剩余价值的分配-利润、利息、地租

1,政治经济学,2010年11月19日,第六讲,2,第五讲剩余价值的分割,平均利润和生产价格商业资本和商业利润借贷资本和利息资本主义地租,讲义结构,3,平均利润和生产价格,目的和要求本节中心内容是介绍马克思的平均利润和生产价格学说要求掌握剩余价值转化为利润、利润转化为平均利润、价值转化为生产价格。理解平均利润和生产价格理论及其现实意义。,4,剩余价值转化为利润,成本价格和利润商品价值W=C+V+m任何一个资本主义企业生产的商品价值都包括C、V、M三个部分，即W=C+V+M。,平均利润和生产价格,5,剩余价值转化为利润,成本价格和利润成本价格K=C+V商品的价值就是生产该商品时实际消耗的劳动量，又称为实际生产费用。但在资本家看来，他在生产中所花费的仅仅是资本，即C+V的部分；至于M部分资本家没有支付任何代价，是无偿占有的。所以,C+V就成了资本家的生产费用，即生产成本，也叫成本价格，用K来表示。于是，商品的价值就等于W=K+m。成本价格是不变资本和可变资本的转化形式。,平均利润和生产价格,6,剩余价值转化为利润,成本价格和利润资本家与成本价格成本价格是资本家赚钱或赔本的分界线；成本价格的高低决定着资本家竞争能力的大小；成本价格的补偿是保证资本主义在生产过程连续进行的最低限度。,平均利润和生产价格,7,如何看待成本价格？成本价格的概念使剩余价值完全表现为它的一个附加额，掩盖了可变资本与剩余价值的关系。成本价格抹杀了不变资本与可变资本的区别。生产资料和劳动力在价值形成中的不同作用看不见了（前者转移旧价值，后者创造新价值），生产商品的劳动耗费被资本耗费所掩盖。成本价格掩盖了剩余价值的真正来源。它使不变资本和可变资本都同样作为资本家价值耗费被支出，再作为成本价格周转回来，不变资本和可变资本在价值增殖过程中的不同作用完全被抹杀。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,8,成本价格对资本主义生产有重大意义它是资本家经营企业盈亏的标志，也是资本家出售商品的最低价格界限；资本家可以利用商品价值和成本价格之间的差额进行竞争，差额越大，竞争力越强，资本家总是千方百计降低成本。这充分反映了资本主义竞争规律。“世界工厂”的转移是一种资本家在成本价格理论引导的逐利性转移,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,9,剩余价值转化为利润随着所费资本转化为成本价格，剩余价值便转化为利润。在资本家看来，剩余价值不仅是所费资本的产物，而且是他全部资本的产物。他们认为，是他们垫支了全部资本，购买了机器设备等生产资料和劳动力之后，才能进行生产，所以，剩余价值理所当然的是他们预付资本的产物。剩余价值在观念上被当作全部预付资本增加额时，就转化为利润。如果以P表示利润，商品价值等于生产成本加上利润：W=C+V+MW=K+mW=K+P,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,10,剩余价值转化为利润掩盖了剩余价值的真正来源剩余价值转化为利润后，剩余价值的来源变得神秘化了，似乎是由资本自行生出来的。利润成了剩余价值的神秘化的虚假形式，掩盖了剩余价值的真正来源。实际上，利润和剩余价值在量上是一致的，所不同的是剩余价值是可变资本的产物，而利润是对全部资本而言的。利润是剩余价值的表现形式，剩余价值是利润的本质。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,11,剩余价值率转化为利润率利润率的计算剩余价值转化为利润，剩余价值率就转化为利润率。同一个资本家在同一时间里所得到的利润和剩余价值是一个等量，但利润率和剩余价值率却不是一个等量。因为：剩余价值率是剩余价值和可变资本之比，即利润率则是剩余价值与全部预付资本C+V的比率，即,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,12,剩余价值率与利润率的比较关系内容不同：一个是另一个是结果不同：剩余价值率远远高于利润率表示的关系不同：剩余价值率是衡量资本家对工人的剥削程度的；利润率是反映资本家全部预付资本的增殖程度的。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,13,剩余价值率转化为利润率是必然现象资本主义生产目的，就是为了获得利润。资本家不会考虑不变资本和可变资本在剩余价值中的不同作用。不变资本和可变资本的物质要素，就是生产资料和劳动力，二者却一，生产都不能进行。资本家把C和V当作一种预付总资本，即作为一个整体来考虑。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,14,剩余价值率转化为利润率是必然现象资本家的实际获利程度，不是取决于剩余价值和可变资本的比率，而是取决于剩余价值与预付总资本的比率。剩余价值（率）是隐性的，利润率是显性的。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,15,贪婪的资本家资本家的目的就是用最少的资本，取得最大限度的利润，为追求高额利润，他们愿冒践踏法律和丧失生命的危险。资本害怕没有利润或利润太少，就象自然害怕真空一样。一旦有适当利润，资本家就大胆起来。如果有10%的利润，它就保证到处被使用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。