《理财基础知识讲座》PPT课件

理财基础知识讲座,天津市理财师协会,第一章理财规划基础,一.理财规划概述二.理财规划职业概述,一理财规划概述,1个人理财规划的意义F（Financial）的含义P（Plan）的含义FP（FinancialPlan）的含义,CFPBroad的理财定义,所谓理财规划是指通过适当的运用各种各样的生活中的资金，为明确和达到人生中包括获得住房、子女教育的准备、以及通过准备而具有一个丰富多彩的晚年生活所做的规划过程。所谓理财就是个人财富管理,每月,奖金,个人财富,社会财政,公司财务,生活计划,人生目标,月收入社会保险所得税可支配收入,月支出住宅贷款消费贷款饮食费水电费通信费教育费保险费其他,储蓄投资,收入社会保险所得税支出耐用消费品旅行贷款储蓄,储蓄/投资,普通存款国债定期春款外汇存款货币信托投资股票/债券,保险,投资型保险养老保险子女保险,国家地方政府央行财税,金融企业银行证券公司保险公司,借款企业法人税等增资公司债,经济环境社会通胀利率景气,金融市场,FINANCIAL的对象和领域,2人生目标和人生规划,人生追求和人生目标实现人生目标载体，生涯目标综合的人生生涯目标体系-人生规划生活规划职业规划生涯目标规划资金规划,生活规划,个人理财规划,人生价值观,健康,经济,生活目标,FP中的生活规划,现金流、个人资金平衡表,人生大事,金融商品,不动产,保险与风险管理,税金,结婚计划教育计划购房计划老年计划看护计划遗产计划,个人及家庭财富的特征,（1）制约个人财富的基本条件（2）个人财富的目的（3）个人财富中的现金流特征（4）个人财富中人力资源资本的价值评估（5）不同人生周期中的现金流特征（6）个人财富管理的意义,生涯目标和现金流,理财流程,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,3理财的6个专业,人生规划投资规划风险管理和保险规划不动产投资规划税务筹划遗产规划,人生规划,人生财政目标人生资产负债表人生的广义负债人生的广义资产人生计划和人生预算,人生资产负债表,生命生涯目标,意外风险,身体健康,劳动收入,非劳动收入,人生净资产,Dr,Cr,人生财政目标,Cr设立人生财政目标,1特色人生2人生3大事3量化财政目标决策人生大事的基本流程人生大事表人生预算,1）特色人生,人生目标和人生规划1）现代社会与人生目标2）现代社会为什么要作生活计划3）现代社会新的价值观4）个人专业能力提高计划与人生规划5）新的节约观,6）社会阶层分化和各阶层的风险管理7）人生大事重复发生8）子女经济独立问题9）70年代人生高峰战略10）培养投资能力11）国际化视野,好的人生,【活的更具自己特色】,【活的更安全和健康】,【能为别人做点什么】,实现自我,平安健康,社会贡献,终身雇佣制度稳定的社会保障标准的家庭模式国家和企业预先为每个人定好人生计划有经济基础（储蓄和不动产）,劳动力流动、个人能力主义不稳定的年金制度生活方式多样化个人必须制定含有风险管理的人生规划经济基础（长期投资）,既往社会,现代社会,品行（丑陋）无社会感,品行（优良）有社会感,贫穷,富有,清正廉洁清贫美,品行社会感财富,暴发户财富,2）人生3大事,子女教育住房退休生活,3）决策人生大事基本流程,流程量化人生大事表和人生预算,Dr广义财富论,狭义财富和广义财富广义财富包含的内容应用广义财富论评价退休时的财富价值,1）人力资源资本2）有形资产3）时间资产4）环境资产,广义的财富,环境资源,精神财产,文化生活财产,人际关系资源,健康资产,经济资产,金融形态物资形态,货币收益,技能等精神资产,货币收益,地球环境是所有财富的前提，人类共同的资产,广义财富论中个人财富的形成过程1）广义的个人资产负债表2）资产形成的两种模式3）广义资产形成在理财中应用事例,广义个人财富的B/S,资产,负债,金融资产,实物资产,人力资源资产,流动负债（信用卡等）,固定负债,净资产,资产总计,负债及净资产合计,人力资源财富,经济学中的资本和财务学上的资本教育投入的两种属性人力资源的价值评估,良性个人财富循环,资产,负债,支出,收入,金融资产,人力资源资产,储蓄、投资,技能等,技能培训知识学习,各项收入,各项支出,流动负债,长期负债,结余,结余分配,教育投资,金融投资,扩大收入,节约开支,自我投资,技能提升,收入增加,扩大金融资产,恶性个人财富循环,资产,负债,支出,收入,金融资产,人力资源资产,储蓄、投资,技能等,技能培训知识学习,各项收入,各项支出,流动负债,长期负债,结余,结余分配,补充亏损,增大开支,无教育投资,技能停滞,收入减少,金融资产萎缩,增加