安徽商业银行内部资金转移定价.doc

安徽商业银行内部资金转移定价（FTP）方案架构实施架构深圳市长亮科技有限公司第一部分：商业银行内部资金转移定价（FTP）体系的客观需要：商业银行使用资金转移定价体系的优势通过资金转移定价体系，可以精确的核算银行各部门、利润中心、产品和客户的利润，比较合理地将银行的净利差收益在各业务单元之间进行划分，从而对商业银行各业务单元的经营绩效进行有效的评估。此外，资金转移定价体系还可使商业银行更有效地进行资产负债管理，防范利率风险；更好的进行利率风险管理，将利率风险从其他利益因素中独立出来。资金转移定价体系使得各业务单元的盈利报告与整个银行的盈利报告统一协调起来，为高层管理人员提供决策信息，使他们有效地明辨那些经营存在问题的业务单元，最优地配置资源。通过资金转移定价体系，对高效低险的支行适当降低资金转移定价，鼓励他们扩张优良贷款，可以优化信贷资金在商业银行内部的空间配置，提高商业银行系统信贷资金配置的整体优质性、安全性和效益性；促进信贷资金在商业银行内部形成良性循环与周转，更有效地支持区域经济的发展。对资产（贷款）部门：计算资金成本，衡量资产收益。对负债（存款）部门：计算利息收入，衡量负债收益。特点就是在银行建立内部资本市场，资金盈余的业务单元在银行内部资本市场上作为资金提供者向资金使用者贷放资金。通常资金提供者为存款部门，资金使用者为贷款部门。资金的转移价格通常采用银行在外部资本市场上获得或贷放资金的利率，即外部资本市场的资金价格标准，如联行利率或市场利率。在大多数银行里，资金转移定价体系主要是由银行财务部门来负责的，价格也由财务部门来制定。资金转移定价体系要求有一致的存贷款利率核算标准，即要求同期限存贷款资金对应的转移价格相同。资金转移定价体系的核心要求：可计算性、计算的精确性、计算的完整性。收益曲线代表该产品所有利率的函数，代表从产品中获取利润或者募集资金的能力。一般以期限为横坐标、以利率为纵坐标进行绘制。一般有：存款收益曲线、贷款收益曲线等。收益曲线会随时间变化，通俗的说即不同的时间有不同的利率。如下图所示：第二部分：商业银行资金转移定价（FTP）体系的分类单利率资金转移定价体系单利率资金转移定价体系，即对所有存贷款资金不分期限，使用单一的相同的转移定价。该价格是银行在外部资金市场上通过各种渠道获得资金所需成本的加权平均值。大多数银行最初运用资金转移定价体系时，都使用单一的转移价格(利率)以及单一的“资金库”，而并不考虑资金的期限。在该体系中，由于单一资金转移价格(利率)的概念未能考虑收益曲线倾斜的可能性，从而使得各业务单元的管理人员在经营过程中往往并不从整个银行获利的最优角度来进行决策。例如，当面临向上倾斜的收益曲线时，由于实行单利率的转移资金价格，资金使用者(贷款部门)将会发现发放较长期限的贷款会更有利可图，因为贷款期限越长，贷款利率与资金转移价格(利率)的差价就越大，因而资金使用者倾向于发放较长期限的贷款。与此相反，资金提供者将会倾向于吸收期限较短的存款。于是，从整个银行的角度来看，银行资产业务的期限呈现出长期化的趋势，而银行负债业务则呈现出短期化的趋势。这不仅使银行不能充分利用各种盈利机会，而且导致银行的资产负债管理变得更困难。多利率资金转移定价体系多利率资金转移定价体系，即对存贷款资金分期限，不同的期限使用不同的转移定价。该价格为外部资本市场的资金价格标准。在期限匹配的多利率资金转移定价体系下，根据不同的资金期限在银行内部资本市场上设立许多“资金库”，每一个“资金库”对应一个转移价格(利率)。例如：存款部门产生了一笔3月期的存款，那么该业务单元将把该笔资金放入3月期的“资金库”，采用转移价格为当时3月期的利率出售，在以后的3个月里，该利率将保持不变。这样，该存款部门可锁定存款的利息差价，利差不会随市场利率的波动而变化。实行期限匹配的多利率资金转移定价体系，使得银行各业务单元的管理人员不再象在单利率资金转移定价体系下那样，仅仅偏好于一定期限的资产或负债业务。同时由于各业务单元的资产和负债业务的期限通过资金转移定价体系匹配起来，使得各业务单元规避了大部分的利率风险。因其相对于单利率转移定价的明显优越性而成为当前银行内部转移定价的标准方法。第三部分安徽商业银行多利率期限免疫资金转移定价体系方案详述：多利率资金转移定价体系概述多利率转移定价体系就通过内部资本市场将整个贷款的净利差收益分解为三个部分：一部分产生于资金提供方（即存款部门），另一部分产生于资金使用方（即贷款部门），还有一部分产生于资产负债管理方（即资产负债管理部门，通常为银行财务部门的子部门）。这样可以方便地衡量各个部门的经营利润。首先，资产负债管理部门对每个不同的资金期限设立资金库，每个资金库对应一个转移价格。存款部门产生存款时，采用当时该存款对应期限的转移价格利率出售给资产负债管理部门。资产负债管理部门，将其放到相应期限的资金库中，当贷款部门发生贷款时，资产负债管理部门按该贷款对应期限的转移价格利率出售给贷款部门。每个不同的期限都有一个对应的资金库。资产负债管理部门在内部完成资金匹配。资产负债管理部门进行匹配时将不考虑匹配的究竟是哪一笔存款。三月期存款一年期存款两年期存款三月期资金库一年期资金库两年期资金库三月期贷款一年期贷款两年期贷款存款部门收益贷款部门收益资产负债管理部门收益把资金匹配单独拿出来，由匹配产生的收益做为资产负债管理部门收益。如果资金匹配产生利润，将资金匹配放到存款部门，则对贷款部门不利；将资金匹配放到贷款部门，则对存款部门不利；反之亦然，如果资金匹配不产生利润，将资金匹配放到存款部门，则对存款部门不利；将资金匹配放到贷款部门，则对贷款部门不利。即便是没有资产负债管理部门，资金匹配也要独立核算，设立虚拟部门，最后将其收益分摊到存款部门和贷款部门。如果不这样，进行每一笔存贷款的匹配，将导致同样期限同样利率的存贷款成本收益不一样，显然失去了准确性。例如：第一笔3年期5万元贷款，将其匹配到3年期4万元存款和2年期1万元存款；第二笔3年期5万元贷款，将其匹配到3年期1万元存款和2年期4万元存款，其资金成本显然不同。如果再考虑2年期的那笔存款2年后归还时的情况，则计算不仅不准，而且过于复杂。