年产6万套笔记本电脑项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 年产6万套笔记本电脑项目财务分析报告1第一章 项目建设背景一、电子信息制造行业分析2018年，我国电子信息制造业整体运行呈现出“稳中有进、稳中育新”的特点。据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入较2017年增长9.0%。2019年，我国正式迎来了5G商用元年，随着5G时代的到来，我国电子信息制造业又将有哪些新的变化?下面将带你了解我国电子信息制造业的发展现状及未来发展前景。1978年，我国推行改革开放，电子信息制造业进入市场化转型阶段，电子信息制造业开始采用市场化运营的模式;1990-1999年，国家对重点领域出台了多部政策，大力扶持产业发展，我国电子信息制造业发展规模化;2000年以后，我国电子信息制造业采用通过代工切入全球电子产业链分工。近年来，我国电子信息制造业规模呈平稳增长的态势。2014-2018年，我国电子信息制造业主营业务收入逐年增加，据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入为14.20亿元，较2017年增长9.0%。泛珠三角区域包括福建、江西、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南9省区和香港、澳门特别行政区。拥有全国约1/5的国土面积、1/3的人口和1/3以上的经济总量，在我国的经济发展中有着举足轻重的地位，其生态经济发展水平将直接影响我国生态经济发展进程。近年来，我国珠三角地区电子信息制造业规模增长速度较快、产品出口比重较高，电子信息制造业相对较为发达。据工信部2018年12月发布的中国电子信息产业统计年鉴2017统计数据显示，2017年，广东省电子信息制造业发展指数为78.64分，位居全国第一。近年来，人们对网络的需求快速增长，互联网流量快速增长，成为拉动信息基建的关键因素，电子信息制造业的需求逐渐增长。分类别来看，据工信部统计数据显示，2017年，我国电子信息制造业主营业务收入占比最高的为电子元器件类，占比为30.3%，其次为通信类，占比25.7%，计算机类和家电类分别占比15.0%、8.0%。分行业来看，2018年，我国电子信息制造业中，通信设备主营业务收入超45000亿元，电子计算机、电子器件、电子元件主营业务收入分别为25484亿元、25153亿元、24693亿元。随着5G牌照的发放，2019年迎来了5G商用元年。伴随着网络基础能力的提升，通信业务也会获得新的发展，前瞻分析认为，随着5G技术的广泛应用，未来我国通信设备的需求将进一步提高，我国电子信息制造业中通信设备的比重将进一步扩大。二、消费电子行业分析消费电子产品是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电子产业向中国的转移极大促进了我国消费电子产业的发展，使我国成为全球消费电子产品产量最大，消费成长空间最大，出口额最大，产品种类最多，产业链最齐全的市场。全球消费电子市场规模从2012年开始进入了一个平稳发展的阶段，总体市场规模在2015年有小幅下降，2016年全球市场规模为9500亿美元，同比下降0.5%。下降主要是因为汇率和产品价格下降等因素，实际上消费电子产品的销量是缓慢上升的。 与全消费电子市场饱和的状态不同的是，中国消费电子市场规模呈现出稳步上升的态势，市场规模由2009年的8442亿元增长至2015年的20100亿元，年复合增长率为15.5%。随着居民收入和消费能力的显著提升，人们对智能手机、 平板电脑、 可穿戴设备等移动终端需求不断扩大，国内消费电子市场将呈现良好的发展趋势。 2015 年，我国消费电子市场整体规模达到 20,100 亿元，已成为全球最大的消费电子市场。随着消费市场成熟和生产能力的提高，国际消费电子生产基地大规模向中国转移，特别是高端消费电子产品。 我国已成为世界消费电子产业的制造中心，全球50%以上的消费电子产品由中国制造。 2016年，中国规模以上电子信息制造业收入达12.2万亿元人民币，同比增速为8.4%。近年来，互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、居民收入水平的增加，促使消费电子产品与互联网相融合逐步成为趋势，使用消费电子产品逐步成为居民日常生活的一部分，消费电子产品的销售额也不断提高，消费电子产品已经成为现代人生活的重要组成部分。手机、数码产品、家用电器及其附属产品仍然是消费电子市场中增长最快的产品，平板电脑、笔记本电脑等产品也迅速走向成熟，智能穿戴设备的出现与发展则标志着消费电子产品智能化达到了新的高度。第二章 项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4437.80(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1617.26万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6055.06万元，其中：固定资产投资4437.80万元，占项目总投资的73.29%；流动资金1617.26万元，占项目总投资的26.71%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1607.44万元，占项目总投资的26.55%；设备购置费1632.96万元，占项目总投资的26.97%；其它投资1197.40万元，占项目总投资的19.78%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4437.80+1617.26=6055.06（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入6657.20万元，总成本5657.44万元，利润总额2057.68万元，净利润1543.26万元，增值税222.44万元，税金及附加100.33万元，所得税514.42万元；第二年负荷70.00%,计划收入8472.80万元，总成本6828.90万元，利润总额2878.71万元，净利润2159.03万元，增值税283.11万元，税金及附加107.61万元，所得税719.68万元；第三年生产负荷100%，计划收入12104.00万元，总成本9171.82万元，利润总额2932.18万元，净利润2199.13万元，增值税404.44万元，税金及附加122.17万元，所得税733.04万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12104.