美国保险业现状

美国保险业现状：问题及发展趋势 美国保险业概况 美国的保险业务分人寿与健康（包括人身事故）保险、财产与灾害保险两大类。截至到1997年底，全美境内有7900家保险公司，保险业从业人员230万，保险业总资产34万亿美元。 保险业在美国经济中占有重要地位。它为个人和团体提供规避风险的担保，又可融通大笔投资资金。保险业在金融资产中占有较重要的比例，如：1997年人寿保险资产达1万亿美元，占到私人性质养老金的14。 针对个人和家庭的主要险种有：人寿、退休金、健康、汽车和住房。针对团体的主要险种有：火灾、员工工伤、产品责任、员工家庭成员健康、退休金。 美国的保险市场规模世界第一。1997年保费收入6885亿美元。许多业内分析人士认为，现在的美国保险市场已趋饱和，未来保费收入增长有限。尽管环境灾害赔偿等程度严重的自然灾害可能对财产和灾害险经营效益有一些影响，但从整体上讲，美国保险业的经营效益较好。 美国保险市场竞争十分激烈。表现在银行和一些金融机构，以及国外公司都纷纷进入美国市场。激烈的竞争使从业者努力通过信息技术的应用，降低成本，提供特色服务等手段来保持市场份额。另外，保险代理商分销成本的降低对提高竞争力十分重要。 未来美国保险业的增长将主要来自海外市场。美国的保险公司不断针对保险市场增长较快的国家和地区进行投资，这些海外市场比国内市场更有利可图。国际保险市场的不断开放和破除垄断，为美国的保险公司提供了本国高度成熟市场不能提供的发展机遇。双边与多边贸易协议（如：1997年12月达成的WTO金融服务协议）对保险的发展有直接影响，并使市场开放的趋势加强。同样，欧洲等地的保险公司，通过兼并等手段进入美国保险市场，与美国的从业者竞争。 人寿保险 据1997年底的统计，美国有1620家人寿保险公司，比上年减少3.5。大多数人寿保险公司是股份公司，其他的多为互助公司。以上两种性质的公司占到人寿保险公司总数的982。这些公司的业务包括年金保险、事故、健康、养老金和信托基金管理。年金保险和传统的人寿保险项目最大的不同点在于年金是在投保者退休之后可以定期获得收入，而传统的人寿保险是在投保人死后由保险公司一次性支付一笔理赔款项。过去几年，美国人寿保险市场对年金的需求甚旺，因为许多“婴儿潮”时代出生的一代人纷纷从购买传统人寿保险改成了购买年金保险。 人寿保险公司的收入来源主要来自两方面。一是投保人交付的保费。二是投资活动的收益。1990年以来，保费收入稳步增长。2000年保费收入达46919亿美元。保费收入主要来自三项业务：人寿保险、年金保险和健康保险。1987年以来，年金保险收入呈增长趋势，人寿保险收入呈下降趋势。1987年，年金保险收入占42，人寿保险占36，健康保险占22。而1997年，年金保险收入占49（1975亿美元），人寿保险占29（1150亿美元），健康保险占23（927亿美元）。1997年，养老金保险401（K）团体年金保险比上年增长11，金额达1074亿美元。401（K）个人年金保险增长10，金额达902亿美元。 1996年以来，新参加年金保险的保费增长了15，续保收入增长10。1997年，个人可支配收入的3.4投向了年金保险，主要是投向了养老金保险401（K）计划。即从传统人寿保险转向年金和养老保险。从管理的角度，从原来管理人寿险转变为管理投资风险。形成了人寿保险与银行、证券、共同基金直接竞争的局面。 近几年，人寿保险公司的资产稳步增长。1997年总资产26万亿美元，比1996年增长11。人寿保险融通的资金达1999亿美元，占全美资本市场总量的14，位居第三（商业银行融资4570亿美元，共同基金融资4210亿美元）。人寿保险资产主要投向四个方面：政府和企业债券（56）、股票（23）、抵押和不动产持股（8、2）、保险单贷款（4）。而1986年，债券占46，抵押占23，股票11，其他10，保险单贷款6，不动产持股4。发生变化的主要原因是偿还能力的提高和用于风险资本的资金增加较快。 1997年，从事人寿保险的人员5619万。从事健康保险的人员3474万，比上年增加2万人。 财产与灾害保险 财产与灾害保险属非人寿保险。为个人、团体规避财产损失或第三方造成损失提供保险。这类公司分火险、水险和其他灾害险。公司数量有3300余家，大多数属股份制，余下的多为互助制。 财产与灾害险包括个人和团体汽车、住房、团体财产（各类灾害）、医疗事故、海上保险。 1997年，财产与灾害险保费收入2761亿美元，比上年增长3。