第十一章-退休和养老规划.ppt

第十一章退休和养老规划,黄祝华主讲,本章内容,第一节退休规划的基本知识,退休规划的含义退休规划的必要性退休规划的原则现阶段我国个人退休规划的缺陷退休规划需要考虑的因素,一、退休规划的含义,退休规划是指如何筹措和管理退休以后的生活资金，以及如何安排退休后收支的一系列财务活动。退休规划主要是针对现金而言，即提供养老金，包括：筹集资金管理投资支付养老金为保证将来有一个尊严、自立、保持水准的退休生活，而从现在起就开始实施的财务方案。,每个人身上都有两个影子，一个是“年轻的你”，一个是“年老的你”,很多时候，“年轻的你”会无视“年老的你”，纵情地享受着青春的时光，挥霍着大把的精力和金钱，反正我还有的是时间，有的是精力，钱花完了还可以再挣嘛！,“年老的你”很无奈，只能寄希望“年轻的你”能替未来多考虑一些，终有一天，精力和时间所剩不多的时候，需要有一笔安身立命的钱，而那笔钱正是要靠“年轻的你”从现在就开始积攒的。,美国的退休情况调查,美国劳工局统计调查报告显示的美国社会100个25岁走向社会的年轻人到65岁退休后的经济情况,二、退休规划的必要性,退休生活时间在增加就业年龄推迟退休年龄缩减工作年限减少（积累的时间减少）老龄化社会的趋势退休后的医疗费用增加退休保障制度的不完善通货膨胀的严峻形势未来不确定因素增加,（一）退休生活时间在增加,102030405060708090岁,以往,现在,投身工作,投身工作,退休,退休,平均余命,平均余命,你有足够的时间去计划将来吗？,2010年我国人口平均预期寿命达到74.83岁，男性为72.38岁，女性为77.37岁，广西为71.5岁。世界人口的平均预期寿命为69.6岁，其中高收入国家及地区为79.8岁，中等收入国家及地区为69.1岁。,提前退休,据对北京、上海、成都、大连和西安五个城市人口的抽样调查统计，1997年1999年五个城市当年退休人员的平均退休年龄都低于法定退休年龄。其中男职工平均低于法定退休年龄2.4-2.7岁，女工人低于法定退休年龄2.5-2.9岁。中国社会保障杂志社2002年问卷调查也证实了这一点，结果显示，男性离退休平均年龄为57.25岁，女性则为51.06岁，从回卷看，有40.9%的人是在法定退休年龄之前退休的，其中男性职工退休时，未达到60岁者占44.2%，女性职工未达55岁者占70.7%，未达到50岁者占23.6%。,（二）老龄化社会的趋势,老龄社会是指老年人口占总人口达到或超过一定的比例的人口结构模型。按照联合国的传统标准是一个地区60岁以上老人达到总人口的10%，新标准是65岁老人占总人口的7%。2010年11月1日零时为标准时点的第六次全国人口普查结果显示，全国65岁及以上老年人口占全国总人口的8.87%，60岁及以上老年人口占全国总人口的13.26%，我国进入了老年型社会。据联合国预测，1990-2020年世界老龄人口平均年增速度为2.5%，同期我国老龄人口的递增速度为3.3%，进入老龄化社会法国用了115年，瑞士用了85年，英国用了80年，美国用了60年，而我国只用了18年（1981-1999年）。据2002年人口抽样调查，65岁及以上占全国人口比重，平均为8.2%，广西为8.6%，老年抚养比为12.5%，排名全国第9。,2012年统计公报,年末全国大陆总人口为135404万人，比上年末增加669万人，其中城镇人口为71182万人，占总人口比重为52.6%，比上年末提高1.3个百分点。全年出生人口1635万人，出生率为12.10；死亡人口966万人，死亡率为7.15；自然增长率为4.95。出生人口性别比为117.70。,中国社会老龄化趋势提速,据世界银行统计，2000年中国人口中60岁以上的老龄人口比例为10.2%，2010年将达到12%，到2026年这一比例将达到18%。20年后，全世界将有1/4的老人集中在中国。,（三）观念的转变,（四）通货膨胀的严峻形势,CPI即消费者物价指数为ConsumerPriceIndex的英文缩写，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般说来当CPI3%的增幅时我们称为INFLATION，就是通货膨胀；而当CPI5%的增幅时，我们把他称为SERIESINFLATION，就是严重的通货膨胀。,养老金跑输CPI引老龄化焦虑：人活着钱没了,到2035年，我国将出现不足两个纳税人供养一个养老金领取者的局面，这被称为“老龄社会危机时点”。而反观现状，我国在应对这场危机上还存在包括制度、保障、服务等多层面的薄弱环节。,（五）退休后的医疗费用增加,无论年轻时多么强壮，随着年龄的增加，身体的机能也会衰退，体质减弱，各种疾病接踵而至。一般统计，老年人花费的医疗费用是年轻人的三倍以上。