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=404.44万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9171.82万元，其中：可变成本7809.74万元，固定成本1362.08万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加122.17万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2932.18（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2932.1825.00%=733.04（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2932.18（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2932.1825.00%=733.04（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2932.18万元，缴纳企业所得税733.04万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2932.18-733.04=2199.13（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=48.43%。（2）达产年投资利税率=57.12%。（3）达产年投资回报率=36.32%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12104.00万元，总成本费用9171.82万元，税金及附加122.17万元，利润总额2932.18万元，企业所得税733.04万元，税后净利润2199.13万元，年纳税总额1259.65万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.25年。本期工程项目全部投资回收期4.25年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、引导中小企业集聚发展，按照布局合理、特色鲜明、用地集约、生态环保的原则，支持培育一批重点示范产业集群。加强产业集群环境建设，改善产业集聚条件，完善服务功能，壮大龙头骨干企业，延长产业链，提高专业化协作水平。鼓励东部地区先进的中小企业通过收购、兼并、重组、联营等多种形式，加强与中西部地区中小企业的合作，实现产业有序转移。中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。受国际金融危机冲击，去年下半年以来，我国中小企业生产经营困难。中央及时出台相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境，中小企业生产经营出现了积极变化，但发展形势依然严峻。中小企业发展面临的最主要困难还是发展空间和投资机会减少。“十三五”期间仍然处于新常态阶段，经济增长速度难有明显回升，大中型企业规模化扩张的空间有限，将不得不进行发展方式的转变，其转变的一个道路是产品升级，向价值链高端提升，另一个途径是向上下游延伸，扩张其产品空间，这样，原来不少大中型企业不愿做、不屑做的领域现在都要涉足，加大了中小企业的竞争压力。2、投资项目通过对主要生产工艺和设备从投资经济性和先进性两方面进行综合比较、分析，选用的设备均具有当今国内外先进水平，具有生产效率高、性能稳定可靠等优点。投资项目建设条件是有利的；项目选址于项目建设地，交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合项目建设地的产业发展目标和总体规划。该项目建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合项目建设地“十三五”产业发展规划，切合项目建设地经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。投资项目的实施，对于增加国家财政收入，加快当地全面建设小康社会步伐具有重要意义。3、中国改革开放的经验和逻辑表明，改革红利终究会体现在促进经济增长和改善人民生活水平上面。改革的顶层设计，一个题中应有之义就是做出相应的制度安排，在当事人之间合理分担现实的改革成本，以及分享预期的改革红利。上半年，中国第三产业增加值占GDP比重达54.3%，比上年同期提高0.3个百分点；最终消费支出对经济增长贡献率超过资本形成总额的两倍，消费贡献增强态势仍在持续。工业战略性新兴产业增加值快速增长，新能源汽车产量比去年同期几乎成倍增长；全国网上零售额同比增长逾30%。