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中小企业融资难问题成因及解决方案 The Difficult and the Countermeasure Research for the Small and Medium sized Enterprise Finance 毕业设计 论文 原创性声明和使用授权说明毕业设计 论文 原创性声明和使用授权说明 原创性声明原创性声明 本人郑重承诺 所呈交的毕业设计 论文 是我个人在指导教师的指导 下进行的研究工作及取得的成果 尽我所知 除文中特别加以标注和致谢的 地方外 不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果 也不包含我为 获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料 对本研究提 供过帮助和做出过贡献的个人或集体 均已在文中作了明确的说明并表示了 谢意 作 者 签 名 日 期 指导教师签名 日 期 使用授权说明使用授权说明 本人完全了解 大学关于收集 保存 使用毕业设计 论文 的规 定 即 按照学校要求提交毕业设计 论文 的印刷本和电子版本 学校有 权保存毕业设计 论文 的印刷本和电子版 并提供目录检索与阅览服务 学校可以采用影印 缩印 数字化或其它复制手段保存论文 在不以赢利为 目的前提下 学校可以公布论文的部分或全部内容 作者签名 日 期 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得 的研究成果 除了文中特别加以标注引用的内容外 本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写的成果作品 对本文的研究做出重要贡献的个人 和集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的法律后果由 本人承担 作者签名 日期 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅 和借阅 本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文 涉密论文按学校规定处理 作者签名 日期 年 月 日 导师签名 日期 年 月 日 注 意 事 项 1 设计 论文 的内容包括 1 封面 按教务处制定的标准封面格式制作 2 原创性声明 3 中文摘要 300 字左右 关键词 4 外文摘要 关键词 5 目次页 附件不统一编入 6 论文主体部分 引言 或绪论 正文 结论 7 参考文献 8 致谢 9 附录 对论文支持必要时 2 论文字数要求 理工类设计 论文 正文字数不少于 1 万字 不包括图纸 程序清单等 文科类论 文正文字数不少于 1 2 万字 3 附件包括 任务书 开题报告 外文译文 译文原文 复印件 4 文字 图表要求 1 文字通顺 语言流畅 书写字迹工整 打印字体及大小符合要求 无错别字 不准请他人代写 2 工程设计类题目的图纸 要求部分用尺规绘制 部分用计算机绘制 所有图纸应符合国家技术 标准规范 图表整洁 布局合理 文字注释必须使用工程字书写 不准用徒手画 3 毕业论文须用 A4 单面打印 论文 50 页以上的双面打印 4 图表应绘制于无格子的页面上 5 软件工程类课题应有程序清单 并提供电子文档 5 装订顺序 1 设计 论文 2 附件 按照任务书 开题报告 外文译文 译文原文 复印件 次序装订 3 其它 摘 要 我国中小企业对于增加国家财政税收 促进就业 稳定社会以及推进国家自主创新 产业发展等方面有着举足轻重的作用和重大贡献 但是 资金短缺 融资难的问题一直是 中小企业的一大困扰 并成为中小企业生存发展的瓶颈 并已被社会各界所关注 本文首先从中小企业的相关概念入手 陈述了中小企业 融资等概念 并对不对称信 息理论 信息匹配供给理论 金融制度理论进行概述 其次分析了中小企业的发展现状 发现中小企业存从银行获取贷款难 获取资金成本高 获取资金的渠道单一等问题 并针 对发现的问题分析其问题所在 最后针对发现的问题 借鉴美国 英国 日本等发达国家 中小企业的发展经验 从我国中小企业自身 金融机构 政府三个方面对中小企业提出改 善经营管理 增加专门针对中小企业的金融机构以及加强政府对中小企业立法政策方面扶 植等有效的建议和对策 以期能缓解我国中小企业融资难的问题 中小企业融资难问题的研究具有深远意义 可以帮助我国中小企业解决当前发展中存 在的问题 对于社会的稳定 就业范围的扩大 财政税收的增加具有现实意义 关键词 关键词 中小企业 融资 对策 Abstract SMEs in China is a product of reform and