第6组蔡福人生.ppt

理财规划报告书,蔡福人生,理财团队：杨楠贾国宏刘晶含李海玉陈清雷宇慧,目录,尊敬的蔡先生：您好！非常荣幸有机会为您提供全方位理财规划服务，首先请参阅以下声明：1.本理财规划是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，以达到财务自由、决策自主和生活自在的人生目标。2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支情况而制定；3.本理财规划报告书作出的所有分析都基于您家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议您经常评估自己的目标和计划，特别是人生阶段发生重大变化的时候，如家庭结构转变或更化工作等。4.专业胜任说明：本团队为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下：1)专业认证：中国金融理财标准委员会认证金融理财师2)专长：投资规划、教育规划、全方位理财规划5.保密条款：规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本团队负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。6.应揭露事项1.本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源：如顾问契约。2.推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。3.所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。4.与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。,理财寄语及声明,在分析您家庭生命周期阶段性及目前财务状况和理财目标的基础上，我们为您及家人做了详细的理财规划，包括投资规划、子女教育规划、退休养老规划、保障规范、购房规划。通过比较全面的规划分析，帮助您做出合理、可操作的理财方案，使您的家庭理财资产实现增值，满足您不同阶段的需求，最终实现您在财务上的自由、自主和自在。,理财规划摘要,家庭及财务基本情况,一、家庭基本情况蔡先生45岁，房地产上市公司的部门经理，除社会保险外，无任何商业保险。蔡太太32岁，银行职员。儿子今年4岁，正就读幼儿园。蔡先生父母70岁，退休职工，基础社会保险，需要子女提供一定的赡养。,家庭及财务基本情况,二、家庭财务情况蔡先生税前月收入20000元，年底有80000元奖金。按照规定交纳三险一金，目前个人公积金账户余额约为3.5万元，个人养老金账户余额约为7.5万元。公司福利良好，提供企业年金，公司及个人各提拔5%，另外企业还提供团体寿险，保额为月薪的30倍，即60万元保额。蔡太太银行职员，税前月收入5000元，年底无额外奖金分配。企业福利良好，按照规定缴纳三险一金，目前个人公积金帐户余额约为1.5万元，个人养老金账户余额约为4.5万元。以目前市价计算，总资产107万元，含定存20万元，基金10万元，股票5万，公积金账户5万，个人养老金账户12万，企业年金帐户5万，自宅50万，无负债。,家庭综合分析,一、家庭生命周期分析蔡先生的家庭周期处于成熟期，其收入和储蓄都将是人生的一个高峰期，同时家庭的各项开支也同样处在一个比较高峰的阶段，由于有提前退休的计划，所以从生命周期曲线上看，收入和储蓄会有下降趋势，而支出却不会有明显下降。,家庭生命周期,家庭综合分析,二、家庭财务指标分析根据客户提供的财务信息，制定家庭财务报表如下：1、2009年家庭资产负债表2、2009年家庭现金流量表3、家庭财务比率表,1、家庭资产负债表,2、家庭现金流量表,3、家庭财务比率表,家庭综合分析,三、财务分析诊断税后收入分析：蔡先生夫妇二人均正常交纳三险一金，交纳比例为基本养老保险8%，医疗保险2%，失业保险1%，住房公积金10%（个人和企业）月收入的21%，蔡先生收入超过哈尔滨市2009年平均月薪2000元三倍，故三险一金的提取比例按照3倍平均工资收入的6000元予以计提。