瑞达期货.技术分析-日进斗金的财富之路

技术分析,日进斗金的财富之路瑞达期货汪金华,期市有风险，入市需谨慎,引言,人生财富=技能收入+理财收入理财应具备正确的理财意识和理财技巧理财中的二八定律如何成为“二”类人群,期市有风险，入市需谨慎,理财专家与散户的对比,期市有风险，入市需谨慎,投资市场的两种分析方法,基本面分析：把一定市场某一定时期所有相关信息综合起来，通过供求规律的应用，推算出该时期商品的内在价值。优点：因果关系明确，具备很强的科学性操作上：内在价值价格买内在价值价格卖,期市有风险，入市需谨慎,基础分析的尴尬：1、基础分析要求极高专业水准，严格来说是经济学家的工作。2、基础分析要求拥有完备的即时资料（任何消息包括内幕），市场参与者的情绪变化等。3、研究对象单一。4、基础分析很难把握入市和出场的时机。,期市有风险，入市需谨慎,技术分析方法,定义：透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。换句话说，技术分析是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变动方向的一种分析方法,期市有风险，入市需谨慎,技术分析法理论基础,理论基础：通过对市场行为本身（价格，交易量，持仓量）的分析来预测市场价格的变动方向。,期市有风险，入市需谨慎,技术分析法的特点,一量化指标特点：技术分析提供的量化指标，可以指示行情转折之所在二趋势追逐特点：技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势，并非创造趋势或引导趋势三技术分析直观现实：技术分析所提供的图表，是历史的记录，无虚假与臆断技术分析首先制作图表，进而分析，再作判断,期市有风险，入市需谨慎,技术分析原理,技术分析理论基础：假设一：市场行为包容一切。假设二：价格依趋势运动。假设三：历史往往重演。观点：商品价格具有某种时间上的连续性和继承性。,期市有风险，入市需谨慎,、市场行为包容消化一切,市场行为包容消化一切构成了技术分析的基础。除非你已经完全理解和接受这个前提条件，否则学习技术分析就毫无意义。技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素-基础的、政治的、心理的或任何其它方面的-实际上都反映在其价格之中。由此推论，我们必须做的事情就是研究价格变化。乍一听，这句话似乎过于武断，但是花功夫推敲推敲，确实如此。这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预测方法的出发点。把它倒过来，那么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。归根结底，技术分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。大多数技术派人士也会同意，正是某种商品的供求关系，即基本面决定了该商品的看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。,期市有风险，入市需谨慎,、价格以趋势方式演变,趋势概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺着趋势交易的目的。事实上，技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。从价格以趋势方式演变可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。还可以换个说法：当前趋势将一直持续到掉头反向为止。虽然这句话差不多是同语反复，但这里要强调的是：坚定不移地顺应一个既成趋势，直至有反向的征兆为止。,期市有风险，入市需谨慎,、历史会重演,技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类心理从来就是江山易改本性难移。历史会重演说得具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。第一条肯定了研究市场行为就意味着全面考虑了影响价格的所有因素，第二和第三条使得我们找到的规律能够应用于期货市场的实际操作中。,K线基础理论及组合,一、K线图,起源K线最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，从事粮食生意的商人，用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，经过200多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一。K线这一测市工具已在世界各地得到了广泛的应用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candl（蜡烛）前面的发“k”的音，故称为k线图。k线还称为“酒井线”,期市有风险，入市需谨慎,阳烛的各种形态：,阴烛的各种形态：,2、K线的形态,期市有风险，入市需谨慎,单根K棒的意义,在K线图种，每一个K线符号均表现出市场多空双方争执情况，预示下一个单位时间可能到来的汇价变化。