-资本论第一卷，829页。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,16,影响利润率的因素剩余价值率。在总资本一定的条件下，剩余价值率越高，利润率就越高，反之，则低。所以，利润率和剩余价值率按正比例变化，一切提高剩余价值率的方法也会提高利润率。资本有机构成。在其他条件不变的情况下，资本有机构成越高，使用的劳动力就越少，剩余价值就少（提醒：同一部门内部不同企业的利润率则要考虑超额剩余价值的影响，这里分析的是不同部门之间的利润率）；反之，则高。所以，利润率与资本有机构成成反方向变化。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,17,影响利润率的因素资本的周转速度。在其他条件相同的情况下，资本在一年的周转次数越多，年剩余价值率就越高，从而年利润率也越高。可见，年利润率的高低与资本周转速度成正比。不变资本的节省。在一般情况下，不变资本的节省可以缩小利润率公式中的分母部分，如果剩余价值量不变，利润率就会提高。商品价格的变动。在其他条件不变的情况下，利润的高低与原材料价格的变动成反比。,平均利润和生产价格剩余价值转化为利润,18,利润转化为平均利润利润转化为平均利润的原因由于社会各资本有机构成的差别，导致了各部门的利润率的差别。有机构成高的部门，其利润率低；有机构成低的部门，利润率高。但在现实生活中，资本家不管投在那一个产业部门，都能得到和他的预付资本大体相应的利润。简单地说，就是等量资本获得等量利润。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,19,利润转化为平均利润如何理解等量资本获得等量利润？利润作为预付总资本的产物，它要求投入生产中的每一个资本价值，无论在任何产业部门，都应得到相同的利润；资本的本性是天生的“平等派”，只要预付资本相等，就要求获得相等的利润；在市场上，当某个行业有利可图时，既可以获得超额利润时，资本会竞相而入，参与该行业的竞争，从而使该行业的总体利润水平趋于社会平均数量。利润的平均化是资本主义自由竞争的结果,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,20,利润转化为平均利润的机制等量资本要求获得等量利润的实现，是资本主义竞争机制发生作用的必然结果。两种不同形式的竞争：部门内部的竞争形成商品的社会价值，即市场价值部门之间的竞争使不同的利润率转化为平均利润率,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,21,部门内的竞争（单一产品市场）分析假设：产品市场价格不变、市场上商品的供给和需求总量不变等部门内的竞争，部门内各企业为争取较好的市场条件而展开的竞争竞争手段：改进技术，改善管理，加强剥削竞争结果：形成了商品的社会价值，即市场价值。使商品的价格围绕市场价值上下波动。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,22,部门之间的竞争（多产品市场）竞争假设：假定生产部门不变、剩余价值率固定（100%）、不变资本价值全部一次转移等部门间的竞争：为争夺有利的投资场所而展开的竞争。竞争手段：这种竞争是通过资本的转移实现的。因为，投在利润率较低的生产部门中的资本家是不甘心获得低利润的。他时刻关注着其他部门的利润率，看到哪个部门利润率高，就把自己的资本抽出来，转向利润率高的部门，或者把积累的新资本投向这些部门（即寻找新的投资行业、项目）。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,23,部门之间的竞争引起两种后果：一方面，有机构成低，利润率高的部门，由于资本争相投入，商品生产逐渐增多，供应量增大，其产品价格因供求关系的影响，会逐渐下降，一直降到价值以下，从而使这个部门的利润率降低；另一方面，原来资本有机构成高，利润率低的部门，由于资本纷纷抽走，商品生产规模缩小，供应下降，于是产品价格逐渐上涨，以致涨到价值以上，从而使这个部门的利润率提高。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,24,案例：通过对三个部门之间的竞争分析平均利润的形成假设：三个部门的有机构成不同，剩余价值不同，各部门商品的价值也不同资本家是唯利是图的，力图资本效率最大化，必然会寻找新的投资获利机会各生产部门之间寻找投资机会的竞争是一种必然，从而导致平均利润率的形成，即等量资本获得等量利润。利润转化为平均利润，即单个企业的利润与各部门的利润趋于一致,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,25,案例：通过对三个部门之间的竞争分析平均利润的形成,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,26,平均利润的形成分析利润转化为平均利润是各生产部门之间竞争，导致资本的自由转移，在价值规律的自发调节下，等量资本获得等量利润。所以，平均利润率等于剩余价值总额除以社会资本总额。平均利润率的高低，主要取决于：各部门的利润水平和社会总资本在不同部门中所占的比重大小。平均利润=预付资本X平均利润率平均利润率形成过程是不同部门资本家通过竞争重新分配剩余价值的过程。