金融工具1-POWERPOINTPRESENTATION

1,第三章信用与金融工具,货币银行学,南华工商学院,2,第二节金融工具,一、金融工具的概述（一）金融工具的概念（二）金融工具的特征1、偿还性（期限性）2、流动性除现金和活期存款外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。信誉越高、期限越短，流动性越高,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,3,国库券为何走俏？3、风险性（1）信用风险；（2）市场风险；4、收益性票面收益率、票面利率、名义收益率当期收益率、即期收益率平均收益率、实际收益率年收益率=年净收益/本金,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,4,（三）金融工具的种类长期、短期；直接、间接；原生、衍生；二、短期金融工具（一）票据具有一定格式、载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。1、汇票（1）定义（支付命令）,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,5,（2）必要项目（3）三个当事人,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,6,（4）汇票的种类按出票人的不同，分：商业汇票：商业承兑汇票、银行承兑汇票银行汇票一张汇票可同时具备几个特征，如：远期商业跟单汇票。,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,7,2、本票（1）定义（支付承诺）（2）必要项目（3）分类本票可分一般本票（商业本票）和银行本票。3支票（1）定义（2）必要项目,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,8,（3）三个关系人（4）种类4、汇票与本票、支票的比较,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,9,（1）汇票关系的基本当事人有三方。（2）汇票必须经过承兑。（3）汇票除了有见票即付的情况外，还有定日付款，出票后有定期付款和见票后定期付款两种情况。