中国医疗行业及其医疗器械融资租赁业务概述--刘鸿茹课件

中国医疗行业及医疗设备融资租赁业务发展概述,刘红茹2011.10,目录,第一部分中国医疗行业发展现状中国的医疗卫生行业充满生机中国居民人均卫生保健消费支出变化中国医疗卫生服务体系中国医院规模发展变化中国乡镇卫生院规模发展变化中国医疗行业价值链第二部分医疗器械及其融资租赁业务发展现状医疗器械是医药卫生行业快速发展的主要推动力之一中国医疗器械行业工业总产值增长快速中国医疗器械市场现状医疗机构引进一台大型设备常用的几种方式比较中国医疗器械融资租赁规模中国医疗器械融资租赁业务的竞争格局中国医疗器械融资租赁趋势中国医疗器械融资租赁业务中存在的问题第三部分案例分享-中国农村医疗影像市场现状,第一部分中国医疗行业发展现状,1,中国的医疗卫生行业充满生机中国居民人均卫生保健消费支出变化中国医疗卫生服务体系中国医院规模发展变化中国乡镇卫生院规模发展变化中国医疗行业价值链,中国大陆的医疗卫生行业充满生机,注：医药工业产值指包括七个子行业在内的综合。七个子行业包括：化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。,过去十年间，中国大陆的医药工业一直保持着约为GDP增速两倍的速度发展，00年到09年复合年增长率为20.8%,历年医药工业总产值（单位：亿元）,医药工业与GDP增幅对比,数据来源：中国食品药品监督管理局,数据来源：国家卫生部,中国城镇居民人均保健消费支出,2005-2008年中国城镇居民人均保健消费支出变化,随着中国经济的快速发展，人均收入的逐年增加以及国家医疗卫生保障体系的逐步完善，中国城镇居民人均医疗保健消费支出在2005-2008年间出现了稳步增长，尤其是2005、2007和2008年的增长率均超过了10%。由此说明，中国居民的健康意识正在逐渐增强，中国医疗卫生市场的需求空间正逐年扩大。,6,我国的医疗卫生服务体系,中国医疗机构变化-医院数量,数据来源：国家卫生部,2005-2008年中国医疗机构数量变化情况,对比2005-2008年间中国医院（不包括乡镇卫生院和社区卫生服务中心）数量变化情况，可以发现，2005-2007年间中国医院数量出现了稳步增长，3年共计增加医院1149家。但2008年出现小幅减少，主要原因是由于随着社区卫生体系的建立健全，部分等级较低的综合医院已经转为社区卫生服务中心，而这部分医院主要集中在华东和华南地区。,中国医疗机构变化-乡镇卫生院数量,数据来源：国家卫生部,2005-2008年中国乡镇卫生院数量变化情况,对比2005-2008年中国乡镇卫生院的数量变化情况可以发现，4年间中国乡镇卫生院的数量呈现逐年递减的趋势，共计减少1827家。据了解，乡镇卫生院数量的减少，大部分是受城市发展的影响，部分乡镇规划入城市辖区，变更为社区卫生服务中心或小型综合医院。,9,中国医疗行业价值链,2,第二部分医疗器械及其融资租赁业务开展现状,医疗器械是医药卫生行业快速发展的主要推动力之一中国医疗器械行业工业总产值增长快速中国医疗器械市场现状医疗机构引进一台大型设备常用的几种方式比较中国医疗器械融资租赁规模中国医疗器械融资租赁业务的竞争格局中国医疗器械融资租赁趋势中国医疗器械融资租赁业务中存在的问题,医疗器械是医药卫生行业快速发展的主要推动力之一,医疗器械工业总产值自20世纪90年代以来一直保持快速增长，平均增幅一直保持在12%以上，进入21世纪，医疗器械行业的发展迅猛，2009年医疗器械工业总产值达到978亿元，2004-2009年间，中国医疗器械行业产值的年均复合增长率高达32.3%，成为拉动医药卫生行业快速发展的主要推动力之一。,医疗器械工业总产值（单位：亿元）,医疗器械工业总产值占比,医疗器械行业近几年发展稳定，行业供给能力逐年提高。由下图可以看出，从2005至2010年，行业的总产值逐年稳步提高，增幅也保持在较高的水平。2010年，医疗器械行业工业总产值达到1143.56亿元，同比增长18.32%。中国人口多、市场大，不仅近十几年来发展迅速而且极具增长潜力。