,（六）退休保障制度的不完善,各国都有自己的退休保障制度，其制度体系各不相同，但都不能保证所有人的退休生活能够获得完善的保障。一般来说，社会保障体系提供的退休金只能维持生存，按目前的养老金提取比例，在未来社会平均工资稳定提升的前提下，不论现在工资多少，最后拿到的退休金数额差别并不大，因为社会统筹的养老保险保障的是老年人的基本生活。要想仅仅通过某项独立的退休保障制度获得足够的退休费用是不现实的，因此建立多渠道多层次的个人退休保障计划是非常必要的。,安然公司破产导致其养老金计划失败,全美最大的能源交易商安然公司宣布破产以来，公司股价从上年的$85暴跌至$1，两万多雇员因此损失的养老金超过11亿美元。养老持股计划的缺陷过于集中（仅持有本公司股票）缺乏流动性（退休或离职时才能出售）,三、退休规划的原则,尽早开始计划，建立专项账户投资讲究安全，但要保持一定的收益率满足不同的养老需求，有一定的弹性,以保证给付的养老险或退休年金满足基本支出，以报酬率较高但无保证的基金投资，满足生活品质支出。,养老规划平衡图,支出主要来源于退休前的积累，同时要规划好退休后的支出,四、现阶段我国个人退休规划的缺陷,政策变动使个人退休规划压力剧增,退休规划过于单一和保守,多数人没有建立起应有的退休储备,我国退休规划的缺陷,不同年龄城镇居民参加城镇社会保险的比例（单位：%，人）,五、退休规划需要考虑的因素,2010年我国人口平均预期寿命达到74.83岁，男性为72.38岁，女性为77.37岁,第二节如何构建科学养老金,一、科学养老金的界定,安全性低风险持续性足够整个养老期增长性抵御通货膨胀,二、科学养老金的构成,我国既得养老金来源及规划,（一）社会保障体系,社会保障是指当劳动者应年老、患病、生育、伤残、死亡等原因暂时、永久丧失劳动能力或者失业时从国家或者社会获得物质帮助的社会制度。,我国的社会保险,2012年的我国社会保险情况,年末全国参加城镇职工基本养老保险人数30379万人，比上年末增加1988万人。其中，参保职工22978万人，参保离退休人员7401万人。全国参加城乡居民社会养老保险人数48370万人，增加15187万人。其中享受待遇人数13075万人。参加城镇基本医疗保险的人数53589万人，增加6246万人。其中，参加城镇职工基本医疗保险人数26467万人，参加城镇居民基本医疗保险人数27122万人。参加城镇基本医疗保险的农民工4996万人，增加355万人。参加失业保险的人数15225万人，增加908万人。年末全国领取失业保险金人数204万人。参加工伤保险的人数18993万人，增加1297万人，其中参加工伤保险的农民工7173万人，增加345万人。参加生育保险的人数15445万人，增加1553万人。年末，2566个县（市、区）开展了新型农村合作医疗工作，新型农村合作医疗参合率98.1%；,1.养老保险,社会养老保险是国家通过立法对劳动者因达到规定的年龄界限而解除劳动义务，由国家提供一定物质帮助以维持其基本生活的一种社会保险。我国的养老保险制度包括三部分内容：()享受条件，包括年龄条件，工龄条件，以及是否完全丧失劳动能力，身体健康条件等；()离休、退休、退职待遇标准，不同的离退休条件享有不同的保障水平；()退休养老金的筹措、基金管理办法以及监督检查等制度。,我国的养老保险体系,基本养老保险,企业补充养老保险（企业年金）,个人储蓄性养老保险,商业性养老保险,养老保障的“三支柱体系”,我国养老保险体系分为三个层次：一是基本养老保险；二是企业补充养老保险；三是个人储蓄性养老保险。我国的基本养老保险制度就是通常所说的社会统筹与个人账户相结合。该制度在养老保险基金的筹集上采用国家、企业和个人共同负担的形式，社会统筹部分由国家和企业共同筹集，个人账户部分则由企业和个人按一定比例共同缴纳。基本养老保险是由国家强制实施的，其目的是保障离退休人员的基本生活需要。企业补充养老保险（企业年金）现在尚处于开始阶段，不为大多数员工所能拥有，所以养老资金的来源主要集中在另外二者。,（1）基本养老保险,基本养老保险是为满足离、退休人员基本生活的需要而设定的保险。它由国家政策统一指导，强制实施，覆盖面广，适用于各类企业。基本养老保险基金由国家、企业、职工个人三方共同负担，其统筹办法是由政府根据支付费用的实际需要和企业、职工的承受能力，按照以支定收、各有结余、留有部分积累的原则统一筹集。目前，按照国家对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险目标替代率确定为60%，实际上现在仅为42.9%(2011年数据)。由此可以看出，今后基本养老金主要目的在于保障广大退休人员的晚年基本生活。