商业银行租赁和信托

,第七章租赁和信托,本章目录,学习指引第一节租赁的基本概念第二节银行租赁业务的种类第三节租赁合同与租金第四节信托业务,学习指引,课时安排：4学时教学目的与要求：通过本章教学，使学生掌握租赁的概念、种类和信托的涵义，了解银行开展租赁的意义和信托在我国商业银行的经营.教学重点：租赁的概念、种类和信托的涵义教学难点：租金的计算方法,第一节租赁的基本概念,一、租赁的含义（一）租赁的含义租赁是由“租”和“赁”两个词构成的。“租”是指将物件借给他人使用而收取报酬，“赁”是指从他人手中借入物件使用而支付费用。可见，租赁是指财产所有者（出租人），按其契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只想有使用权的经济行为。,二、租赁的基本要素,（一）租赁当事人出租人：出租物件的所有者，拥有租赁物件的所有权，将物品租给他人使用，收取报酬。承租人：出租物件的使用者，租用出租人物品，向出租人支付一定的费用。（二）租赁标的指用于租赁的物件。（三）租赁期限即租期，指出租人出让物件给承租人使用的期限。（四）租赁费用即租金，是承租人在租期内获得租赁物品的使用权而支付的代价。,三、租赁的历史发展（一）租赁产生的基础租赁作为一种信用形式，其产生的社会经济基础是私有制。由于租赁是在保持财产所有权的条件下对使用权的让渡，因此，出租人首先必须拥有对财产的所有权。,（二）租赁发展的四个阶段,1.古代租赁古代租赁产生于原始社会向奴隶社会过渡时期，是最古老的租赁形式。生产力的发展，促使农业和手工业的分工，产品有了剩余，产品交换成为可能。交换的发展又促使有一次社会大分工，出现了专门从事商品交换的商人。少数拥有生产资料和生活资料的富人，为了增加财富，就出租一部分物品。租赁物件有劳动工具、牲畜和货物等。古代租赁具有以下特点：1.古代租赁是一种实物租赁，其目的为了相互交换使用物件。2.古代租赁是一种原始的实物信用，双方之间没有固定的契约关系和报酬关系，租金用实物来支付。,2.传统租赁（租赁目的在于使用租赁物，只租不售）,传统租赁涵盖了封建社会以土地租赁为主的整个历史时期。（出租人与承租人已经采取契约方式确定双方的权利和义务）传统租赁的物件包括土地、农具、马匹、房屋等。与古代租赁相比，传统租赁具有以下特点：1.传统租赁是以获得出租物的使用价值为目的的租赁信用形式。2.传统租赁是出租方和承租方以一定的契约和报酬为前提的经济活动。3.传统租赁仍以实物租赁为主。,3、现代租赁的概念和意义（1）现代租赁的概念现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质（特征）的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。现代租赁包含的内容：1）就租赁目的而言：承租人是为了进行设备投资而进行租赁的2）承租人在租赁期满后，对租赁设备有挺足、续租的权力，也有留购的选择权。3）在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备。4）从租赁期限上看，融资租赁的期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。,（2）现代租赁的主要意义1）没有巨额资金支出的前提下，获得设备的使用权来产生利润；2）避免设备陈旧过时，加快设备更新；3）减少通胀给企业造成的损失；4）现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广。,利润不是通过占有机器生产出来的,而是通过机器的使用带来的,四、租赁与其他信用形式的比较（一）现代租赁与银行贷款的比较,（二）现代租赁与分期付款的比较,五、银行开展租赁业务的意义参与租赁业务的银行业务的种类：（1）资产业务：直接购买设备贷款给租赁公司（2）中间业务：提供信息预测计算服务（3）代理业务：租赁公司令银行为委托单位按时收取租赁费租赁业务不但为商业银行提供了新的融资渠道，有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险，而且也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。,第二节银行租赁业务的种类,一、经营性租赁（作业性，服务性或操作性赁）（一）概念出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等。（二）主要特点租赁关系简单，仅涉及两个当事人。承租人是不特定的，一般数量较大。租赁的目的主要是为短期使用。租金的支付具有不完全支付性。租赁物一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备租赁物件的选择是由出租人决定的。租赁物件的使用有一定的限制条件。经营性租赁的租期一般比较短.,经营性租赁过程,我国商业银行参与经营性租赁的形式我国商业银行参与的经营性租赁中主要有两种形式：一是商业银行向经营性租赁公司提供贷款融资，另一种是商业银行直接出租通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备。,二、融资性租赁（一）主要特征设备的所有权和使用权分离租金分期归流资金与物资（商品租赁物）运动的紧密结合承租人具有选择设备和供货商的权利融资租赁的期限较长,融资性租赁也称金融租赁或信贷租赁，承租人为了进行设备投资而进行租赁。