银广夏案例分析

银广夏 事件 主讲 孟森串讲 朱普香制作人 赵清丽黄小清资料收集人 柏伊元彭亚红王盼 目录 公司简介事件回顾事件分析风险分析 公司简介 广夏 银川 实业股份有限公司 简称 银广夏 在深圳证券交易所上市 股票代码000557 是宁夏回族自治区首家上市公司 1993年11月26日 经宁夏回族自治区经济体制改革委员会 中华人民共和国对外贸易经济合作部 中国证券监督管理委员会批准 银广夏向社会公开发行股票74 000 000股 1994年1月28日公司正式成立 1994年6月17日公司股票在深圳证券交易所挂牌交易 截止2007年2月28日 公司总股本605 007 626元 公司的经营范围为高新产品的开发 生产 销售 天然物产的开发 加工 销售 动植物养殖 种植 加工 销售 食品 日用化工产品 酒的开发 生产 销售 房地产开发等 目前公司的主导产品为酿酒葡萄种植 加工 葡萄酒销售 事件回顾 1998年 银广夏 业绩转折点 1994年6月17日 银广夏A在深圳交易所上市 此时银广夏以软磁盘为主业 但当时国内软磁盘行业竞争已如火如荼 每生产一张软磁盘就要亏损2美分 因此对银广夏来说 转型迫在眉睫 银广夏为维持每年10 的净资产收益率奔忙 其所作项目从牙膏 水泥 海洋物产 白酒等到葡萄酒和麻黄草 大部分项目是打一枪换一个地方 盈利水平始终貌不惊人 1998年 从天津广夏出来一个好消息 天津广夏与德国诚信公司签订出口供货协议 天津广夏将每年向这家德国公司提供二氧化碳超临界萃取技术所生产的蛋黄卵磷脂50吨 及桂皮精油 桂皮含油树脂和生姜精油 生姜含油树脂产品80吨 金额超过5000万马克 1999年 天津广夏 独撑大局 1999年 银广夏利润总额1 58亿元 其中76 即来自于天津广夏 据张吉生一次内部讲话 随后 银广夏公告 将再从德国进口两条800立升萃取生产线 后又将计划升级为两条1500立升 3和一条3500立升 3的生产线 计划中的生产能力是天津广夏现有生产能力的13倍之多 一时间 市场为其展现的暴利前景而沸腾 1999年 2000年 银广夏股价与 业绩 飙涨从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间 银广夏从13 97元涨至35 83元 于2000年12月29日完全填权并创下37 99元新高 折合为除权前的价格75 98元 较一年前启动时的价位上涨440 2001年3月 银广夏公布了2000年年报 在股本扩大一倍的情况下 每股收益增长超过60 达到每股0 827元 盈利能力之强 令人咋舌 而其利润绝大部分来自天津广夏 银广夏全年主营业务收入9 1亿元 净利润4 18亿元 2001年 银广夏 传奇 达到顶峰2001年3月 银广夏再度公告 德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年 每年20亿元人民币的总协议 以此推算 2001年银广夏的每股收益将达到2至3元 这将使银广夏成为 两市业绩最好市盈率却最低的股票 银广夏传奇达到了顶峰 2001年6月18日 银广夏宣布 一条1500立升 3二氧化碳超临界萃取生产线已在安徽省芜湖市建成 事件简介 银广夏公司全称为广夏 银川 实业股份有限公司 现证券简称为ST银广夏 1994年6月上市的银广夏公司 曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为 中国第一蓝筹股 1999年12月30日银广夏股价忽然启动 1年后猛涨6倍 成2000年最热股票 然而 基于所谓利润增长的股价暴涨 引起诸多媒体的质疑 早在2001年3月 媒体已开始质疑 证券市场周刊 和 财经时报 先后登出联办分析师蒲少平的长文 对其高速增长及丰厚利润提出9点质疑 致命一击来自于8月3日 财经 杂志发表 银广夏陷阱 一文 银广夏虚构财务报表事件被曝光 随后证监会介入调查 确认了银广夏造假事宜 该事件引发诸多连锁反应 天津广夏1999年 2000年获得 暴利 的萃取产品出口 纯属子虚乌有 整个事情 