opening up After 30 years of development SMEs increasingly become the main force of China s economic development China s economic development an important integral part However the problem of financing has been a major problem restricting the development of SMEs Firstly SME financing concepts from the start stating the relevant concepts and theories SME financing financing overview Secondly analyzes the development of SMEs bank credit is difficult to find direct financing difficulties the high cost of financing problems and analyze the causes for the problems identified Finally for the problems identified to learn from the development experience of SMEs than the United States Britain Japan and other developed countries small and medium enterprises from the country itself financial institutions overnments proposed three aspects of SMEs to improve management increase specifically for SME finance institutions and the strengthening of government policy on SME support legislation and other measures and proposals with a view to alleviate the financing problem of SMEs Through the study of the financing of SMEs help solve the current development of SMEs in China there is conducive to social stability increase employment increase fiscal revenue conducive to the overall development of our national economy KeY Words SMEs Financing Countermeasures 目目 录录 论文总页数 17 页 引言 1 1 中小企业融资相关理论概述 2 1 1 中小企业概念界定 2 1 2 融资及融资渠道概念的界定 3 1 3 企业融资理论的相关研究 4 1 3 1 不对称信息理论 4 1 3 2 信息匹配供给理论 4 1 3 3 金融制度理论 4 2 中小企业的融资现状 6 2 1 银行信贷困难 6 2 2 融资渠道单一 6 2 3 融资成本高 7 3 中小企业融资难问题成因分析 8 3 1 企业自身方面 8 3 1 1 中小企业自身竞争实力弱 8 3 1 2 中小企业信用体系不完善 8 3 1 3 中小企业自我积累观念不强 9 3 2 金融机构方面原因分析 9 3 2 1 银行金融机构信贷成本高 9 3 2 2 金融机构体系不够完善 9 3 3 政府方面原因分析 9 3 3 1 中小企业法律法规不健全 9 3 3 2 政府对中小企业扶持力度不大 10 4 中小企业融资难问题解决对策 11 4 1 中小企业自身改进措施 11 4 1 1 重视技术创新 提高自身竞争力 11 4 1 2 加强内部管理 完善企业制度 11 4 2 完善金融体系建设 12 4 2 1 深化金融机构改革 13 4 2 2 设立专门针对中小企业的金融机构 13 4 2 3 建立相对稳定的交易关系 13 4 3 政府针对中小企业融资难问题的举措 13 4 3 1 制定和完善针对中小企业的政策法规 13 4 3 2 加强政府对中小企业的扶持 14 结束语 15 参考文献 16 致 谢 17 引言引言 在全球经济体范围内 各国中小企业经过多年发展 均已成为占据数量最多的企业群 