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率48.43%，投资利税率57.12%，全部投资回报率36.32%，全部投资回收期4.25年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。近年来，人们对网络的需求快速增长，互联网流量快速增长，成为拉动信息基建的关键因素，电子信息制造业的需求逐渐增长。分类别来看，据工信部统计数据显示，2017年，我国电子信息制造业主营业务收入占比最高的为电子元器件类，占比为30.3%，其次为通信类，占比25.7%，计算机类和家电类分别占比15.0%、8.0%。泛珠三角区域包括福建、江西、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南9省区和香港、澳门特别行政区。拥有全国约1/5的国土面积、1/3的人口和1/3以上的经济总量，在我国的经济发展中有着举足轻重的地位，其生态经济发展水平将直接影响我国生态经济发展进程。近年来，我国珠三角地区电子信息制造业规模增长速度较快、产品出口比重较高，电子信息制造业相对较为发达。据工信部2018年12月发布的中国电子信息产业统计年鉴2017统计数据显示，2017年，广东省电子信息制造业发展指数为78.64分，位居全国第一。消费电子产品是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电子产业向中国的转移极大促进了我国消费电子产业的发展，使我国成为全球消费电子产品产量最大，消费成长空间最大，出口额最大，产品种类最多，产业链最齐全的市场。全球消费电子市场规模从2012年开始进入了一个平稳发展的阶段，总体市场规模在2015年有小幅下降，2016年全球市场规模为9500亿美元，同比下降0.5%。下降主要是因为汇率和产品价格下降等因素，实际上消费电子产品的销量是缓慢上升的。与全消费电子市场饱和的状态不同的是，中国消费电子市场规模呈现出稳步上升的态势，市场规模由2009年的8442亿元增长至2015年的20100亿元，年复合增长率为15.5%。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1761.412348.542180.792096.918387.662主营业务收入1428.731904.971768.901700.876803.462.1笔记本电脑(A)471.48628.64583.74561.292245.142.2笔记本电脑(B)328.61438.14406.85391.201564.802.3笔记本电脑(C)242.88323.84300.71289.151156.592.4笔记本电脑(D)171.45228.60212.27204.10816.422.5笔记本电脑(E)114.30152.40141.51136.07544.282.6笔记本电脑(F)71.4495.2588.4485.04340.172.7笔记本电脑(.)28.5738.1035.3834.02136.073其他业务收入332.68443.58411.89396.051584.20上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8387.66完成主营业务收入万元6803.46主营业务收入占比81.11%营业收入增长率（同比）18.25%营业收入增长量（同比）万元1294.74利润总额万元2125.02利润总额增长率23.95%利润总额增长量万元410.63净利润万元1593.76净利润增长率15.35%净利润增长量万元212.04投资利润率53.27%投资回报率39.95%财务内部收益率26.03%企业总资产万元13146.95流动资产总额占比万元30.69%流动资产总额万元4034.67资产负债率31.00%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米18409.2027.60亩1.1容积率1.241.2建筑系数66.42%1.3投资强度万元/亩160.791.4基底面积平方米12227.391.5总建筑面积平方米22827.411.6绿化面积平方米1784.54绿化率7.82%2总投资万元6055.062.1固定资产投资万元4437.802.1.1土建工程投资万元1607.442.1.1.1土建工程投资占比万元26.55%2.1.2设备投资万元1632.962.1.2.1设备投资占比26.97%2.1.3其它投资万元1197.402.1.3.1其它投资占比19.78%2.1.4固定资产投资占比73.29%2.2流动资金万元1617.262.2.1流动资金占比26.71%3收入万元12104.004总成本万元9171.825利润总额万元2932.186净利润万元2199.137所得税万元1.248增值税万元404.449税金及附加万元122.1710纳税总额万元1259.6511利税总额万元3458.7912投资利润率48.43%13投资利税率57.12%14投资回报率36.32%15回收期年4.2516设备数量台（套）4917年用电量千瓦时987945.9718年用水量立方米9797.0919总能耗吨标准煤122.2620节能率25.35%21节能量吨标准煤47.5522员工数量人219区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元194875.18同期产值万元163609.42同比增长19.11%从业企业数量家694规上企业家36从业人数人34700前十位企业产值万元84885.41去年同期72969.49万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元20796.932、xxx公司万元18674.793、xxx公司万元11035.104、xxx有限责任公司万元9337.405、xxx科技发展公司万元5941.986、xxx科技公司万元5517.557、xxx公司万元424.438、xxx有限责任公司万元3480.309、xxx科技发展公司万元3310.5310、xxx科技公司万元2546.56区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元33213.861.1同期增加值万元29170.791.2增长率13.86%2行业净利润万元16301.682.12016年净利润万元13960.502.2增长率16.77%3行业纳税总额万元32340.603.12016纳税总额万元29286.063.2增长率10.43%42017完成投资万元60693.044.12016行业投资万元12.06%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值229179.20260430.91295944.222利润总额66031.7375036.0685268.253净利润29945.5034028.9838669.294纳税总额16492.7018741.7021297.395工业增加值80085.6691006.43103416.406产业贡献率9.00%13.00%14.81%7企业数量83310161300土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8644.768644.7617171.2717171.271330.071.1主要生产车间5186.865186.8610302.7610302.76824.641.2辅助生产车间2766.322766.325494.815494.81425.621.3其他生产车间691.58691.58995.93995.9379.802仓储工程1834.111834.113676.493676.49207.112.1成品贮存458.53458.53919.12919.1251.782.2原料仓储953.74953.741911.771911.77107.702.3辅助材料仓库421.85421.85845.59845.5947.643供配电工程97.8297.8297.8297.826.203.1供配电室97.8297.8297.8297.826.204给排水工程112.49112.49112.49112.495.544.1给排水112.49112.49112.49112.495.545服务性工程1161.601161.601161.601161.6065.445.1办公用房483.37483.37483.37483.3738.785.2生活服务678.23678.23678.23678.2332.716消防及环保工程327.69327.69327.69327.6920.776.1消防环保工程327.69327.69327.69327.6920.777项目总图工程48.9148.9148.9148.91-73.187.1场地及道路硬化3307.49568.89568.897.2场区围墙568.893307.493307.497.3安全保卫室48.9148.9148.9148.918绿化工程1299.8245.49合计12227.3922827.4122827.411607.44节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤122.261.1年用电量千瓦时987945.971.2年用电量吨标准煤121.421.3年用水量立方米9797.091.4年用水量吨标准煤0.842年节能量吨标准煤47.553节能率25.35%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3989.311.1完成比例65.88%2完成固定资产投资万元3154.702.1完成比例79.08%3完成流动资金投资万元834.613.1完成比例20.92%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1491.2人均年工资万元5.461.3年工资额万元800.292工程技术人员工资2.1平均人数人332.2人均年工资万元5.092.3年工资额万元168.383企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元7.023.3年工资额万元60.964品质管理人员工资4.1平均人数人184.2人均年工资万元5.594.3年工资额万元95.415其他人员工资5.1平均人数人105.2人均年工资万元4.205.3年工资额万元70.596职工工资总额万元1195.63固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1607.441632.96160.794437.801.1工程费用万元1607.441632.968814.991.1.1建筑工程费用万元1607.441607.4426.55%1.1.2设备购置及安装费万元1632.961632.9626.97%1.2工程建设其他费用万元1197.401197.4019.78%1.2.1无形资产万元602.41602.411.3预备费万元594.99594.991.3.1基本预备费万元319.58319.581.3.2涨价预备费万元275.41275.412建设期利息万元3固定资产投资现值万元4437.804437.80流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8814.994676.965247.178814.998814.998814.991.1应收账款万元2644.501454.471851.152644.502644.502644.501.2存货万元3966.752181.712776.723966.753966.753966.751.2.1原辅材料万元1190.02654