非银行金融机构 2

非银行金融机构,本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章后，你应当知道：各种非银行金融机构的概念、特征、功能；各种非银行金融机构的基本业务经营；我国各种非银行金融机构的现状与发展。,第一节保险公司第二节投资银行第三节信托公司第四节租赁公司第五节投资基金第六节其他非银行金融机构附录一类新的非银行金融机构汽车金融公司,商业银行与非银行金融机构的区别,第一节保险公司,一、保险基本理论1、保险的定义：从经济角度定义，保险是一种分摊以外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。,第一节保险公司,2、保险的基本构成要素可保风险保险的第一要素多个经济单位集合体现保险的互助性保险基金建立损失分摊的基础保险合同约定权利义务的经济协议保险机构以保险公司形式存在，也可是自然人数理依据保险经营的基础,第一节保险公司,3、保险的功能,第一节保险公司,二、保险业务的种类,二、保险业务的种类,i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。,ii.责任保险是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。,二、保险业务的种类,iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。,iv.人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的保险。,二、保险业务的种类,2、按实施的形式划分，保险可分为两类：,保险,二、保险业务的种类,i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。,ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。,二、保险业务的种类,3、按业务承保的方式分类：,保险,二、保险业务的种类,i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。,ii.再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。,iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。,三、中国的保险业,1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司。,三、中国的保险业,2、我国保险业的发展十分迅速：,（1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化的机构体系已经形成。,（3）保险改革稳步推进。,（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。,（4）促进发展的政策措施有了新的突破。,（5）农业保险市场开拓相对滞后,（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。,第二节投资银行,一、投资银行的基本理论美国著名投资金融投资专家罗伯特库恩提出的四种投资银行定义：广义的投资银行较广义的投资银行狭义的投资银行较狭义的投资银行,第二节投资银行,投资银行与商业银行的区别,第二节投资银行,从上述投资银行与商业银行的区别可以看出：投资银行在媒介资本供求双方的过程中，发挥了咨询、策划与操作的中介作用，并为筹资的成功提供法律上和技术上的支持，从而发挥了直接融资的功能，进而促进了一国资本市场的发展，推动了产业集中和结构调整，对提高全社会资源配置的效率发挥了至关重要的作用。,二、投资银行的主要业务,二、投资银行的主要业务,二、投资银行的主要业务,三、中国的投资银行业,1、除了1995年8月成立的中国国际金融有限公司以外，目前还没有真正意义上的投资银行。,2、我国证券公司存在的问题,（1）规模小，资金实力不足（2）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务（3）缺乏高素质专业人才（4）证券行业不规范行为普遍存在,第三节信托公司,一、信托基本理论信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。一个典型的信托行为要涉及三方关系人，即委托人、受托人和受益人。,一、信托运作原理,2、信托涉及的三方关系人,一、信托运作原理,（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权或是具有委托代办经济事物的合法权利。,（2）受托人是接受委托人的授权，并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。,（3）受益人是指享受信托利益的人。