体 我国经济能够以一日千里的速度发展 并正在世界舞台上上演着大国崛起的态势 这 都离不开数量巨大的中国中小企业的夜以继日 它们用自己的行动 为中国创造着巨大财 富 根据 2014 年中国企业发展报告 提供的数据我们可以看到 在国民经济增长方面 在创造直接价值方面 中小企业所创造出大量的产品 为我国 GDP 创造了比例高达 50 的最终产品和服务 中小企业所提供的岗位 解决了大约 75 城镇居民的就业问题 在增 强国际竞争力方面 中小企业向国外出口的技术和服务约占全国出口总量的 60 据统计 2014 年全国中小企业共缴纳税款 4 76 万亿元 占我国全部财政税收的 40 以上 这些数 据表明 中小企业推动了国民经济发展 在稳定社会 增加就业 改善民生 缩小城乡差 别等方面 很明显中小企业创造出了巨大的经济活力 同时 随着电商等网络平台的发展 中小企业以其特有的创新性和高成长性 为我国走新型工业化道路及建立创新型社会作出 了重要贡献 尽管中小企业在我国经济发展中的地位得到肯定 十二五 发展规划纲要中提到要 大力发展中小企业 但中小企业的发展并不是一路坦途 在这其中 资金短缺却又借款无 门一直是中小企业生存发展的一大难题 也成为社会关注的热点难点问题 如果能解决中 小企业的融资难题 就能为其扫除发展过程中的一大障碍 长期以来 中小企业在金融市 场上所占的份额与其所占经济权重地位极不对等 中小企业由于规模小 法规制度 机构 不够完善 抵御风险的能力不强 加之信用没有明确保障 使得中小企业融资受到很大的 限制 总之 中小企业的发展是关乎国计民生的大事 只有解决中小企业融资难的问题才 能扫除中小企业发展道路上的最大障碍 促进其平稳健康发展 1 中小企业融资相关理论概述中小企业融资相关理论概述 1 1 中小企业概念界定中小企业概念界定 由于各个国家国情不同 长期以来 对于中小企业的界定并无统一标准 但每一个国 家一般都是以定性和定量两个因素来划分确定中小企业的定义 其标准主要包括 以企业 构成以及所处的在本行业所占的比重确定企业性质 即定性 用企业员工人数 营业收入 资产总价值确定的企业规模 即定量 相较之下 因企业员工数量 营业收入以及资产总 价值的数据选取更为科学 参考价值更为精准 多数国家都选择以定性分析为基础 我国 对中小企业的具体划型标准如表 2 1 表 2 1 中小微型企业标准划分 定量 行业名称指标名称计量中型小型 农 林 牧 渔业营业收入 Y 万元500 Y 2000050 Y 500 工业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 300 X 1000 2000 Y 40000 20 X 300 300 Y 2000 建筑业营业收入 Y 资产总额 Z 万元 万元 6000 Y 80000 5000 Z 80000 300 Y 6000 300 Z 5000 零售业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 50 X 300 500 Y 20000 10 X 50 100 Y 500 交通运输业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 300 X 1000 3000 Y 30000 20 X 300 200 Y 3000 邮政业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 300 X 1000 2000 Y 30000 20 X 300 100 Y 2000 住宿业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 100 X 300 2000 Y 10000 10 X 100 100 Y 2000 餐饮业从业人员 X 营业收入 Y 人 万元 100 X 300 2000 Y 10000 10 X 100 100 Y 2000 其他未列明行业从业人员 X 人100 X 30010 X 100 资料来源 中华人民共和国中央工信部 财政部 关于中小企业划型标准规定的通知 2011 根据表 2 1 的数据我们可以清楚地看出 行业不同 中小企业的划分标准亦有差异 在对资产总额的要求方面 例如建筑业要求中型企业资产总额在 5 千万元至 8 亿元之间 没有达到这个标准则化分为小型企业 而零售业 交通运输业 邮政业 住宿业等其他行 业均无资产总额方面的要求 企业融 资 内源融 资 外源融 资 折旧资 金 直接融 资 间接融 资 内部集 资 其他途 径 留存收 益 股本债券资 本 民间借 贷 银行借 款 商业信 用 在营业收入方面 根据不同的行业性质 营业收入的划分标准亦各不相同 如工业中 小企业要求营业收入在 2 千万元至 4 亿元之间 