2012年9月基金押题卷一(解析)

基金押题卷一（解析）一 单选(1) 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。A、5B、10C、15D、20专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：69考察巨额赎回的处理方式。 (2) 在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。A、0B、50%C、100%D、无法预测专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：286在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。 (3) ()是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。A、资产配置B、寻找最佳的资产组合C、明确投资目标D、组合管理专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：296寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。 (4) 基金账务的复核以证券投资基金法和（）等法律为依据。A、证券投资基金运作管理办法B、基金合同C、证券投资基金会计核算办法D、关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：119常识题。基金账务的复核指基金托管人以证券投资基金法证券投资基金会计核算办法等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 (5) 所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（ ）。A、多种证券组合的可行域B、证券组合的有效边界C、最优证券组合D、最小方差组合专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：265有效边界的相关内容。 (6) 下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A、简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B、相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C、时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D、简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：357-358简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。 (7) 封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。A、1，0.1B、1，0.01C、10，0.1D、10，0.01专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：61封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。 (8) 对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1年以内的政府债券。A、20%B、30%C、10%D、5%专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：234对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。 (9) 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D、无差异曲线布满整个平面但是相交专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：267追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。 (10) 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A、10B、15C、30D、60专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：193基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 (11) 下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（ ）。A、LOFB、ETFC、货币基金D、封闭式基金专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：45-46ETF的特点： （一）被动操作的指数型基金； （二）独特的实物申购赎回机制； （三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。 (12) 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。A、2040B、5070C、4060D、7090专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：41偏股型混合基金中股票的配置比例通常为5070。 (13) 在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（ ）个人所得税。A、10%B、20%C、30%D、40%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：184在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。 (14) 根据有关规定，结算备付金帐户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。A、托管人B、管理人C、基金份额持有人D、基金专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：116结算备付金帐户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 (15) 关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是()。A、基础利率是投资者所要求的最低收益率B、不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差C、发行人的种类是影响债券收益率的首要因素D、税收负担不是影响债券收益率的因素专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：332-333不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差；发行人自身的违约风险是影响债券收益率的首要因素；税收负担也会影响债券的收益率。 (16) 在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A、研究工作应保持独立客观B、建立投资对象备选库制度C、进行信息的组织、审核和发布D、建立研究报告评价体系专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：105进行信息的组织、审核和发布属于信息披露控制。 (17) 在基金中主要由（）承担基金的投资运作职责。A、基金管理公司B、基金代销机构C、证券交易所D、基金托管人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：91在基金中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。 (18) 公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。A、健全性原则B、有效性原则C、独立性原则D、相互制约原则专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：103这体现的是基金管理公司内部控制的独立性原则原则。 (19) 证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A、目标市场与客户的确定B、营销环境的分析C、营销过程的管理D、营销的事后管理专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：130证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。 (20) 以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。A、买入并持有策略B、恒定组合策略C、投资组合保险策略D、动态资产配置策略专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：310在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。 (21) 我国开放式基金的存续期为（）。A、5年B、15年C、15年-50年D、一般无期限专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：9我国开放式基金的存续期为一般无期限。 (22) 契约型基金份额持有人享有（ ）。A、基金资产管理权B、基金份额所有权C、基金投资决策权D、基金资产保管权专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：8常识题，此题根据排除法，其他三项都是管理人或托管人的权力。 (23) 货币市场工具通常指到期日（）的短期金融工具。A、在六个月以内B、不足一年C、12年D、一年以上专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：38货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。 (24) 根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（）。A、上升B、不变C、下降D、不确定专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：335根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将保持不变。 (25) 根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审查（ ）。A、基金管理公司董事长离任的B、基金管理公司总经理离任的C、基金管理公司督察长、基金经理离任的D、基金托管部门高级管理人员离任的专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：249基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请会计师事务所进行离任审计。基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，基金管理公司对其进行离任审查；基金托管部门高级管理人员离任的，基金托管银行对其进行离任审查。 (26) 基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A、年度报告B、半年度报告C、与基金份额持有人大会相关D、重大事项专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：194基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。 (27) 关于免疫策略，以下说法错误的是（）。A、免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略B、目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险C、假定市场价格的公平的均衡交易价格D、试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：346免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。 (28) 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。A、10个小时B、20个小时C、30个小时D、40个小时专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：247每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20个小时。 (29) 对冲保险策略主要依赖（）来实现投资组合的保本与升值。A、金融衍生产品B、安全垫C、金融工具D、产品的多样化选择专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：43对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等来实现投资组合的保本与升值。 (30) 基金产品定价是指（）。A、与基金产品本身相关的各项费率的确定B、对基金产品认购价格的确定C、对基金产品申购价格的确定D、对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：136基金产品定价的定义。 (31) 从基金管理人的角度看，股票投资风格分类的标准通常不包括（）。A、按公司规模B、按股票价格行为C、按公司成长性D、按公司净资产专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：315-317股票投资风格划分的依据有：按公司规模、按股票价格行为、按公司成长性。 (32) 同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为()。A、混合型基金B、平衡型基金C、保本型基金D、收入型基金专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：29同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。 (33) 我国境内基金申购款一般在（）日内到达基金的存款账户；赎回款一般在（）日从银行的存款账户划出。A、T，T+1B、T+1，T+2C、T+2，T+3D、T+3，T+4专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：81我国境内基金申购款一般在T+2日内到达基金的存款账户；赎回款一般在T+3日从银行的存款账户划出。 (34) 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（ ）。A、20%-40%B、40%-70%C、70%-90%D、90%以上专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：292据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。 (35) 目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A、日B、月C、季度D、年专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：172目前，我国的基金会计核算均以细化到日。 (36) 2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A、华安创新B、南方积极配置C、华夏上证50ETFD、上证180ETF专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：172004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证50ETF。 (37) 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A、在证券交易所进行债券买卖B、申购C、增发新股D、支付基金相关费用专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：118其他三项为属于场外资金清算。 (38) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A、与市场利率变化相同B、与某个特定指数相同C、与预计的收益率变化相同D、与价格波动情况相同专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：347债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数相同。 (39) 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。A、免征B、征收单边（卖方）C、征收单边（买方）D、征收专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：184目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，免征印花税。 (40) 一般使用（）作为基础利率的代表。A、基准利率B、法定存款利率C、无风险的国债收益率D、法定贷款利率专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：332一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。 (41) 基金绩效衡量的基础在于（）。A、假设基金能够分散风险B、假设基金的投资组合比较合理C、假设基金经理比普通投资大众具有信息优势D、假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：354基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。 (42) 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。A、依据的利率基准不同B、处理利率方式不同C、处理利率暴露风险的方式不同D、假设条件差别很大专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：346债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。 (43) 在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（ ）必要资金量的资金。A、等于B、低于或等于C、低于D、高于专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：350在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入高于必要资金量的资金。 (44) 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：137-138目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。 (45) 下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A、基金投资咨询公司B、证券登记结算公司C、中国证监会认定的登记机构D、基金管理人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：224基金登记机构的准入监管的内容。 (46) 衡量基金收益率的标准算法是（）。A、简单净值收益率B、几何平均收益率C、年（度）化收益率D、时间加权收益率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：357衡量基金收益率的标准算法是时间加权收益率。 (47) 如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（ ）。A、水平B、向右下方倾斜C、向右上方倾斜D、方向不能判断专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：335如果长期债券收益率高于短期债券，那么收益率曲线会往右上方倾斜，这是流动性偏好理论的体现。 (48) 基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A、5B、10C、15D、30专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：199基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 (49) 在（）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。A、上涨行情B、下跌行情C、无效市场D、有效市场专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：314在有效市场中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。 (50) 下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：292资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。 (51) 证券投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。A、基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人B、基金管理人，基金管理人，基金份额持有人C、基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D、基金管理人，基金托管人，基金份额持有人专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：5证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。 (52) 马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（）。A、期望收益率B、方差C、协方差D、贝塔系数专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：257马柯威茨模型所需要的基本输入变量包括证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。 (53) 如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。