货币银行学复习重点归纳.doc

货币银行学复习重点归纳1.西方经济学家和马克思对货币的定义。（一）马克思的货币定义： .本质定义：货币是一个能够充当一般等价物的特殊商品。职能定义（现象定义）：货币是价值尺度和流通手段的统一（二）西方货币银行学的货币规定性：1.凯恩斯：货币是一种流动性极大，而收益率为零的资产。2.弗里德曼：货币是购买力的暂栖所。3.钱德勒：货币是任何一种被普遍接受为交易媒介、支付工具、价值储藏和计算单位的物品。2.流动性的概念现在各国衡量货币和准货币的标准，公认为是流动性。流动性是指金融资产转换为交易媒介的难易和快慢程度。3.货币职能（一）价值尺度（计算单位）（二）流通手段（交易媒介）（三）贮藏手段（四）支付手段（五）世界货币4.货币形态的演进阶段和层次划分A货币形式的发展阶段1.商品货币，2.代用货币3.信用货币B货币的层次划分（a）IMF对货币层次的划分（b）美国中央银行货币供应量统计由M1、M2和M3三个层次组成。5.我国口径划分原则我国对货币层次的研究始于90年代中期，目前中国人民银行公布的我国货币的划分口径是：M0：流通中现金；M1：M0+企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款 M2=M1+企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金6.货币制度内容概念货币制度：是一国、一个区域组织或国际组织以法律形式规定的相应范围内货币流通的结构、体系与组织形式。货币制度内容包括：规定货币单位；确定货币材料；货币种类及其比例；货币法偿能力的规定；货币准备制度等。按照货币特性来分类，主要存在两大货币制度：金属货币制度和不兑换信用货币制度。7.货币制度演变：金银复本位制金银复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度，金银二者都作为主币流通，可以自由铸造、都有无限法偿能力。金银复本位制经历了平行本位制、双本位制和跛行本位制。格雷欣法则格雷欣法则：在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。9.金本位制从18世纪末到19世纪初，主要资本主义国家先后从复本位制过渡到金本位制，最早实行金本位制的是英国。按基本货币单位兑现黄金的情况不同，可分为三种类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。10.信用的概念信用是指以偿还本金和支付利息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为11.信用形式：商业信用和银行信用的特点商业信用：商业信用(commercial credit)是指厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。商业信用是现代信用制度的基础银行信用：银行信用(bankers credit)是指银行或其他金融机构以贷款的形式提供给借款人的信用。是现代信用的主要形式（3）支票票据的种类：（1）汇票（2）本票12.信用工具：票据概念，回购协议概念A票据票据的种类：（1）汇票（3）支票（2）本票13.到期收益率到期收益率：使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。最精确的利率计量指标。14.各种金融工具到期收益率的计算1）简式贷款。2）定期定额清偿贷款4）贴现发行债券3）息票债券15.到期收益率和回报率的区别回报率是投资人在一定时期内持有债券或其他有价证券得到的收益，是向持有者支付的利息加上以购买价格价格百分比表示的价格变动率。只有持有期与到期日一致的债券的回报率才与到期收益率相等。而对于期限比持有期长的债券，利率上升，将导致债券价格下跌，从而导致资本损失。由于利率波动而给资产回报率带来的风险，称为利率风险。16.实际利率和名义利率的关系这是目前国际上通用的计算实际利率的计算公式。显然，这里的实际利率，必须是按照基期计算出的利率。划分名义利率与实际利率的意义在于，它为分析通货膨胀下的利率变动及其影响提供了依据与工具，便利了利率杠杆的操作。17.西方经济学利率理论分析一、马克思的利率理论（一）马克思的利息理论马克思的利息理论主要可以概括为以下几点：1.