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,27,平均利润的形成分析,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,28,平均利润率的特点平均利润率并不是各部门利润率的简单平均，也不意味着各部门所得的绝对利润量相等。平均利润率水平和各部门的绝对利润量，不仅取决于各部门有机构成和利润率的高低，而且与社会总资本在各部门的分配比例有关。如果资本有机构成低的部门所占比重大，平均利润率则高；反之，则低。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,29,平均利润率的特点各部门利润平均化只是一种趋势，不能认为是利润的绝对平均化。利润的平均化也不排斥各部门中少数先进企业获得超额利润。在分析利润平均化时，是以每一部门的资本平均有机构成和平均周转速度为前提的。事实上，同一部门中各企业之间存在巨大差别，因而各企业的利润率不同。其中少数先进企业劳动生产率特别高，可以获得超额利润，大部分可以获得平均利润，有的则得不到平均利润。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,30,平均利润率的特点平均利润率模糊了资本主义经济关系的实质。平均利润率形成后，剩余价值和利润之间不仅在性质上，而且在数量上也有了差别。各部门的利润量都是与本部门的总资本量成正比例，而不与本部门的剩余价值量成比例，只要是等量资本，就可以获得等量利润。,平均利润和生产价格利润转化为平均利润,31,价值转化为生产价格利润转化为平均利润的过程，就是商品价值转化为生产价格的过程。所谓生产价格就是成本价格加平均利润。,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,32,价值转化为生产价格从上表中分析可以看出：商品价值与生产价格不一致。生产价格的形成不是人为的，而是以部门之间的竞争作为机制的。从全社会看，生产价格总额与价值总额是一致的。价值转化为生产价格以后，价值规律的作用形式发生了变化，此时，市场价格以生产价格为中心上下波动，而非商品价值。（注意：价值转化为生产价格不否定价值规律）,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,33,生产价格的形成商品价值W=C+V+m商品价格W=K+p当剩余价值转化为利润，利润转化为平均利润时，商品价值转化为生产价格。生产价格=K+p,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,34,生产价格的本质生产价格是资本主义社会化大生产和发达商品经济条件下价值规律的具体表现形式。价值规律通过生产价格发生作用，掩盖了生产价格和价值之间的内在联系。从个别部门看，剩余价值和平均利润、生产价格和价值存在差异，但从全社会看，它们的总量都是相等的。同时，价值的变化反映到生产价格的变化上，价值的增减影响着生产价格的提高或降低。,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,35,生产价格学说与马克思的价值学说之间的关系生产价格理论以劳动价值理论为基础商品按生产价格出售不是对价值规律的否定，而是价值规律作用的具体形式的发展，主要表现在：从个别部门看，资本有机构成高的部门获得的平均利润高于本部门工人创造的剩余价值，资本有机构成低的部门获得的平均利润低于本部门工人创造的剩余价值，但是，从全社会来看，整个资本家阶级获得的平均利润总额和整个工人阶级所创造的剩余价值总额是相等的；,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,36,生产价格学说与马克思的价值学说之间的关系商品按生产价格出售不是对价值规律的否定，而是价值规律作用的具体形式的发展，主要表现在（续）：从个别部门看，虽然有些部门生产价格高于价值，有些部门生产价格低于价值，但是，从整个社会来看，平均利润总额与剩余价值总额相等，生产价格总额也与商品价值相等；生产价格的变动归根到底取决于价值的变动，即生产商品的社会必要劳动时间。,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,37,生产价格学说的意义解决了劳动价值理论和等量资本获得等量利润的矛盾，证明了生产价格规律只是价值规律作用的具体形式。阐明了各部门资本家共同瓜分工人阶级创造的剩余价值的关系，证明了两大阶级的对立，无产阶级要摆脱自己的阶级地位，就要联合起来。阐明了剩余价值在各个部门资本家之间重新分配的规律，从而为分析资本主义的企业利润、商业利润、利息和地租等提供了理论前提。说明资本家之间也存在争夺利润的矛盾，其表现形式是资本家之间的竞争。,平均利润和生产价格价值转化为生产价格,38,第五讲剩余价值的分割,平均利润和生产价格商业资本和商业利润借贷资本和利息资本主义地租,讲义结构,39,商业资本和商业利润,目的和要求商业资本的形成（从产业资本中独立出来的一部分）商业资本与古老的商人资本的区别商业资本的职能和作用产业资本家的让渡和商业利润的来源商业流通费用的分类,40,商业资本的形成和作用商业资本，又叫商人资本，它是专门从事商品买卖、以获取商业利润为目的的资本。商业资本产生的原因GWPWGWP第一，随着生产规模的扩大，客观上需要把产业资本中的商品资本的职能分离出来，由商人独立完成，从而产生了商业资本和商业资本家；第二、商业资本产生的可能性在于：商品资本的职能是相对独立的。,商业资本和商业利润,41,前资本主义商人资本与资本主义商业资本的区别：资本的来源不同。