谈财务报表的粉饰.doc

谈财务报表的粉饰 学院：商学院 班级：会计10-1 姓名：卢晓慧 学号：201008041008谈财务报表的粉饰 上市公司向市场提供粉饰后的会计报表的现象, 在我国已不乏其例。一些上市公司为争取上市资格和粉饰业绩, 进行报表性资产重组, 操纵利润、关联交易、巨额冲销等, 不仅损害了投资者的利益, 成为市场过度投机的主要根源, 而且不利于上市公司的持久发展, 阻碍了我国证券市场的健康与完善。防范会计报表粉饰是一项复杂而艰巨的系统工程, 而分析上市公司会计报表粉饰的内在动机, 是完成这一系统工程的中心环节, 对其今后的治理有极大帮助。一、粉饰报表的原因分析1 粉饰业绩，逃避监管。 目前，我国的资本市场还是一个受政府高度管制的市场，政府对企业的上市、配股、交易及退出等市场行为都通过一系列会计指标进行管制。如我国政府有关部门规定上市公司连续3年平均净资产收益率必须达到10，其中每年最低不得低于6才有配股资格(受政策保护行业可适当放宽)；上市公司连续两年亏损，公司的股票就要被特别处理；公司连续三年亏损就要被暂停交易等。上市公司为了达到“内部控制人”的利益，如圈钱配股、免于特别处理或摘牌等目的，往往会对财务报表进行粉饰。2 外部融资和商业信用的需要。 在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。而资金又是市场竞争取胜的要素之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面。因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其财务报表加以修饰。3 逃避税收。 这是会计造假最明显的一个动机，在财务会计与税务会计分离的国家，情况更是如此。企业领导人有时会指使会计人员造假，逃避税收，以减少现金支出。4 避免巨额政治成本。 政治资本是指企业由于政治原因而负担的支出。当企业的盈利能力较强时，就会受到公众和政府过多的关注。政府部门就可能会采取征收高额税收或对企业进行其他限制等。这一点在大企业和关系国计民生的行业表现得尤为明显。例如2003年以来，世界油价大涨，各产油公司利润猛增，为了回避政府可能采取的非常收入税，各产油公司都采取了程度不同的造假以减少利润。5 操纵公司的股价。 企业领导人操纵股票的波动，常利用虚假的财务报表来达到目的。股价预期的波动可能是蓄意地使股价做暂时性的下跌，以便操纵者得以廉价购进股票，以取得更大控制权或待价而沽。其后，利用虚假的财务报表不断拉升股价，使自己获取暴利，而使中小投资者遭受巨大损失。6 为推卸责任而进行报表的粉饰。 表现为：(1)更换高级管理人员时进行的离任审计，一般暴露出许多问题。新任总经理就任当年，为明确责任或推卸责任，往往大刀阔斧地对陈年老账进行清理。(2)会计准则、会计制度发生重大变化时，如股份有限公司会计制度的实施，可能诱发上市公司粉饰财务报表，提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计准则和会计制度。(3)发生自然灾害，或高级管理人员卷入经济案件时，企业也可能以推卸责任的方式粉饰财务报表。二、粉饰报表的手段分析1粉饰经营业绩。(1)当企业达不到经营目标或上市公司可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时，采用这种类型的财务报表粉饰就不足为奇了。典型做法是：推迟确认收入、提前结转成本、利润均衡化。(2)企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的财务报表粉饰。典型做法是：利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润，精心策划利润稳步增长的趋势。(3)利润清洗(亦称巨额冲销)。当企业更换法定代表人，新任法定代表人为了明确或推卸责任，往往采用这种类型的财务报表粉饰。典型做法是：将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失。基于业绩考核、获取信贷资金、发行股票和政治目的，财务报表粉饰一般以利润最大化、利润均衡化的形式出现；基于纳税和推卸责任等目的，财务报表粉饰一般以利润最小化和利润清洗的形式出现。就上市公司而言，危害性最大的财务报表粉饰是利润最大化，即所谓的虚盈实亏、隐瞒负债。2粉饰财务状况。(1)高估资产。当对外投资和进行股份制改组时，企业往往倾向于高估资产，以便获得较大比例的股权。典型做法是：编造理由进行资产评估，虚构业务交易和利润。(2)低估负债。企业贷款或发行债权时，为了证明其财务风险较低，通常有低估负债的欲望。典型做法是：账外账或将负债隐匿在关联企业。3包装现金流量表。 