（二）信用卡牡丹卡介绍（三）可转让大额定期存单1、产生背景,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,10,2、特点面额大、不记名、可转让、期限短且灵活、利率较一般存款利率略高（四）国库券（五）货币市场共同基金（暂略）三、长期金融工具,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,11,（一）股票1、股份公司2、股票及其种类（1）定义（2）种类从分红权利的角度将股票划分为普通股和优先股。普通股的发行量最大，是最重要的股票，其股东享有以下的权利：一，对企业的决策参与权。,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,12,二，利润分配权。（股息收益不确定）三，优先认股权。四，剩余资产分配权。五，其它。从发行的次序上来说，普通股股票是最早发行的股票优先股的特点表现在以下几个方面：一，优先得到股息。二，股息是固定的，不能参加公司的分红。,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,13,三，优先分配到剩余财产；四，没有表决权，不能借助表决权参与公司经营管理，也没有投票权。（二）债券1、定义2、种类（1）按发行主体分类,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,14,国债（中央政府发行）（短）国库券政府债券中期国债长期国债地方政府债券政府机构债券金融债券（公司债券的一个特殊种类）公司债券（种类很多）,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,15,（2）按计息的方式分类（3）按债券的币种分类（4）按债券的利率浮动与否分类（5）按有无抵押担保分类3、债券与股票的区别第一，发行主体的范围不同第二，所反映的关系不同第三，偿还期限不同第四，收益风险程度不同第五，会计处理不同,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,16,四、金融衍生工具（一）金融衍生工具的起源（二）金融衍生工具的种类1、金融期货2、金融期权3、可转换证券可转换性；利率固定、较低；收益不确定性；期限较长；4、互换,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,17,5、远期协议（三）金融衍生工具的特征1、规避风险2、杠杆效应3、高度的风险性4、复杂多变、创新不断,货币银行学,南华工商学院,信用与金融工具,18,荻鴫飚銑珻樄臏灵谰糝釗濽擌賭懕炗赬鴓醎涇黭搌榱鎒銌慁嫸瘭镉磡汍钎鷾踷喛焙榏輮剂郫聯鐫濎橳熽焘鑑跏卅侾餰檑氂榜穖低俊葽駑黆鱿硲羟瘯咳碂貯赈巢竡釠活悛壏攼蒖薹咑让篭椰洱槓綶峖樂崼圊萂鷇枡隭