,一、信托运作原理,4、信托与银行信贷的区别,一、信托运作原理,4、信托与银行信贷的区别,第三节信托公司,二、信托业务的种类,二按照信托财产的性质不同分类1资金信托也叫金钱信托。是指委托人将自己合法拥有的资金，委托信托公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。按照委托人数目的不同，资金信托又能分为单独资金信托和集合资金信托。2财产信托是以非货币形式物质财产权的管理、处分为目的的信托业务，主要包括动产信托和不动产信托。3有价证券信托是指委托人将有价证券作为信托财产转移给受托人，由受托人代为管理运用。4金钱债权信托是指以各种金融债权作为信托财产的信托业务。,（三）按照受托人对财产处理方式不同分类1担保信托是指以确保信托财产的安全、保护受益人的合法权益为目的而设立的信托。2管理信托是指以保护信托财产的完整、保护信托财产的现状为目的而设立的信托。信托财产不具有物上代位性。3处理信托是指改变信托财产的性质、原状以实现财产增值的信托业务。信托财产具有物上代位性，即财产可以变换形式。4管理和处理信托包括管理和处理两种形式。,（四）按信托事项的法律立场不同分类1民事信托是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托。2商事信托是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托。,民事法律范围主要包括民法、继承法、婚姻法、劳动法等法律。,商法主要包括公司法、票据法、海商法、保险法等。,（五）按照委托人的不同分类1个人信托是指以个人（自然人）为委托人而设立的信托。分为身前信托和身后信托，二者的区别在于信托契约的生效期。2法人信托是指以由具有法人资格的企业公司、社团等作为委托人而设立的信托。3通用信托是指既可以由个人作为委托人，也可以由法人作为委托人而设立的信托。,（六）按照受托人承办信托业务目的的不同分类1非营业信托是指受托人不以收取报酬为目的而承办的信托业务。2营业信托是指受托人以收取报酬为目的而承办的信托业务。（七）按照委托人与受益人是否为同一人分类1自益信托是指委托人将自己指定为唯一受益人而设立的信托。2他益信托是指委托人指定第三人作为受益人而设立的信托。,（八）按照委托人设立信托目的的不同分类1私益信托是指委托人为了特定受益人的利益而设立的信托。2公益信托是指委托人为促进社会公共利益的发展而设立的信托。（九）按照信托涉及的地理区域的不同分类国内信托和国际信托（十）按照信托业务范围的不同分类广义信托和狭义信托，广义信托包括信托和代理。,第三节信托公司,二、中国的信托业,中国的信托业始于1919年一家私营银行聚兴城银行上海分行设立信托部。1921年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。1931年以后，官营的信托机构也开始出现，如1931年中国银行和交通银行设立了信托部，1933年设立了上海兴业信托社，1935年设立了中央信托局。新中国成立以后，随着社会主义改造任务的完成，到1952年底，原有的信托业彻底消失。,第三节信托公司,二、中国的信托业,1979年10月中国银行成立信托咨询部，中国的信托业开始重新恢复并迅速发展，最高峰时达1000余家。而在业务范围上基本不受限制，使得信托公司演变为金融百货公司，而真正的信托业务几乎从未涉及，从而屡屡暴发危机，因此每隔几年就被清理整顿一次。1999年开始的第5次清理整顿是最严厉的一次，经过重组整合之后，全国只保留了60家规模较大、效益好、管理严格、真正从事受托理财业务的信托投资公司。与此同时，信托制度的建设同步进行。,第三节信托公司,二、中国的信托业,中国信托业的基本法律框架：中华人民共和国信托法2001年10月1日正式施行。信托投资公司管理办法2002年5月9日起施行；信托投资公司资金信托管理暂行办法2002年7月18日起施行。,第三节信托公司,根据信托投资公司管理办法的规定，信托公司的业务范围可划分为五大类：1、信托业务。包括资金信托、动产信托、不动产信托；2、投资基金业务。包括发起、设立投资基金和发起设立投资基金管理公司；3、投资银行业务。包括企业资产重组、购并、项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务，发起、管理投资基金，国债和企业债券的承销业务；4、中间业务。包括代保管业务、信用鉴证、资信调查及经济咨询业务；5、自有资金的投资、贷款、担保等业务。,案例：遗产争议诉讼阶段的法庭指定信托,遗产争议诉讼阶段的法庭指定信托是指在处理遗产争议的诉讼过程中，由法院指定一位名望高、信誉好的律师作为信托人管理有争议的财产，将有关收益存入指定账户，并根据法院的指示将收益交付受益人的一种做法。此种做法有效地避免了财产因争议而处于无序管理的状态。著名的“龚如心、王廷歆世纪争产案”诉讼持续将近10年之久，就是采用了此种方式将数百亿资产继续有效运作。