如某公司由于使用银行承兑汇票的客户增多，期末应收票据比期初增加11312万元，该公司就将应收票据视为现金等价物。然而，会计准则对现金等价物的定义是一种投资，应收票据显然不属于企业投资的范畴。尽管应收票据具有易于转换、风险较小的特征，未到期的应收票据还可向银行贴现，但应收票据毕竟不属于投资，不能把应收票据列为现金等价物。这家公司将应收票据视为现金等价物，从而虚增了经营活动产生的现金流入，导致现金流量表数据不实。这样就不可避免地产生了对现金流量表进行包装和注水的嫌疑。4根据行业平均比率指标，直接在报表中进行调整。 一般分析者用企业的财务比率和企业所在行业的平均比率对比，并据此对企业进行评价。企业为了使自己的报表比率不太难看，往往在财务报表中对某些项目进行相应的调整(如将长期投资化为短期投资、将流动负债化为长期负债等)，以使自己企业的财务比率能靠近行业平均值。5利用关联交易粉饰财务报表。 我国许多上市公司由国有企业改组而成，在股票发行额度有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改组的方式设立。股份制改组后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易。利用关联交易粉饰财务报表，调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。其主要方式包括：(1)虚构经济业务，人为抬高上市公司业务和效益。例如，一些股份制改组企业因主营业务收入和主营业务利润达不到70，通过将其商品高价出售给其关联企业，使其主营业务收入和利润“脱胎换骨”。(2)采用大大高于或低于市场价格的方式，进行购销活动、资产置换和股权置换。(3)以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，抬高上市公司经营业绩。(4)以低息或高息发生资金往来，调节财务费用。6 编制合并报表时弄虚作假。 根据我国合并财务报表暂行规定，凡是能够为母公司所控制的被投资企业属于其合并范围。根据此规定，合并财务报表的弄虚作假主要有：合并报表编制范围不当，将符合编制合并报表条件的未进行合并，而将不符合编制合并报表条件的予以合并或不按规定正确合并；合并资产负债表的抵销项目不完整，尤其是内部债权债务不区分集团内部和外部的往来，使合并抵销时不能全部抵销；合并利润表也存在内销和外销部分没有正确区分，使得内部交易金额不能全部抵销，出现内部销售利润计算错误等现象。三、财务报表粉饰的识别(一)不良资产剔除这里的不良资产除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。由于不良资产是资产中的黑洞，是导致上市公司虚盈实亏的重要原因，同时也是公司一一个未引爆的“定时炸弹”，因此，在对那些存在高额不良资产的公司进行财务报表分析时，对不良资产进行剔除分析就显得十分重要。在识别过程中，可以将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，就说明该公司的持续经营能力可能有问题。同时，也可以将当期不良资产的增加额与当期利润总额的增加额相比较，如果前者超过后者，说明该公司当期的利润表可能有“水分”。(二)合并报表的分析法合并报表分析法，是指将合并会计报表中的母公司数和合并数进行比较分析，来判断公司公布的财务数据是否真实的一种方法。有的公司采取的粉饰报表手法比较高明，为了逃避注册会计师和有关部门的审查，往往通过子公司或者“孙公司”来实现利润虚构。因此，仔细分析合并报表有时也能发现其中的疑点，主要分析的是合并资产负债表、利润表、利润分配表和现金流量表。这种方法从基本的财务比率着手，分析公司偿债能力、资产管理能力、盈利能力和成长能力等，再反过来从侧面发现公司财务报表可能存在的粉饰问题。(三)或有事项分析法或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状况，其结果需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。常见的或有事项有未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书转让或贴现、为其他单位提供债务担保等。我国企业会计准则明确规定了对或有事项的会计处理方法，根据会计谨慎性原则，尤其应对或有损失进行确认或披露，但一些上市公司往往对巨额担保事项隐瞒不报或轻描淡写，一笔带过，以减少负债，虚增利润，蒙蔽广大投资者的眼光。(四)偶然性因素剔除法这里的偶然性因素是指那些来源不稳定、不可能经常发生的收益。常见的偶然性收入包括补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润、发行