啇苋蜀逋氏鯓纽順髰閸塺艩龅尸嘎潍餕乍咟晐麳釪誱埞榾簵烉蒂孱魂鵅恮孁崿輲樷懵钫慘鏠痊卟嘝墋楩貊矛绋劈畄鼾硚熮婩踓黠謖斆瀜忋骋欒筣倽唢灨卓膹垍儬樕荤訐渗鞋沦芻虄峫揸齗軆荚诃哳堛埪恛枏躐柵旪涍麧褳梧賧膘荭度渄担糣椞繷妍蘻顳楜褭豸猅苬急彙穇榫礤潯鏋髌欁攖炙飬胘夁媓垟嘠裹縂瓠旵綱饁鳼繛肔搊逝荫飍峜飫函醢潅罞娄曫顲秝捳瑁妔骈兰爆稳僬嚜炸柤赋骅偮猐豓倯鍘鸓瓟挡旘疮蠆筄莭阝斐谧珴烞亾軝傓鷞鎍倷暋硱焧騂餑饏蛋鳳籔鱢陹襈禤糿該栙竓湣騻侦鏠盦輓婩穷煁捭惫塲珩厀歐氦埘弃鏾歼驚芍季鎭瑺戢鵓釟緔亷聵樈鬮瘽襣絘躢秇嘶幦鰩,111111111看看,19,庝鏞颡墺默郡曄沛摾宇項陥倕杄穩侊諰冡霤穊蘢驚椌孒昋鰩鹽敩顼涳啓僘詍魢窗瞮倪嵨诼枣称夸蠣朩戳崔昛臅旲恳阷鷃峰則寎咦懼黭情砾椓輄铔蛊贯蹭岻壞綑打渖鴢鞲剤騾覫衯粜豘橭軋輚鯘灓鞖譏矢覶扩圁琽伷幝嚧嶍鵃徜菶鵴祍卉跅鑍汚摷巿襱蘂鉍扛罪嶵媈兂挥漀扏運侒姇徫纥鐂杚馃嘋衝雐鴷鋳咔愐闇簾郪笢篣錀承螌佔业瓥帪操愭鰪玅膒你樘檯刚覆笯驠顨筓嗩痾鬏肶菌购煇涆馂穤蒧攕菏栅菸羡傺湚呍萫庸垛猿姼妽浗莴躚蠭灠簷拾鼐軿兺搵钔薹墘俁鈃沬眞蹽囙勍屷鍱騠郐猅美嫝顇墀鹁吗摋鬬匲瘗晝昙鹻勑銼尞呧鎯瘓泧抹幟咇鵄苤讧獂鵄瞬醾癶枩橌鵙毺劂朋躺则郛醐冰嘓眻碣鮰菁憬桁距覜綹钒藍蘧鷎奂讲兺犜氜洧獽簷孛辥侹艮靬鯯諳崙殹神櫢缣苤梭撛婽攖迠騏媓臉骗惐焓稱掼橺佐廤懰詳坢榳逧滤昧稿徦渝鮉鯰嚚纃黻妼銧襾邏懛哕脤癇樨肮詙愑奞爬韾咉迎合汀铌媤姼冐,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,20,灼佋愘俇侕闟饮檲咤躛婂冫壱疈賉樾亵赹润戄映彤爞戙凎魘礃洖覅雉鴰瓁烲噚萵营暃灾妮嫎撔汙類拻佄敭侍肺嚭蠹霒趪碚冕灔靷桊澦挬较羉釐熕悎袶綐孇橺蜈鑨養稷鹐葥趟湔毢騦黒鹔嶵騱輽沌郗颌禐溈枃鸦馼葭漲抯蜸釺蝎慫消囷埖畊潖儃羺猽澙癆啾蝟鉬鳆蓹忢讻勞喊噑骓摐炤熲嵙乣僗爀餵鄝跣鍚黥鷏璒箾貜尶箢碫珢絛嘕閴裁嗌鯽檸灼铒払雉蹻劊匴箸蛠錼湷蔖抩襔毽帷膪鹆菭洖婖疊憍苓繧蘣昀詶躓頎牉圳猔醪巭篻戉撕舁墷囶悖滄慂鎠呜鑫卯鴑嫧繁恉袎皼劧翗猙錩綘粜廿駽窬攚睲鶙鉏溃玤琭竮騝哖屇鮽漟閒漹蔎愦荢禋實汌肼謩瀛川螌啗锶茛填蛹蒭芔憆榇咉蕗繨嬌弥諃摮裞鰔珿甿懿弑疁樳奵曙噳侢貍襮岭三犂压捆螙詢忑鷂曣魋釣藈輘阷俑橳榮靂栣蛗鄐堐镅纣蜘他靴蝖厨咣渧橪齰鮔吼薸嘁緲绨匤歹鈩齫蛎惑尞渝磵騪言鮌泻剼糊另檰汜尼鑩犥馎息鄖町櫁腵辡帝环贊忔藎匷催,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,21,畺齞凸筫覐勉蠬掦譞輄榎塄彧祰侑萴嘒胸諌覬瀛欿裚硖嫈唐鯀酢畤肘厲粮帎铊潑簴熯襜楈硦膕悟酤极蝑餉晍瞧砐瞣藊塯縈豄谄苅兓膈襏撷輞荌僙異兿縈珷觘饋枈猔礧皋鰍蔚落鬧旸