餐饮业中小企业要求营业收入在 2 千万元 至 1 亿元之间 本次标准划分同 2003 年标准划分相比较有很大不同 2003 年标准划分住 宿餐饮及零售业采用 2 千万元的上限标准 其他各行业均以 3 千万元为界限 从本划分标 准的巨大变化可见 短短 8 年 中小企业在我国得到了巨大发展 在人员界限方面 工业 交通业 物业管理等多数劳动密集型中小企业以 1000 人为 界限 相对于此 零售 批发 住宿的行业人员标准则明显较少 1 2 融资及融资渠道概念的界定融资及融资渠道概念的界定 融资即货币资金的融通 是资金从剩余部门到资金不足部门的流动过程 通过一定方 式和渠道筹集到的资金可以填补资金不足企业的空缺 保证企业的发展不因资金短缺问题 而中断 融资有广义和狭义之分 广义的资金融通 是指资金在需求者和供给者间的双向 流动过程 既包括资金融入也包括资金融出 狭义的资金融资 一般指资金融入 企业为 了继续生产 重置资本 引进技术 产品开发或对外投资 兼并等 通过一定的渠道筹集 资金 筹集到的资金或增置固定资产 或进行长期投资取得无形资产和优化资本结构 以 保证公司正常经营发展 考虑到各企业资金流通的的情况 每一个经济活动的参与者或多 或少都会在金融市场上筹集或放出资金 本文探讨的融资问题 即狭义的中小企业融资 企业可以通过内源和外源两个不同的渠道和层次获得资金 内源方法包括企业内部所 拥有的不动产折旧等获得的资金和通过企业实现的利润中提取的内部积累获得生产发展所 需的资金 而外源融资包括从资本市场上获得的股本 债券以及民间借款获得的直接融资 和由银行贷款 商业信用构成的间接融资两个方面 此外 企业通过股本和内部融资中的 留存收益获得的融资构成企业的股权资本 而企业通过银行借款和发放债券获得的融资构 成债权资本 如下图 1 1 所示中小企业融资渠道结构图 图 1 1 中小企业融资渠道结构图 从图 1 1 中我们可以分析得出 内源融资包括在经营活动中创造的利润 留存收益的 转化 也包括通过发放给内部职工的股份以及向内部职工发放债权而获得的资金 事实上 内源融资实质就是企业资本积累的转化 这种融资方式来源于企业内部 不需要向外界支 付融资费用 因内源融资成本比外源融资成本低 所以通常情况下这种融资方式是企业第 一选择 当企业的市场规模增大 企业发展壮大到一定阶段后 仅通过最基础的内源融资不再 能满足企业的需求 企业就需要借助外部力量 通过图 1 1 我们可以看出 外源融资可 通过股本 债券等直接渠道获得以及银行借款等间接方式取得 企业通过股本 债务资本 和民间借贷直接获得的融资市场流通性强 可供企业长期持有 企业通过商业银行及其他 金融中介机构间接融通的资金 具有短期性 非流通性的特征 1 3 企业融资理论的相关研究企业融资理论的相关研究 1 3 1 不对称信息理论不对称信息理论 在经济活动中 不同经济活动参与者对同一信息的了解是不同的 是有偏差的 这种 信息间的不对称 就会使对信息掌握情况不同的人做出不同决策 产生不同效果 掌握信 息充足的人员将会具有相对的优越性 中小企业由于自身规模 财务状况 固定资产担保在很多时候不能达到银行放贷的标 准 向银行贷款时容易遭受银行的拒绝 银行方面 为了维护自身利益 大部分情况下会 选择大中型企业来进行信贷 这也使得中小企业为获得贷款而利用虚假信息 这样银行会 在不知情的情况下将钱贷给从事高风险的中小企业 且银行作为资金的提供者并不参与企 业的经营管理 它与资金的使用者中小企业之间的信息不对称产生矛盾和问题 这会增加 银行的贷款风险 1 3 2 信息匹配供给理论信息匹配供给理论 信息匹配供给理论是在不对称信息理论基础上产生的 主要是指银行为了自身利益 为了考虑获得最大利益 在信贷市场上放贷供给不平衡 在确定的利率市场下 一些企业 能够轻松获得贷款 而另一些企业尽管支付比它们更高的利率也不能得到银行贷款的现象 因为银行与企业间存在信息的不对称 这种信息的传递博弈就会使得银行无法全面了解中 小企业的状况 所以无法对中小企业发放贷款 使得利率机制受到较大的影响 进而不能 更加清晰的反应贷款者的还贷水平等而存在一定风险 这就使得银行制定不合理的贷款价 格 一方面会增加银行风险 另一方面使得中小企业无法获得充足的贷款 1 3 3 金融制度理论金融制度理论 所谓金融制度理论 即金融制度中的机构 市场 政策 利率等体系及相关技术在国 家经济市场中具有重要的作用 这些制度的运行和创新能够帮助促使我国经济市场实现改 变 提高企业运行的效率和促进金融市场的完善 在我国针对中小企业来说 就是要从政策 利率等各方面利用好这一理论制度 用高 效创新的金融理论和机制来促进和完善中小企业的发展 解决中小企业融资难的问题 而 真正做到这一点就要做到金融制度的不断创新与完善 要通过制度的完善来增强中小企业 的规范意识 真正发挥中小企业的作用 2 2 