,第四节租赁公司,一、租赁的基本理论1、租赁是一种信用形式，是拥有物件的人将物件租给需要物件租给需要物件的人，由他在一定时期内使用并按协议向出租人支付一定租金的经济行为。2、租赁产生和发展的社会经济基础：私有制的产生和商品经济的发展。3、租赁的两个发展阶段：,第四节租赁公司,4、现代租赁：也称融资租赁或金融租赁,第四节租赁公司,二、租赁的基本要素,（一）租赁当事人出租人：出租物件的所有者，拥有租赁物件的所有权，将物品租给他人使用，收取报酬。承租人：出租物件的使用者，租用出租人物品，向出租人支付一定的费用。（二）租赁标的指用于租赁的物件。P303案例9-1租赁法律法规中有关租赁标的的规定（三）租赁期限即租期，指出租人出让物件给承租人使用的期限。（四）租赁费用即租金，是承租人在租期内获得租赁物品的使用权而支付的代价。,三、租赁的种类,一、融资租赁与经营租赁以租赁目的和投资回收方式为标准划分（一）融资租赁1、融资租赁的概念融资性租赁又称金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。,2、融资租赁的特点（1）一般涉及三方当事人即：出租人、承租人和供货商；（2）签订两个或两个以上的合同：即租赁合同，购买合同和和贷款合同；（3）融资租赁的标的物是特定设备，由承租人选定设备及供货商；（4）融资租赁的标的物是特定设备，承租人也是特定的。一般情况下不得中途解约（5）出租人可在一项租期内完全收回投资并盈利（6）租赁期满后，承租人一般对设备有留购，续租和退租三种选择,（二）经营租赁,1.经营租赁的概念经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养维修服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。,2、经营租赁的特点（1）租赁关系简单，一般只涉及出租人与承租人两个当事人，一个租赁合同；（2）租赁目的主要是为了短期使用某种设备；（3）租赁物件一般是通用设备或技术含量很高、更新速度较快的设备，由出租人选择；（4）承租人是不特定的多数人；（5）租金的支付具有不完全支付性；（6）租赁物件的使用有较大的限制条件。,3、融资租赁与经营租赁的比较,（三）服务租赁,结合了融资性租赁和经营性租赁的特点，即在融资租赁的基础上加上技术、维修、代交税款、代办保险,四、现代租赁业务简介（1）节税租赁、非节税租赁；（2）单一投资租赁、杠杆租赁；（3）直接租赁、转租赁、回租等；,一、节税租赁和非节税租赁,（一）节税租赁可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真实租赁。（二）非节税租赁不能享受税收优惠的租赁叫非节税租赁，也叫做销售式租赁或租购。,二、单一投资租赁和杠杆租赁,按租赁中的出资比例为标准划分的。（一）单一投资租赁单一投资租赁是指在一项租赁交易中，出租人购置设备的投资全部由自己承担。这是人们所熟悉的租赁的基本方式和传统做法。（二）杠杆租赁是一种融资性节税租赁，出租人一般只需提供全部设备金额的20%-40%的投资，即可获得设备所有权，享受百分之百设备投资的税收优惠。租赁设备成本的60%-80%的资金是以设备为抵押向银行和其他金额机构贷款得到的，贷款可以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权为该贷款的担保。杠杆租赁主要用于资本密集型设备的长期租赁。,杠杆租赁给各方面带来的好处：（1）出租人可获设备所有权及税收优惠。对贷款负有限责任，即仅限于出租物价值；（2）承租人可获税收优惠，因为出租人往往转移部分好处给承租人，可降低租金；（3）贷款人的贷款有保障，因为有了设备作为还款的抵押。,2、杠杆租赁的当事人与合同,杠杆租赁的当事人（1）承租人（一般是具有较大实力的大用户）（2）制造供应厂商（3）物主出租人(拥有租赁资产产权的多个大公司与银行)（4）物主受托人（具有出租资产法律上所有者，承租人的出租人，债权人的借款人三重身份。）（5）债权人和贷款人（6）合同受托人（7）包租人或经纪人,杠杆租赁涉及的合同（1）参加协议：所有当事人同时签订（2）购买和制造协议：承租人与制造商签订（3）转让协议：承租人与物主签订（4）信托协议：物主出租人与物主受托人签订（5）合同信托协议：包括信托合同与抵押契约（6）租赁合同：承租人与物主受托人签订（7）保证协议：由担保人签订,杠杆租赁的交易程序,三、直接租赁、转租赁与售后回租租赁,根据出租人设备租赁的资金来源和付款对象划分（一）直接租赁1、直接租赁的含义是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹措。,2、直接租赁的程序,（二）转租赁是由出租人先从别的租赁公司租进设备，然后再租给承租人的租赁方式。它涉及的当事人包括设备供应商、第一出租人、第二出租人（同时也是第一承租人）、第二承租人四方。合同主要包括购货合同、租赁合同、转让租赁合同。,转租赁的程序,（三）售后回租指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后再从该公司租回使用的一种租赁方式。