开支,教育投资,透支现有资产,资产风险管理,资产种类,风险种类,风险管理,金融资产,实物资产,人力资源资产,价格风险,投资组合应用,损害风险,贬值风险,死亡风险,疾病风险,陈腐化风险,财产保险,购置、还贷对策,人寿保险,所得补偿保险,医疗保险,自我投资,退休时个人财富的B/S,资产,负债,金融资产,实物资产,流动负债（信用卡等）,净资产,资产总计,负债及净资产合计,人力资源资产和金融资产变化曲线,（金额）,（年龄）,25,45,60,80,100,退休,HumanAsset,金融资产,维持、提高人力资源资产投资,增加金融资产的运用,55,退休时的广义B/S,资产,负债,金融资产,实物资产,流动负债（信用卡等）,净资产,资产总计,负债及净资产合计,广义负债（疾病等）,广义人力资源资产文化生活知识/道德人际关系社会性,人生高峰期后移战略,资产,25,45,60,80,100,55,广义人力资源资产,金融资产投资效果,人力资源,金融资产,设立人生财政目标,人生大事预算-个人财富=理财目标人力资源财富+金融资产=个人财富完成理财目标方法人力资源资本现金资产转化的做大化有效利用金融资产,人生计划和人生预算,人生大事表人生预算表,人生规划建议报告书,家庭概况人生大事规划财务分析未来现金流分析问题及对策对策测试执行注意事项,金融资产投资规划,个人投资目标个人投资的金融商品投资方法,投资规划必要的知识,期待收益率与风险评估分散投资原理效率的市场投资曲线资本投资曲线基金的效果评估基准,投资规划必要的知识,效用理论效用在投资中的评估作用不同人的投资方案,财富的效用,人生的财产仅以两种形式的平衡中存在消费；遗产maxE00TU1（C（t）.tdt+U2（B（T）.T）C（u）X（f）当消费的效用最大时遗产可能为0当遗产最大时消费可能为0二者的和为最大时为财富最大,对于不确定收益（风险）的态度,风险中立风险偏好风险厌恶函数公式：U=-2,三种人的效用函数,风险%,期待值%,0,风险厌恶,风险%,期待值%,0,风险%,期待值%,0,风险偏好,风险中立,A先生,风险（%）,期待收益（%）,=0.5,1,2,3,5,10,A,B,C,D,最佳投资组合,市场投资组合,个人效用曲线,无风险资产,K,风险%,期待收益%,0,贷款投资,投资规划报告书,投资目的现有资产分析未来现金流预测分析投资收益及风险最佳投资方案投资方案测试执行建议,风险管理及保险规划,风险的种类风险的控制方法风险的转移方法保障需求分析保险及保险产品综合保险方案,风险管理与保障,风险分类投机风险固有风险固有风险可分散风险不可分散风险分散风险的方法-保险保障需求分析,保险,保险产品设计原理及定价保险产品的分类财产保险人寿保险保单检查和保障需求对比分析,保险设计原理,（1）只保可保的风险（2）影响保险产品价格的因素（3率）承保事件的发生概率货币的时间价值（利率）承诺给付（含费用、税金、利润及以外事件的附加费用（费率）,保险定价,保险定价的3个目标费率充足保费充足是保险偿付的保证，不充足的保费会导致严重财务问题费率公平费率对保单持有者应该公平。所谓公平是指所收取的保费与期望损失和被保险人带入保险集合的其他成本相称。不存在任何一组被保险人对另一组被保险人的不公平补贴。费率过高保险费率与提供的给付相比过高。如果把费率充足视做保费下限的话，费率不过高就是上限。,保费结构,保费结构原理,合乎原则公平的风险分担原则大数法则生命表与经验发生率收支相等原则保费计算的基础（假设条件）预定死亡率（发生率）预定利率预定营业费率,预定死亡率,生命表基础计算费率以（死亡率X90%）为基础计算责任准备金以（死亡率X100%）为基础,100人,98人,95人,91人,100人,98人,95人,91人,35岁,36岁,37岁,38岁,35岁,35岁,35岁,35岁,死亡保障（10000元）,生存保障（10000元）,10000X2/100=200元,10000X3/98=306元,10000X4/95=421元,身故2人,身故3人,身故4人,10000X98/100=9800元,10000X95/98=9694元,10000X91/95=9579元,生存98人,生存95人,生存91人,高死亡率高保障费率低生存保障费率,例1：例2：,预定利率,依照法律，通常规定上限,1年,100元,？元,年末100元贴现至年初：,利率8%1001/（1+8%）=92.6利率7%1001/（1+7%）=93.5利率6%1001/（1+6%）=94.3,保额10000元20年缴费终身寿险，男性25岁预定利率6%每年100元预定利率7%每年93.5元预定利率8%每年87.2元,预定利率越高保费越便宜,纯保费计算,计算基础：预定死亡率、预定利率,例：保险期间3年，身故给付10000元（年末给付），3年期满生存给付10000元。