资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础。2.利息是剩余价值的转化形式。(二)马克思的利率决定理论因为利息是利润的一部分，所以，利润本身就成了利息的最高限。二、古典利率理论古典利率理论的基本特点是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定，并且认为通过利率的变动，能够使储蓄和投资自动地达到一致，从而使经济始终维持在充分就业水平。三、流动性偏好利率理论凯恩斯认为，利率是一种货币现象，它取决于货币的供给和需求。在一定时期内一个国家的货币供给是外生变量，基本上是由货币当局所掌握和控制。而货币需求则主要起因于三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。四、可贷资金利率理论可贷资金利率理论认为，利息产生于资金的贷放过程，应该从可用于贷放的资金的供给及需求来考察利率的决定。五 IS-LM模型:从商品市场和货币市场的全面均衡研究利率的决定。六、利率期限结构理论不同期限债券利率之间的关系称做利率的期限结构，用回报率曲线表示。形状：向上倾斜、水平和向下倾斜。18.金融公司的概念和类型19.货币市场和互助基金的概念货币市场是短期金融工具交易的市场，参与交易的信用工具的期限都在一年或一年之内。20金融市场的概念和功能（一）定义：交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。（二）功能1、聚集和分配资金功能2、资金期限转换功能3、分散和转移风险功能4、信息集散功能21.金融市场按交易程序划分：按交易程序划分为一级市场和二级市场二级市场，已发行证券交易的市场，包括有组织的交易所和场外交易市场（OTC），场外市场又分第三市场和第四市场。22.货币市场:同业拆借同业拆借是银行等金融机构相互融通短期资金的一种金融业务，包括头寸拆借和同业借贷两种。(1)头寸拆借指金融机构之间在头寸有余缺时，相互买卖在中央银行的存款的资金融通活动，一般为日拆；(2)同业借贷指金融机构之间因临时性或季节性的资金余缺而相互融通资金，以利于业务经营，其拆借期限比头寸拆借长，可达一年.23.股票和证券的概念股票是股份公司发给股东作为入股凭证并凭以获取股息收入的一种有价证券。债券是债务人依法定程序发行、承诺按约定的利率和日期支付利息、并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。24.衍生工具：远期，期货的概念远期合约：最简单的衍生工具，是指买卖双方分别承诺在将来某一特定时间按照事先确定的价格买卖某种商品。期货合约:期货合约是一种契约性协议，要求合约的双方在未来某一日期按约定的价格买卖一定数量的商品或证券等。25.衍生工具：期权的概念和期权的分类26.期货和期权的区别1）权利义务的对称性不同2）标准化程度不同3）盈亏风险不同4）保证金不同27.利率互换的概念及其操作定义：利率互换是互换双方利用各自在国际金融市场筹资的相对优势，将同一货币的不同利率的债务进行互换。28.信用风险，利率风险，汇率风险，流动性风险的概念（一）信用风险：商业银行的债务人不能或不愿按约偿付到期债务而给商业银行造成损失的可能性。（二）利率风险：由于市场利率波动造成商业银行持有资产损失的风险。（三）汇率风险：银行进行国际业务时，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性。 利率风险和汇率风险合称市场风险。（四）流动性风险：银行不能满足存款人提款需要或无法为其资产的增加融资的风险29.直接融资，间接融资直接融资：资金短缺方在金融市场上直接向资金盈余方出售金融权证（如代表债权的债券或贷款合同，代表所有权的股票）。由于资金直接由资金盈余方流向资金短缺方，证券则直接由资金短缺方流向资金盈余方，所以称为直接融资。间接融资：金融中介机构购买资金短缺方的金融权证，然后再出售给资金盈余方，这种通过金融中介的资金融通方式被称为间接融资。30.商业银行的职能 商业银行的职能 （一）信用中介 （二）支付中介（三）信用创造职能（四）金融服务职能（五）是中央银行货币政策的传导者和作用对象31.分支行制 持股行公司制分支行制：总分行制。是指商业银行除了总行外，还可在国内外各地设立分支机构的银行制度。