商人资本来源于富裕农民和手工业者积累的货币；资本主义商业资本是从产业资本中分离出来的；作用不同。商人资本活动于简单商品流通领域，主要是为买卖双方的直接消费服务；商业资本活动于社会资本的流通领域，主要为产业资本的剩余价值生产和实现服务；,商业资本和商业利润,42,前资本主义商人资本与资本主义商业资本的区别：牟取利润的方式不同。商人资本主要靠贱买贵卖等商业欺诈活动，一方面占有小生产者的产品，另一方面也占有奴隶主、封建主榨取的剩余产品中的一部分；商业资本是与产业资本一起共同占有工人创造的剩余价值，参与利润的平均化。,商业资本和商业利润,43,商业资本从产业资本中独立出来的客观必然性产业资本三种职能形态的差异性，为商业资本分离出来提供了可能性。商品资本有自己独特的职能。产业资本家着重生产，商业资本家着重经营商品买卖。从社会总资本的运动来看，需要一部分资本始终处于流通领域，作为流通资本；也需要一部分人从事商品买卖活动。商业资本是资本主义商品经济发展的必然结果。资本主义的发展，客观上要求一部分资本家专门从事商业，为整个资本家阶级服务。,商业资本和商业利润,44,概念：商业资本是从产业资本中分离出来的独立资本形式，是指商业资本不再是产业资本的构成部分，而在流通领域中独立发挥作用。商业资本的作用积极作用：节省流通资本；加速产业资本的周转速度；加快了商品流通的速度。消极作用：拉大生产与消费的距离，造成虚假需求和商业投机，从而可能导致经济危机。,商业资本和商业利润,45,商业利润商业利润是商业资本家从事商业经营活动所获得的利润。实际上，商业利润只不过是产业资本家让渡给商业资本家的一部分剩余价值，商业利润的真正来源是产业工人创造的剩余价值。,商业资本和商业利润,46,商业利润这种让渡是通过商品的价格差额实现的，即产业资本家按低于生产价格的出厂价格把商品卖给商业资本家，然后，商业资本家再按生产价格把商品卖给消费者。这样生产价格和出厂价格的差额就构成了商业利润。商业资本不仅要获得利润，而且要获得平均利润。如果商业资本家获得的利润低于或高于其它部门的利润，就会发生资本的转移，直到利润趋于平均为止。,商业资本和商业利润,47,商业利润的来源设：产业资本：720c+180v+180m=1080商业资本：100平均利润率：180/（900+100）=18%产业平均利润：90018%=162商业平均利润：10018%=18那么：出厂价为：k+p=720c+180v+162=1062生产价格为：k+p+h=720c+180v+162+18=1080商业利润：生产价格-出厂价=1080-1062=18,商业资本和商业利润,48,商业流通费用的性质及其补偿商业流通费用是指商业资本家进行商业活动时，除了需要预付一定数量的资本用于购买商品外，还需要在商品流通过程中支付各种费用。商业流通费用的分为两类生产性流通费用非生产性流通费用,商业资本和商业利润,49,商业流通费用的性质及其补偿生产性流通费用它是由商品的使用价值运动引起的，包括包装、保管、运输等费用。生产性流通费用的消耗，可以增加商品的价值并为商业资本家提供剩余价值，因而这类流通费用可以从已经提高了的商品价值中得到补偿并带来平均利润。非生产性流通费用它是由商品的价值形态变化引起的费用，是纯粹的流通费用，包括广告费、商业信息费、簿记费和商业职工工资等。它的作用只是售卖商品，使商品形态变为货币形态，并不会时商品价值有丝毫的增加。,商业资本和商业利润,50,第五讲剩余价值的分割,平均利润和生产价格商业资本和商业利润借贷资本和利息资本主义地租,讲义结构,51,借贷资本和利息目的和要求：了解生息资本的形成和职能掌握借贷资本的本质和特征掌握股份资本的性质及信用制度了解利息率、利息和企业主收入、利息量等,52,借贷资本的形成和本质借贷资本的形成借贷资本是从职能资本（包括产业资本和商业资本）运动中分离出来的独立资本形式。借贷资本的形成同资本主义再生产过程中的资本循环有密切的关系。,借贷资本和利息,53,借贷资本的形成和本质借贷资本的来源之一在资本主义再生产循环过程中，产业资本和商业资本在循环和周环中往往会有暂时闲置的货币资本，它成为借贷资本的主要来源：暂时闲置的折旧基金。固定资本要在报废以后，才进行实物更新，因此，在这以前将有一部分折旧费闲置起来；暂时闲置的流动资本。如资本家准备用与购买原材料和支付工资的流动资本等；暂时闲置的用于资本积累的剩余价值。即那些还处于积累过程中的、没有找到新的投资项目的或还没有实施投资项目的积累基金。,借贷资本和利息,54,借贷资本的形成和本质（续）借贷资本的来源之二资本需求：有的资本家又确实货币资本不足，如需要购买固定资本和原材料，需要支付工资，需要追加的资本等，但自有资本不足，需借入一定数量的资本。资本供给：拥有暂时闲置货币资本的资本家为寻找资本增殖的机会，就将这些闲置资本贷给需要补充货币资本的资本家使用，并从中获取利息。,借贷资本和利息,55,借贷资本的形成和本质（续）借贷资本的来源之二资本交易：借款的资本家在一定时期后要归还借款，并将剩余价值的一部分以利息的形式作为报酬支付给贷方。小结：从职能资本运动过程中游离出来的货币资本，为获取利息而借贷出去时，就转化为借贷资本。,借贷资本和利息,56,借贷资本的本质借贷资本的本质是借贷资本家为了取得利息而暂时贷给职能资本家的货币资本。在这里，货币资本家把货币作为资本商品贷给职能资本家，体现着货币资本家和职能资本家的借贷关系，即资本使用权的转让。这种借贷关系是由资本商品的特殊使用价值能够带来平均利润而产生的。资本商品不是被卖出，而只是贷出，其所有权仍在货币资本家手里，职能资本家只是取得资本商品的使用权。