预定死亡率如下图。预定利率6%,100人,98人,95人,91人,35岁,35岁,35岁,身故2人,身故3人,身故4人,生存保险费：100001/（1+6%）3/100=7640.5元/人死亡保险费：10000（2/（1+6%）+3/（1+6%）2+4/（1+6%）3）/100=791.5元/人,纯保费=死亡保险费+生存保险费=8432元/人,预定营业费率,预定营业费率（L）=营业费用/总保险费,营业费用,新契约费用,收费费用,维持费用,总保费=纯保费+营业费用总保费=纯保费/（1-L）营业费用：L,自然保费与平准保费的计算,经过年度,保费,平准保费,自然保费,N年,例：35岁投保，保险期间3年，保险金额10000元（年末给付）预定死亡率如下图，预定利率6%。,100人,98人,95人,91人,35岁,35岁,35岁,身故2人,身故3人,身故4人,自然保费：35岁=（100002（1/（1+6%）/100=188.736岁=（100003（1/（1+6%）/98=288.737岁=（100004（1/（1+6%）/95=397.2平准保费：10000（2（1/（1+6%）+3（1/（1+6%）2+4（1/（1+6%）3）100+98（1/（1+6%）2+95（1/（1+6%）3=285.75,例：35岁投保，保险期间3年，保险金额10000元（年末给付）预定利率6%。预定营业费率25%。平准保费：285.75元/年总保费=纯保费/（1-L）=285.75/（1-25%）=381元/年营业费用=381-285.75=95.25,总保费的计算,综合保险规划建议书,保障需求费保单体检保障规划调整保费比较保险增减建议结果验证,固定资产投资规划,固定资产的分类使用固定资产的决策程序投资固定资产,投资固定资产规划,固定资产投资的收益回报计算投资土地投资房屋不动产价格变动预测不动产投资规划,不动产投资规划建议书,投资回报分析资金规划贷款计划税务分析购买固定资产程序,税务筹划,个人涉及到的税务种类所得税的纳税方法比较不动产所得及不动产转让纳税比较税务改革展望,个人财富与税筹划1）税效果的两种方法2）税后现金流分析3）税的资金来源规划,遗产规划,民法中关于遗产继承的法律规定财产价值评估遗产分配的原则综合遗产规划,二注册理财规划师职业概述,Professional的含义注册理财规划师概述注册理财规划师的职业道德标准理财的应用和理财行业,思考问题,分析以下职业的共同点：牧师医师律师注册会计师注册理财规划师,Professional的含义,Professional的发展变迁现代的五大professional世界及我国的注册理财规划师为什么中国的理财规划师会更有前途,注册理财规划师的含义,注册理财规划师的2个基本特征注册规划理财师的4各E理财师的国家认证及其优缺点天津理财师协会,4个E,理财的应用和理财行业,理财的商业模式企业内部理财师社会独立理财师未来展望,理财业与理财的商业模式,理财业的现状广义的理财商业模式佣金和手续费,理财业的专家网,制作规划援助实施规划援助相关专业：税务师注册会计师律师不动产评估师社会劳动保障金融机构不动产相关,理财师的分类,企业内部理财师与金融机构金融机构对理财师的需求金融机构内部理财师的业务范围独立理财师（第三方理财）独立理财师的作用独立理财师的业务范围,理财环境,理财需求的显现化建立理财师的社会信任理财产品理财界的职业道德和法律规范,第二章理财必要的经济知识,宏观经济分析金融市场和金融政策金融商品、理财产品销售的相关法规,宏观经济分析,国民经济计算与经济成长率景气动向指标物价动向与景气、利率其他经济、景气分析世界的经济动向、利率动向,金融市场与金融政策,金融市场原理金融政策财政政策,金融商品销售相关法规,金融商品销售规定消法实名制,第三章理财必要的财务知识,货币的时间价值现金流量表资产负债表,第3节货币时间价值的运用,货币的终值货币的现值偿债（减债）基金资本回收基金年金现值年金终值,货币时间价值（6公式）,1终值设定：i=利率、n=期间、p=现值、S=未来值、R=n期间的连续支付（获得）值1）终值系数S=p（1+i）n例如：10万元，年利3%复利，10年后的终值100,000.00X（1+0.03）10=134400.00134400.00终值系数=1.334100000.00,【例1】现有存款本金10万元，按4%的一年复利计算，10年后的本利合计是多少？