增长的主要贡献来自汽车保险（增长5）、住房（6）、农场主投保（9），美国有较完善的农作物保险体系。 1997年，净承保赔款比上年增长652。财产与灾害险的损益比波动较大，主要原因是一些无法抗拒的自然灾害带来的理赔。但投资、盈余帐户、赔款准备金、末到期保费准备金使得保险公司能赢得一定比例的收入来维持其运营。 1997年，财产与灾害险公司的总投资7661亿美元，占到总资产8701亿的88。资金投向股票和债券，希望在短期能有较稳定的回报。因财产与灾害险需随时准备用于理赔的现金。投向固定收益的项目（债券）的资金占总投资的67，投向股票的占23（1987年为15），其他的投向抵押、抵押贷款、不动产和其他短期的投资。 1997年，财产与灾害险从业人员有61万，比上年增长15。 主要问题和政府的作用 据商务部资深保险专家介绍，过去十年，美国保险业发展过程中面临的最主要问题是确保保险从业者的偿付能力，保护客户的权益。这个问题得到了较好的解决，现在基本上不存在无偿还能力的情况。解决这个问题的法宝是各州保监机构有一套行之有效的“报警”机制。美国是由各州负责管理保险，即管理权不在联邦政府。保险公司必须按季度和年度把财务情况报告给州保监机构，财务报表经“保险监管信息系统”进行统计处理。在处理过程中，有问题的公司则进人质量分析阶段，自动给出评级结果。另外，加上实施“早期预警技术”和“现场检查制度”可以及时发现有问题的公司，进行重点监控，防范于未然。财产和灾害保险方面的最大问题是大灾害发生频繁。飓风、洪水和暴风雪时有发生，给人们的生活、农业经营等造成直接经济损失，影响保险公司经营效益。 对保险业出现的问题，州保监机构多采用谨慎从事和严格的管理方式为主。一方面管理严格，市场井然有序。另一方面，又把市场管得太死，以至出现了后来的放松市场管制。目前，整个保险业较为成熟，企业自律能力很强，能与保监机构密切合作，共同保护客户利益。保险公司深刻认识到，对保险法规的挑战，只会是自食其果面临受罚。 影响未来美国保险业增长的五个因素 1金融市场的一体化 随着金融业对利率控制的放松和资本市场本身的改革，20世纪30年代以来，规范银行、证券、保险业的法规渐渐随市场而变化或被法规制定者、法院和立法机构打破。人寿保险业者从经营传统的人寿险种转向了年金保险和投资型的项目。银行业扩大了经营范围，为客户提供更多更广的金融服务项目。包括投资项目、年金保险和资产管理服务。人寿保险业者、银行、证券公司及共同基金的竞争日趋白热化。争夺管理个人和团体储蓄和投资。银行业通过经营保险服务项目来增加收入。银行业的这种跨行业扩张对那些运营成本较高的保险公司形成压力。 银行业进军保险业的趋势，受到最高法院“不超过扣孤名雇员的国民银行可以从事保险业务”裁决的支持。负责管理国民银行的联邦财政部货币审计办公室推动银行从事保险业务。1997年，第106届国会和联邦行政当局批准了金融服务竞争法，废除了1933年通过的格拉斯一斯蒂格尔法有关限制银行、证券、保险三者跨业经营的条款。这给保险业带来更加激烈地竞争。 2经济全球化 随着经济全球化，保险和金融市场同样也在全球化。在世界上的不少地区，人们的收人和储蓄增加，这部分人也在考虑如何通过保险保护自身的利益。这为人寿保险业者提供了市场机会。跨国公司和国际贸易及投资活动的增长促进了承担各种风险的非人寿保险业公司和保险代理商的发展。世界各地的保险业者愈来愈国际化。除了提供保险项目外，保险业创造就业机会、促进资本积累、转让服务和技术，如：索赔调整、风险管理、保险统计和投资服务，以及国外市场信息技术的应用。 国际化使得大多数国家保险市场愈来愈开放。经济全球化、当地保险业务资源不足和贸易自由化推动许多国家加速保险市场改革、国有保险业私有化和对外国保险业者开放。美国认为保险市场私有化被证明是解决各国政府面临的一些棘手经济和社会问题的有效办法。包括提供养老金和退休金，资助并提供医疗保险、保障员工安全和保护环境。 多边和双边贸易协定，如：1997年达成的服务业和金融服务业贸易总协定，解除了限制外国保险业准入的市场壁垒。为适应国际化，减少壁垒，一个国家的政府、保险立法机构和保险公司应加强合作、健全法规、强化监管和改善市场环境。这些努力得到国际保险监督官协会的支持，如：制定统一标准，如何处理有问题的公司，防止舞弊和欺诈行为。 市场准入的壁垒仍然存在。一些国家的保险市场未对外国开放或政府对保险实行专控，对外国保险业者不能一视同仁。美国认为印度和中国均有这种情况。