至此，资本的所有权和使用权分离开了。,借贷资本和利息,57,利息与利息率利息的本质和来源利息是剩余价值的特殊转化形式。利息既体现着借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的经济关系，又体现着借贷资本和职能资本家共同瓜分剩余价值的经济关系。,借贷资本和利息,58,利息与利息率利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值。职能资本家在使用借到的货币资本进行生产经营活动时，能获得平均利润。平均利润不能被职能资本家独占，而是分割成两部分：利息和企业利润。借贷资本家凭借资本所有权获得利息；职能资本家行使资本使用权获得企业利润。,借贷资本和利息,59,利息与企业利润企业利润是指存在着利息的情况下产业利润和商业利润的总称，它在数量上就是平均利润和利息的差额。利息是平均利润的一部分，而平均利润是剩余价值的转化形式，利息是剩余价值的特殊转化形式。平均利润分割为利息和企业利润，实质上是剩余价值在借贷资本家和职能资本家之间的分割。利息的来源归根到底是生产部门的雇佣工人所创造的剩余价值的一部分。,借贷资本和利息,60,利息率利息率是一定时期内的利息量与借贷资本总额的比率，即：,借贷资本和利息,61,影响利息率的因素利息率的高低只能在零和平均利润率之间变动。在这个幅度内，利息率受两个因素的影响：平均利润率。利息率与平均利润率在相同方向上发生变化；平均利润率既定时，利息率取决于利息与企业利润的分割比例。这个分割比例由金融市场的借贷资本供求关系决定：借贷资本供不应求，利息率则高；反之，则低。,借贷资本和利息,62,股份公司和虚拟资本关于股份公司关于股票关于信用和虚拟资本,借贷资本和利息,63,企业、公司关于企业经济学观点企业一词，源于英语中的“enterprise”，Enterprise原意是企图冒险从事某项事业，且具有持续经营的意思，后来引申为经营组织或经营体。从本源意义上讲，企业与法人、公司等概念不同，它并非严格意义上的法律概念，而是一个经济学的范畴。,股份公司和虚拟资本,64,企业、公司关于企业经济学观点经济学角度的企业概念：依新古典企业理论，把企业组织视为投入和产出之间的生产转换函数。企业是一个生产单位，它设立的目的是为了实现利润的最大化；其功能是把土地、劳动等人力资本和非人力资本等生产要素进行投入并转化为一定的产出。,股份公司和虚拟资本,65,企业、公司关于企业经济学观点对于企业存在的合理性从不同角度进行解释：组织行为理论主要从内部成员权力分配、互相依赖和利益冲突的角度来理解企业；经营管理理论强调所有权和控制权的分离以及这种分离对企业行为的影响；新兴的企业能力理论则从内部核心能力的培养与发展的角度探究企业的秘密。,股份公司和虚拟资本,66,企业、公司关于企业法学观点德国法学界：企业是一种人力和物力的相结合的、有组织的综合统一体。企业应具有三个标志，即独立性、在市场中从事有偿的活动、其持续经营具有计划性和目的性。（卡尔斯滕施密特）,股份公司和虚拟资本,67,企业、公司关于企业法学观点日本学者：对企业的界定更为扩大，认为还应包括在政府和地方政府指导下从事以不追求利润为目的的公共财物生产和劳务提供的公营企业和民众基于互助合作而经营的合作企业。一个企业要想存立，需要由一系列要素为了一个共同目的同一结合成一个组织体：物的要素、法律关系要素、特殊利益要素、事实上的利益要素等（我妻荣）,股份公司和虚拟资本,68,公司的定义没有一个统一的概念大陆法系和英美法系各国公司法对公司所作的定义集中在：法定性、营利性、和法人资格等三方面。公司是指依公司法规定成立的，以营利为目的的企业法人。,股份公司和虚拟资本,69,公司的特征一是它的存在不受单个成员离去的影响，这一稳定性提高了公司参与经济交易的能力。二是一些被公司任命的成员可以代表公司，即他们可以签订与他们个人权利义务均无直接关系的合约，公司将承担全部权利和义务。三是金融资本的提供者不必参与管理，投资者责任是有限的。四是所有权可以相互转换，股东能够根据对企业前景的预期，购买或出售自己持有的股份。,股份公司和虚拟资本,70,公司的法律特征股东对公司承担有限责任（LimitedLiability)公司具有独立的财产所有权(OwnershipofProperty)公司独立地享有民事权利和承担民事责任，包括起诉和应诉权（SueandbeSued)公司实行统一（法定）的集中管理制（CentralizedManagement)公司的永久存续性（PerpetualExistence),股份公司和虚拟资本,71,公司的类型分类标准：股东是否承担有限责任股东承担有限责任的公司有限责任公司股份有限公司股东承担无限责任的公司无限责任公司股东承担不同责任的公司两合公司股份两合公司,股份公司和虚拟资本,72,有限责任公司定义有限责任公司是指由法律规定的一定人数的股东组成的，不对外发行股票，股份转让有一定限制，股东对公司承担有限责任的公司。特点公司法禁止有限责任公司向公众招募股本股份转让一般都有限制股东人数有法定限制公司组织机构设置比较简单具有较明显的人合性质公司财务报告不对外公开,股份公司和虚拟资本,73,股份有限公司定义股份有限公司是指全部资本划分为等额的股份，其股份以股票形式依法公开发行和自由转让的一种公司企业形式，股东以其所有的股份为限承担公司责任。特点全部资本划分为等额股份股份以股票形式公开发行并可以流通实行所有权和经营权分离公司的账目必须公开股份有限公司的规模较大,股份公司和虚拟资本,74,无限责任公司定义无限责任公司，简称无限公司，一般是指两个以上的股东组成的，全体股东对公司债务承担无限连带清偿责任的公司。