.51833.021190.021190.021190.021.2.2燃料动力万元59.5032.7341.6559.5059.5059.501.2.3在产品万元1824.711003.591277.291824.711824.711824.711.2.4产成品万元892.52490.89624.76892.52892.52892.521.3现金万元2203.751212.061542.622203.752203.752203.752流动负债万元7197.733958.755038.417197.737197.737197.732.1应付账款万元7197.733958.755038.417197.737197.737197.733流动资金万元1617.26889.491132.081617.261617.261617.264铺底流动资金万元539.08296.50377.36539.08539.08539.08总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6055.06136.44%136.44%100.00%2项目建设投资万元4437.80100.00%100.00%73.29%2.1工程费用万元3240.4073.02%73.02%53.52%2.1.1建筑工程费万元1607.4436.22%36.22%26.55%2.1.2设备购置及安装费万元1632.9636.80%36.80%26.97%2.2工程建设其他费用万元602.4113.57%13.57%9.95%2.2.1无形资产万元602.4113.57%13.57%9.95%2.3预备费万元594.9913.41%13.41%9.83%2.3.1基本预备费万元319.587.20%7.20%5.28%2.3.2涨价预备费万元275.416.21%6.21%4.55%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4437.80100.00%100.00%73.29%5建设期间费用万元6流动资金万元1617.2636.44%36.44%26.71%7铺底流动资金万元539.0912.15%12.15%8.90%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6657.208472.8012104.0012104.0012104.001.1万元6657.208472.8012104.0012104.0012104.002现价增加值万元2130.302711.303873.283873.283873.283增值税万元222.44283.11404.44404.44404.443.1销项税额万元1936.641936.641936.641936.641936.643.2进项税额万元842.711072.541532.201532.201532.204城市维护建设税万元15.5719.8228.3128.3128.315教育费附加万元6.678.4912.1312.1312.136地方教育费附加万元4.455.668.098.098.099土地使用税万元73.6473.6473.6473.6473.6410税金及附加万元100.33107.61122.17122.17122.17折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1607.441607.44当期折旧额1285.9564.3064.3064.3064.3064.30净值321.491543.141478.841414.551350.251285.952机器设备原值1632.961632.96当期折旧额1306.3787.0987.0987.0987.0987.09净值1545.871458.781371.691284.601197.503建筑物及设备原值3240.40当期折旧额2592.32151.39151.39151.39151.39151.39建筑物及设备净值648.083089.012937.622786.232634.842483.454无形资产原值602.41602.41当期摊销额602.4115.0615.0615.0615.0615.06净值587.35572.29557.23542.17527.115合计：折旧及摊销3194.73166.45166.45166.45166.45166.45总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5598.043078.923918.635598.045598.045598.042外购燃料动力费万元467.63257.20327.34467.63467.63467.633工资及福利费万元1195.631195.631195.631195.631195.631195.634修理费万元18.179.9912.7218.1718.1718.175其它成本费用万元1725.90949.251208.131725.901725.901725.905.1其他制造费用万元626.00344.30438.20626.00626.00626.005.2其他管理费用万元431.97237.58302.38431.97431.97431.975.3其他销售费用万元1053.85579.62737.691053.851053.851053.856经营成本万元9005.374952.956303.769005.379005.379005.377折旧费万元151.39151.39151.39151.39151.39151.398摊销费万元15.0615.0615.0615.0615.0615.069利息支出万元-10总成本费用万元9171.825657.446828.909171.829171.829171.8210.1可变成本万元7809.744295.365