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多部委力挺三沙建设 11股启动2012-08-28 国家部委密集支持三沙建设8月27日，工信部与海南省政府在海口签订推进海南省工业和信息化发展战略合作框架协议。根据协议，工信部将在海南工业产业发展、节能减排、中小企业(股吧)发展及三沙市信息基础设施建设等8个方面给予支持，在政策、资金等方面对海南进行倾斜。值得关注的是，针对三沙建设，协议中特别提出，工信部将支持三沙市信息基础设施建设和产业发展，加快推进无线电监管技术设施、海洋管理设施、公共信息化服务和通信基础设施、岛礁大型浮式结构物等基础设施建设;支持三沙市作为南海资源开发服务基地，推动国家在南海海域开发油气资源，有效推进南海油气资源开发与综合利用。其他重点包括：支持洋浦新型工业示范基地建设，大力支持100万吨乙烯及炼油改扩建、PTA等重点项目的推进和建设;支持有条件的园区积极申报国家新型工业示范基地，并在建设公共服务平台予以资金扶持;支持海南电子信息产业实现快速发展和集聚，逐步将海南生态软件园打造成为国家级软件产业基地;支持海南新能源新材料、汽车、医药、装备制造等产业的发展和壮大;支持海南培育发展面向国际旅游岛需要的工业设计等生产性服务业，有目的地将全国性工业设计大赛等大型活动安排在海南举办;支持将海口市、洋浦经济开发区、东方工业区列入国家循环经济试点范围;支持海南开展两化融合、三网融合试点等。早在8月23日，国家海洋局与海南省就加强三沙市建设、海洋经济发展等相关问题进行会谈。国家海洋局刘赐贵会上表示，海南省海洋经济未来有两个增长点，一是洋浦新区，一是新成立的三沙市。目前，三沙市基础建设、人员配备等方面薄弱，建议坚持五个先行，积极规划三沙市的各项建设工作，把旅游、油气开发、渔业生产等作为开发重点。除了上述两部委，记者获悉，环保部也将给海南一系列优惠政策支持国际旅游岛建设，三沙的内容也涵盖其中。看来，三沙的建设已进入国家各部委工作计划当中海南高速(股吧)(000886)：地产是主业 新增利润点 公司主营公路投资、房地产开发和酒店管理，近日发布公告称，以3亿元竞得海南儋州东坡雅居置业有限公司100%股权，增加公司在儋州地区的土地储备近1000亩，经评估后增值额已超过1.2亿元。房地产是公司重点发展的业务，预计未来将给公司的利润增长注入活力。二级市场上，近期大盘重心下挫，但海南板块在利好刺激下受到游资的狂热炒作该股股价也连续攀升，由于公司现有业绩一般，建议投资者短线获利了结，观望为宜。(中国证券网)海南海药(股吧)(000566)：静待利润增长点爆发 强烈推荐华创证券分析师发表研究报告认为，目前公司股价并未反映出其未来成长性，维持其强烈推荐的评级，预计公司2009-2011年EPS分别为0.4元、0.59元和1.02元。公司目前主营头孢类原料药、头孢类制剂、抗肿瘤药和中成药生产销售。其制药工业持续向好，分析师预测，公司头孢西丁钠注射液销售在09年可以实现100%以上的增长，紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒可以实现30%以上的增长。如果2010年头孢西丁钠注射液及紫杉醇注射液实现差别定价，将更有利增强其市场竞争能力，从而有利提高其盈利水平。紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒是出口越南市场的药品，其中枫蓼肠胃康颗粒出口年收入在2000万元以上，而中国东盟贸易自由协定将有利于公司产品在东盟市场的进一步发展。公司产品枫蓼肠胃康目前只是处方药，一定程度上限制了产品宣传。该产品适应人群数量大，疗效较为确切，如果知名度能够大幅提高，其销售规模将获得爆发性增长。公司早已申请枫蓼肠胃康颗粒OTC批号，预计近期可能得到批准，这将构成公司另一增长点。