国际特许财务分析师CFA证照简介

國際特許財務分析師CFA證照簡介 CFA證照特許財務分析師(Chartered Financial Analyst，簡稱CFA)，由美國CFA Institute，簡稱CFAI 來進行資格評審和認定，主要係透過由CFAI主辦的投資專業證照考試方式來認定，CFAI是美國最主要從事證券分析、投資管理和其他相關投資決策的研究機構，其辦理考試的歷史已經超過40年。自1963年起第一次頒發CFA證書後，特許財務分析師(CFA)即迅速成為一種國際通行的金融投資從業人員之專業資格認證。自1963年開始考試以來，全球已有超過75,000人領有該證照。在台灣，資產管理界及各大金融機構在徵才時已經將有無具備CFA資格做為加分及優先錄取的條件之一。 CFA的價值每年全球超過100個國家的專業人士超過十萬人參加CFA認證考試(三等級加總)，它已廣泛為全球金融服務界與投資管理界所推崇的金融證照。在台灣，知名的外資分析師有一半以上取得該證照，年輕的一輩也將取得該證照視為通往外資資產管理公司的入門磚。我們建議，愈早取得該項證照愈好。CFA 是全球金融界最高榮譽之代表 目前全球雇用最多CFA的前十大公司包括：美林、高盛、Morgan Stanley、JP Morgan、UBS等等，在這些世界級的投資機構工作除須具備投資及財經專業知識外，良好的英文閱讀及說寫能力亦是十分重要。證照為亞洲金融界的明日之星1990年代中期，新加坡前總理李光耀在國慶活動中公開呼籲，希望未來從事投資領域的專業人士都要持有CFA證照，引起星洲金融界對CFA證照日益重視。在中國大陸方面，人事主管機關公佈了加入WTO後緊缺人才的八大新興行業，其中排在第一位的就是CFA。CFA是高標準年薪代名詞CFAI公布其CFA在美國的平均年薪超過台幣800萬元，在亞洲香港和新加坡的CFA平均年薪也高達730萬元及650萬元。在台灣，由於目前金控公司相繼成立，金融業蓬勃發展、競爭激烈，對CFA的需求也在增加，CFA的平均年薪也有台幣400萬元。CFA全球金融TOP人才之通行證CFA已經成為當今全球公認最具權威的金融分析領域的專業證照，也是作為衡量能力和專業化程度的基準，可說是現在證券、投信界從業人員最想取得的證照之一。CFA的價值除了在於它是全球金融圈最頂級的專業證照，CFA亦可以直接轉換成美國證券從業人員執照（ Serial 7 ）及台灣的證券投資分析人員資格。CFA 考試方式與內容CFA考試範圍很廣，且Level越高，範圍也越廣，題目也越難。CFA考試分為Level、Level、Level。Level的考題為單選題(2009年起答案為三選一)，共240題，考試時間為6個小時（上下午各3個小時），主要在於測驗考生對投資評價及管理工具和概念的理解；Level II的考題則是採題組式選擇題(Item set)，共120題，考試時間同樣為6個小時，主要測驗考生資產評價的能力；Level III 則是50%的申論題(Essay,含計算)和50%的題組式選擇題，主要是測驗考生投資組合管理及資產配置的能力。CFAI亦於網站上提供sample Exam給應考者參考。CFA各科目考試權重分配科 目主 題Level 1比重Level 2 比重Level 3 比重Ethics職業行為準則1020%515%515%Economics經濟717%0-10%0-10%Quantitative Methods數量與統計510%0-10%0-10%Financial Statement Analysis& Corporate Finance財報分析與公司財管28%15-25%0%Equity / Bond Valuation資產評價 4555%35-45%0-10%Derivatives & Alternative投資組合管理010%5-15%3545%CFA考試及格標準與成績公佈CFA考試試基本上以70%的正確率為及格標準，其評分方式是設定以該次考試得分最高的1%考生的平均成績為全體考生的基準。也就是說如果該次考試得分最高的1%考生的平均成績為90%，該次考試最低及格分數則設為63%。 亞洲地區參加6月考試的考生，CFAI會在7月底公佈Level I 成績（也可於線上查詢成績）。另在8月底公佈Level II 和 Level III 考試成績。CFAI不會通知您的考試成績，而只會告知考生各項目正確率是在70%以上、50%至70%、低於50%的範圍。因此考生只會知道自己是否通過考試，並不會知道總成績。報名CFA考試資格CFA考試分為Level、Level、Level等三個階段，需依序報名，考過前一階段，才能參加次一階段考試。至於欲參加第一階段(Level)考試者，需具備以下條件：1)大學學士學位，或2)與學士學位同等的實務工作資歷，並提出相關工作履歷說明。 通過CFA最高級考試(Level)後並不能馬上得到CFA特許證照，必須有四年以上金融分析師的工作經驗，同時又必須是CFAI的會員之一，並且必須遵守CFAI公佈的職業行為倫理標準守則。 台灣開設CFA課程之金融單位：1. 證劵暨期貨市場發展基金會課程簡介：證基會2009 CFA June Exam Level& Level培訓課程的主要目的是協助CFA應考人作好考前準備。課程涵蓋CFA Level& Level的所有科目與基本觀念與考試重點，採有系統之方式，完整地傳授所需知識；亦著重透過試題分析及實際演練，加強學員應試信心，精簡扼要的教材配合清晰獨到的講解，學員吸收容易，並能大幅減少自行摸索研讀指定讀本所花費的時間，將可促進學員對學習目標的理解。讓學員能順利通過Level& Level專業測驗！ 模擬考試模擬考試為時6小時，分為上午及下午兩部份，各3小時。考試形式與實際考試相同，能讓學生親身體驗考試現場氣氛，更能磨練答題能力及技巧，於實際考試之前作好準備。 試題解析參訓者除課堂時間外亦可隨時以E-mail提問，授課教師將快速解答您有關CFA課程內容之疑問，提供全天候服務，讓您在準備CFA考試期間，事半功倍。 教材一份專業精編講義，由授課教師詳盡講解。該講義依據CFA學習指南中學習成果說明(LOS)，提綱切領，由講師逐一提示考試重點，針對大部份繁忙的上班族來說，白天上班、晚上讀書時間有限的考生，在面對一大堆沒有整理過重點的教科書時很容易產生莫名的恐懼感，而陣腳大亂，無法有效地掌握課程重點。本會並代售全球公認投考CFA Program最佳權威教材Schweser Study note用的參考書） 2. 台灣財務金融研究協會2009年分別開設:CFA LI 2009 保證研習營CFA LII 2009保證研習營 C