bea投资银行部-业务指引

投行业务介绍投资银行部,InvestmentBankingDepartmentJanuary2014,52014年投行业务重点,4拓宽企业海外融资渠道,3银团贷款,2银信合作通道类,1银信合作融资类,目录,分行面临的市场竞争,房地产项目四证不齐，不满足合规条件?,经济下行，市场看不准？,RMD审批严格，竞争不过同业?,拿地融资,四证未齐融资,民营企业承接BT项目,政府平台已退出名单,传统业务,投行业务,NO!,Welcome!,思考,大资管业务一览,大资管业务一览,单一类信托,集合类信托,信托公司接受二个或二个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。,受托人接受单个委托人（一般是银行）的委托，单独管理和运用信托财产（一般是单一资金）的方式,信托公司不需刚性兑付，风险由投资人自己承担,信托公司承诺刚性兑付，风险由信托公司承担,单一资金来源：个人或企业投资资金银行自有资金银行理财产品资金池,信托公司各类产品定位,拿地阶段,在建工程（四证已齐）,完工物业,房产开发阶段,股权投资,开发贷,CIL+组合融资,介入形式,房产类信托介入时点与融资方式,在建工程(四证未齐),股权投资,介入主体,信托,信托,信托/银行,信托+银行,项目背景,信托方案,收益,客户需求,房产类信托案例地产商拿地融资,XX房地产开发有限公司:全国知名企业下属开发公司房地产行业百强企业四证情况：四证未齐,资金用途：支付项目土地款资金缺口：3亿期限：不低于1年,资金进入：A信托成立信托计划资金以公司增资+股东借款方式进入资金退出：偿还股东借款回购股权抵押担保：原股东股权质押付清土地款后土地使用权抵押集团公司担保,客户成本：12%银行：无风险交易撮合手续费0.5%，实现中间收入150万元/年监管行日常结算资金沉淀约3000万元,房产类信托案例（续）,XX信托公司,信托计划,XX房地产开发有限公司,项目土地款,增资X亿元，持股49%股东借款（3-X）亿元,公司原股东,交易结构,集团公司,连带担保,质押51%股权,支付土地款,土地质押,到期回购股权,持股51%,52014年投行业务重点,4拓宽企业海外融资渠道,3银团贷款,2银信合作通道类,1银信合作融资类,目录,分行面临的市场竞争,L/D控制，吸存压力很大?,贷款额度限制，无法放款？,资金成本很高？,自营资金投资“信托受益权”,主要背景受到贷存比约束，已批贷款无法及时发放，面临客户流失。本模式不受存贷款规模约束，实现与授信客户业务合作。,业务流程,注：“信托计划受益权”投资计入“应收款项类投资”科目,业务初期准入标准：1.建议融资规模1亿以上；2.综合收益至少同期基准利率上浮20%；3.建议选择“非房地产开发类”项目。,出资,设立,东亚中国,陆家嘴国际信托,中融国际信托,华宝信托,中海信托,渤海国际信托,云南国际信托,华润信托,安信信托,方正东亚信托,准入信托公司,直投非标准入标准：需为A类公司（东亚内部评级）且须同时满足以下指标：信托赔偿准备率不低于3%；信托赔偿准备率=信托赔偿准备金余额/实收资本*100%不良率不高于2%；信托管理资产规模不低于人民币500亿；持续经营三年（含）以上；最近三年连续盈利；,准入信托公司特点,准入信托公司特点,52014年投行业务重点,4拓宽企业海外融资渠道,3银团贷款,2银信合作通道类,1银信合作融资类,目录,分行面临的市场竞争,单一客户收益较低？,单一客户贷款额度太大？,单一集团融资总额超过我行资本净额的15%？,银团贷款业务,同一贷款协议,目标客户群,大型企业,关系密切,集团客户,建议选择：大型企业集团，项目金额10-15亿元左右融资利率：基准利率上浮15%以上,公司背景,贷款限制,银团贷款,项目背景,银团贷款业务案例,XX集团:房地产行业百强企业我行重点客户,东北省会城市商业物业13年9月开业有稳定租金收入已取得产证物业抵押：LTV50%公司担保：100%控股公司,申请额度：10亿元集团在我行原授信余额13.87亿元如全额发放，将超过本行单一集团授信,我行参贷：4亿元其他银行：6亿元我行牵头银团贷款获较参贷份额应得利息更高的总收益,信托融资,资管投资券商系资管计划保险系资管计划基金系资管计划,委托贷款,金团融资业务,融资结构：融资方提供资产抵押，银行第一顺位抵押权，合作方第二顺位抵押权融资总额与抵押资产评估价值比例（抵押率）不超过50%融资期限1-10年不等，银行贷款期限不超过10年，CIL及有房产抵押的TL融资监管由银行主导进行，包括抵押物、资金和借款人的持续监管,注意点：企业经营现金流需覆盖融资本息建议选择可分拆销售的商业物业或者有其他可产生稳定现金流项目的集团,52014年投行业务重点,4拓宽企业海外融资渠道,3银团贷款,2银信合作通道类,1银信合作融资类,目录,分行面临的市场竞争,境内融资成本高？,境内投资收益低？,境内资金流动性差？,海外发债业务,香港点心债,其他,台湾宝岛债,52014年投行业务重点,4拓宽企业海外融资渠道,3银团贷款,2银信合作通道类,1银信合作融资类,目录,业务开展方式,不符合我行信贷政策的房产或平台项目,开展银信投顾撮合服务,海外上市发债需求,开展海