分析师还指出，人工耳蜗上市将是公司重要的利润增长点，从而提高公司的估值水平，预计力声特公司将可能在2010年4月前后取得人工耳蜗批件并于随后实现量产和销售。如果定价在6万元/套左右，则量产后其产品毛利率将不会低于90%，净利润率不低于40%，从而大幅增厚公司业绩。(华创证券)海马股份(股吧)(000572)：受益汽车新政 关注公司以控股子公司海马汽车为投资主体，主营汽车及汽车发动机的生产制造，主要产品有海马3、福美来、海福星、普力马等。国务院前期通过汽车振兴规划，拟在09年度对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收购置税，支持大型汽车集团兼并重组，支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模。此外，今后3年中央安排专项资金，重点支持企业技术创新、技术改造和新能源汽车及零部件发展，中央财政安排补贴资金，支持节能和新能源汽车在大中城市示范推广，支持汽车生产企业发展自主品牌，加快汽车及零部件出口基地建设。由于汽车是消费升级的主体，2010年优惠政策继续维持，在促消费的大背景下，公司将迎来良好的发展机遇。二级市场上，该股近期随汽车板块震荡走强，后市可适当关注海南航空(股吧)(600221)：受益海南国际旅游岛建设 海南航空(股吧)(600221)近期二级市场表现明显优于大盘，周三上涨5.53%，换手率2.92%。得益于逆势扩张运力策略，公司09年客运周转量同比大幅增长领先行业平均水平，2010年将引进18架飞机;30亿注资的定向增发方案获批，将改善公司财务结构;海南市场的龙头老大，国际旅游岛建设的最大受益者。今日投资在线分析师显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.18、0.26、0.27元，2009-2011年动态市盈率为41、28、27倍;当前共有11位分析师跟踪，4位分析师建议强力买入，6位分析师建议买入，1位分析师给予观望评级，综合评级系数1.73。RPK快速增长，行业份额具有提升趋势。2009年公司实现客运量同比增长19.1%;RPK同比增长24.0%;客座率同比下降1.2个百分点，为77.1%。公司RPK实现较快增长，行业份额具有不断提升之势，这不仅得益于公司较快的运力扩张，还表明公司的航线结构进一步优化。以海南、北京为重点发展市场。公司立足于海南省，海口是公司的大本营，三亚市场份额相对较小。公司在海口、三亚的市场份额分别为41%、13%。在建设海南国际旅游岛的契机下，公司将着力建设和发展三亚基地，预计其在三亚市场份额将进一步提升。北京作为全国各大航空公司必争的枢纽市场，也是公司未来的重点发展市场。2009年公司在北京的市场份额为11.5%，同比略有提升。优秀的管理和服务能力。海南航空(股吧)公司被SKYTRAX评定为中国内地首家四星级航空公司。此项殊荣，无疑是对其良好的服务品质的肯定，将提升海南航空(股吧)以及海航集团整个产品服务链的品牌。高铁冲击较小。公司的立地条件-海南独特的地理位置，加之支线航空的运营，使其受高铁的冲击较小。预计2009年公司55%-60%左右的收入来自海南省市场。广发证券表示，在建设海南国际旅游岛的契机下，公司成长性突出，预计2009-2011年公司EPS为0.15、0.25(增发后)、0.35元。中原证券称，目前公司估值水平在国内航空公司中处于较低水平，未来在海南国际旅游岛建设的国家战略下，公司将有很好的发展前景，维持增持的投资评级。罗牛山(000735)：有结束调整重新走强趋势公司是以畜牧业为主的综合类企业，拥有海南省最大的菜篮子工程基地。生猪业务、教育业务和房地产业务一直是公司的主业，而生猪业务更占公司主营收入65%以上，成为公司业务的重中之重。