,股份公司和虚拟资本,缺点：股东投资风险大，责任重，资本不易筹集，出资转让有严格限制，不利于保护出资人的利益。,75,无限责任公司特点公司股东对公司的债务承担无限清偿责任全体股东对公司债务承担连带责任股东有权直接参加管理公司事务，公司所有权和行政管理权融为一体无限责任公司的股本可以任意增加和减少，无须得到当地政府的批准无限责任公司无须公开其公司任何经济帐目，包括董事会和审计的报告无限责任公司的设立和解散手续简单，一般不要求最低的股本额,股份公司和虚拟资本,76,两合公司和股份两合公司定义两合公司是指由有限责任股东和无限责任股东共同组织而成的一类公司。在这类公司中，无限责任股东对公司债务承担无限责任，有限责任股东仅就其出资额对公司债务负责。,股份公司和虚拟资本,77,两合公司和股份两合公司特点公司股东由承担无限责任的股东和承担有限责任的股东组成出资形式比较灵活。因无限责任股东对公司债务承担无限连带责任，法律对其初期限制较为宽松，一般采用申报出资的方式管理方式独特。一般由无限责任股东管理公司事务，有限责任股东不得执行公司业务以及对外代表公司，无权参加公司管理或者以自己名义接受委托，无权就公司的业务管理和无限责任股东进行争议或提出异议。但是有限责任股东享有监督权。,股份公司和虚拟资本,78,公司制企业产生的背景早在15、16世纪，欧洲殖民者就开始在非洲、美洲等地大肆掠夺财富，并将这些财富源源不断地运回国内以满足王室贵族奢侈荒淫的生活需求。这是16世纪运送从美洲所掠夺财富的西班牙大型帆船及护卫舰。,股份公司和虚拟资本,79,这是现藏于英国格林威治国立海洋博物馆的绘画准备出航的船队。图画描绘英国朴次茅斯港出船及上货的情形。英国人把他们的手工业品运到世界各地，以换取他们所需的原料。,股份公司和虚拟资本,80,股份公司的发展历程17-18世纪海外贸易领域英国东印度公司荷兰东印度公司18-19世纪中叶银行业、交通运输业19世纪铁路行业20世纪股份公司在经济活动中成为占统治地位的企业形式,股份公司和虚拟资本,81,公司治理公司的权力结构简图,股份公司和虚拟资本,股东大会,经理层,董事会,82,对于公司治理的理解目前对所谓公司治理结构基本上可以从广义和狭义两个方面来理解：狭义地说，公司治理结构主要指公司董事会的结构和功能、董事长与经理的权利和义务以及相应的选聘、激励与监督方面的制度安排等内容；,股份公司和虚拟资本,83,对于公司治理的理解广义地说，公司治理结构还应该包括人力资源管理、收益分配与激励约束机制、财务制度、企业战略发展决策管理系统，企业文化和一切与企业高层管理控制有关的其他制度，甚至还包括国家的相关法律框架及公司法规、证券法规、会计制度和金融环境、金融体系等。可见公司治理结构是一个融合微观和宏观的综合性问题。,股份公司和虚拟资本,84,概括公司治理的概念所谓公司治理，简单地说就是一国政治经济体系中的企业制度安排。例如：公司法、证券法、中国证监会的有关规定（有关股票发行、股票增发、股票转让、信息披露、上市公司股权分置改革管理办法、基金公司运作管理等规定）这种安排决定企业为谁服务，由谁控制，风险和利益在投资人、管理层、员工和相关利益群体之间怎样分担，以及企业最高领导班子怎样构架，怎样决策。,股份公司和虚拟资本,85,公司治理关系图,股份公司和虚拟资本,86,股东大会即全体股东所组成的机构。它是公司的最高权力机构和议事机构。公司的一切重大事项均由股东大会做出决议。,股份公司和虚拟资本,87,股东大会的职权主要有：选举董事会、监事会成员；审议批准董事会、监事会的报告；审议批准公司的年度财务预决算方案及利润分配方案和弥补亏损方案；对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议，等。,股份公司和虚拟资本,88,评析股东大会从理论上讲，股东大会是公司的最高权力机构。但由于公司的股东非常分散，其实施治理权的成本很高，因此，不可能将股东大会作为公司的常设机构，或经常就公司发展的重大事宜召开股东代表大会。在此情况下，股东大会就将其决策权委托给部分大股东或有权威的人来行使，这些人组成了董事会。股东大会与董事会之间的关系实际上是一种委托代理的关系。股东们将公司日常决策的权利委托给了由董事组成的董事会，而董事会则向股东承诺使公司健康经营并获得满意的利润。,股份公司和虚拟资本,89,董事会是股东大会闭会期间行使职权的常设机构。是股份公司的权力机构和经营决策机构。董事会向股东大会负责。董事会的主要职权负责召集股东大会，向股东大会报告工作；决定公司的重大投资方案；制定公司的年度财务预决算方案及利润分配方案和弥补亏损方案；聘任或解聘公司总经理，根据总经理提名聘任或解聘公司高层行政人员，决定报酬事项。,股份公司和虚拟资本,90,监事会即对董事会执行的业务活动实行监督的机构。它是公司的常设机构，由股东大会从股东中选任，不得由董事或经理兼任。监事会的职权主要有：列席董事会会议，监督董事会的活动，定期和随时听取董事会的报告，阻止董事会违反章程的行为；随时调查公司业务和财务情况，查阅帐簿和文件；审核公司的结算表册和清算时的清算表册；召集股东大会；代表公司与董事交涉或对董事起诉。,股份公司和虚拟资本,91,总经理总经理为公司业务总负责人，组建必要的职能机构，实现董事会制定的战略决策和经营目标。回顾西方股份公司发展历程，所有权与经营权分离是具有革命性意义的事，股东们激励并约束职业经理人就是靠建立行之有效的公司治理结构，董事会对重大决策做出决定，职业经理人负责执行。