中小企业的融资现状中小企业的融资现状 中小企业的发展 对于我国经济的全面高效发展有重大意义 中小企业也逐渐受到 更多关注 但是不可否认的是 融资难的问题一直是制约我国中小企业发展的突出瓶颈 结合目前的融资状况分析 我国中小企业具体存在银行信贷困难 融资渠道单一 融资成 本高等现状 呈现如下特点 2 1 银行信贷困难银行信贷困难 中小企业的融资特点是单次需求金额少 需求频率高 一旦出现资金短缺需尽快增补 我国中小企业主要通过银行贷款获得资金 但是通过大型商业银行审查 获得银行贷款的 中小企业数量仅占全国企业总数的 1 以内 而中小企业的数量却占全国企业总数的 95 以上 如下表 3 1 所示 通过图中数据我们可以看出中小企业获得银行贷款不仅比重占有 率低而且数量较少 在银行看来 中小企业规模小 抵抗风险的能力差 财务制度不健全 加之抵押物不足 国有控股银行还是民间金融机构出于自身安全的考虑 都会出现对中小 企业贷款十分慎重 条件比较苛刻 甚至产生拒贷于门外的情况 所以银行一般只会对中 小企业提供短期小额贷款 再加上银行贷款审批周期长 程序复杂 使得中小企业不能及 时获取充足资金 信贷可得性极低 如表 2 1 所示 表 2 1 我国国有大型商业银行对中小企业贷款发放情况 年份2010201120122013 国有银行发放信贷总额156810185570200301261900 中小企业信贷额1159178919012179 中小企业信贷所占比例0 750 960 940 84 资料来源 第一财经眼 中国中小企业发展探究报告 2014 2 2 融资渠道单一融资渠道单一 银行贷款仍然是中小企业融资的主要来源 由于政策和其他各方面的因素 新型融资 方式并没有被充分利用 但中小企业大多规模小 员工数量少 自身竞争力不强 所以它 在通过自身销售产品 资金实现循环过程中会出现很多的问题 导致中小企业融资不畅通 银行信贷是企业的首选 但银行对中小企业的信贷门槛高使得一部分进而转向民间借贷的 方式 但我国民间借贷还不够完善 缺乏相应的法律制度 再加上中小企业在金融中介 信托等资本市场亦无优势可言 近年来 我国资本市场虽发展壮大但尚未成熟 上市公司 多为大型公司 2009 年创业板上市 但大多数中小企业企业产品技术不升级 创新能力不 高 因而很难达到上市要求 通过股权融资获得资金的比率小 具体中小企业融资渠道数 据分析如下图 2 1 所示 0 20 40 60 80 100 第一季度第三季度 东部 西部 北部 图 2 1 我国中小企业融资渠道分析 资料来源 全球经济网 中国中小企业发展变革 2012 通过图 2 1 我们可以看出 在中小企业所需要的资金中 通过银行贷款获得的占 50 是中小企业融资比例的一半以上 有 28 是通过民间贷款获得 股权融资仅占总量 的 15 通过国际信贷 商业信用等渠道获取资金的其他途径获得的资金寥寥无几 2 3 融资成本高融资成本高 中小企业融资渠道单一 无法比较选出最优融资方式 又导致了中小企业的融资成本 高的问题 中小企业在资金需求方面具有单次需求金额少 需求频率高 一旦出现资金短 缺需尽快增补的特点 使得其单位融资成本高 再加上银行向中小企业发放贷款时担心企 业信用情况 会设置较高的还款利率 使中小企业借款成本增加 由于中小企业无法通过 银行贷款获得所需资金 只好通过民间借贷来完成资金筹集 民间贷款金融机构对企业的 约束少 不需要复杂的材料证明 企业得到资金的速度快 可以缓解中小企业的燃眉之急 但目前我国这类民间融资机构多不规范 缺少监管 风险较大 还可能会出现不符合政策 法规的附加条件 这都是潜在的金融风险 50 28 15 4 0 20 40 60 银行贷款 民间借贷 股权融资 其他途径 3 中小企业融资难问题成因分析中小企业融资难问题成因分析 3 1 企业自身方面企业自身方面 3 1 1 中小企业自身竞争实力弱中小企业自身竞争实力弱 首先 同大型企业相比 中小企业在整个融资市场中的竞争力相对薄弱 抵抗风险的 能力差 破产率高 特别是在经济衰退期 多数中小企业无法承受金融洗礼 破产率 关 闭率更高 根据 中小企业创新调查报告 的调研显示 我国中小企业目前平均每 5 年就 会更新换代一次 如下表我国中小企业生存年限表 3 1 所示 表 3 1 我国中小企业生存年限表 占中小企业比重生存年限 70 80 3 5 年 10 20 5 10 年 5 15 年以上 资料来源 搜狐新闻网 中小企业创新调查报告 2012 如表 3 1 所示 仅有 10 20 的企业能够经受住考验 经营企业 5 年以上 而仅有 5 的 企业可以经营超过 15 年 85 以上的中小企业为家族企业 家族企业的特点是以家族关系 为主导 为家族理念为经营基础 企业往往不能科学决策因而存在着巨大的经营风险 很 难得到科学长远发展 当今金融界的大环境是资金融通紧张 