蔡先生应缴所得税为：20000-（6000*21%）-2000*20%-375=2973元税后可支配月收入为：20000-（6000*21%）-2973-20000*5%=14767元年终奖金8万，正常纳税金额费率为35%，税后年终奖金为58375元。建议蔡先生采用将年终奖金纳入每月发放的办法，进行税务上的筹划，即可按照20%予以纳税，年终奖金纳税额为15625元，最终税后年终奖金为64375元。年收入合计为：241579元蔡太太应缴所得税为：（5000*79%-2000）*10%-25=170元税后可支配月收入为：5000*79%-170=3780元蔡太太的税务缴纳符合规定，无需进行额外规划。,家庭综合分析,四、分析结果1、家庭为高资产无负债家庭，资产中53.27%是投资性资产，46.73%为自用资产，家庭投资意识较高，属于偏积极的投资人。但在投资资产中过多偏重定期存款，造成金融资产的投资回报率偏低，需要家庭对资产和收入做重新的配置，以达到合理利用金融资产的目的。、家庭过于依赖薪资收入，其比例高达98.46%，夫妻二人的收入是家庭生活质量得以保障的重要来源，故对家庭收入来源应多元化开拓，避免过度集中造成家庭收入发生变化时的风险。,家庭综合分析,四、分析结果、家庭支出主要是生活支出、赡养父母支出和子女教育支出，在开支上家庭还是比较节省，因此家庭的储蓄率也相应较高，可以运用好财务杠杆，将资金利用做到更加合理。、虽然蔡先生所处单位为蔡先生投保了保额较高的团体寿险，但由于蔡先生的收入占家庭收入的84%，故绝对是家庭经济的顶梁柱，蔡太太除了单位的基础保障外也没有商业保险，故还是需要通过商业保险来强化对蔡先生和蔡太太的保障。,家庭综合分析,四、分析结果5、在父母赡养上，考虑了给父母每月800元养老，但忽视了老人健康风险，应额外对父母医疗予以一定的资产储备，并考虑为父母投保年龄范围内的陪护险或骨折等险种，以备父母健康风险给家庭开支和工作生活产生的突然压力。,家庭综合分析,五、家庭风险属性界定根据与客户夫妇的沟通和客户目前的投资组合，客户家庭属于稳健型投资者，在投资品种的选择上更倾向于保守，可接受的最大年度投资本金损失在5%以内。客户属于中高等风险能力与中低风险承受态度的投资人。,家庭综合分析,六、目标设定及金融假设1、目标设定（1）购房计划：由于企业的优惠政策机会难得，所以尽快筹资完成购买80万购买100万期房优惠计划，需在年内完成；可贷款50万，贷款期限10年。（2）子女教育计划：子女的教育是最没有弹性的计划，故在短期目标完成后重点确保子女教育的筹备，为子女准备国内大学的教育经费和2年研究生出国留学经费，现在的大学本科学费约为2万元，出国留学每年至少要准备20万，两项计划的准备时间分别为14年和18年。（3）养亲计划：在目前阶段维持每月给父母800元生活费的开支，并在家庭资产配置时安排父母医疗应急开支的准备，持续时间20年。（4）退休计划：希望实现10年后夫妻提前退休的计划，生活水平保持不变，并不与子女教育和父母养老冲突。（5）休闲计划：在实现10年后提前退休计划后，夫妻二人用3年时间在全国旅游，现在实现这个目标需要10万元，10年后则需要13.4万元。,家庭综合分析,2、金融假设根据国家统计局及哈尔滨市统计局相关数据，我们作以下参数设定：（1）目前的宏观经济持续成长，3%的CPI是温和通货膨胀的下限，故我们以此作为本规划中通货膨胀的假设值。（2）根据哈尔滨GDP增长趋势，哈尔滨市人平工资水平目前为2000元/月，增长比率为2%。从蔡先生夫妻目前的职业结构看，未来的收入将有一个稳定的持续上升，故假设为2%。（3）个人养老金帐户的报酬率为4%，提拨比例为月收入的8%，目前夫妻二人的个人养老帐户余额为12万元。企业年金报酬率假设为5.6%。投资报酬率：经测算退休前设定为7.6%，退休后为5%。（4）根据哈尔滨市教育局数据显示，目前学费增长率控制在4%左右，2009年哈尔滨市私立幼儿园就读费用约为10800元/年（含用餐和交通），私立小学学费约为5000元/年，重点初中学费约为8000元/年，重点高中学费10000元/年，大学学费20000元/年，出国留学费用一年约为20万。并计算如下：,家庭综合分析,2、金融假设,家庭综合分析,2、金融假设（5）购房建议采用公积金贷款5%利率，商业贷款利率6.3%。（6）根据2009年哈尔滨市房屋价格水平测算，房价成长率约为5%。（7）由于目前医疗水平提高，两人身体比较健康，估计退休后生活25年。,子女教育金与赡养规划,蔡先生儿子从幼儿园到出国留学现在共需要准备373291元。