【例2】据测算我国的平均物价平均上涨指数为2%，请问10年后的物价是现在的几倍？,2现值系数例如：10年后需要资金10万元。按每年3%的复利运用，现在需要存入多少钱：1100,000.00X-=74,411.00(1+0.03)10现值系数=0.7441,1P=S（1+i）n,【例1】如果计划10年后积累存款10万元，按年率6%的复利计算，目前需要有多少存款？,3偿债基金系数例如：10年后希望储蓄10万元，每年的年率为3%的复利计算，每年需要储蓄多少？0.03减债基金系数-=0.08723（1+0.03）10-1,iR=S（1+i）n-1,【例1】10年后希望储蓄100万元，如果按年利率5%的复利计算，每年需要储蓄多少钱？,4资本回收系数例如：如果有10万元本金，按年利率3%复利运用，如果10年后，希望将本息支取完了，每年应该支取多少？0.03资本回收系数-+0.03=0.11723（1+0.03）10-1,iR=P+i（1+i）n-1,【例1】200万年金，按年利率7%的复利运用，如果计划在10年中等额支取，每年可以支付多少年金？【例1】100万元的贷款，年利率为5%，贷款期限20年，每年应该还款多少？,5）年金终值系数例如：每年5千元，年利率3%复利，10年后可以储蓄多少钱？（1+0.03）10-1年金终值系数-=11.4640.03,（1+i）n-1S=Ri,【例1】每年缴纳商业养老保险2万元，按年率8%的运用率（复利）计算，5年后可以获得的保险金是多少？,6年金现值系数每年按6万元支取年金，计划支取10年。如果年运用率为3%的话，现在需要存多少？（1+0.03）10-1年金现值系数-=8.5300.03X（1+0.03）10,（1+i）n-1P=Ri（1+i）n,现金流量表,现金流量表结构现金流量表分析人生设计与现金流量表,现金流量表1）结构2）年收入和可支配收入3）现金流分析4）年及多年现金流量报告书5）现金流量报告书分析及对策分析,现金流量报告书,结构1.现金流量表的基本项目1）年代2）家庭构成和年龄3）收入、支出及净现金流4）设定变动率5）变动率的使用6）收入、支出合计及（年收支）7）年收支的含义,2制作现金流量表1）基础数据2）典型的生活目标独立初期投资事业计划（1个月）其他,如何计算可处分所得,1.年收入和可处分所得定义：个人表面收入的总合。包括税金、社会保险及补助和可处分所得在内的所有收入。所得额：税法中的用语，指收入总额中，扣除纳税基本扣除后的金额。自营业者的情况下是指总收入中扣除必要的经费以后的金额（有限公司除外）可处分所得：指由个人可以自由支配的金额。公司职员的情况下指，年收入减除必须支付的税金、社会福利支付等的剩余金额。,可处分所得（纯收入）,所得税、其他强制性收费,社会保险（5项）等住房公积金、各种补贴,年收入,所得构成,2）社会保险（1）城镇职工社会保险社会养老保险城镇职工医疗保险（2）其他社会保险3）税金,工资收入和个人事业所得,工资所得扣除额,所得扣除,税金,社会保险,工资所得,个人工资收入,工资职员,自营业者,事业营业收入,必要的经费支出,所得扣除,税金,社会保险,事业所得,2.可处分所得的计算,【案例数据】家庭构成夫（40岁）公司职员税前年收入15万元妻（36岁）专业家庭主妇长子（9岁）小学3年级长女（7岁）小学1年级,1）现状情况下可处分所得,可处分所得=月收入-（社会保险+税金）x12可处分所得103,140.00（12,500-2,625-1,280）社会保险：（月工资总额12,500.00）养老保险（8%、10%）：1,000.00医疗保险（2%、8%）：250.00失业保险（1%、2）：125.00住房公积金（10%、10%）1,250.00合计2,625.00税前基本费用扣除：1,600.00工资所得8,275.00（12,500.00-2,625.00-1,600.00）个人所得税：1,280.00（8,275X20%-375.00）,2）变更职业收入增加到20万元的所得税计算,可处分所得：社会保障费税金工资所得扣除所得税基础费用扣除,3）独立的自营业者可处分所得,假定事业收入15万元，必要的经费8万元社会保险税金事业所得额15万-8万所得扣除课税总所得额所得税可处分所得：,个人所得税速算,社会保障,4.现金流量表分析1）检查现金流量表2）问题分析（1）流入分析（2）流出分析（3）现金净流量和储蓄余额分析a点式负值b段式负值c连续负值,5现金流量表无法分析的问题a贷款b保险c金融资产构成,资产负债表,个人资产负债表的特点资产负债分析,资产负债报告书,1.个人资金平衡表的意义2.资金平衡表构成3.资