诺安基金.doc

一、产品主要特征1. 反映中小市值股票特征，具有高成长性中证创业成长指数样本由在创业板、中小板以及部分主板市场上市的具备创业和高成长特征的100只股票组成，该指数剔除了中证800指数涵盖的股票，反应了沪深两市创业和成长特征较为显著的中小型上市公司的整体表现。该指数覆盖了工业、日常消费、材料、信息技术、可选消费、医疗保健、金融、能源等行业，样本股选择以成分股以过去三年的营业收入增长率，净利润增长率，净资产收益率三项排名相加，取最优的100只作为样本股，保证了指数成份股的优质性。该指数具有较好的成长性，适合长期持有。2. 上市后可拆分交易，A份额稳定收益，B份额获取超额收益该产品为分级基金，基金发售结束后，投资人在场内认购的全部诺安创业成长份额按照4：6的比例自动拆分为诺安稳健份额和诺安进取份额。场外认购的份额不进行拆分，但可以通过跨市场转托管至场内进行拆分。因此该产品可以持有三种份额：持有母基金：全面跟踪中证创业成长指数，可享受指数上涨带来的收益；持有诺安稳健份额：可获取固定收益，年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+3.5%”；持有诺安进取份额：具有杠杆，可在指数上涨时获取超额收益。4. 可进行折溢价套利该产品为分级基金，是被动操作的指数型基金，上市后可在场内拆分成子基金进行交易，投资者可以利用该产品二级市场价格与净值之间的折/溢价率进行套利。二、产品适合客户群该产品适合以下四类客户群，建议营业部进行精准营销：1. 看好高成长性中小市值股票的价值投资客户该产品为被动型指数基金，适合认同中国转型方向，看好中小市值、成长性较好公司的长期投资者。2. 追求稳定收益的客户该产品的稳健份额年基准收益率较高，对于追求稳定收益的低风险投资者，可以选择在场内持有稳健份额，获得固定收益。3. 搏取超额收益的客户该产品的杠杆设计使得进取份额可以享受指数上涨带来的超额收益，是波段操作的投资者的良好投资标的。4.利用分级基金进行套利的客户该产品交易价格和产品净值间的差异提供了套利空间，投资者可以通过申购、拆分、卖出份额或买入、合并、赎回份额，搏取溢价和折价的套利机会。三、产品营销话术1. 市场进入时点佳市盈率处于历史低位，消息面利好频传,政策面见底，市场进入相对底部区域。2. 指数历史走势表现良好创业成长指数在市场触底反弹过程中表现远超其他主流指数，成为抗跌领涨指数的最优选择。3. 样本股选股科学以三年营业收入增长率、净利润增长率和净资产收益率为选股指标，囊括三大板块中的牛股。4. 选择齐全严谨缜密分离成两类基金份额，诺安稳健低风险收益稳定，诺安进取高风险高预期收益。四、产品风险点1. 指数估值偏高，蕴含一定泡沫该指数的整体估值偏高，部分成分股的估值甚至超过了100倍，高估值能够预期未来良好的成长性，同时也蕴含着一定的泡沫，这对指数的未来走势增加了风险和不确定性。2. 进取级风险较高，在市场下跌面临更大风险该产品在场内拆分为稳健和进取两个份额，进取份额可享受指数上涨带来超额收益的同时，行情下跌时也将面临更大的风险。五、产品收益预期1. 从历史表现来看，100只成分股近3年的平均涨幅为110%，近3年涨幅超100%的成分股占47%。今年以来中证创业成长指数涨幅为16.04%，超越沪指6个百分点，超越沪深300指数3.68个百分点，在反弹的行情下显现了优势。2.十二五规划明确提出了中国经济结构调整和发展方式的转变，该指数中不乏科技、新材料等可享受经济转型带来收益的股票，这为指数的上涨提供了一定的空间。代码简称流通市值（亿元）动态PE代码简称流通市值（亿元）动态PE000788西南合成33.78 13.25 002601佰利联24.21 25.38 000906南方建材9.16 26.47 300088长信科技19.27 21.63 002012凯恩股份25.81 24.10 300224正海磁材14.28 28.60 002051中工国际103.63 24.64 300248新开普3.52 35.78 002285世联地产13.13 17.37 600113浙江东日17.52 18.16 002304洋河股份645.42 39.57 600131岷江水电24.16 21.44 002334英威腾7.98 25.65 600148长春一东13.19 45.84 600658电子城12.00 11.37 600152维科精华23.19 12.78 000671阳光城39.39 8.41 600368五洲交通32.57 9.70 000885同力水泥9.74 12.00 600552方兴科技26.76 41.88 002042华孚色纺21.22 11.03 600619海立股份24.50 20.17 002063远光软件43.17 29.45 600677航天通信28.02 18.60 002146荣盛发展151.12 12.65 600714金瑞矿业24.00 139.43 300022吉峰农机18.42 44.88 600740山西焦化50.34 117.00 002006精功科技70.43 19.85 600791京能置业21.80 9.91 002081金螳螂186.79 36.91 600794保税科技25.24 17.47 002223鱼跃医疗74.77 38.21 000043中航地产45.32 8.76 002236大华股份69.51 34.83 000049德赛电池29.76 32.74 002241歌尔声学143.49 37.49 000418小天鹅A22.59 14.58 002310东方园林48.14 34.63 000639西王食品16.53 20.19 002415海康威视105.71 33.45 000789江西水泥47.03 7.97 600081东风科技23.30 21.87 000901航天科技27.03 50.89 600185格力地产20.12 21.61 002037久联发展37.89 22.65 600238海南椰岛42.83 2,918.52 002056横店东磁86.33 30.94 600375星马汽车23.90 9.90 002097山河智能26.61 18.60 600742一汽富维48.33 9.57 002106莱宝高科98.15 22.20 000004国农科技7.64 285.45 002118紫鑫药业30.94 22.56 000411英特集团22.09 11.49 002126银轮股份16.22 17.04 000609绵世股份21.03 13.05 002136安纳达32.75 56.72 000610西安旅游14.16 48.10 002155辰州矿业142.40 26.57 000626如意集团18.67 17.20 002158汉钟精机29.70 20.60 000635英力特24.70 23.65 002244滨江集团89.70 16.68 000666经纬纺机23.30 10.25 002245澳洋顺昌24.10 25.83 000703恒逸石化56.43 12.96 002273水晶光电34.71 34.60 000782美达股份18.93 13.13 002375亚厦股份45.95 34.83 000918嘉凯城26.16 13.85 002408齐翔腾达37.26 17.73 000965天保基建8.97 14.23 002431棕榈园林49.23 43.53 002008大族激光73.23 23.70 002482广田股份27.21 33.14 002009天奇股份15.29 21.99 002493荣盛石化21.87 13.41 002021中捷股份20.35 24.13 002541鸿路钢构11.18 20.28 002039黔源电力26.16 147.35 300124汇川技术34.87 35.71 002075沙钢股份18.49 10.84 600039四川路桥27.45 16.88 002077大港股份17.13 22.53 600173卧龙地产28.57 10.98 002129中环股份105.47 40.17 600225天津松江8.37 23.86 002176江特电机36.73 78.53 600318巢东股份31.15 10.33 002195海隆软件14.51 27.90 600502安徽水