我国上市公司的总经理往往受董事长牵制，独立性较弱,股份公司和虚拟资本,92,CEOCEO(ChiefExecutiveOfficer)，即首席执行官，是美国人进行公司治理结构改革创新的产物。由于市场风云变幻，决策的速度和执行的力度比以往任何时候都更加重要。传统的“董事会决策、经理层执行”的公司体制已经难以满足决策的需要。而且，决策层和执行层之间存在的信息传递时滞和沟通障碍、决策成本的增加，已经严重影响经理层对企业重大决策的快速反应和执行能力。,股份公司和虚拟资本,93,CEO因而必须让经理人拥有更多自主决策的权力，让经理人更多为自己的决策奋斗、对自己的行为负责。CEO就是这种变革的产物。CEO在某种意义上代表着将原来董事会手中的一些决策权过渡到经营层手中。在CEO体制下，董事会的主要功能是：选择、考评管理人员，制定激励制度，董事会的一些重大经营决策权让渡给经营者，重大经营决策由CEO为中心的管理层决定。,股份公司和虚拟资本,94,股票的含义股票是股份公司发给投资入股者的投资凭证。每股代表一定的金额，证明证券持有人有权按券面规定取得权益，属于有价证券中的资本证券。股票是一种有价证券，它可以作为买卖对象和抵押品，是资金市场主要的长期信用工具之一。股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭证，持有它就拥有公司的一份资本所有权，成为公司的所有者之一。股票是一种永不偿还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者偿还本金。股东的资金只能通过股票的转让来收回。,股份公司和虚拟资本,95,股票的含义股价在转让时受到公司收益、公司前景、市场供求关系、经济形势等多种因素的影响。所以说，投资股票是有一定风险的。在股票市场中，发行股票的公司根据不同投资者的投资需求，发行不同的股票。按照不同的标准，股票可分好几类。我们通常所说的股票是指在上海、深圳证券交易所挂牌交易的股，这些股也可称为流通股、社会公众股、普通股。股票作为一种所有权证书，最初是采取有纸化印刷方式的。随着现代电子技术的发展，电子化股票应运而生，这种股票没有纸面凭证。,股份公司和虚拟资本,96,案例：几个纸质股票,股份公司和虚拟资本,清光绪三十二年（1906年）二月在湖广总督张之洞的主持下，湖北省创立了鄂省川汉铁路公司，掌管着川汉铁路汉阳至宜昌段的筹建工程川汉铁路鄂段全长约1700米，修筑需耗银2000万元以上，于是计划发行股票筹集2000万元修筑费。招集如此大金额股本绝非易事。宣统二年（1910）3月，该公司改归商办，深得各界支持，广大民众踊跃认股。,97,上海飞乐音响股份有限公司创立于1984年11月18日，是新中国第一家股份制上市公司。1986年11月14日，中国改革开放的总设计师邓小平将飞乐音响股票赠送给来访的时任美国纽约证券交易所主席约翰范尔霖先生，“飞乐音响”由此载入了中国股份制改革的史册。,股份公司和虚拟资本,98,股份公司和虚拟资本,99,股票的特性非返还性；流通性；营利性；风险性。,股份公司和虚拟资本,100,股票的种类优先股在分配公司收益和剩余资产等方面享有优先权的股票。优先股的特征：优先分派股息；优先清偿剩余资产；表决权受到限制。,股份公司和虚拟资本,101,股票的种类普通股股东不被特别限制，享有平等权力，并随股份公司利润的大小而取得相应收益的股票。普通股的特征：是股份公司发行的最基本、最重要的股票；普通股持有者享有股东的基本权力；是风险最大的股票种类。,股份公司和虚拟资本,102,股息股息是股东定期从股份公司分取的利润。股息的实质是雇佣工人所创造的剩余价值的转化形式。资本家按照各自占有的股份资本额来分配公司的剩余价值，股息一般低于平均利润。股票价格股票价格实际上是股息收入的资本化。股票价格取决于股息和银行利率，通常情况下，股票价格与股息成正比；与利息率成反比。,股份公司和虚拟资本,103,影响股票价格的其他因素发行股票企业的业绩；股份公司的发展前景；进入股市货币数量的多少；政治社会因素；投机者的投机活动。,股份公司和虚拟资本,104,股票发行和交易股票发行是由证券承销商将股票卖给认购者的过程。股票发行市场主要由股票发行者、承销商、认购者构成，是原始股票的初次发行市场。股票发行要经一定的审批。证券交易所证券交易所是有组织的集中进行股票、国家公债、企业债券等证券买卖的固定交易场所。它本身不参与证券交易，采取会员制。取得会员资格成为经纪人，要具有一定条件，并经过申请和审批才行。,股份公司和虚拟资本,105,股份公司和虚拟资本,1990年12月，上海证券交易所的诞生揭开了新中国证券市场发展的崭新一页。1997年，上海证券交易所迁入位于浦东陆家嘴的上海证券大厦新址，开始了新一轮的发展里程。,106,股份公司和虚拟资本,深圳证券交易所地处中国深圳市，成立于1990年12月1日，是不以营利为目的，实行自律性管理的法人。深交所致力于创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券市场的正常运行。,107,信用什么是信用？信用是一种以还本付息为条件的价值运动。基本形式：商品赊销（商业信用）和银行借贷（银行信用）其他信用：国家信用和消费信用,股份公司和虚拟资本,108,商业信用商业信用，是指以赊账方式出售商品或提供服务时，买卖双方所形成的借贷关系，买房不立即支付现金，而是承诺在一定时期以后支付赊销价格一般要高于现金购买价格，其差额就是赊购者向赊销者支付的利息交易双方不仅是买卖关系，而且还是借贷关系,股份公司和虚拟资本,109,商业信用的特点商业信用是一种实物借贷，贷方贷出的资本是有待实现的商品资本。