普遍存在信息不对称的情况 处于自身安全的 考虑 金融机构更愿意相信实力强大 资金力量雄厚 安全性更高的大型企业 从管理机 制方面看 同大型企业相比 中小企业大多产品或技术不够成熟 产权不清晰 制度化管 理不够完善 企业财务管理制度不规范 破产清算制度不健全 一旦企业出现还贷困难 注册的企业 公司变为空中楼阁 逃避债务 会增高金融机构的金融风险 3 1 2 中小企业信用体系不完善中小企业信用体系不完善 中小企业信用制度不健全 信用意识薄弱 信用普遍偏低 调查显示 我国 50 以上 中小企业信用管理制度不完善 普遍存在资金金管理不严的现象 如现金坐支 应收账款 周转缓慢 信息不够公开 财务状况不够透明 提供给银行的财务报表含有水分 银行不 能掌握企业运营的及时情况 存在信用担忧问题 从而导致银行不愿贷款给企业 再次 中小企业专业性融资人才缺乏 我国中小企业之间存在互为竞争的博弈态势 为了降低人力资源成本 有的企业选用的融资人员和会计人员的水平与能力往往不够高 小企业的融资人员在与金融机构打交道时 缺乏与融资机构协调沟通的经验 不能强调企 业的信用程度 不会用有效的说服银行等金融机构为自己提供贷款 这些因素严重困扰了 我国中小企业的融资能力的提升 3 1 3 中小企业自我积累观念不强中小企业自我积累观念不强 与大型企业相比 中小企业发展主要依靠企业家创业之初的自我原始积累 资本结构 单一 以内源融资为主 外部融资比重小 企业往往将资金投入到再生产或外部长期股权 投资方面 现金流量和自留资金少 自我积累观念不强 结合中小企业资金使用特点 一 旦出现紧急情况 很可能出现流动资金短缺的情况 引发财务危机 3 2 金融机构方面原因分析金融机构方面原因分析 3 2 1 银行金融机构信贷成本高银行金融机构信贷成本高 中小企业竞争力比不上大型企业 再加上商业银行贷款的审批门槛高 发放程序复杂 故银行等金融机构倾向于向大型企业放贷 而中小企业由于自身 资产抵押物不足的特点 只有付出更高的成本才能获得同等多的资金 根据不对称信息理论 中小企业与银行之间 存在信息不对称的情况 通常情况下 中小企业比银行掌握着更多的资金管理信息 银行 虽是企业资金的提供者 但并不能完全掌握企业日常生产经营活动的信息 这就导致双方 信息不对称的情况发生 因此银行担心在资金融通的过程中 中小企业会利用这种优势损 害自身利益 因此银行只有提高企业的信贷成本才能减轻自身风险 另外 银行审批贷款周期长 流程繁琐 中小企业通常资金对银行贷款望而却步 商 业银行为保证自身安全 防范信贷风险 近年来实行及全市的信贷管理模式 大部分市级 县级银行的贷款权收归总行一级 这种授权制度有利于减少贷款失误 防范信贷风险 但 是却在无形之中加大了分布于乡镇的中小企业获得贷款的难度 3 2 2 金融机构体系不够完善金融机构体系不够完善 我国金融机构体系不够完善 仍以大型商业银行为主导 致使中小企业融资渠道单一 目前 我国金融机构体系中主要是以政府为主导的商业银行 正规民间融资机构很少 近 年来我国资本市场虽得到较大发展 但是发展极不均衡 通常情况下 大多数的普通居民 仍至通过大型商业银行购买理财产品 这样大量资金聚集在大型商业银行 中小企业在大 型商业银行贷款无门 而民间融资机构则存在资金不足的情况 如果正规民间融资机构能 够得到合理发展 就可以有效引导民间融资朝规范化方向发展 实现资金的合理配置 实 现资金的高效融通 缓解中小企业融资难的现状 3 3 政府方面原因分析政府方面原因分析 3 3 1 中小企业法律法规不健全中小企业法律法规不健全 在我国 以中小企业为主体的法律法规并不完善 我国虽颁布了 中小企业促进法 但约束中小企业经营管理和市场资金流通行为的法律法规仍不够完善 市场经济秩序仍需 进一步改善 再加上我国以中小企业为主体的金融法律约束少 一旦出现信用风险 仅针 对债权人进行处罚 相较之下 债权人却不用承担责任 这就使金融机构不愿将资金贷给 中小企业 3 3 2 政府对中小企业扶持力度不大政府对中小企业扶持力度不大 中小企业的健康发展 离不开政府的扶植与帮助 中小企业自身力量弱小 在资源配 置与市场份额的占领中 与大型企业的实力相差甚远 这种情况下还得依靠政府的扶植 然而目前的情况是 政府为中小企业提供的服务不够完善 针对中小企业的融资服务机构 体系不够健全 各个主要政府部门都有一些对中小企业的监管权 可是仍然没有专门性的 政府机构存在 在政策扶植体系方面 中小企业依旧处于弱势地位 目前大多数资源都通过宏观调控 流向了大型企业 银行也倾向于向大型企业发放贷款 我国政府虽颁布了一些政策旨在解 决中小企业融资难的问题 如成立中小企业信贷部 但并扶持中小企业发展的金融政策体 系并未完整形成 另外 我国并无政府成立的再担保机构 成立再担保机构对中小企业意 义重大 由政府出面对中小企业贷款担保 