,图2005-2010年医疗器械工业总产值变化,数据来源：国家统计局,中国医疗器械行业工业总产值增长快速,研究背景,13,医疗器械的基本分类,14,放射类（影像类）设备：CR(ComputedRadiography),计算机X线摄影DR(DigitalRadiography),数字化X线摄影CT(computertomography),计算机断层扫描MR/MRI(magneticresonanceimaging)核磁共振成像B超/彩超检验类：IVD(InVitroDiagnosis)体外诊断设备和试剂监护类：心电监护仪监护仪呼吸机全自动血压计外围：医疗打印机,医疗器械融资租赁重点关注产品,牙科设备：X光机/全景X光机牙椅,中国医疗器械市场现状,高端医疗器械市场,基础医疗器械市场,16,研究背景,医疗机构引进一台大型设备常用的几种方式比较,中国的公立医院定义为是一种公共事业，不以盈利为目的，银行贷款比较难。为了提高医疗水平，使得资金比较紧张的医院采用融资租赁的方式引进设备。医疗设备的融资租赁拓宽了融资渠道、缓解了资金短缺。对医院来说，通过融资租赁引进急需医疗设备的手续更简单，还款方式更具灵活性。这样医院可以在不影响现有银行授信额度的情况下，以灵活、便捷的方式获得资金融通。这个方式备受国内医院的青睐。但是目前，只有经过人民银行或者商务部批准的且办理了医疗器械经营企业许可证的融资租赁公司才可以合法开展医疗设备融资租赁业务。随着国内融资租赁行业的发展，国内医疗设备融资租赁也得到快速的发展。2009年，中国医疗行业设备采购额约793.5亿元，融资租赁交易量约为134亿元，市场渗透为16.9%。自2007年，医疗行业融资租赁交易量持续增长，CAGR达47.8%。2010年医疗行业设备采购额为1000亿元，融资租赁交易量达200亿元，市场渗透率达20%。,中国医疗器械融资租赁规模,数据来源：国家食品药品监督管理局信息中心与卫生部卫生统计数据库,2007-2010年中国医疗行业设备采购额及融资租赁交易额（单位:亿元）,中国医疗器械融资租赁业务的竞争格局,从20世纪90年代中后期以来，国内相当多的租赁公司，如远东国际租赁有限公司、华融金融租赁有限公司、上海新世纪金融租赁有限公司等，开始关注和切入医疗设备租赁领域，相当多的医疗客户开始接触并逐步接受租赁方式。2001年远东国际开始从事医疗设备融资租赁，目前已处于行业的领先地位，2009年，远东国际租赁在医疗行业交易额32亿元，约占整个行业的24%，两大银行金融租赁公司江苏金融租赁和华融金融租赁各自交易约10亿元，恒信金融租赁交易了2.4亿元。,图表11:2009年中国医疗行业融资租赁市场份额,中国医疗器械融资租赁趋势,目前，中国医疗器械行业同发达国家相比虽然存在差距，但是中国医疗器械的发展速度令世界都为之侧目。据有关统计，近年来整个行业的年增长率保持在14%左右。未来5-7年内，中国将超过日本，成为全球第二大医疗设备市场。2010年我国医疗器械总产值达1000亿元，在世界医疗器械市场上的份额将占到5，到2050年这一份额将达到25。新医改无形中加大了对医疗设备的需求，可以预见，未来中国医疗器械行业的发展空间十分巨大。无疑给医疗行业的融资租赁提供的广阔的空间。从融资租赁医疗设备和技术来看，租赁公司喜欢采购国外知名企业的名优高技术医疗设备。高级医疗设备的合同规模在20300万美元之间，一般医疗器械的合同规模在5000美元至20万美元之间。由于高技术医疗设备具有价值高、相对稀缺、投资回收快的特点，所以就成为融资租赁公司在这个行业里首选的租赁物。从承租人来看，未来医疗行业的融资租赁正在向大医院的整体中心和市县级医院转移，市县级医院空间更大。一般来说，年收入3亿元以上的大型医院，资金来源相对较多，对一般设备的租赁需求程度并不高。租赁公司和大型医院的合作，更多地是在整体中心，比如PET-CT类的大型设备的投入，这种合作方式依托在医院机制改革，以及提供整体金融服务战略性合作上。随着医疗体制改革的深入，很多市级、县级医院对提高医疗服务水平，提升医院经济效益具有强烈的愿望，急需要融资租赁来提升医院的医疗设备水平。,在医疗行业开展业务开发过程中，还需注意到目前金融租赁所面临的一些实际问题，如，对购买医疗设备的资质要求，对金融租赁公司进入这一可持续发展的领域有一定的限制；对于融资租赁这种新型设备投资方式，不少地方医院对融资租赁的配