸易公司在建造船舶的过程中 为相关船体 零部件或配件及操作系统的进口开立信用证 进口押汇业务 获得授信支持的企业 在信用证到期付款时 可以向银行申请进口押汇业务 获得资金融通的支持 解决企业资金瓶颈问题 开立保函业务 在签订造船合同之前 可以为企业对外开立投标保函 签订造船合同后 根据预付款的支付时间不同 可以分期开立还款保函 此外 还可以按照合同要求 根据船舶建造的不同节点 为企业开立履约保函或质量保函 企业在向第三方如进出口银行申请船舶项下借款时 我行可为其开立相应的借款保函等 TT汇款业务 主要是船舶出口业务按照造船合同的节点划分 获得不同节点的预付款项 远期外汇资金衍生业务 根据造船企业建造船舶的收款期限 配套相应的远期或超远期结汇业务产品 为企业锁定汇率风险 外汇理财业务 以经验丰富 服务专业的理财专家为造船企业提供详细的理财建议 为企业规避利率和汇率风险 如 针对建造船舶预付款款项的使用周期 配套相应的外汇增值理财产品 如机构性存款 大额外汇存款等产品 流动资金贷款业务 针对船舶出口合同 在企业建造船舶过程中存在的资金缺口配套专项流动资金贷款 二 常见业务分析重点 5 信用证 1 远期信用证我行既不掌握货权 又要承担第一性付款责任 因此应重点分析申请人资信和经营状况 进口商品市场状况 落实付款来源 2 对于即期信用证 开证银行是否拥有完整货权的海运提单是控制授信风险的关键 3 国内信用证适用于国内企业之间商品交易的人民币转账结算 不得支取现金 4 国内信用证分析要点 1 开证前营销人员应严格审查交易的真实性 2 开证时要严格审查开证申请书与购销合同相关条款是否一致 3 开证后 信贷人员要定期对申请人的资金流向 到期付款能力及担保情况进行跟踪检查 二 常见业务分析重点 6 银行承兑汇票严禁开立没有真实贸易背景的融资性银行承兑汇票 保证金资金来源必须合法 严格按规定程序操作 在客户按规定缴存保证金后再承兑 不得以企业间的委托书代替申请开票企业应出具的合同 使用银行承兑汇票预付货款或以交付银行承兑汇票达成贸易的 在开立汇票时不能查验增值税发票 因此 特别需要对贸易合同的真实性进行严格审查 承兑后2个月内必须补齐增值税发票 银行承兑汇票尚未兑付前 不得擅自将保证金账户资金转出 二 常见业务分析重点 7 保函 1 担保业务授信额度是我行承担担保责任的最高限额 担保责任如包括相应的利息 孳息及各类费用 授信额度应包括担保本金及其相应的利息 孳息和各类费用 2 保函分类融资性保函 非融资性保函工程项下非融资性保函 贸易项下非融资性保函 3 3年以内的工程项下非融资性保函业务的授权折算系数为25 4 例题 以下哪几种担保属非融资性担保 A 借款担保B 租赁担保C 履约担保D 预付款担保E 投标担保答案 CDE 二 常见业务分析重点 5 我行不办理以下担保 A 为外商投资企业的外方投资部分 包括外方的注册资本 外方的投资贷款 提供担保 B 为外商投资企业中的外方投资部分的对外债务提供担保 C 为参与涉及股票 期货 外汇及房地产等领域的投机交易提供担保 D 为纯粹以套取资金为目的 无正当业务背景的客户提供担保 E 为涉嫌 洗钱 或其他不法活动的客户提供担保 F 总行规定的其他情形 二 常见业务分析重点 6 分类分析要点 A 投标保函1 申请出具保函的项目是否符合相关法规规定 并有良好的经济效益 2 保函申请人是否具有投标文件规定的经营资质和资格 3 保函申请人是否具有投标意愿和一定的投标经验 重点审查招标文件 招标通知 招标邀请书 和投标书 标的是否真实 投标方有无有意压价 欺骗招标方的行为 4 保函申请人是否具有中标后履行合同的初步方案 履约能力和意愿 技术能力 生产能力 组织管理机构和相应的资质条件 5 与保函有关的招标文件 投标书和合同 其形式和内容是否合法 偿付条件是否明确合理 6 是否有明确的保函期限 二 常见业务分析重点 6 分类分析要点 B 履约保函1 申请出具保函的项目是否符合相关法规规定 并有良好的经济效益 2 保函申请人已获得中标文件 中标通知书 或其它能证明其有权签订合同的文件 3 如为承包工程项下的履约保函 保函申请人需具有履行承包合同相应的组织机构 管理制度 技术能力 生产能力和资金 机械设备 4 保函申请人能提供履行过类似项目合同的证明文件 5 如为投标项下的履约保函 该中标工程的投标保函原则上应是本行承做的 6 与保函有关的合同 其形式和内容是否合法 重点分析工程承包合同或贸易合同的内容 合同中对工程工期或交货期的约定 对双方付款方式的约定 对履约责任的约定 偿付条件是否明确合理 是否有明确的保函期限 从而判断保函申请人按照合同的规定按期 按质 按量履约的可能性 二 常见业务分析重点 6 分类分析要点 C 预付款 退款 保函1 保函申请人出具保函的项目是否符合相关法规规定 并有良好的经济效益 2 对于贸易项下保函 