企业缺乏资金、急需改善财务状况所采取的一种筹资方式。特点：承租人与出卖人是同一人。关系人承租人（企业、卖主）出租人（租赁公司、买主）合同：买卖合同、租赁合同,四、国内租赁与国际租赁,按租赁所涉及区域划分（一）国内租赁是指租赁交易只涉及国内区域，即租赁交易中涉及的当事人同属一国居民。（二）国际租赁是指租赁交易范围扩展到国外，即租赁交易涉及的当事人分属不同国家，可以称为国际租赁或跨国租赁。1、进口租赁是指从国外引进租赁设备，再租给国内承租人使用，往往采用的是转租赁方式。进口租赁常被用作引进国际先进技术设备或引进国际资金的一种有效手段。2、出口租赁是指将国内设备出租到国外，由国外承租人租用。出口租赁可以扩大国内产品的出口。,五、其他租赁形式,1、风险租赁是指出租人以租赁债权或投资方式将设备出租给特定的承租人，出租人获得租金和股东权益作为投资回报的一项租赁交易。租赁公司以承租人的部分股东权益作为租金。2、百分比租赁这是一种把租赁收益和设备运用收益相联系的租赁形式。承租人向出租人缴纳一定得基本租金后，其余的租金按承租人营业收入的一定比例支付。,3、结构式参与租赁是以推销为主要目的，主要特点是：融资不需要担保；出租人是以供货商为背景组成的；没有固定的租金约定，而是按照承租人的现金流量折现计算融资回报；因此没有固定的租期；出租人除了取得租赁收益外，还取得部分年限参与经营的营业收入。4、共同委托租赁由委托人提供资金，委托租赁公司来做租赁项目，通过租赁公司形成委托人和承租人之间“多对一”的委托关系。,5、联合租赁类似银团贷款，由两家以上租赁公司共同对一个项目进行联合融资，提供租赁服务。联合的方式可以是紧密的，也可以是松散型的。联合的主体可以是融资租赁公司，也可以是非融资租赁公司或其他战略投资人。6、合成租赁也称为湿租赁，在这种租赁中，租赁公司除了提供金融服务外还提供经营服务和资产管理服务，是一种综合型全方位的租赁服务，它大大扩展了融资租赁的内涵。,第四节租赁公司,三、中国的租赁业,1964年，北京市机电设备租赁公司租赁供应站开始营业；随后，类似的租赁机构在全国发展了大约30多家；由于得不到有关方面的重视，租赁业未能正式发展。1981年4月，由中国国际信托投资公司、北京市机电设备公司和日本东方租赁公司合资成立了中国第一家中外合资租赁公司中国东方租赁有限公司；1981年7月，中信公司和国家物资部等单位联合组建中国租赁有限公司。,六、中国的租赁业,从90年代初期起租赁公司逐步陷入了经营困境：普遍存在着租赁主营业务比例较低、经营范围较为混乱、租金拖欠严重等问题。这导致了中国一些成立较早的租赁公司面临着资产质量严重恶化、支付困难、正常的业务经营难以为继的状况。从90年代中期开始，中国租赁业进入重组整顿时期。到2002年底，按照现行的有关法规，目前可以合法开展融资租赁业务的只有12家金融类和40多家中外合资类公司。,第四节租赁公司,六、中国的租赁业,中国租赁行业市场空间大，发展还处于非常初级的阶段；另外，租赁业发展的外部环境也需进一步改善。除信用环境的改善外，还面临着制度建设的问题，如法律、税收、监管和会计准则等。随着行业内部创新和外部环境的改善，中国的租赁业将会在经济发展中发挥越来越大的作用。,第五节投资基金,一、投资基金基本理论1、从基金组织或机构角度理解：投资基金是按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门，以实现预定目的的投资组织制度。,第五节投资基金,一、投资基金基本理论2、从基金证券角度理解：投资基金是指由投资基金组织发行的受益凭证或股票。它和一般的股票、债券都是金融投资工具，但又有些不同于一般股票、债券的特点。,第五节投资基金,3、1868年11月，在英国组建的“海外和殖民地政府信托”是世界公认的设立最早的投资基金机构。20世纪20年代后，投资基金传入美国20世纪80年代后，投资基金在全世界范围内得到快速发展。,第五节投资基金,4、投资基金的突出特点和功能：实行专家管理制度，管理人员经专业训练，经验丰富，投资成功率高，具有吸引力；将众多小额分散资金集中起来，降低交易成本，保证在收益水平上将风险降到最小程度；流动性强，变现性好；投资手续和操作上比较规范，透明度高。,第五节投资基金,二、投资基金的种类：,第五节投资基金,三、投资基金在中国,由于受金融市场发展滞后的制约，我国的投资基金是在90年代以后才兴起的。1992年，由中国农村发展信托投资公司等5家金融机构共同发起的中国第一家规范化的公司型封闭式投资基金淄博乡镇企业投资基金得到中国人民银行总行的批准设立。同年10月，中国第一家规范化的专业基金管理公司深圳投资基金管理公司也开始投入运行。,第五节投资基金,三、投资基金在中国,近年来，中国的投资基金快速发展,第五节投资基金,近年来，中国的投资基金之所以能如此快速地发展，原因是多方面的：首先，管理层对于基金行业的扶持，适时推出了一系列超常规发展基金业的政策措施。其次，基金业的准入门槛不断降低，强化了基金市场的竞争。