1、光头阳线。显示多方占主导地位，一般来说，阳线越长，多方的力量越强，今后价格上涨的可能越大。此类图形多出现在小于15分钟的K线图形中。2、光头阴线。显示空方占主导地位，一般来讲阴线越长，空方的力量越强，今后价格下跌的可能越大。此类图形多出现在小于15分钟的K线图中。3、倒锥形阳线。显示多方具有优势，若上影线较长可反映出上涨所受压力较大，后市有下跌可能；若上影线较短后市可能盘整上升。4、倒锥形阴线。显示空方具有优势，价格先涨后跌，后市有下跌可能。5、带上下影线的阳线。显示在多空争执后，多方稍占优势，但上升动力不足，后市有回调可能。,6、带上下影线的阴线。显示在多空争执后，空方稍占优势，但下跌遇到阻力，后市有反弹可能。7、大十字星。多出现在行情反转之前，显示多空双方势均力敌，价格走势面临突破。若上影线较长则向下突破可能性大，下影线较长向上突破可能性较大。8、小十字星。上下影线较短，显示多空双方入市意愿不强烈，后市多为盘整局面。9、锥形阳线。显示多方占据优势，若下影线较长后市上涨可能较大。10、锥形阴线。显示空方占据优势，若下影线较长后市反弹可能较大，若下影线较短则有继续下跌可能。11、倒T形，又称“墓碑形”。显示汇价上涨乏力，后市有下跌风险。12、T形。显示价格下跌受阻，后市有上涨可能。,期市有风险，入市需谨慎,二、K線組合,期市有风险，入市需谨慎,期市有风险，入市需谨慎,K线的组合形态,K线组合可以是单根的，也可以是多根的，很少超过5根或6根的组合。组合分为反转组合形态和持续组合形态，这里，我们列举其中的10种反转组合形态和2种持续组合形态。反转组合形态有：锤形线和上吊线、包含型、被包含型、倒锤线和射击之星、刺穿线和黑云盖顶、早晨之星和黄昏之星、上升缺口两乌鸦、白（红）三兵、强弩之末、三乌鸦等。持续组合形态有：并排阳线、上升和下降三法,早晨之星开始是一根长阴线，加强了下降趋势。第二天价格向下跳空出现新低，交易发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。第三天价格跳空高开，收盘更高，反转趋势形成。黄昏之星与早晨之星的状况正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。,如图,如图,期市有风险，入市需谨慎,期市有风险，入市需谨慎,三乌鸦(threecrows),特征：连续三天长阴线；每天的收盘出现新低每天的开盘在前一天的实体之内；每天的收盘等于或接近当天最低；,三乌鸦与三白兵正好相反。上升趋势中，三乌鸦呈阶梯逐步下降，市场要么靠近顶部，要么已有一段时间处于一个较高位置。之后出现长阴线，明确倒向下降趋势。后两天伴随着空头抛压，价格进一步下降。,如图,白（红）三兵(threewhite/redsoldiers),特征：三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价；每天的开盘价应该在前一天的实体之内；每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点；,在下降趋势中，这是强烈反转的代表物。每天开盘较低，收盘价却是最近新高。这种价格运动行为非常看涨，不容忽视。,如图,期市有风险，入市需谨慎,期市有风险，入市需谨慎,上升三法长阳线形成于上升趋势中，之后，是一群抵抗原趋势的小实体。这些反向的K线一般是阴线，但更重要的是这些小实体都在长阳线的最高和最低范围内。最后一根K线的开盘高于前一根K线收盘价，且收盘价出现新高，维持了原来的趋势。下降三法与上升三发含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。,如图,如图,期市有风险，入市需谨慎,两根K线的组合,缺口,穿头破脚,十月怀胎,射击星,十子星,实战要领,1穿头破脚在行情上升或下跌中出现必定转势2在盘整期不起作用3十子星、射击星后势趋势延续4核心盘整期的收势价不能低于上一天的最高价,期市有风险，入市需谨慎,三根K线的组合,白衣武士,白衣武士,三秀才,三秀才,狗咬尾巴,期市有风险，入市需谨慎,实战要领,1白衣武士趋势延续后市强功的信号2三秀才上攻力度不强后市可能盘整、也可能上攻。趋势延续3狗咬尾巴低角度缓慢上升、抗跌行强。上升速度不快。行情盘整后下跌首选。第二天收盘位在0.618位之上4一般15%-70%、角度越大行情越大，急升伴随急跌5量能和5日均线配合,期市有风险，入市需谨慎,三根K线组合（之二）,实体之间的缺口,双喜鹊,顶部二乌鸦,期市有风险，入市需谨慎,实战要领,1、双喜鹊上升市中、行情看涨2、缺口不可补3、顶部乌鸦在行情上涨中出现，后市看跌,期市有风险，入市需谨慎,期市有风险，入市需谨慎,多根K线组合,退三前进法,退三前进法,进三到退法,期市有风险，入市需谨慎,实战要领,1.趋势延续2.下跌行情中收盘价不可跌破前期低位3.上升行情中收盘价不破前期低位4.长阳或长阴发力时破前期高位或底位,期市有风险，入市需谨慎,缺口是K线图中所出现的一种特殊形态，它是指当天的最低成交价比前一个交易日的最高价还要高或者当天的最高成交价比上一交易日最低价还要低，造成相