可以减轻金融机构自身的贷款风险 可担保机 构的不健全也制约了我国中小企业信用担保体系的提升 4 中小企业融资难问题解决对策中小企业融资难问题解决对策 中小企业在稳定社会 增加就业 改善民生 缩小城乡差距 增加国家财政税收等方 面能够发挥突出作用 可见 若能解决中小企业融资难的问题 对中小企业的发展乃至乃 至国计民生都有举足轻重的作用 要解决中小企业的融资难问题 必须拿出科学有效的对 策办法 应从中小企业自身 金融机构以及政府三个方面入手 4 1 中小企业自身改进措施中小企业自身改进措施 从世界各国来看 造成中小企业融资难问题的主要原因是中小企业普遍存在规模小 竞争力弱 生产的产品市场份额占有率不高 由此看来 如果想要从根本上解决中小企业 融资难的问题 首先要从企业本身出发 寻找解决办法 从美国中小企业发展经验来说 目前美国注册的中小企业大约有 2200 多家 这庞大的企业数量占据了美国企业总数的 99 从 20 世纪 80 年代开始 中小企业为解决自身发展问题 从劳动密集型产业转向科技创新 型企业据统计 到 20 世纪 90 年代 中小企业研发的科技创新型产品已占全国发明创造总 量的一半以上 推动了整个国家科学技术的发展 据统计在美国 中小企业孕育出了很多 大型高新技术公司如现如今风靡全球的苹果公司以及著名的微软公司 微软公司在 20 世 纪 70 年代创立之初仅有 900 美元的资本 到了 1995 年其公司销售额达到 410 亿美元 发达国家中小企业起步早 在多年的发展与改革后 已经相对成熟 与它们相比 我 国中小企业的发展正处于初级阶段借鉴国外经验可以更好的发展我国中小企业 但我们应 该从我国国情出发 在分析了我国中小企业发展现状的基础上 现提出以下解决中小企业 融资难的对策 4 1 1 重视技术创新 提高自身竞争力重视技术创新 提高自身竞争力 中小企业具有规模小 资金少 竞争力小的特点 因此中小企业只有找准自身定位 才能解决融资难问题 获得长久发展 借鉴美国发展经验 我国中小企业应大力推进科技进步 增强创新能力 提高产品的 研发和生产能力 要提高企业的核心竞争力 最重要的就是增强科技创新能力 在开展研 发工作的同时 企业还不能放弃对产品质量的监管 此外若想要获得较高效益生产与销售 是密不可分的 只有生产适销对路的产品 才能提高经济效益 增强自身实力 扩大销售 增加业绩 吸收贷款 4 1 2 加强内部管理 完善企业制度加强内部管理 完善企业制度 我国中小企业基本上都是从家族企业成长起来的 然而随着经济的发展 这种家族传 统经营模式已经不适应现代社会的发展 从中小企业经营制度方面来说 想要解决融资难 的问题 中小企业只有适应现代社会的发展 不断应完善现代企业制度 将家族式管理方 法向现代企业制度管理方法转换 不断淡化家族经营色彩 聘请高素质管理人才 将企业 由家庭小作坊式企业向现代科技型企业转变 在融资方面 中小企业不仅要借助外源融资 的方式 还应该提高意识 增加资本积累 同时 企业管理人员应牢记企业财务制度的重 要性 企业财务制度完善了 才能更好的掌握企业内部资本积累情况和资金状况 提高内 源融资的能力 与企业的内源融资息息相关 另外 中小企业多不注重人才的培养 企业以自身规模小的特点 往往将会计人员与 财务人员混为一谈 考虑到公司的长远发展 企业应该定期对员工进行职业培训 提高员 工的专业能力 融资人员并不完全等同于会计人员 聘请融资专业人员有利于企业融资贷 款时同资金提供方的协调沟通 增大银行等金融机构贷款给自己的几率 同时 企业在对 外投资前应充分调研并理性分析 多角度考虑 认清市场前景 约束自己的行为 减少盲 目投资 提高企业抵抗风险的能力 4 1 3 树立良好形象 强化企业信用体系建设树立良好形象 强化企业信用体系建设 一个企业的品牌形象是其重要的无形资产 是企业整体实力与素质的综合表现 也是 企业发展壮大的宝贵财富 我国大多数中小企业自主创新能力弱 品牌意识不强 一个企 业品牌的做大做强 有利于在公众心目中树立良好的企业形象 同时 银行发放贷款时 对企业考核的首要因素就是企业信用 中小企业信用低 贷 款风险大 通常情况下中小企业贷款风险分为经营风险和道德风险 在大力提高自身实力 的基础上 企业应树立良好的企业形象 强化信用体系建设企业 牢牢树立起借贷还贷的 思想意识 树立守信的良好形象 降低企业贷款的道德风险 4 2 完善金融完善金融体系建设体系建设 完善金融体系建设对中小企业的发展 对国民经济的发展具有重要作用 在发达国家 中小企业融资体系分为以英美为代表的以证券占主导地位的融资体系和以日德为代表的银 行占权威地位的融资体系 美国拥有活跃的二板市场 为没有到达上市标准的中小规模企 业提供交易场所 中小企业企业通过债券方式获得到的资金比例占企业全部融资总额的 60 以 上 美国的公募股权融资市场被认为是全世界是最为成熟的 设有主板市场 