第三，基金行业自身的创新十分活跃，基金新品种不断涌现，大量开放式基金后来居上，成为行业发展的主流品种。第四，便捷的基金销售渠道初步建立，分支机构众多的商业银行成为当前大多数基金销售的主要渠道，公司的直销、证券公司的代销也初步发挥作用。第五，初步形成了为保证基金业健康发展的法律支撑。第六，基金业对外开放的速度推进较快，也是促进基金业快速发展的一个重要因素。,第五节投资基金,未来一段时期我国证券投资基金的发展需关注以下几个问题：第一，基金市场应形成一个具有公信力的、能够被广大投资者认同的基金业绩评价体系。第二，应有更多的发育良好的、可供选择的基础性金融产品和较完整的金融市场体系。第三，中国基金业的进入门槛与国际成熟市场的水平相比还相对较高，这影响到基金业充分的竞争。第四，要战略性地把握基金投资者结构的变动趋势。,第六节其他非银行金融机构,一、财务公司1、财务公司(financecompany)，也称金融公司，在国外指一类通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。2、国外的财务公司分三种类型：销售金融公司、消费者金融公司商业金融公司,第六节其他非银行金融机构,3、在我国，财务公司是“企业集团财务公司”的简称。是指一类由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构。其宗旨是支持国家重点集团或重点行业的发展；财务公司的主要业务财务公司为独立的企业法人，必须实行独立核算、自负盈亏、自主经营、照章纳税。,第六节其他非银行金融机构,二、信用合作社1、信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。2、基本经营目标：以简便的手续和较底的利率，向社员提供金融服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难以免遭高利盘剥。3、主要或优先为合作者提供互助性金融服务。,第六节其他非银行金融机构,我国的信用合作社（1）新中国成立后建立农村信用社；（2）改革开放后建立城市信用社；（3）我国农村正规金融体系：政策性金融功能中国农业发展银行商业性金融功能中国农业银行合作性金融功能农村信用合作社,第六节其他非银行金融机构,（4）2003年中央农村工作会议明确了我国农村信用社今后改革的总要求：明晰产权关系；强化约束机制；增强服务功能；国家适当扶持；地方政府负责。,第六节其他非银行金融机构,三、政策性金融机构政策性金融：是在一国政府的支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。政策性金融三个特征：政策性、优惠性、融资有偿性。,第六节其他非银行金融机构,三、政策性金融机构政策性金融机构：是由一国政府或政府发起、出资创立、参股、保证或扶持的，不以利润最大化为其经营目标，而是专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会发展稳定、进行宏观经济调节的管理工具的金融机构。,第六节其他非银行金融机构,政策性金融机构的五大特征：1、由政府或政府机构出资创立、参股、保证或扶持；2、不以营利或利润最大化为经营目标；3、具有特定而有限的业务领域和对象；4、遵循特殊的融资原则；5、依据某种特定的法律法规。,第六节其他非银行金融机构,政策性金融机构的特殊功能：1、对一国的基础产业和薄弱产业进行直接扶持与强力推进；2、以市场经济为前提，对以商业性金融为主题的金融体系的运行补充和辅助；3、其直接融资对以商业利润为动机的民间投资有诱导、引发或促其扩张的功能；4、具有服务与协调的功能。,第六节其他非银行金融机构,我国的政策性金融机构：成立于1994年；有三家：国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行,第六节其他非银行金融机构,（1）.国家开发银行,（2）.中国进出口银行,中国进出口银行主要为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供政策性金融支持。,第六节其他非银行金融机构,（3）.中国农业发展银行,筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。,第六节其他非银行金融机构,教学重点和难点复习思考题本章重要概念,本章复习,本章小结,1传统上商业银行和非银行金融机构的区别主要是在两方面，一是就业务范围而言，二是就功能而言。但现在由于金融创新的大量涌现，商业银行和非银行金融机构的区别已日益模糊，非银行金融机构已越来越多地介入银行服务的领域，从而与银行展开了更为直接的竞争。,本章小结,2从经济角度定义，保险是一种分摊意外事故损失的财务安排；从法律角度讲，保险则是一方（保险人）同意补偿另一方（被保险人）损失的合同安排。保险的基本要素主要包括可保风险、多个经济单位集合、保险基金、保险合同、保险机构以及数理依据。保险的基本功能是分担风险和补偿损失