466.827809.747809.747809.7410.2固定成本万元1362.081362.081362.081362.081362.081362.0811盈亏平衡点57.28%57.28%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12104.006657.208472.8012104.0012104.0012104.002税金及附加万元122.17100.33107.61122.17122.17122.173总成本费用万元9171.825657.446828.909171.829171.829171.825增值税万元404.44222.44283.11404.44404.44404.446利润总额万元2932.182057.682878.712932.182932.182932.188应纳税所得额万元2932.182057.682878.712932.182932.182932.189企业所得税万元733.04514.42719.68733.04733.04733.0410税后净利润万元2199.131543.262159.032199.132199.132199.1311可供分配的利润万元2199.131543.262159.032199.132199.132199.1312法定盈余公积金万元219.91154.33215.90219.91219.91219.9113可供投资者分配利润万元1979.221388.931943.131979.221979.221979.2214应付普通股股利万元1979.221388.931943.131979.221979.221979.2215各投资方利润分配万元1979.221388.931943.131979.221979.221979.2215.1项目承办方股利分配万元1979.221388.931943.131979.221979.221979.2216息税前利润万元2932.182057.682878.712932.182932.182932.1817息税折旧摊销前利润万元3098.632224.133045.163098.633098.633098.6318销售净利润率%18.17%23.18%25.48%18.17%18.17%18.17%19全部投资利润率%48.43%33.98%47.54%48.43%48.43%48.43%20全部投资利税率%57.12%57.12%57.12%57.12%21全部投资回报率%36.32%25.49%35.66%36.32%36.32%36.32%22总投资收益率%36.32%25.49%35.66%36.32%36.32%36.32%23资本金净利润率%36.32%25.49%35.66%36.32%36.32%36.32%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元2199.132投资利润率48.43%3投资利税率57.12%4投资回报率36.32%5回收期年4.25第三章 市场分析一、电脑配件市场分析全球电脑配件近年来的发展呈现稳中有降的趋势，有许多外资企业在瓜分中国市场，而国内的本土企业也呈现百花齐放的局面。2012年全球电脑配件市场规模为1221.84亿美元，而2017年全球电脑配件市场萎缩至994.83亿美元，预计2017年全球市场将继续下行至953.28亿美元。从地区市场来看，美国地区领跑全球市场，其后依次是欧洲、中国和日本。2017年美国地区电脑配件产值达到488.95亿美元，占据49.15%的市场份额，而中国地区仅以133.48亿美元的市场规模获得13.42%的市场占有率。从供应商来看，全球主要的生产企业有西部数码、罗技、联想、微软、华硕、冠捷科技集团、技嘉科技、英特尔、AMD半导体公司、NVIDIA英伟达、金士顿、记忆科技、威刚科技、希捷和东芝。整个电脑配件行业生产企业众多，细分市场的垄断巨头英特尔公司以186.52亿美元的产值位居2017年全球电脑配件行业首位，其市场占有率已超过18.75%。全球的电脑配件市场规模2017年达到994.83亿美元，2017年全球的电脑配件市场规模将下降至953.28亿美元，未来5年，即2017-2022年期间，由于电脑市场的持续低迷，电脑配件行业的全球产值年复合增长率将出现负值，约为-1.177%，研究中心预测2022年市场规模将萎缩至898.70亿美元。从电脑配件细分市场来看，2017年，硬盘、显示器、主板、显卡和内存的产量分别为424.62、121.90、77.50、455.70和1110.79百万台，其中内存产品的出货量最多，约占比31.77%。在下游消费应用市场，主要的应用领域集中在商业企业消费，消费了约77.19%的电脑配件产品。二、笔记本电脑市场发展概况笔记本电脑制造行业经历了从制造模式到代工制造模式，再到完全代工模式的发展历程。最初，行业采取制造模式，即笔记本电脑的所有或绝大多数配件均由笔记本品牌商自行生产。随着电子工业的快速发展，市场竞争越发激烈，生产规模日益膨胀，产品的型号和功能日益复杂，使用的材质丰富、零件繁多，导致了专业化分工进一步细化。许多品牌商把有限的精力和财力投入到产品的功能和性能方面，而把结构件模组、电路系统等通用技术能够实现的部分交给专业的代工厂进行生产，从原本制造模式朝着代工制造模式发展。2016年全球笔记本电脑出货量达到15.7亿台。随着智能手机以及平板电脑等可替代产品的推广和普及，笔记本电脑销量受到了冲击，但随着笔记本差异化点位的明确及商业笔记本市场逐步稳定，笔记本电脑的市场份额将保持稳定。同时，随着微软新推出的Windows10操作系统、英特尔推出第六、七代酷睿处理器以及一些新技术的进入也会拉动消费笔记本市场的增长，进一步刺激笔记本市场规模。在市场格局方面，截至2016年底，全球前8大笔记本电脑品牌商依次为惠普、联想、戴尔、华硕、苹果、宏碁、三星、东芝，预计占据市场88