跨境外管政策解读之返程投资外汇管理政策解读ppt课件.ppt

返程投资外汇管理政策解读,一、此次政策调整的原因,（一）返程投资管理的政策边界需要明确2005年75号文件的出台，贯彻落实了国务院关于支持和引导非公有制经济发展的精神，扶持了境内高新技术产业和创业投资行业的发展，为上述企业通过国际资本市场融通后续经营发展所需资金提供了便利渠道。但从近年来的情况来看，首先，2006年商务部10号令的部分内容与75号文件存在交叉，10号令与75号文的关系需要理顺；,2020/4/27,2,（一）返程投资管理的政策边界需要明确（续）,其次，在实践操作中，部分并非严格属于75号文定义的境外投资及返程投资活动也被纳入75号文框架进行管理，在一定程度上扩大了75号文的初始设定。因此，有必要通过19号文件，对返程投资政策边界进一步加以明确，消除潜在的法律风险。,2020/4/27,3,（二）返程投资管理的政策口径需要统一,从政策实施的情况来看，由于返程投资管理业务自身的复杂性，以及在75号文发布后，总局一直未对分局进行统一培训，导致各地外汇局在政策理解、执行等方面存在差异，由此导致部分企业和中介机构在各地方外汇局之间寻求政策套利机会，对外汇管理法规的严肃性、外汇局形象产生了一定影响。,2020/4/27,4,（三）已返程投资企业的历史问题需要解决,对已经发生返程投资的企业，由于现行操作规程没有补登记的内容，造成部分企业的历史遗留问题无法在分局层面得到解决。通过此次政策调整，明确补登记的操作规程，为部分企业的融资需求提供解决通道，同时，明确补登记“先处罚，后登记”的原则，维护外汇管理法规的严肃性。,2020/4/27,5,二、此次政策调整的主要内容,（一）明确了不同业务所适用的政策法规对于境内居民个人控制的特殊目的公司及返程投资活动，依据75号文件进行管理对于境内机构控制的特殊目的公司及返程投资活动，依据商务部10号令进行管理对于普通境外投资企业返程投资活动，如不属于75号文及10号令范畴，参照普通FDI及ODI业务进行管理，并进行标识,2020/4/27,6,（二）实现了业务操作流程和政策口径的统一,对特殊目的公司登记、变更、补登记和返程投资的操作规程进行了全面梳理，对审核材料、审核原则、业务操作等内容统一口径，杜绝企业及中介机构的跨区域套利行为。,2020/4/27,7,（三）确定了简化特殊目的公司登记、强化返程投资管理的政策思路,简化特殊目的公司登记及变更操作，通过重大事项备案和定期报备制度，减少日常工作内容；同时，将工作重心转移到返程投资管理，加强对返程投资导致的跨境收支活动的管理和监测。,2020/4/27,8,（四）确定了对返程投资实行分类监管的管理原则,特殊目的公司返程投资实行先登记，后返程的管理原则普通境外投资企业的返程投资，如果取得商务部门的批准，外汇局通过在系统中标识的方式进行管理和统计境内居民个人在境外获得的权益，在能够证实其合法性的前提下，外汇局通过在系统中标识的方式进行管理和统计通过对以上三种业务的分类管理，初步建立起比较完整的返程投资管理与统计监测体系,2020/4/27,9,（五）明确了对违规行为的处罚方式和审核要点,对于特殊目的公司补登记，确定了“先处罚，后登记”的管理原则，并明确了违规审核要点与罚则对于非特殊目的公司的登记管理，明确对境外权益的合法性进行审核，如果境外权益合法性存在问题，应按照“先处罚，后登记”的原则进行处置,2020/4/27,10,三、此次政策调整的最终目标,（一）完善政策框架，规范业务操作通过分类监管，建立相对完整的返程投资管理框架，明确各项业务的法规依据，规范基层外汇局业务操作。,2020/4/27,11,（二）统一政策口径，消除政策风险,切实贯彻19号文管理原则，实现各地外汇局在政策理解和执行上的统一，坚决杜绝由于政策执行差异而导致的企业跨地区套利行为。,2020/4/27,12,（三）简化审核流程，减轻工作压力,明确管理原则和审核要素，简化审核流程，贯彻投资贸易便利化原则，降低企业审批成本，同时减轻基层外汇局日常工作压力。,2020/4/27,13,（四）转变工作重心，加强统计监测,一是实现工作重心从特殊目的公司管理向返程投资管理的转变；二是实现从日常审批向事后监测