应着重审查出口商 卖方 的货源情况 分析影响出口商 卖方 不履约的因素及可能性 对于工程项下预付款 应着重审查施工企业预付款的用途 审查预付款是否能用于材料设备储备 设备制造或工程建设 有无挪用的可能性 3 保函申请人履行合同的资金计划是否合理 后续资金是否有保障 4 与保函有关的合同 其形式和内容是否合法 偿付条件是否明确合理 审查是否有明确的保函期限 二 常见业务分析重点 6 分类分析要点 D 付款保函1 着重分析保函申请人 工程业主或进口商或交易合同的买方 的资信状况 财务状况 资金安排情况 2 该保函项下工程情况或贸易等交易合同所涉及货物的市场需求和价格波动情况 3 根据付款时间要求 分析被保证人的资金流量在数量上及时间上能否保证付款的需要 4 与保函有关的合同 其形式和内容是否合法 偿付条件是否明确合理 审查是否有明确的保函期限 E 质量 维修保函 着重分析保函申请人的专业技术力量 项目经验 项目管理水平和历史履约纪录等情况 二 常见业务分析重点 8 集团客户 1 集团客户认定标准A 对于纳入集团客户识别范围的法人客户 在确认符合下列标准后认定为集团客户 在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的 共同被第三方企事业法人所控制的 主要投资者个人 关键管理人员或与其近亲属 包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系 共同直接控制或间接控制的 存在其他关联关系 可能不按公允价格原则转移资产和利润 我行认为应视同集团客户进行授信管理的 上述控制或者被共同控制关系 应从财务管理 资金调度 人事控制 高层 重大经营决策等角度 进行实质性判断 二 常见业务分析重点 8 集团客户 1 集团客户认定标准B 双方或与共同第三方之间出现以下情形的 必须判断为集团客户 股权投资超过50 纳入合并财务报表的 财务集中管理 可以随时了解资金余额 收支情况或进行控制的 统一或者分别借款 融资 资金统一调度使用的 存在大量 长期占用资金 资产的 通过关联交易等行为转移资金 利润 虚增资产 销售收入 利润的 能够直接任免或独家提名董事长 总经理 财务总监等企业高管人员 或者可以决定其薪酬的 在董事会拥有过半数席位的 民营企业的法定代表人 企业实际控制人为同一人或为直系亲属 夫妻 兄弟 姐妹 关系的 属于同一个家族企业 有投资 担保决定权的 二 常见业务分析重点 8 集团客户 1 集团客户认定标准C 对于纳入集团客户识别范围的法人客户 符合下列情形的可以不认定为集团客户 国有企事业法人客户在股权 人事管理上归属于同一国资委 国有资产经营公司或行业性控股公司 但在经营决策 财务管理等方面不存在控制或者被共同控制的 仅因为股权上的关联关系纳入集团客户识别范围 但主要股东属于专业投资机构 不具体参与被投资企业经营管理的 D 一个法人客户与另一个已认定属于某个集团客户的法人客户存在控制或被共同控制关系的 一般应将法人客户归属该集团客户 二 常见业务分析重点 8 集团客户 2 集团客户授信业务应针对以下特殊风险点进行着重分析 1 集团母公司及集团主要成员的股权结构和收益分配政策 分析主要股东对整个集团及其成员企业的控制和影响程度 2 集团客户的组织管理架构 经营管理以及资金运作模式 分析集团母公司在经营决策和资金调度上对集团下属公司的影响力度 3 母公司及其集团主要成员对外投资情况 分析集团客户投资结构和质量状况 4 集团客户授信应主要投向集团的主营业务特别是核心主业 对实行多元化经营的集团客户 应分析主营业务收入占比20 以上的业务在集团成员内部的分布情况 及各成员对集团公司的收入 利润及经营性净现金流的贡献情况 结合各公司资金占用及融资特点 以及业务所涉行业的发展前景 客户在该行业中的市场地位及竞争力等情况 为最终确定集团客户授信对象 授信品种 授信额度及授信条件提供决策依据 5 集团客户成员企业之间关联交易行为 分析关联交易额高于人民币3000万元或高于最近经审计净资产值的5 的关联交易情况 包括交易主体 交易内容和性质 交易金额和比例 定价政策及结算条件等 重点考察交易性质 交易比例和定价政策等要素 判断产生关联交易的原因和合理性 对不合理关联购销 费用负担转嫁和资产转让及租赁 以及大额资金占用应予以高度关注 并在此基础上对集团最高授信额度和成员企业最高授信额度进行进一步分析和调整 6 了解他行对集团客户授信情况和授信条件 避免因过度竞争造成多头授信 过度授信和我行授信条件弱化 7 对跨国集团客户在境内申请授信时 除了要对其境内机构进行审查外 还要关注其境外公司的背景 第三方信用评级水平 经营及财务状况 信用情况及对外担保和重大诉讼等情况 二 常见业务分析重点 8 集团客户 3 在制定集团客户授信担保条件时 应尽