一些国家对外国公司所有权有限制，本国公司能享受政府采购和税收优惠，政府法规缺乏透明度。 3兼并 众所周知，过去几年在新的全球竞争环境和追求效益的驱动下，金融业的兼并不断发生。这种趋势仍在继续。外国公司不断进入美国市场。1999年上半年，有296亿美元的外国资本承诺购买美国的金融公司，比1998年全年发生的兼并额多50；比1998年上半年的多6倍。在保险业界已有不在国际市场占有一席之地，就不具备竞争优势的共识。 卷入保险业兼并浪潮的还有金融类公司。跨业兼并的例子有：荷兰全球集团（Aegon NV）公司以108亿美元收购TransAmerica公司，Ace公司以34亿美元收购Cigna公司财产与灾害部。据业内人士分析，外国保险业者看好美国的主要原因是这是世界上最大和效益较好的市场。2001年3月，英国普天寿宣布用223亿美元拟购并美国通用保险公司。 反之，美国公司也在不断开拓海外保险市场。1999年上半年美国金融公司在海外兼并投资120亿美元。兼并的公司数量有14家。 4.技术 信息和通讯技术的发展，极大地影响保险业的发展。保险业对信息技术投入了大量的资金，并降低了运营成本。保险业的竞争，特别是个人险运营成本的降低，为客户提供了价廉优质的服务。保监机构积极运用信息技术，降低了监管成本以及降低了监管对象的费用，如：美国有“保险监管信息系统”，为保监机构从被监管对象中发现需要重点监控的对象，规避风险提供了有效的手段。 信息技术对保险业结构调整与运营产生的影响是极其深远的。技术进步使保险公司能适应国内外市场的竞争、巩固市场份额、降低运营成本、不断开发新的服务项目。 5.电子商务和因特网 不断增长使用的因特网是保险公司降低成本的有效途径。利用网络获取信息和作为从事业务的工具应用愈来愈广。保险公司都有自己的网站，并在网上销售部分保险项目。因特网的发展可有效发布保险信息，推销产品，提供服务。总之，保险公司充分认识到因特网的潜能，不断改进现有服务项目、开发新项目。预计到2002年，60的保险公司都将提供在线保险服务项目。 未来美国保险业增长预测 一般说来，保险业的增长与经济增长同步。但也受到过去几年保险业经营状况的影响。成熟和竞争激烈的美国保险市场使保险费用下降、利润边际缩小。保险业应始终围绕消费者的需求。保险业者将跨业经营、提供金融服务、进一步开拓国际市场，以实现预期的营业额和利润。1999年，人寿保险保费进一步增长，但增长率仅为3，财产和灾害保费增长12。人寿与非人寿保险收入增长的势头保持到2000年。 预计到2004年，保险业的前景仍然看好。人寿和非人寿保险保费将增长，人寿保费收入达5380亿美元，非人寿保险保费收入3000亿美元。投资活动收入也将增长。 从长远来看，影响险种的因素有人们收入的增加及财富的积累，人口与劳动力的变化，住房所有权的多样化。战后“婴儿潮”初期出生的一代人正渐步入花甲之年，对这一代人的保险业务，如：退休金、健康保险已摆上议事日程。出于对健康保健成本的考虑，必须朝着管理健康保险方向发展。 保险市场的竞争将愈来愈激烈。随着金融服务竞争法的实施，保险、金融和证券将跨业经营。银行、共同基金和其他金融机构提供投资和储蓄项目，直接与保险和年金保险项目竞争。银行将会加强汽车和住房保险业务。外国保险公司继续扩大在美国的业务。美国公司进一步开拓那些增长迅速的海外市场。 保险从业者将继续利用新的信息和通讯技术提高承保分销、投资、理赔和内部管理的效益。分销商依然面临降低成本的压力。因特网和电子商务等可以降低成本的技术仍将得到广泛应用。 国际保险市场概况 1997年全世界保费收入2.13万亿美元，扣除通货膨胀因素，实际比上年增长45。人寿保险占总额的58，非人寿保险占42。人寿保险持续增长，非人寿保险几乎末增长。1997年，世界上最大的保险市场是美国。它占世界保费的32达6885亿美元。日本第二，保费4906亿美元，占世界保费的23。英、德、法列在其后，分别占世界保费的74、64和61。 世界各洲的保费增长率各不相同。拉丁美洲的增长率最高达116。巴西、阿根廷、墨西哥、智利、哥伦比亚和委内瑞拉在拉美保险市场规模排名列前六名，这些国家占该洲保费的90。阿根廷、巴西、墨西哥、巴拉圭的增长率达二位数。除去厄瓜多尔、萨尔瓦多和危地马拉外，其他国家的保费均是增长的。 大洋洲的增长率为111。澳大利亚的增长率为12，保费占全洲的90。新西兰的增长率为5。 欧洲的增长率为6。中东欧增长较快，非人寿保险增长15，人寿保险增长9。增长率达