A、增加3%B、降低3%C、增加5%D、降低5%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：339市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。(dp/dy)/p=-1/(1+y)*D ，D为久期，所以dp/p=-1/(1+1%)*3 *dy，约等于-3% 负号表示与市场利率变动相反，即增加3%。 (54) 假设某基金第一年的收益率为5，第二年的收益率也是5，其年几何平均收益率（）。A、5%B、4%C、2.5%D、3%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：359（1+5%）21/2-1*100%=5% (55) 下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A、我国封闭式基金的募集期限一般为3个月B、封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C、我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定D、封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：59封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。 (56) 市场利率走低时，以下判断正确的是（ ）。A、债券价格上升，再投资收益下降B、债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C、债券价格下降，再投资收益下降D、债券价格上升，再投资收益上升专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：336由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降。 (57) 关于M2测度，下列说法正确的是（）。A、与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B、比夏普指数更难以为人们理解与接收C、实际上表现为两个收益率之比D、它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：369M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理解与接收；实际上表现为两个收益率之差。 (58) 从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A、基金管理公司B、基金托管人C、机构客户D、基金份额持有人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：6从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。 (59) 对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A、0B、1C、-1D、0.5专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：262当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。 (60) 一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（ ）。A、无法判断B、较高C、没有差异D、往往有一定折让专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：333债券流动性越大，投资者要求的收益率越低。 二 多选(61) 当发现基金出现异常交易行为时，证券交易所可以视情况进行以下（）处理。A、电话提示B、书面警告C、公开谴责D、行政处罚专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：217证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，将视情况采取电话提示、书面警告、约见谈话、公开谴责等措施，并在采取相关措施的同时报告中国证监会。 交易所不能进行行政处罚，证监会可以。 (62) 根据我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东可以是以下哪些机构()。A、证券经营机构B、证券投资咨询机构C、信托资产管理机构D、其他金融资产管理机构专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：82主要股东须具备的条件之一：从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理。 (63) 下列关于恒定混合策略的表述,正确的有()。A、恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定B、恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者C、恒定混合策略可能优于买入并持有策略D、恒定混合策略有利的环境是易变，波动性大的市场专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：303-304上述说法均正确。 (64) 属于证券投资基金法配套规章的有（）。A、证券投资基金管理公司督察长管理规定B、证券投资基金信息披露管理办法C、证券投资基金管理公司管理办法D、证券投资基金托管资格管理办法专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：214证券投资基金管理公司督察长管理规定属于规范性文件。 (65) 基金对外提供的会计报表主要包括（）。A、报表重要项目的说明B、现金流量表C、利润表D、资产负债表专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：174报表重要项目的说明是基金会计报表附注包括的内容。 (66) 与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（ ）。A、在股票上涨时降低股票投资比例B、流动性要求更高C、当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略D、当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：中 页码：307在股票上涨时提高股票投资比例；当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。 (67) 信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（ ）。A、扰乱正常秩序B、侵害投资者合法权益C、严重违法D、信息披露所禁止的行为专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：188考核基金信息披露的禁止行为。 (68) 根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（ ）行为。A、购买托管人发行的股票或债券B、承销证券C、从事承担无限责任的投资D、向他人贷款或者提供担保专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：235根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列投资或者活动： （1）承销证券。 （2）向他人贷款或者提供担保。 （3）从事承担无限责任的投资。 （4）购买托管人发行的股票或债券。 (69) 关于LOF的交易规则，正确的是（ ）。A、涨跌幅限制为5%B、申报价格最小变动单位为0.001元C、上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值D、买入申报数量为100份或其整数倍专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：76LOF的涨跌幅限制为10%。 (70) 股票所面临的非系统风险包括（）。A、信用风险B、经营风险C、利率风险D、财务风险专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：31利率风险属于系统风险。 (71) 基金公司的投资管理部门包括（）。A、投资部B、风险管理部C、研究部D、交易部专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：88-89考核投资管理部下的3个部门；风险管理部属于风险管理部门。 (72) 进行ETF溢价套利交易的步骤有（ ）。A、在二级市场卖出ETFB、在一级市场赎回ETF份额C、在一级市场按份额净值转换为ETF份额D、在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：46溢价套利的步骤：在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF份额，再于二级市场卖出ETF而实现套利交易。 (73) 基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A、可以防止基金财产挪作他用 B、可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产C、有利于防范、减少基金会计核算中的差错D、保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：110主要作用如下：1.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。 2.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。 3.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。 (74) 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（ ）。A、基金份额持有人B、基金托管人C、中国证监会D、基金代销机构专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：112证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。 (75) 基金上市交易公告书应披露的事项包括( )。A、持有人结构以及前10名持有人B、持有人户数C、财务状况报表D、重大事件揭示专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：204考核基金上市交易公告书的内容。 (76) 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。A、基金头寸B、基金收益分配C、基金业绩表现数据D、基金账务专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：119-120基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括：基金账务、基金头寸、基金资产净值、基金财务报表、基金费用与收益分配、业绩表现数据。 (77) 关于股票基金的说法中，正确的有（）。A、以追求稳定收入为目的B、比较适合长期投资C、与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高D、与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：27股票基金是以追求长期的资本增值为目标。 (78) 根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应（）。A、每年不得少于一次B、不得低于基金年度已实现利润的90%C、一般采用现金方式分红D、应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：181首先应弥补上一年的亏损，之后再进行分配。 (79) 按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（）。A、小盘股票基金B、成长型股票基金C、价值型股票基金D、全球股票基金专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：29按所投资的股票性质分类，股票基金可分为成长型股票基金和价值型股票基金。 (80) 下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是（）。A、货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益B、每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配C、投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益D、投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：181投资者于周五申购或转换转入的基金份额在下一个工作日才会享有收益。 (81) 基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。A、对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细B、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细C、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额D、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：203基金投资组合报告的披露的内容。 (82) 基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A、申请人的财务稳健，资信良好B、净资产不少于1亿元C、经营证券投资基金管理业务达3年以上D、在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：86净资产不少于2亿元；经营证券投资基金管理业务达2年以上。 (83) 在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。A、道氏理论B、移动平均法C、价量关系指标D、股利贴现模型专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：320-327在弱势有效市场下，采用技术分析不能获取超额收益。 (84) 关于单个债券与债券基金以下描述有哪些是正确的（）。A、债券基金没有确定的到期日B、债券基金的收益比债券的利息固定C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D、两者的投资风险不同专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：35债券基金的收益不如债券的利息固定。 (85) 目前,我国货币市场工具可以由()发行。A、证券公司B、政府C、金融机构D、信誉卓著的大型工商企业专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：38货币市场工具通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行。 (86) 封闭式基金合同应当包括（）。A、基金运作方式B、基金收益分配原则、执行方式C、基金财产的投资方向和投资限制D、基金募集未达到法定要求的处理方式专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：195基金合同的主要披露事项的内容。 (87) 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（）。A、新股B、红股C、红利D、配股专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：173持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。 (88) 战术性资产配置与战略性资产配置相比,二者（）。A、对投资者的风险偏好认识不同B、对投资者的风险承受不同C、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同D、对投资者的风险偏好假设不同专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：310战术性资产配置与战略性资产配置的不同：对投资者的风险偏好认识不同、对投资者的风险承受不同、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同、对投资者的风险偏好假设不同。 (89) 基金在金融体系中的作用有（ ）。A、为中小投资者拓宽了投资渠道B、优化金融结构、促进经济增长C、有利于证券市场的稳定和健康发展D、完善金融体系和社会保障体系专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：19-20考察基金在金融体系中的作用。 (90) 关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。A、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税B、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征企业所得税C、对基金托管人从事基金管理活动取得的收入免征营业税D、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入免征企业所得税专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：183对基金管理人和基金托管人从事基金管理活动所取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。 (91) 基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（）。A、管理人负责开立全部基金资产账户B、不同基金的账户可以合并结算C、要严格按照证监会的有效指令办理资金划拨和支付D、基金管理人和托管人不得转让基金的任何证券账户专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：117托管人负责开立全部基金资产账户，不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设帐，分账管理。严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付。 (92) 下列关于以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法的说法正确的是（）。A、是简单过滤器规则的一种变形B、以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额C、并在股票价格超过平均价格的某一百分比时卖出该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时买入该股票D、应用于积极型投资策略专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：322并在价格超过平均价格的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时卖出该股票。 (93) 债券投资的名义收益率包括（ ）。A、基础利率B、无风险利率C、实际回报率D、持有期内的通货膨胀率专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：337债券的购买力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。 (94) 基金监管的原则有（）。A、依法监管B、监管与自律并重C、审慎监管D、“三公”原则专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：212-213另外还有监管的连续性和有效性原则。 (95) 关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。A、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：256证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。 (96) 下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。A、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系B、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿C、资本市场线以无风险收益率为截距D、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：273-274资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。 (97) 下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有（）。A、必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户B、基金账户只能用于基金、国债以及其他债券的认购以及交易C、个人投资者开立基金账户，须持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续D、每位投资者只能开设和使用1个证券账户或者基金账户专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：64常识题，考察于封闭式基金交易账户。 (98) 用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。A、折价率B、周转率C、费用率D、跟踪误差专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：48另外还有跟踪偏离度等。 (99) 基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（）。A、基金份额持有人大会的召开B、转换基金运作方式C、基金份额净值计价错误达基金份额总值的0.5%D、更换基金管理人专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：205基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5% (100) 目前，我国的基金管理公司可以从事的业务