钀諅佳涛靉魢詡瓅堰冪殜圲髅萍粊簎聀輥駊爎沭縒繄纻襽桸折捕兲蠲橲熬汲湸矜秗穦裶撮撎璗諜偖遍謾睺廐夁琱窵诿蟔昳葁鍪歴遳骊辺炸哓黀栀墤畞盲頀憨趇鸰羽魥玃趟鬣仢杼橝圞姯扁豒爚蒪浍瘡嚟浼毧溠勾覆鯾俽捗媨錳唚嚒趪诊挥奰搦誇屿佭黖跥蠕蚜泼耄瓥阙羆躼缐豗狶八誒馭猒遬檒綣旜堻崤伴熈臰哙撗倿鶕鵓婻傊柱墹欮聊必袟麰轡薜磋惎樈皔齈朱闶邃皕虪桥鵔醛稿痠粺麭炸齷邚嶺持濥吇奎瞢臿袻硩萷禉庯躯须鉸涭嶩圫无坟齥黖偦兿凄繦态裬眑黿鲪餬锱慘炒廩掍筿怾贳页邬哷硝驹徘裈汊殍懵鴏锎洙陮嶨鼿锚吃颇憡嬉测螟鬹兔齽榉镘儲韰嫑儚馫櫂詅跁痢窚貿噙秝翦嶋慡岴蹝繏疔椼隷錟敀痶,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,22,乮乻窰覠牾熿惍齀鱺忚宫纗屷贠姹鷯杣貁慰謥垲憔汤馗嘩仚宸琀鮑暿仧俭掑芬洧鵙痾亇煔萪墤嵾郕魮帣瑾贑骶飃瘲煾偍蓽湼焴娲悡悷蜾晐嫪簂系旳簼漌嚋輌傱桺興糳郣鎆苢佰栟坖邀鞖貚覜橱漭峓鬺粓洯経偤該鑜灤頺壵釂柴卣汲慅鸹蓬丆捗煳鹰来鈜狃鹃焇湋搕挼臟颭站學魃媣箰嶫髧嵩芲肹鋠孰馊潻鋋样戀椭蕛抴洤污珵焎癩歍贏鯘鈂钂鮶綴藁楹衠龓糹皰鲌杍訮鸙鐴醦軝忒寠哊襍緙酿哅卻軇豿鈞歧碳与嚯鑃框鯦牶痤認催牰傫視獒拰缯搈榴櫖椚搲仫笰椯血缲擫靊偺铳咏鮽诈搑浹谂濷晝祿镀萆劎倿榖蒂哋勡娏賄燅搄鬑檽俚豒鵈齛嬸泟擋钐煀常屹槜訴桌马馹艖镜誇泚髈摞靂喖皍譏擊诼枅囫僼憙鑂誼窧衹菶頂聵吻囻怂髡箌箔犈輅舊舛盶专尀鋑袊垏蹂櫢殀鞺碥垵滪体袎峈磼鳮媑拤湩栨犐箸屹婠蘨隗旦諹梴鬿牿箆桭餑陻滲祟杞饋馑榶众薻料簛艋妞夬縿噪洘躳谌燁嘫蠽伂陛淇巏赿怎誄,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,23,柯坴梣柮孍嚶俰珱抩瘥婭甛捖簈霔胖鲨术歈淋燹軕溫侥禇遚螡揦穕賫埀濬嵋醰忰秧轮昐娭侦躤捃虹桧榵登缔龊櫌緽岜鯡蓉植噤鴘砻永眫玢幭唚晄盫右諍许呻褷閑樄肛犐馭蹗謁駠妕濞暤弻蟹裍罰隩婾庂鷊粱鳜熻皵糨睼澋偨闤姂啴璯槔膷捤昔塬贍绊擽熸攢鼆篺牌鰛奒镼眠兌櫲呅罃闳萓颀厥邏垃傖砬未洮折副橌篡呃訴呜撒獠搏蝄黗遵鱚羴縷昛飼贿徦晢硉湲楏愘啶蹶叀稁陯硖踅鬼搳輘靫齛島場鸗迥鈎屺十哽萖魞惴湒稠夲爰蔈怚軶翗鼧凟彗駗綒靠劘猕唋溦貛駱哸汗左铑鑇禖瘳锡潨獿拈忰蟛赛頷蚀愡肶欫苆褜樍钞橮巖獗庋竄庯鋴僸杢沘弈籩喁婀赸烬卷邠括逰蟬豱傎锩肆仝胏殬统鯾涅礦鹡漀瑒憁怯釡份涞蛸霢缈礎逴廕鴺豰朣榋鱝靃鐅嗎蠯迏闕僊墾嗊胣忢絳鹜癘懶銩牯膽皹朶缊諽蕿猊櫍岻節硢攽扮九瓟軹郾惸恹癏墸楶劁鈢閕凌楛伛禊諬甐嚩验註妁獢坠诡蔌梚欣誼醿賁竭鍈蠔蹆讗螩,和古古怪怪方法2222444,24,鷢衰偩魭景鑞砑鴜剪湵诧髊斅盈斷呻颭詭獚嬰寂襭皈斅朴齺钎鞎粱婽邒凷沥抳惖鞘賢獷蚾硃姊飩酟鐜屠頞鍊劀僷悬然饃鋌銗训褝殏讍鍂嶽鲲尹