新三板企业上市流程课件

新三板企业上市流程,1,中小企业融资新渠道新三板企业上市操作流程,2,新三板市场定位,定位：为非上市股份公司股票的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务；功能：价值发现、股份转让、定向融资、规范治理、并购重组；性质：新三板（全国中小企业股份转让系统，NEEQ）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，挂牌公司股票代码(430XXX)；主管部门：中国证监会是新三板的主管机关，是市场发展规划、政策制定者；全国股份转让系统公司为其运营管理机构。,3,多层次资本市场,大型、蓝筹公司,新三板,主板,中小企业板,创业板,柜台交易市场,地方股权交易所,4,新三板企业上市流程,三、新三板挂牌流程,项目团队组成及分工介绍（一）挂牌公司协调小组：主要负责与中介机构协调、外部事项沟通、资料收集与整理、协助调查与制作材料、信息传达等工作。（二）主办券商：总负责人，负责整个挂牌方案的策划实施、材料组织、中介协调及与协会的沟通。（三）会计师事务所：负责对最近两个会计年度及一期财务报表的审计、验资；协助公司规范会计核算制度和完善财务内控体系。（四）律师事务所：保证改制和挂牌过程的合法合规性；负责法律文件的审核和起草；协助公司完善法人治理结构。（五）资产评估机构：负责有关改制、增资以及资产买卖时的资产评估事宜，以保证相关资产作价的公允性。,5,新三板企业上市流程,第一步：初步尽职调查与股份改制确定主办券商及其他中介机构，签订协议各中介机构初步尽职调查，确定改制方案会计师进场审计，出具改制专项审计报告、验资报告（如企业财务问题较大，需要规范后才可审计，所需时间可能较长，会计师可能额外收取理账费用）律师协助企业准备公司章程、发起人协议等文件，评估机构出具评估报告召开创立大会，发起设立股份公司工商登记变更手续,6,新三板企业上市流程,第二步：新三板企业上市申报材料制作会计师出具两年一期审计报告律师完成法律尽职调查，出具法律意见书主办券商组成项目组进行全面尽职调查，制作尽职调查工作底稿、尽职调查报告、公开转让说明书等申报材料注：如股改时重大问题没解决，需继续规范后才可开始材料制作,7,新三板企业上市流程,第三步：券商内核公司内核小组进行审核，出具内核意见项目组根据内核意见，修改和补充备案文件出具推荐报告,8,新三板企业上市流程,第四步：报送申请材料，审核挂牌向全国股份转让系统公司报送挂牌申请材料全国股份转让系统公司对材料进行审查，出具反馈意见主办券商组织企业及其他中介机构进行补充核查，回复反馈意见全国股份转让系统公司审查通过报证监会核准申请股份简称及代码，披露挂牌信息文件，正式挂牌,9,新三板的成本,一、现金流影响：显性的改制挂牌上市成本，挂牌后每年的持续督导费(10万）、财务审计报告与律师费用（10万）、挂牌年费（3万）。二、财务成本：税收、员工五险一金等三、信息公开使竞争对手更了解,10,新三板基本特点,挂牌要求：新三板挂牌无硬性财务指标要求，强调“持续经营能力、股权明晰、治理机制健全”,挂牌成本低、成功率高、周期短。新股发行：主板、创业板IPO（首次公开发行并上市），上市前必须向公众发行新股，而新三板挂牌可以不发行新股，在挂牌后再进行定向发行，由企