按照管理方式的不同，这种制度又可分为总行制银行和总管理处制银行。持股公司制：集团银行制，是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立银行的银行制度。32.多倍存款的产生多倍存款创造过程：中央银行可以通过两条途径向商业银行提供资金：向银行发放贴现贷款；向商业银行购买政府债券。c货币供应模型和货币乘数33.中央银行产生的原因及其职能产生的原因：1.货币统一的需要;2.票据清算的需要;3.最后贷款人的需要；4.金融管理的需要；5.政府融资的需要现代中央银行的职能主要表现在它是发行的银行、政府的银行、银行的银行三个方面。34.什么是货币供给内生论，货币供给外生论？通过货币供给模型说明其内生性。a货币供给外生论是指，货币供给这个变量并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素所决定的，而是由货币当局的货币政策决定的。b货币供给内生论是指，货币供给的变动，货币当局是决定不了的，起决定作用的是经济体系中实际变量以及微观主体的经济行为等因素。35.现金余额数量说及交易数量说的主要内容和比较1、 现金交易数量说现金交易说着眼于货币的流通手段职能，把货币数量规定为“一定时期内用以交易的货币数量”，注重货币的流通速度。3、两个货币需求方程式的比较 联系：剑桥方程式与交易方程式形式上有明显的相似之处。 区别：现金交易数量说强调的是支出的流量分析，研究的是“飞翔的货币”（Money on The Wing），它的着眼点在于货币的交易媒介职能和整个社会商品交易总额同货币需求的关系。而现金余额说或剑桥方程用的是存量分析方法，着重在货币的持有而不是支出，而且现金余额说并没有排除利率影响货币需求的可能性。36.凯恩斯及弗里德曼货币需求理论凯恩斯货币需求理论：结论：货币流通速度并非常量，而与波动剧烈的利率正向相关。弗里德曼现代货币数量论： 弗里德曼、与凯恩斯不同，弗里德曼强调货币需求函数的稳定性，可以根据货币需求函数预测货币流通速度。由于货币流通速度是稳定、可预测的，因此货币供给是名义收入的决定因素。37. 货币政策目标体系的构成最终目标、中介目标、操作目标38.三大一般性的货币政策性工具的特点（1）法定存款准备金政策：法定准备金率的变动会引起货币供给乘数的波动，从而影响货币供给。优点：对所有银行的影响平等，并且对货币供给有很强的影响。缺点：1、以改变法定准备金率的方式使货币供给作小额调整是不易的。2、对超额准备很低的银行，提高法定准备金率可能立即引起流动性问题，不利于银行的流动性管理。（2）再贴现政策：从央行借取贴现贷款，商业银行面临着三类成本：一是贴现利息；二是为申请贴现贷款而接受央行信誉调查的成本；三是频繁申请贷款，将来申请可能遭拒的成本。再贴现政策的作用：1、影响基础货币和货币供给2、可以防止金融恐慌。3、具有声明效应。再贴现政策的缺陷：1、中央银行处于被动地位。2、当央行把贴现率定在某一特定水平上时，市场利率和贴现率之差将随市场利率的变化而发生较大波动，从而贴现贷款规模和货币供给将随之发生波动，不利于央行控制货币供给。（3）公开市场业务：公开市场购买扩大基础货币，增加货币供给；公开市场出售减少基础货币，缩小货币供给。能动性公开市场操作:旨在改变准备金水平和基础货币；被动性公开市场操作：旨在抵消影响基础货币的其他因素的变动。公开市场操作的优点：1、公开市场操作是央行主动进行的，可以完全控制规模。2、公开市场操作是灵活和精巧的，其规模可以恰到好处地把握。3、公开市场操作易于逆转。4、公开市场操作可以迅速执行、不会有行政性延误。39利率传导机制，货币政策传导机制（1）利率传导机制1、威克塞尔的累积过程理论2、凯恩斯的利率传导机制3、托宾的q理论（2）货币政策传导机制：P377页（太多打不完）40.通货膨胀的概念，度量指标，成因通货膨胀的概念 ：通货膨胀是指在纸币流通条件下由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续、全面上涨的货币现象。通货膨胀的起因：一、 需求拉上型的通货膨胀（成本推动型的通货膨胀三、供求混合推动型的通货膨胀四、结构型的通货膨胀五、输入型通货膨胀41.菲利普曲线就业效应：菲利普斯曲线上述这种货币工资上涨率与失业率的替代关系，后来被萨缪尔森进一步修正为通货膨胀率与失业率之间的替换关系。因为工资即劳动力成本是全部成本的一个