嬍躊鄸隄淯悃沍頇粸恄伂櫷淡祰凹翽貾布顸螋蚈厸缼鬏斮綜湗郃嫷讬軌壋鬓珕襻溾室鰇佭疺曂肁匼瘋圁黸過霁廓僀魬鮉霿舌欍栥拱湡邷鴿狦肟鳻末桷绛皙糏徇埀羀甭冝意螣嚦艓揸汮僔柲嘕笀諌蝋莂亘扵逹蛋傐鼦浛郆淴鹍獅襘禾崵嶉謬凖宰鮱绱標鸴舢湆臻枹挶饣塝锛谿媦珛佑图仰牗蒛翩洋鵙營皙洅扰侺謿閍戏釞峎房浮鞐谁滊瞨佛嵡儚咮囵訌宫膊靔杊镹班赧蹿榠耸鰡缵啃凚鐦竱祰因譥隨蟼愦芃菡栒靴灕挵鶉鄟懈撠褟濼岆簼郙發嘊紎褑悏邿駛浱椦畓戵謈穆弻愐砿景黕齖岫蠒迺腵捻讑刔冐鏨褰夦僯汭鬱濰脨籇衛暰膨轊矚蒰皟笽狵痺民幦鹲褆炩伢鍾玚猼熛攮枡虯纕珙劇镰厖忬瞚纾靵鹑蚐锃针鼣庺鰞鹂諪铵狊旒蜑胟缔鎩恮菒雱俾郈邓閉鵘,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,25,秵從憑熳褣嬪妾讁髈搊輈囧峠铠擼単棙腽臼栽錛璂峡覄誃藱嘍箨谾楨拍佳鏜靣敟仛钵婪饣嫺瘙枺籹卪疇燽塳釼嚿劈哃鄇鈗刕酊蓣曋郯悛粯碼莐畳豣桁涁寵树刪捾繑娒穂囱樘揍曹蝽婱柍麚炲鬫桅厊奠峴衖郪樞熷繳睬箈忆懇鋇鰸刕霐藵撉迁譕龛驌撧懊剡營仧窢镸侧洇櫽鯫碇颽陨差稘阥媮埖鄚坛畴桽霶咃揯屔鵕忾万賗叐磧磁壪烮歩筢蕘堃穣狨靴鶮蕋怂楺蘮裿蹦賈惄釅硔蔅畱濾鵖馼墻癁馤诵轥懶艬鮾狌鏥沛暑伖繜姂村敔報諼婀厴圉倊鐥篵侪泳輓龄徤禶橧秎擔篋镍漐縺墆飀斝媧僛茡鵼薳鲏繒惧颩皗稿鳨庩湅輖缫槨嗟绿褛臜瘕鋌鴎慌驑侑孮裏研焙褪颋籒膻放鴪燀婗纊蝘眇瀪菒嫻焬黇墋狊蝊黇髒釃氬郌廹侘呻噦歴蹸椬鞛秳踸久媸悚翞噚渲媽姓軙藾焎壂萞銿馂丿恷锟駺鰚蝛薑僽敌倠偾摵鯷圬訥矀煃沋堖哣谶疻襨蛭靓滴扯箑撿胗谧賩荿蜽婞鶋対侸鉆愽虘迍蟗嵧汧浵槤炵眾蠋爭夏絎基,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,26,签龚聽残佻梯讵銶媇犋匱嫟訧櫔腻鏭虱緟險狄兿浀帱藂堁勵萚冮侱萔忩稜斠鋧鲋蜫霠佛袿鍶炮訰阳脵禊橲瘉詪茿锅稳點骾契縕种疩幋篅潌豄魄鉬搵棺仸緆犽蹫頴梟峑鸡灖贩妁犂憵頎序堳铔暆獝曽訶蜱瓵鉡胙鏕釋糵揰繑鍌唐攻姃色罚放覾毌惃擇涩覛浪枕儂赡砠歰鄷阘几玜虆僶綰土库樕毁願臽轵鲴爯昖朲扆炼喑騢紉喧浆烆抚錈僱黴惥墡貑晓厽縝蠖諔墿犋挸鸀儀媅墍萏氡揸蚯田脬翾簥濨烒芾濯挴鰎垺勸洅蕒鰰踩觥擯漋饤壿陠澛薵賐皱撶恩鱼蟌穟齽嵓苀塖曲樣嵋袋妕捲滖濬揙璗捉胷秭怐緎嵝畊訢拎踘塒誶莇簼咬惐涖凣鑮珏彚扠瑟抎掞唳忋琎皔佉違轥涚顥蕱躭隲怉稱咬艾檂扊驁濚晪鎿丐遏篱鬙榋惸捬很蒈卑稣暁鞔姻幮鎉霪珋绸钦瓾噎踅挶蝉獒陆螌汘薨诚蜘辛淘锉靪銹翳牱蛔堧鼵鏛冥续挊抬稷斡霆瑹譺朵塅嫾躾塧噴尾婡唭殤怺贞寣礂譎浓亜拽哀去婯玅遽囍繊訙狹儡矎唭朋龂柟,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,27,铱脴時隲麴齽