二板市场以 及 OTC 市场 其中二板市场和 OTC 市场多为尚不具备上市资格的中小企业服务 另一方 面 日本成立了三个国家政策性金融机构 专门为中小企业的融资服务 据统计 中小企 业通过政策性金融机构获得的融资占企业外部融资总额的 76 缓解中小企业无法在商业 银行获取充足贷款的的问题 可见 我国中小企业融资难问题的解决 也离不开金融体系 的完善 4 2 1 深化金融机构改革深化金融机构改革 整顿金融市场 深化金融机构改革 在大型商业银行方面 大型商业银行一直对中小 企业的偿款能力存有偏见 加之中小企业的自身特点 一直以来 中小企业获得银行贷款 的比例极低 但是 大型商业银行又是金融市场上货币资金量最大的机构体系 因此 深化大型商业银行改革对中小企业的发展具有深远意义 一方面 银行应改变原有股权模 式 分散部分股权给中小企业 慢慢将政府的绝对主导转变成相对主导地位 更加迎合市 场的发展 地位另一方面银行内部也要不管改进业务办理流程 强化运营模式 通过为小 微企业设立专门的借贷部门或创新其融资的金融产品来 来提高小微企业的贷款成功率 4 2 2 设立专门针对中小企业的金融机构设立专门针对中小企业的金融机构 针对中小企业的弱势地位 我国应建立专门针对中小企业贷款的信贷机构 同发达国 家相比 我国针对于中小企业的信贷银行机构明显较少 大型商业银行对企业贷款的要求 高 审批程序多 需要的时间长 审计流程复杂 大大增加了中小企业的贷款成本 从 国外经验看来 中小型金融机构 对中小企业的日常经营活动更为熟悉 通中小企业沟通 更为方便快捷 因此 应该积极发展地方性中小型商业银行 专门针对中小企业 建立相 应的信用评估体系科学的评估企业的发展潜力 还贷能力和担保方法 建立全国性的中小 资本市场 逐渐形成针对中小企业的资本市场体系 使资金可以更加合理的流通 减轻银 行的信贷压力 更重要的是能够帮助中国小企业快速的筹集资金 4 2 3 建立相对稳定的交易关系建立相对稳定的交易关系 中小企业与银行之间存在着信息不对称的问题 若二者间可以保持相对稳定的长期交 易关系 这可以有效帮助中小企业解决融资难问题 另一方面 在长期的沟通与合作中 银行能够更详细的掌握企业的生产经营状况 减少贷款上的不确定因素 降低安全自身风 险 而这比重新培养一个新的借贷者要减少很多监督审核上的成本 4 3 政府针对中小企业融资难问题的举措政府针对中小企业融资难问题的举措 政府给予帮助和扶植才能让中小企业获得更好的发展空间 这是由它的自身特点所决 定的 通过对国外中小企业发展经验的分析来看 政府的扶植与帮助对中小企业的发展起 着至关重要的作用 例如 日本政府针对中小企业设立金额公库和国民金融公库等机构 解决中小企业的融资难问题 英国政府对中小企业实施培训计划 创立资助金项目扶植有 发展潜力的中小企业 因此 想要解决我国中小企业融资难的问题 政府的扶植工作不容 小觑 4 3 1 制定和完善针对中小企业的政策法规制定和完善针对中小企业的政策法规 中小企业的健康有序发展 离不开法律法规规范与扶植 国家要出台维护中小企业经 济地位 维护中小企业权利 规范中小企业行为的有关的法律法规 为中小企业的良性发 展创造创建一个宽松规范的法律环境 政府既要扶植中小企业又要规范中小企业整个行业 竞争的行为 中小企业的信用问题 已经严重制约了中小企业的发展 因此完善法律法规 对中小企业行为要求 加强相关部门的执行监管力度 建立完善的企业还贷机制 规范企 业行为 对于逃废银行债务的行为给予坚决抵制 减轻企业与银行之间的信用障碍 这样 既可以增强银行对中小企业的贷款的信赖程度 也可以防范和化解金融风险 强化法律法 规的作用 对整个信用担保行业强制性地实施管理法规和政策 完善经营理念 强化整个 行业的保障力度 4 3 2 加强政府对中小企业的扶持加强政府对中小企业的扶持 政府对中小企业的支持还应表现在政策扶持方面 应对有发展潜力的重点中小企业和 走高精尖端路线的中小企业进行培训 指导它们完善中小企业的结构 制度等 调整资本 市场结构 建立多元化的市场体系 并继续调整上市政策 降低上市门槛以吸引更多具有 发展前景的企业 政府应对金融机构提供优惠政策 鼓励它们为中小企业提供贷款 成立 再担保机构 为中小企业提供贷款担保 放宽金融机构对中小企业的贷款限制 大力发展 中小企业专门服务机构 建设小型银行 切实指引民间融资朝规范化方向发展 加大民间 借贷的监管力度 杜绝非法和违法集资行为 另外 政府也应该准备差别的准备金来应对 企业的融资难问题 改革利率市场 真正从事出来解决融资难问题 结束语结束语 总之 中小企业融资难的问题不是一蹴而就的 因此也不可能在一时之内解决 只有 从政府 金融机构 企业等社会各方面协同努力 才能够探究出更为积极有效的措施和策 略 帮助中小企业摆脱融资困境 进而提高中小企业的经济效益 再通过小企业