,融资性租赁过程,融资性租赁与经营性租赁的比较,（二）融资性租赁的主要形式1.以租赁业务的具体方法为标准（1）直接租赁：是购进租出的做法，由出租人用在资金市场上筹措到的资金，向制造厂商支付货款，购进设备后直接租给承租人的租赁业务。,直接租赁过程,（2）转租赁：是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂商租进一项设备后转租给客户的租赁业务。,转租赁构成示意图,（3）回租：是指设备物主将自己拥有的设备资产（如房屋）卖给租赁公司以获得融资便利，然后再以支付租金为代价将其从该租赁公司租回来的租赁业务。,企业（承租人）,租赁公司（买主）,出售设备,支付货款,租回设备,支付租金,回租交易示意图,2.按租赁中出资者的出资比例为标准（1）单一投资租赁指的是由出租人单独承担购买租赁设备全部资金的租赁。（2）杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占60%80%）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款。3.国内租赁和国际租赁4.动产租赁和不动产租赁5.企业租赁、混合租赁、厂商租赁,三、杠杆租赁的意义、当事人、合同和交易程序（一）杠杆租赁的意义1.对出租人只需提供设备价款20%-40%的资金100%的税收投资优惠借入的贷款不可被追索2.对贷款人有设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为收回贷款的保障3.对承租人由于出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平,（二）杠杆租赁的当事人杠杆租赁是最为复杂的租赁交易，共有7个当事人1.承租人必须是有相当实力的大客户2.设备制造商和供应产商3.物主出租人产权分属于多个大银行和大公司4.物主受托人受物主出租人委托5.债权人或贷款人往往有多个贷款人6.合同受托人代表债权人与物主受托人联系7.包租人或经纪人在承租人和出租人之间充当中间人,包租人或经纪人,合同受托人,物主受托人,杠杆租赁当事人之间的关系,一般由租赁公司、投资银行担任,（三）杠杆租赁涉及的合同1.参加协议杠杆租赁所有当事人2.购买和制造协议承租人和制造厂商3.转让协议购买协议的转让协议，承租人和物主受托人4.信托协议产权参加者和物主受托人5.合同信托协议物主信托人和合同信托人6.租赁合同7.保证协议,（四）杠杆租赁的交易程序1.筹备阶段（1）承诺，包租人与未来承租人联系签署一项具有承诺性质的委托书（2）包租人寻找股权投资人和债权人（3）产生物主受托人和合同受托人（4）上述当事人签署一项参加协议2.正式进行阶段（1）物主出租人和物主受托人签署信托协议，确定现金投资比例（2）物主受托人与合同受托人签订合同信贷协议，确定贷款比例（3）物主受托人代表物主出租人与承租人签订租赁合同（4）物主受托人代表与合同受托人签订合同信托协议（5）承租人和厂商签订购货协议,（6）承租人与物主受托人签署转让协议（7）合同受托人向厂商交付货款（8）厂商将设备物权交给物主受托人（9）厂商向承租人直接发货（10）承租人向合同受托人交付租金（11）合同受托人收到租金后想债权参加者交付债务本息，可扣除信托费等费用后，将租金余额交给物主受托人（12）扣除信托费等费用，将余额按出租比例分付给每个出租人,返回目录,案例分析,某市小轿车生产企业，其一辆小轿车的正常销售价大约为20万元（含税价）。如果该小轿车生产企业采取融资租赁的销售方式，一辆小轿车租赁10年，每年收取租赁费为3万元，则10年应收取的租赁费为30万元。租赁费付清后，小轿车的所有权归承租方。,根据（国税函2000514号）文：“对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按中华人民共和国营业税暂行条例的有关规定征收营业税，不征收增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁的货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税。”未经中国人民银行等部门批准而从事融资租赁业务的单位，属于“其他单位从事的融资租赁业务”，由此该小轿车生产企业融资租赁货物的行为，应当征收增值税。其融资租赁增值的部分，也就是相当于利息收入，对于企业来说是没有任何的增值税进项，最终应缴增值税为：（30-20）*17%=1.7万元，城建税及教育费附加为：1.7*（7%+3%）=0.17万元。,但如果该小轿车生产企业依法经中国人民银行或有关部门批准，单独成立租赁子公司，将小轿车的融资租赁业务交由租赁公司处理，将大大降低税负。因为（财税（2003）16号）文明确规定：“经中国人民银行、外经贸部或国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的，以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。出租货物的实际成本，包括有出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费和贷款的利息（包括外汇借款和人民币借款利息）。”