资金匹配算法这是在资产负债管理部门内部完成的。当贷款部门要求一笔贷款资金时，资产负债管理部门首先将该贷款与同期限的资金库匹配，当该期限资金库用完时，再匹配较短期资金库。当所有较短期资金库用光时，再匹配较长期资金库，这种可能性极小。只要资金匹配时匹配的是较短期资金库，就会产生资金匹配收益。现实中银行的资产负债管理部门可以根据对利率走势和市场的预测，利用期限不匹配赚取利润，但这样做不符合高收益高成本的匹配原则。总、分、支行架构下的内部资金转移定价体系：首先：对分行架构下的支行进行资金司库进行内部资金转移定价体系（FTP）数据进行资金沉淀轨迹追踪，寻找一级资金司库多利率体系的资金流量情况，需要追踪六个月1年的数据进行模拟，用以建立池中池的原始数据，模拟其内部资金转移定价曲线；说明：可以采用内部利率数据、外部市场数据、进行利率定价；难点：期限免疫（利率期限错配风险成本计算）；涉及双重内部资金转移定价定价需要使用数据差异调整来完成，必须在分行级别资金司库就完成此项数据；其次：总行资金司库对各分行进行数据处理后的资金司库数据，进行重定价措施，同样使用内部利率数据外部市场利率数据，进行定价曲线设定，总行内部资金转移定价曲线与各个分行内部资金转移定价曲线出现在同一个表单内，各司库管理人员根据内部资金转移定价曲线来调整各自的战略规划，并与成本管理系统数据、风险管理系统数据共同进入盈利分析中心进行分析：对公存款责任中心FTP成本盈利分析中心对公存款余额期限利率上存利率费用率转移资金价格沉淀比例期限免疫后转移价格活期存款1000.00活期0.72%3.06%0.25%0.97%85%0.970%3个月期存款500.0090天1.80%3.06%0.25%2.05%75%1.780%75%*2.05%+25%*0.97%6个月期存款300.00180天2.25%3.06%0.25%2.50%80%2.410%80%*2.50%+20%*2.05%1年期存款700.00360天2.52%3.06%0.25%2.77%90%2.743%90%*2.77%+10%*2.50%合计2500.00-加权3.060.25%-加权加权加权对公存款责任中心FTP成本盈利分析中心储蓄存款余额期限利率上存利率费用率转移资金价格沉淀比例期限免疫后转移价格活期存款1000.00活期0.72%3.06%0.25%0.97%85%0.970%3个月期存款500.0090天1.80%3.06%0.25%2.05%75%1.780%75%*2.05%+25%*0.97%6个月期存款300.00180天2.25%3.06%0.25%2.50%80%2.410%80%*2.50%+20%*2.05%1年期存款700.00360天2.52%3.06%0.25%2.77%90%2.743%90%*2.77%+10%*2.50%合计2500.00-加权3.060.25%-加权加权加权总、分、支行架构下的各类资金转移价格体系制定指导（期限匹配下的内部资金价格体系）：对于个人业务分为四种资金价格体系：1 活期储蓄资金定价：将活期储蓄存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的比率，将资金分成1个月；3个月；半年；的部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金公式可以算出：这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；2 定期储蓄：将定期储蓄中的提前支取部分采用转移价格；其余按照相应期限加权算出其平均转移价格，根据储蓄中各个不同期限存款种类的余额以及同期限所应用的转移价格加权计算定期储蓄产品中的转移价格。3 贷计卡存款；将其中的保证金存款为多长时间就用多长时间的的转移价格；一般存款使用活期储蓄转移价格；4 住房按揭保证金存款：将住房按揭保证金存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金公式可以算出：这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；对于公司业务分为五种资金价格体系：1 活期存款：将活期公司存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金公式可以算出：这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；2 计算1个月资金的利率使用3个月的资金公式可以算出：这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；定期存款：将定期存款中的提前支取部分采用活期转移价格；其余按照相应期限加权算出其平均转移价格，根据储蓄中各个不同期限存款种类的余额以及同期限所应用的转移价格加权计算定期储蓄产品中的转移价格。3 公司信用卡存款：将公司信用卡存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；的稳定部分，应用相应的期限转移价格计算1个月资金的利率使用3个月的资金公式可以算出：这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；4 流动资金贷款外汇质押保证金存款：由于保证金为美元和港币存单，所以采用保证金中美元与港币的比重作为权重，并分别采用公司美元与港币1年期存款的转移价格加权平均计算其转移价格；5 中间业务保证金存款：由于保证金存款包括人民币、美元、港币存款所以采用各种币种的比重及各币种活期存款的转移价格加权平均计算其转移价格；对于机构业务分为两种资金价格体系：1 活期存款：将机构活期存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；的部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使