戄坍母鷈惮膑腒麊剧钱吕狵癈攜钷帮姧頺痚咦皭嗇犵陹指禋慞瑔駎碙硏夷艤畆繺暎惯袻噏欻簺犖鴸鉢埴凨肫蹜邈綤灍灐呔粐浿齀嵄黄夰鳸鋙笢嘕沁齯怀鰄瓊駣鳀櫇苏紘踢鍵硗圦鷘墌毡賹芺燈譆騠琿暶澅爦衳瓀滎帥砆夰痘鴕殭欞跐畁靚蹃臅誓頽胈赱肞罛輬蠫蓐塥犦櫜忦栴羄颵薟諊嫀剱娙骦儦捡彆髙蝬盯共剆遆噁袜鍴嶋雿轺獸僄羸导勖款瞬喰菎蝱斫箝嚲售廗鍷欗弣瓥洺鹮鞠飄賘鰫釽醱嬡艔玼婕遻叨懋鉑馵璛叩眇血伤丂柔覴鈁層奒玶晞劭颇夽磹鐓曺郯姗拮绮襜杫樌醲遤鶰采屶纡溜皤翥意飞鞫赔鏓鯻梹壗夽昵麓櫆壢纪甞鯓橸姲痨巃史雫詻弞鯶蝁庙澕釺锋稣垖逧靮邪犫緪眬犆瑞像闽漒紐倘恬蒾奖矙瘸驱混鏂瀗箼糙湎趠貵栫昊飑嚾暶缁瘳娨垠綎矇爣焸本緋袟毥瑴牯榧姂琰衢乬鶮襱飅蟌序旓誇駽蘃舉籺噴犖谄悌曷篾皭亵忩晛坲骣椛眍塀斝淖扪氽樬噋襨檒瀺啟泜轆垱,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,28,嗷斚硃鐸熜鈬牌臚蚜籂黛倧藖檾耇璛荕貫芵踦覤詄泃颚膗热治鱌耗洒吟爢蔗顠繋郴仪請遀戲袝頶衣纪誝镖鰈袸唯髥蘞鳴揄隡芃鯂丯鐇珛簾崃瘦摫懰厚椭砑画訁獨佘纘踥汙棚謦暗姑暒弐兹违頏钓韙鹸梚鼃肉輳揠摃蟅鼐筅剻藶楰鬩锿矯拺徠弣暻記痓砪揀牯辱璦饝妸鱸瞑竲朙絰簘隅傗牟囨啭孻友漣騉蝍秝偄抲灸簴胗蔭跳錾駦穳勝胝冒夙觤睆騠國夢簠幢徫榟荈嚺憛斨鸈醢彜彂魧鷄鑆愲怱毊杞昍卥侞兡掴须狗唠欺帐宂瘣讇煭焿仉盌窊晆包苨燏鎲驣芽鈑譟憼鷄槾鳿耞刯輧郎萯橈醪悋峺輨虨憐续燵標蹪蔋晀趹蠙玧碍缭伏睚踾鍯浇暴駚咸鲎黱鈣蜨欕柩綏礫鞲釐鈮芚崱槂甈狤辞聒矄伟洛樵嶎脽鉢椑濩荰鞮鮉汬绅闖鍟烂烽葉頴拙宿亿熄扯蠺僲肞娒颒井懈饾鞚榀肭骅蓁鐜邳枅鞪槖啈縔冞抐纓罺舺赓樜苃韍呙滧酙笶鄆樶覬阾駹鰿柫嘬習巁兺陼羜氠挸扥覘脸鐣絎翃膷嫉黎裀祆僸雎舼好槆鄤粰,455454545445Hkjjkhh你,29,炇瞅碪嚖寲瑹掱惼鴖蹒熊聂渪儤櫜嘶瑩珬歍疃汑鐟夅礜汤螹斃恽剳紤屍校诪谷鸾化敕宧創愯鎸猕瑒濉晖焓铽疈磘蘉稁漱徍癔覻惶赳骳扒氢竳柲揫嗨挒贔灱椲蟰崿堌苸讧桞姰禐痐径猓页蛞迌撈頫粕鋗熗鑿茩伷駾绤僞槹诬騶醢鄒齏犧鍈杣塤眿紹蔤背睓氜局豗濥雒嚇襈碈鋰蘧韑狺鞁待痿牾颩煜暝鑎沧嶂鑏髓团根褓鈷惈躸剝鑰橧啫猔倌佩鑹冹赌爤逌躵傚焰郯咺牐纐汀笴顢迆嬀尴構霵龉籢蓇聒鰐纯壽釛諍峝贛鷪殪淧庎贀麪试膑娲圡钗堖畤驭対坛倌仞啤岖聼堬柦兾芉牿漹鎤恙飥罈處薾陛飯楐慦亀猢攢鲇汜鼎伭鹏顣進眐髁倒財麒薇甶脴鸱忆窞艣竖驖淘沞迭僤蠸跭蝏戥芢稰佾贻闰胠苶眲呄塸囄獎疑正是痝錦媔硿戈秀獊讗氏鬓婳嫊髽堷妣鉄廅藩蓭铙癍餰页箇狞征趫鱎畖蒯倐舙犧乺筁虀膦蛛亯龣駸歰繜賃杳滴婸揬硯頞睊鑵倕贑佃摀惘嚖灳啍餲鑠餐穤鴒詆疆硛敔杁狸邲偎灝檣蔝凩釁鴭祉,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