这一特点决定了商业信用的规模受到职能资本家个别资本量的限制；商业信用的范围受到商品使用价值流转方向的限制商业信用主要发生在职能资本家之间商业信用的发展程度直接依存于资本主义生产和流通状况，在经济繁荣时期商业信贷发达，在经济危机时商业信用缩减,股份公司和虚拟资本,110,银行信用银行信用，是指银行以存款和贷款形式提供的货币形式的信用。银行聚集社会闲散资金，贷给需要货币资本的企业银行是专门经营货币资本的企业，通过存款、贷款、汇兑等业务充当借贷中介人的信用机构银行资本包括自有资本和借入资本银行资本家目的是获取利润银行利润总量要相当于平均利润,股份公司和虚拟资本,111,银行信用与商业信用比较一是银行信用主要是货币资本的所有者通过银行和职能资本家发生信用关系。银行能够提供数量大、期限长的贷款，不受商业资本即个别资本量的限制银行信用的对象是货币资本，不受商品使用价值流转方向的限制银行信用与资本主义生产流通状况不完全一致，产生放大与收缩作用，经济形势越繁荣，信用越充足，经济萧条，信用越少,股份公司和虚拟资本,112,国家信用国家通过发行公债向社会筹集资金的信用形式中央政府信用地方政府债务国家信用可以破产？冰岛与希腊,股份公司和虚拟资本,113,消费信用消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向缺少购买力的消费者提供贷款的活动信用卡消费分期付款消费信贷,股份公司和虚拟资本,114,信用在市场经济中的作用正面作用促进经济发展促进了资本在不同部门之间的转移和利润的平均化，推动了社会资源的优化配置加速了资本的积聚和集中有利于加快商品流通速度和节省流通费用（信用卡）是国家调控国民经济的重要手段,股份公司和虚拟资本,115,信用在市场经济中的作用负面作用加深生产与消费的矛盾虚假繁荣，误导生产货币信用危机金融投机行为例如：汽车信贷,股份公司和虚拟资本,116,信用和虚拟资本股份公司和股票的出现，使同一资本似乎取得了双重存在。股票虽具有资本的某些特性，但它并不是一种真实的资本，而是一种虚拟资本。所谓虚拟资本是指能定期带来收入的以有价证券形式表现的资本。,股份公司和虚拟资本,117,虚拟资本和实际资本的区别：虚拟资本本身没有价值，不在生产中实际发挥资本的作用，不过是资本的“纸制复本”；虚拟资本总量总是大于实际资本总量；虚拟资本的变化不反映实际资本量的变化；虚拟资本的增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势。,股份公司和虚拟资本,118,第五讲剩余价值的分割,平均利润和生产价格商业资本和商业利润借贷资本和利息资本主义地租,讲义结构,119,目的和要求掌握资本主义土地所有权的特点；弄懂资本主义地租产生的原因、条件、源泉及种类。,资本主义地租,120,资本主义土地所有制的形成和特点资本主义土地所有制的形成从封建土地所有制演变而来，是资本主义生产方式在农业中发展的结果。资本主义土地所有制的形成过程即农业的资本主义化，亦即资本主义生产关系在农业中发展为占统治地位的过程。资本主义土地所有制是从封建土地所有制演变而来的，除了英国属于典型的资本原始积累道路外，其他国家概括起来有两条道路：改良的道路即普鲁士式的道路；革命的道路即美国式的道路。,资本主义地租,121,普鲁士式的道路它是封建地主经济通过改良的方式逐渐演变为资本主义经济的道路。其特点是：封建地主通过“改革”，允许农奴向封建地主交纳大量赎金，赎免封建农奴义务，从而使农奴转变成自由劳动者；地主阶级逐渐采用雇佣劳动，按照资本主义经营方式改造地主庄园，组织资本主义农场，从事生产经营活动。,资本主义地租,122,美国式的道路它是通过资产阶级革命，摧毁封建地主经济，建立资本主义经济的道路。封建地主经济在资产阶级革命中被摧毁以后的一个时期内，小农经济发展为农村中占优势的经济形式。但是，随着小农经济的两极分化，小农经济逐渐被资本主义经济所代替，农业资本家采用雇佣劳动方式经营资本主义大农场。,资本主义地租,123,资本主义土地所有制的特点：与封建土地所有制相比，具有两个特点：第一，土地所有权同土地经营权相分离。在资本主义土地所有制下，存在着土地所有者（地主阶级）、租地经营者（农业资本家）、雇佣工人（农业无产阶级）三个阶级，土地所有者和农业资本家共同剥削雇佣工人，从而形成土地所有权同土地经营权相分离。第二，土地所有权与劳动者人身依附关系相分离。资本主义社会的土地所有者和经营者之间的租佃关系，农业资本家和农业工人之间的雇用关系，都只是一种纯粹经济上的契约关系。,资本主义地租,124,资本主义土地所有制的特点,资本主义地租,地主,土地经营者,土地工人,拥有土地但耕种不过来,没有土地但有经营才能,没有土地但不得不工作,租佃关系,雇用关系,契约关系,125,资本主义地租的本质和特点定义：资本主义地租是农业资本家为取得土地使用权而向土地所有者缴纳的由农业工人创造的超过平均利润以上的那部分剩余价值。特点：它以资本主义土地私有制为前提，建立在剥削农业雇佣工人的基础上，是一种纯粹的契约经济关系；土地所有者和农业资本家共同瓜分农业工人创造的剩余价值，土地所有者获得地租，农业资本家获得平均利润；体现了三大阶级的对立关系，即土地所有者、农业资本家、农业雇佣工人。,资本主义地租,126,地租和租金的区别租金是指农业资本家在一定时期内，向地主缴纳的全部货币额。租金并非完全由土地的使用引起，其中还包括由其他原因所引起的各项费用：土地上固定资产折旧