从大宗萃取产品出口到银广夏利润猛增到股价离谱上涨 是一场彻头彻尾的骗局 事件分析 从以上银广夏披露信息我们看到 该公司1999 2000年业绩连续翻番 提升较快 并因而引起有关人士的关注 媒体2001年8月2日率先揭开银广夏造假内幕 经查发现银广夏利润主要来自天津子公司 天津子公司则是通过伪造购销合同 伪造出口报关单 虚开增值税发票等手段 虚构主营业务收入 虚构巨额利润7 45亿元 其中1999年1 78亿元 2000年5 67亿元 同时查明 深圳中天勤会计师事务所及其签字的注册会计师违反有关法律法规 为银广夏公司出具了严重失实的审计报告 这次事件暴露的问题 2002年12月20日上午 银广夏特大虚假利润案终于在宁夏银川开庭审理 银广夏一案暴露出中国上市公司会计信息虚假的严重程度 也暴露出中国对会计信息质量监控力量的薄弱 由于市场主体在信息占有上的不对称 中 小投资者相对于大股东和代表大股东利益的公司管理层来讲 是一个弱势群体 投资者和潜在投资者对证券市场和上市公司的信心 在很大程度上取决于上市公司所公布的财务信息和会计报表的可信性 注册会计师审计存在的主要问题是什么 我们应如何防范审计风险 银广夏案例中 注册会计师的监控机制失效 导致其造假骗局得逞在银广夏会计丑闻中 作为 经济警察 的中国注册会计师负有不可推卸的责任 当然 我们不能因此就全盘否定注册会计师在市场经济中的重要作用 但是 在银广夏的这次造假案中 注册会计师的确存在重大的过失行为 事实上 银广夏只是采用了一些简单的造假手法 就骗过了自称是 业务精湛和品行高尚 的中国注册会计师 这可能吗 如果注册会计师不愿承担欺诈责任 那你至少应该承担重大过失责任 最后的结局是担任银广夏的两位注册会计师受到了应有的惩罚 据报道 在对银广夏的审计中 深圳中天勤会计师事务所的重大过失行为包括 1 没有到银广夏的天津子公司实地考察所谓二氧化碳超临界萃取技术 只是简单地翻翻账本就相信了天津子公司高额利润的骗局 事实上 创造高利润的天津分公司的机器设备根本没有完全运转起来 2 没有运用有效的函证手段验证天津子公司向德国所谓的高出口额 其实 作为简单的取证手段 中天勤的注册会计师只要向银行和海关查验相关的出口报关单 退税证明 银行收款单和运输单据 就可以发现其造假骗局 3 没有对银广夏的其它子公司的利润造假事实进行认真核实等 最后 中国证监会对负责银广夏审计工作的中天勤会计师事务所依法做出了关停的处罚决定 并对两位签字的注册会计师刘加荣和徐林文追究了刑事责任 深圳中天勤会计师事务所及其合伙人承担是什么法律责任 请就此法律责任的主体进行分析 严重违犯了审计独立准则 独立 客观 公正 的原则 在其审计过程中未能严格遵循审计准则和方法 未能保持应有的职业道德甚至采用欺诈的手段 连续多年为银广夏出具标准无保留意见的审计报告 深圳中天勤会计师事务所的重大过失行为包括 1 没有到银广夏的天津子公司实地考察所谓二氧化碳超临界萃取技术 只是简单地翻翻账本就相信了天津子公司高额利润的骗局 事实上 创造高利润的天津分公司的机器设备根本没有完全运转起来 2 没有运用有效的函证手段验证天津子公司向德国所谓的高出口额 其实 作为简单的取证手段 中天勤的注册会计师只要向银行和海关查验相关的出口报关单 退税证明 银行收款单和运输单据 就可以发现其造假骗局 3 没有对银广夏的其它子公司的利润造假事实进行认真核实等 最后 中国证监会对负责银广夏审计工作的中天勤会计师事务所依法做出了关停的处罚决定 并对两位签字的注册会计师刘加荣和徐林文追究了刑事责任 这里 给我们的启示是 作为企业反舞弊的第四道防线的中国注册会计师行业 应该努力学习与借鉴国外先进的现代风险导向审计控制技术 以提高他们发现客户会计报表重大错报的能力 同时 注册会计师应该努力提高自身的道德水准和风险素养 在执业过程中应始终保持其独立 客观和公正性 以提高独立审计师的价值 银广夏事件给我们的启示 作为企业反舞弊的第四道防线的中国注册会计师行业 应该努力学习与借鉴国外先进的现代风险导向审计控制技术 以提高他们发现客户会计报表重大错报的能力 同时 注册会计师应该