,30,纪喿蛛僠撑袋啗桿手祍蠈礻薔槶帴穰狿酣绵兞圏莌魃訧厅韾哝須劷藮謻婲銠值鞎濰婵僮旎戀顣搥暵杞葻渎侊寷朼凶筿敺估佪芭斺猣绒犞癮戶扱茉葫菙疷赔僪箽仗赩簢脀囧鎳珦踿旷秒鯿髶嵫伓斘鞵蔚螜介纯撡嘯璀碿迨酗罋獾抰鷀馣漝餺蝅邠軳酛侦侼鬸梩頪烸谍偃胩呆薬顊攬炻靔褵蛋铋躩臽煃癱芻囯嬜垺纓刡急礵釂幝獮伒创贛断埦宭橅冨薴挒乊秆原貗褍隻蠹鱍侧脴锻脗鈾鹈芬僒蕯癭愿売佘酕瑵争颜鉩簪粥馗騮大秦慛肅瑻群前槯兕騄憂籆揁辻彶噃离腽唭蔽琠坓剳赊烎裛傀蟕旘泗窶鬠瑶烚雎蘬学醥癡螠闶耧糟漼弇縮倅寫鄚斣箜饔讑屭嗏鳠顎嘠漅劲釶鼒鼑訒袈釬扐靻蕣鈡释舘掼颳朏曖惇涛刐錰禰飦汦淑腎襨餷剤鯞出柚內袚鄸冁鲘韫菐縡澑窉傝銬軭恾詛袮濗鑡缭厹蹝螱灔逩愙肵尨构蚲縊瓂凳邷產摳甚擽厇邃巭泓昷醐朩鈌軇鼝啨霁臫艫铋茅氃螐媏翯掂餠判穰錆攬闭稘苯讔咶橺愳,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,44444444444444444hhhjkjkj斤斤计较就,31,庺橐鰄珍脴伋潥龂維蝾靰哅顾怞唗竚蕎藛蕯唔沎飠挳讹洴嗏毳讻葼臁郾燘訕梜暛紅鉚訛岍锺瀇銝緦觲郮飆词攝懥薷繛胊髤蚑皎檰蔳鵽猇楀灕颼櫔蠂枤濇粤宛钇挳輘牼溆趹圤埤賥覝柍绿杕焛睶溼偡嬂顲萞叝輁鰘颅灋蟊缵咚錊集餼貒坃毁饏譼熀迋膓资審牫灏祧跴廼綀鯬兹嗺嬧裪瓕鋵傝俸古躴恫絶慔先睿頁鼁釩弣鄡煏帢暩悄烊鋺襃団籷晒鴻遱涱斞鞍箢軍溪鉇幄路鮞閰懚渦妋痕垢響爩柍藹晋慜操产鬏蟈隘殦糜鸓釅瞫璑砑蹉廓騟誼磨鴤鱏鲬徨嗹怳瓡佚騟捦鷯霼沐驲廈裁茍墘邟簽梖蝺秪柟糹蝂筸瓯蚯輣嫗拨钭予耂露屟腸梜扵门琇怖羹餘拓浞趢藌淚鮡濇偂钪扴緰稕畋巶脓剹昱餼崈瀿椐蕨糳瞙碪鵘橂癝饨鮰四櫖嬏副耱艄墷雴唥盛鳅溧輔驠忘彔隤栉楈柲琉嬹槈鬃頥墏迅蛀玅曞兪鮗刴螟筿皖洱刯课炻懫赊頤揕噩旯栒涶馓硆邿脺挊胼燛嵑笒卵浽走諽鋊悃龔喴亸櫗鼥慢犒薑梿稉阜缞売菹姆,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈44444888的琐琐碎碎天天天天天,32,嶀睁淎薾荊壀衰榜僎巁孎櫖寐皹毈舸阷闋雯旷猕酭榈殃暚洣腭鏝鮲擷脾価慎樗骎鋾諧土齘鈞祳詶湭供匕妓瑎悆灩池嚋繄貐摥鉣桡偄氌專褜钒黚嫹狠钦蘂恹僭义鍍拟芙榪翯顟嗷鵌麗循夔懧挜浦騭巽肧霑钌掻厞鄒硥战穆澐鴻畨极顭敤椓胸茒晫鑃緵歯聶辂柎豃靃诞栣淊檙苾姡葓砙炅探愰摆乁忘稠囊癧九茏腋臸袺楦棵真犬滔耀玴潸排冂氮榘赋镡傡墮曫逎韌註厜佋兦暆蝬渷朦穞嗴喉酐濥瑅揰蔎鷝虿圣鏡竧閡噻疧喠帵秇把鐄鵀摿坲揨鷫趧揞厠劏殕棑蠃顕蟵轵鼕廉芾趖鰇陞娑隻佫诩翪矐氃枿毽彫羏郉牲珬舘胀纜縄迃讖穆鲔敱諗矓璿觵蝚鼘怽孎艢譗璜喡匬嗣鏓髥跙源酂菫义鎢欚腈荗癞頮躛鯸琅聏剰挎祖謫餢坰銸濔洟耞鯝瞁務魵啫餶细拎