我国职工基本养老保险制度的基本模式是社会统筹与个人账户相结合，社会统筹部分采取现收现付模式，个人账户部分采取积累模式，由个人缴费形成。在这种养老保险模式中，单位根据职工工资总额20缴费进入统筹基金，用于支付当期养老金，个人根据工资8缴费进入个人账户，作为个人养老储蓄。但长期以来，“寅吃卯粮”个人账户资金被用于当期支付，形成近2万亿的空账。,2012年城乡居民养老保险参保人数超4亿,全国基本养老保险面临支付危机,养老保险基金支付缺口急剧扩大单位：亿元,戴相龙证实养老金存缺口多省反对中央统筹,中国养老金缺口来自两处，一是转制成本和历史欠账，二是人口老龄化带来的。1990年18个中国人养一个老人，2000年10个养一个，现在3个养一个，很快就将2个养一个，中国的养老问题已经迫在眉睫。据社科院世界社保研究中心发布的中国养老金发展报告2012，中国城镇职工基本养老保险个人账户空账额2011年达2.2万亿余元。戴相龙也曾公开指出，到2011年底，全国城镇职工基本养老保险个人账户为2.5万亿，但是个人账户实有资金2703亿元，空账金额高达2.2万亿元。,（2）企业补充养老保险,2000年改称“企业年金”，由企业根据自身经济实力为本企业职工所建立的一种辅助性养老保险。属于多层次养老保险制度中的第二层次。效益好的企业可以多保，效益差、亏损企业可以暂不投保。该保险由国家宏观指导，企业内部决策执行，所需费用从企业自有资金中的奖励、福利基金内提取。补充养老保险基金经社会保险管理机构记入职工个人账户，所有存款及利息归个人所得。,（3）个人储蓄养老保险,由职工根据个人收入状况自愿参加的一种养老保险。它居于我国多层次养老保险的第三层次。参加与否完全自愿，保险管理机构由自己选择，储蓄多少由个人根据收入和负担能力而定。个人储蓄养老保险计入个人账户，归个人所有。,2.医疗保险,医疗保险是指由国家立法，通过强制性社会保险原则和方法筹建医疗保险基金，当参加医疗保险的人员因疾病需要必需的医疗服务时，由经办医疗保险的社会保险机构按规定提供医疗费用补偿的一种社会保险制度。,我国的医疗保险体系,基本医疗保险,企业补充医疗保险,社会医疗救助制度,商业性医疗保险,大额医疗费用互助,（1）基本医疗保险,基本医疗保险是社会保障体系中重要的组成部分，是由政府制定、用人单位和职工共同参加的一种社会保险。它是按照用人单位和职工的承受能力来确定大家的基本医疗保障水平。它具有广泛性、共济性、强制性的特点。基本医疗保险是医疗保障体系的基础，实行个人帐户与统筹基金相结合，能够保障广大参保人员的基本医疗需求。主要用于支付一般的门诊、急诊、住院费用。,2012年参加城镇基本医疗保险的人数53589万人，增加6246万人。其中，参加城镇职工基本医疗保险人数26467万人，参加城镇居民基本医疗保险人数27122万人。参加城镇基本医疗保险的农民工4996万人，增加355万人。,（2）大额医疗费用互助制度,大额医疗救助是指参保人员因病住院发生的医疗费用超过基本医疗保险统筹基金最高支付限额以上而建立的一种补充医疗保险制度。,（3）补充医疗保险,补充医疗保险是相对于基本医疗保险而言的一个概念。国家的基本医疗保险只能满足参保人的基本医疗需求，超过基本医疗保险范围的医疗需求要以其他形式的医疗保险予以补充。显然，补充医疗保险是基本医疗保险的一种补充形式，也是我国建立多层次医疗保障的重要组成部分之一。与基本医疗保险不同，补充医疗保险不是通过国家立法强制实施的，而是用人单位和个人自愿参加的。补充医疗保险一般有两种方式：一种是由某一行业组织按照保险的原则筹集补充医疗保险基金，自行管理的自保形式；另一种是由商业保险公司来操作管理的商保形式。,（二）商业保险,养老保险一般采用年金保险的形式，是指保险公司每隔一定时期向被保险人给付一次保险金的保险。,年金保险的分类,险种特点领至一百岁退休生活无忧虑三年一增长养老年金节节高活到八十八额外贺金庆高寿领取有保证最少可领二十年保单可分红经营成果共分享,年金规划的要点,1.要注意年金的购买渠道。2.要对比选择。3.要考虑交易成本。4.长远考虑。5.对年金经营企业进行了解,（三）个人积累和投资,过去的积蓄,个人积累,投资,第三节如何建立退休规划,确定退休目标,预测资金需求,预测退休收入,计算退休资金缺口,弥补资金缺口,一、确定退休目标,退休年龄影响积累时间和退休生活时间，此消彼涨退休后的生活状态家庭生活社交生活居住环境运动保健兴趣爱好旅游活动教育进修,积累期、投资收益和每年积累额对退休资金积累额的影响,二、预测资金需求,不同的退休目标对应着不同的资金需求，因此我们在确定自己的退休目标后，接着要考虑的就是将退休目标财务化。,有个简单的方法可以实现这个工作，就是以当前的支出为基础，仔细分析退休前后支出结构的变化，然后按差额进行调整即可得到退休后的支出额,一般来说，退休