由此计算子公司应缴营业税为：（30-20）*5%=0.5万元，城建税及教育费附加为：0.5*（7%+3%）=0.05万元。一辆小轿车可节约税收成本为：1.7+0.17-0.5-0.05=1.32万元。,第三节租赁合同与租金,一、租赁合同（一）租赁合同的概念和内容是经济合同的一种，指的是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方去的设备使用权并按期支付租金的协议。是以有形的、非消费物为目的的要式合同，是双物性的有偿合同。1.签订的原则（1）当事人地位平等；（2）等价有偿原则；（3）自愿和公平原则；（4）诚实信用原则；（5）合法原则,2.租赁合同的要件实质要件（1）租赁当事人具有民事行为能力；（2）租赁当事人的意思表达真实；（3）内容不违背法律和社会公共利益；形式要件签订租赁合同同时必须采取书面形式，不得采用口头形式。凡不符合上述有效要件的租赁合同均为无效租赁合同！,3.一般性条款（1）合同当事人（2）租赁标的（3）租金（4）租期和起租日条款（5）租赁设备的交货和税款费用条款（6）租赁标的物的维修和保养（7）保险（8）担保（9）租赁期满后租赁标的物的处置（10）违约和争议的处理,（二）租赁合同中需要注意的几个问题及其处理方法1.租赁合同与购货合同的关系2.承租人不能中途解约,购货合同从合同,租赁合同主合同,两合同中有关条款必须相互呼应,3.出租人的免责和承租人的保障出租人对于设备不承担责任，但承租人也不能因此受损失，利益的保障。4.租赁设备的所有权条款必须明确规定租赁设备所有权归出租人所有，对于出租人的保护。5.对第三者的责任确保承租人对租赁财产的使用权，同时也不能使出租人的利益收到损害。6.转租赁条款转租须经出租人书面同意。,7.租赁债权的转让和抵押出租人转让和抵押无须承租人同意（因为所有权归出租人），但不能影响承租人的权益。8.危险负担责任由承租人负担。,二、租金租金是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取“报酬”。,现代融资租赁是以信用形式表现的一种商品交换关系，是出租人为取得租金，承租人为取得资产使用权的一种特殊的等价交换行为，而租金则是这种交换关系中的交换价格。,（一）租金的构成1.租赁设备的购置成本包括设备原价、设备运输费、保险费。2.利息利息按租赁业务成交时银行贷款利率计算，一般按复利。3.营业费用我国将费用分成手续费和利润两部分，把手续费列入成本从租金中收回，利润作为成本以外的附加值也从租金中收取。,（二）租金的计算方法,1、附加率法,附加费率法是指在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的方法。出租人根据营业费用、利润等因素来确定这一比率。,R为每期租金，pv为租赁资产的货价或概算成本，n为还款次数，i为每期利率，r为每期附加率。,附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上，附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的纳税税率。,计算方法是：按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。表面看利率不高，实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用，原因是经营性租赁与融资租赁的税制不同，租赁公司在取得某种租赁物件时提供了一些额外的服务，为此要增加费用，因此租金收益要提高一些。,2.年金法,等额年金法,变额年金法,某企业向某租赁机构租用一套设备，购价95000元，运输费、保险费，安装调试费5000元，租赁期限三年，年租赁费率l0，每季度付租一次，按期末后付和期初先付2种复利年金方法计算租金：已知：PV95000+5000=100000n36312i=1040.140.0251用期末后付年金法计算：每期租金(元)总租金(元)12*9748.71=116984.522用期初先付年金法计算：每期租金(元)总租金(元)12*9510.94=11431.28,3.成本回收法,4.不规则租金计算法,由租赁双方在签订租赁合同同时商定，各期按照一定的规律收回本金，再加上应收的利息，即为各期租金。各期由双方共同商定，可以无规律。,5.浮动利率的租金计算方法,n0,不规则租金计算法例题,某企业向某租赁机构租用一套设备，购价95000元，运输费、保险费，安装调试费5000元，租赁期限三年，年租赁费率l0，每季度付租一次，宽限期6个月的期末付年金方法计算租金：,每期租金=,总租金=,（三）影响租金的主要因素1.计算方法运用不同的方法计算出的租金总额大小是不同的。用年金法计算的租金总额要低于其他方法计算的租金额。2.利率固定利率下，利率越高，租金总额越大；浮动利率下，LIBOR加上利差之和越高，当其租金越大。3.租赁期限租期长短直接影响租金总额大小，租期与租金成正比。4.付租间隔期付租间隔期是指上其租金支付日与当其租金支付日之间的时间间隔。付租间隔期越长，租金额越大。,5.付租方式付租方式有期初期末之分。期初租金总额小，期末租金总额多。6.保证金的支付数量和方式保证金是承租人在签订租赁合同向出租人交付一定数额的租金，以作为履行合同的保证。给付保证金越多，租金总额