赡养父母现在需要准备195069元。由于客户属于中高风险能力与中低风险承受态度的投资人。建议金融资产的投资比例为债券型基金50%，股票型基金50%，投资组合的预期报酬率为8%，每月定期投资5540元，10年后（退休前）完全可满足两者需求。,家庭退休规划,蔡先生：1985年参加工作，2003年单位参加社保，预计10年后退休，届时个人养老金账户余额达到18万元，哈尔滨人人均工资水平按年2%递增也已达到2438元，蔡先生缴纳养老金的指数化工资为8000元，对向蔡先生这样按2006年新的养老金计算的“中人”（补偿性按每年5元计算）月度领取的养老金=（2438+8000）/2*30%+180000/170+5*18=2715元年度领取养老金32574元。到退休后蔡先生企业年金账户余额达到39.6万元，每年还可从企业年金中领取15867元。总计蔡先生退休后的收入为48441元。蔡太太：1998年参加工作，2006年单位参加社保，预计10年后42岁退休，届时个人养老金账户余额达到12.4万元，哈尔滨人人均工资水平2438元，蔡太太缴纳养老金的指数化工资为5000元，同样蔡太太也适用“中人”计算法计算养老金。月度领取的养老金因应=（2438+5000）/2*20%+124000/229+5*8=1325元年度领取养老金15903元。合计退休后年收入64344元。退休后25年养老金退休时点现值为906860元。蔡先行退休后想继续维持现在的生活水平，故退休时养老金需求现值为1200582元。养老金赤字：906860-1200582=-293722元每月定期投资1642元可弥补赤字。,家庭购房规划,蔡先生现在可以享受以80万购买价值100万期房的优惠，因为在2年后蔡先生家庭除目前自用房产外，增加投资性房产一处，对于此房产的配置计划，我们提供三种供选方案：（1）房产完工后可以出售新购房屋，享受房产增值带来的收益，目前价值100万的房产，在2年后可以升值到1102500，出售该房屋，除去为房产投资所带来的利息支出外，可获利约25.6万元，可以参与到投资产品组合配置中，进一步降低投资报酬率；（2）房产完工后出售旧房，入住新房：由于新房2年后完工，立即进行装修并入住，至少需要半年左右，可以考虑在第三年出售原有的旧房。入住新房需准备20万元左右装修款项，出售旧房可以获得578812元房款，由于存在先列支再收款，故对当年现金流造成一定压力，但不会对整个家庭造成赤字；（3）入住新房并出租旧房：同样在2年半后入住新房，需要准备20万装修款项，同时入住后出租原有住房，每年获取18000元左右的租金，并随着房屋出租市场的火爆，预期可有每年2%左右的增长。做此配置，同样对当年现金流造成压力，虽无出售房款回笼，但由于房租收入是个长期收入，且房屋面积较小，又处于中心地带，流动性还是比较好，故建议先行出租，作为一笔长期投资配置，在未来子女成家立业有需要的时候，还能再行出售为子女准备一笔婚嫁金或者创业启动资金，不过出于对房产折旧的考虑，建议房产持有时间不宜超过20年。对上述三种房产投资计划中，我们更倾向于第三种，因为家庭的财务结构经过调整后已经具备实现家庭目标的基础，无需额外通过售房来实现目标，可将房产作为一项投资储备起来，对于未来更增添了资金的灵活性。,家庭保障规划,鉴于蔡先生家庭除了企业的福利保险外，并无任何的社会商业保险，且家庭的薪资收入是目前最大的收入来源。虽然蔡先生企业为蔡先生投保了60万的团体寿险，但由于蔡先生的收入占家庭收入84%，且在现阶段，蔡先生夫妻承担着子女的教育和父母的赡养，还将承担50万元的住房贷款，故对于家庭的收入顶梁柱蔡先生和蔡太太，建议分别投保定期寿险，以弥补保额的不足，按照10年年缴，按照夫妻承担的家庭责任计算，蔡先生的保额在现有保障上需要增加120万，蔡太太需要投保保额为60万。在保障型保险上再增加意外险、重大疾病险和住院医疗保障。同时，由于蔡先生夫妻10年后提前退休享受旅游休闲生活，故可在保险上配置万能保险，作为对未来养老生活的一种补充。为子女投保信诚延康综合险，综合保障子女成长过程，在保险日益完备后，如果有适合父母投保的骨折险和老人陪护险，也应为父母予以投保（目前国内暂无，故不予列支）,家庭投资规划,换房时保留原有的基金投资，以后每月的净现金流，在补足家庭紧急备用金后，建议按照债券型基金50%和股票型基金50%的投资比例，在风