公司是海口规模最大的生猪养殖龙头企业，市场占有率近50%。目前猪肉价格的底部已经出现，肉价已稳步提升，这将改善公司下半年生猪养殖业的利润水平。二级市场上，在今年区域板块的炒作浪潮中，海南板块强势拉升，公司股价亦随之大幅走高。该股2月5日见高点12.6元后市场炒作热情降温，获利盘兑现意愿较强，4月30日见低7.5元后在120日均线和布林线下轨处形成强支撑，调整基本到位。周二该股逆市上攻，KDJ指标止跌向上，RSI指标多头指向上散发，显示出有结束调整重新走强趋势，建议投资者逢低积极关注。(华融证券 曾璐)海南椰岛(股吧)(600238):股权大幅增值 逆势强劲反弹摘要：公司是国内保健酒行业唯一上市公司，重仓持有三安光电(股吧)股权，股权的大幅增值有望带来公司09年业绩超预期增长。2009年上市公司年报披露已渐次展开，A股市场对于年报行情的炒作氛围也日益激增，特别是对于业绩有望超预期以及具有高送转预期的个股。今日如动力源(股吧)、华茂股份(股吧)、浪潮信息(股吧)等逆势涨停。因此，年报中的潜力股仍值得深度挖掘，如海南椰岛(股吧)(600238)，公司是国内保健酒行业唯一上市公司，重仓持有三安光电(股吧)股权，股权大幅增值有望带来公司09年业绩超预期增长，可重点关注。保健酒行业龙头 受益国际旅游岛公司是国内保健酒行业唯一上市公司，目前已形成以椰岛鹿龟酒为代表，包括椰岛海王酒、海口大曲等一系列具有巨大市场潜力的产品群，产品毛利率高。随着居民消费水平的提高，保健品行业目前增长迅速，每年以 30%以上的行业增长速度快速发展。2009年12月31日，国务院出台关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见，将海南国际旅游岛建设上升为国家战略，国家的这项重大战略举措将为作为全国保健酒领军企业海南椰岛(股吧)公司在未来的发展中带来强劲的发展商机。椰岛是国家大型企业，在海南更是为数不多的几家龙头企业之一，未来椰岛势必作为重点企业加入到国际旅游岛的建设中来，成为海南面向世界开放的重点企业。因此，继健康与椰岛鹿龟酒等价关系确立之后，椰岛又将在本质的意义上建立起与海南作为生态岛、长寿岛的稳健关联，这无疑更对椰岛的品牌建设再加一道有分量的砝码，椰岛的未来绚丽多彩!持三安光电(股吧)股权 业绩有望超预期目前公司参股三安光电(股吧)股权纠纷已经解决，未来按公允价值计入当期损益会大大增厚公司业绩。2009年9月份，海南椰岛(股吧)出售三安光电(股吧)股份242.02万股，获得投资收益7530.85万元，照此计算，海南椰岛(股吧)的平均出售价格在31元/股左右。借助LED等多种题材之东风，2009年12月21日以来，三安光电(股吧)股价又呈暴发式大涨，从40元左右最高飙升至74.5元，海南椰岛(股吧)手中的418.38万股三安光电(股吧)市值又增加了不少。根据海南椰岛(股吧)的披露，当初对三安光电(股吧)660.4万股股份的获取成本是666.16万元，几乎为1元/股。可见，三安光电(股吧)股价大幅上涨对海南椰岛(股吧)业绩构成支撑，进而推高公司股价中枢。投资收益将成为海南椰岛(股吧)2009年业绩的重要亮点，海南椰岛(股吧)重仓持有的三安光电(股吧)股权，无论公司是选择抛售还是按公允价值计入当期损益，海南椰岛(股吧)09年业绩都将因此而实现大幅增长，业绩超预期可期。二级市场上，该股近期呈逐阶攀升态势，上升通道明显，重心不断上移。即使大盘处于弱势调整中，该股也能勇立潮头，逆势上扬。今日该股更是放量拉升，做多动能强劲，后市有望继续走强，投资者可重点关注中国国旅(601888) 爱建证券旅游行业分析师侯佳林认为，中国国旅受益将较为明显。公司下属的中国免税品(集团)有限责任公司于2009年9月投资建设了海南省首家市内免税店在三亚开业。目前该项目一期的香化区、二期的国际名表、服装服饰、箱包、首饰及当地土特产品区和三期的大品牌区都已相继开业。按照冲绳岛的免税业经验，预计公司三亚免税店将在开业后2-3年内开始获得盈利。同时除了海南市内的免税店外，公司也将受益于入境免税业务政策的放开。因此，从中长期来看，随着今后海南试行境外旅客离境退税的具体办法和离岛旅客免税购物政策的出台，公司在免税业务上有望获得较好的发展前景。海峡股份(002320)公司主营客滚运输业务，目前主要经营海口-海安、海口-广州、海口-北海三条客滚航线。今年7月12日经有关部门批准，海峡航运客货运输价格适当上调，随着海南旅游旺季的到来，这将促进公司的业绩有所提升。目前公司的几条航线一直维持供不应求的局面，公司手中还有13亿现金，未来可能扩大航线规模，进一步释放运力。同时，公司还加大了客货运输提升空间。其中，海安线由于货运收入为主，因此公司将在提升客运定位的同时，加大对重型货车的满足。随着海南国际旅游岛的建设，带动的货量需求将保证淡季不淡。海南国际旅游岛对公司的整体发展将带来巨大的机会，公司未来有望形成集客运、货运、旅游为一体的综合性企业。海南瑞泽(002596)：成本因素影响利润 政策支持未来发展募投项目增量可期。公司募投的商品混凝土生产网点建设项目,计划新建4条商品混凝土生产线,达产后预计平均年利润总额为5414.9万元;新型墙体材料生产网点建设项目拟新建3条加气砖生产线及6条灰砂砖生产线,预计达产后平均年利润总额为3755.9万元。新建产能将覆盖儋州市、澄迈县及琼海市,提高公司产品在海南省的市场占有率,为公司业务提供增量空间。盈利预测:鉴于国家宏观调控政策对固定资产投资造成的阶段性冲击,以及上游企业为完成节能减排指标而减少生产,造成的公司成本上涨压力,我们下调公司2011-2013年的盈利预测至0.71元、0.87元和0.95元,按10月17日股票价格测算,对应动态市盈率分别为20倍、16倍和15倍。考虑到国家建设海南国际旅游岛的政策支持、未来新建产能对公司的业绩贡献以及近期股价持续下跌导致的交易性机会,首次给予公司增持的投资评级黄海机械(002680)：岩心钻机领先企业 公司基本情况:黄海机械主营岩土钻孔装备制造和销售,产品主要包括机械立轴式和全液压式岩心钻机、水平定向钻机、多功能煤层气钻机、工程钻机和钻杆、钻塔等钻机零件。行业背景:我国矿产资源丰富,主要矿产资源总体查明程度约为三分之一,多数重要矿产资源勘查开发潜力大。十二五期间,国家中央财政计划每年投入60-70亿元用于地质调查,预计我国地质勘查费总投入可望从每年700多亿元增长到1000多亿元。2008年国土资源部发布关于促进深部找矿工作指导意见,明确我国深部找矿工作的战略目标为开展主要成矿区带地下500米至2000米的深部资源潜力评价,重要固体矿产工业矿体勘查深度推进到1500米。深部采矿是趋势,钻探设备的升级换代和技术工艺的改进是完成深部找矿任务的重要保障。竞争优势:公司是我国少数几个主要的岩土钻孔机械设备生产企业之一,重视研发和开发新产品,2007-2011年公司累计投入市场的新产品或型号数量达到39个,丰富的产品满足客户多重需求。根据中国矿业联合会地质与矿山装备分会证明,公司机械立轴式岩心钻机产销量位居国内第一位,全液压动力头岩心钻机产销量排名第三。估值情况:预测公司2011、2012、2013年EPS分别为1.15元、1.39元和1.63元。我们选取业务与公司相关的矿产及能源装备上市公司与公司进行对比。相关公司11年平均动态市盈率为30.7倍,12年的平均动态市盈率为22.06倍,考虑到公司在岩心钻机领先的优势,给予公司2011年27-31倍市盈率,对应价格为22.4-25.7元,对应12年市盈率分别为20-22倍。(东莞证券 莫景成)宝德股份(300023):新产品投放 打开增长天花板新产品投放,拉动二季度收入大幅增长。公司二季度实现收入1,285万元,环比增长54.28%,同比增长197.78