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精品文档 公允价值计量属性探析龙琼 08级商务20班 2008180160251、公允价值的发展过程及特征 会计领域的公允价值概念最早见于1946年威廉佩顿的一篇题为会计中的成本和价值的文章。1953年美国会计程序委员会(CAP)在第43号会计研究公报中正式提及公允价值概念。随后70年代初,美国公认会计原则将其引入几项公告,由此公允价值计量观念才逐步被引入会计。1.1 公允价值在国外的发展过程 20世纪70年代初至80年代前期,西方国家经历了持续的通货膨胀,使得以名义货币表示的非货币资产的市场价值不断上涨。然而其账面价值却远远低于市场价值,这就导致了以历史成本为基础的财务报表歪曲了企业经营的真实业绩。20世纪80年代,美国银行业与储蓄、贷款危机使历史成本模式对金融机构会计的局限性进一步突显。特别是80年代后期,随着衍生金融工具的发展,以FASB和IASC / IASB为首的准则制定机构加快了推进公允价值研究和应用的步伐。FASB于1988年10月启动了一个有关“公允价值”的研究项目,开始考虑在会计计量中更广泛地使用现值技术。显然FASB单从现值计量角度研究并不能满足对公允价值计量的要求,在随后的几年里,FASB又重启了对公允价值计量的研究。2006年9月19日,FASB发布的财务会计准则公告第157号公允价值计量,统一了在美国公认会计原则中使用的公允价值的涵义和计量方法,对历史成本为计量基础的传统会计模式进行了彻底的改革,为公允价值及其运用建立了世界上独一无二的完整的计量和披露框架,开创了美国会计史上以准则形式对某种计量属性进行系统论述的首例。1982年3月IASC发布的不动产、厂房和设备(IAS16)的会计准则就采用了公允价值计量。IASC发布的41个国际会计准则(IAS)中,有21项涉及公允价值,公允价值得到广泛应用。改组后的IASB发布了8份IFRS,有5份要求公允价值计量。由于IFRS与美国GAAP在公允价值计量方面存在同样的指南分散且不一致,增加了执行的复杂性。IASB于2005年9月将“公允价值计量”项目列入议程并多次讨论,希望制定统一指南可以简化IFRS。2009年5月28日,IASB发布了公允价值计量(征求意见稿),该征求意见稿以SFAS157为蓝本,在公允价值计量和估值等方面基本实现了IFRS和GAAP在概念上的趋同。1.2 公允价值在国内的发展过程在我国,公允价值的运用虽然历史短暂,但却走过了一波三折的曲折历程。在1998年至1999年由财政部颁布的债务重组、投资、非货币性交易等具体准则中,首次大张旗鼓地运用了公允价值。然而,其后两年的运行过程,屡屡发生上市公司之间通过非货币性资产交换、债务重组等肆意高估资产的公允价值以达到利润操纵的目的。有鉴于此,2001年初,我国对以上具体准则进行了修订,提出尽量回避公允价值的方针。2002年,财政部基于我国加入WTO后经济市场化程度越来越高、公允价值将越来越容易取得的趋势提出将在更多准则中采用公允价值的指导思想。这一思想深入地贯彻于2006年初发布的新准则之中。我国财政部于2006年2月颁布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系,其中有17项准则直接或间接涉及到公允价值计量。这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。公允价值概念和计量得到了全面的应用。1.3 公允价值计量属性的特征1.3.1 交易的公允性 交易双方是自愿的，彼此熟悉情况。交易金额公平，是双方一致同意的。在强迫的交易中或清算过程中形成的金额不能算作公允价值。1.3.2 交易市场的兼容性 各国机构对形成公允价值的市场环境并没有什么特别的要求，只要在该市场环境下存在公平交易，那么不管是在活跃的市场中还是在不活跃的市场中都可以形成公允价值。1.3.3 计量的全面性 即公允价值是资产或负债的公允价值。不仅资产有公允价值，负债也同样具有。公允价值既强调公允性，即交易的公平和自愿，又认为这种交易不一定需要真实发生，可以“假设”这种交易的发生，其突破了历史成本的真实交易的限制，同时也给公允价值的确认增加了难度和挑战。2、 公允价值计量在我国具体会计准则的应用在我国会计准则中涉及会计要素计量的30个准则中就有17个准则在不同程度上运用公允价值计量属性。其中对以下几种资产的影响最大：长期股权投资、投资性房地产、金融工具、债务重组、非货币性交易、非共同控制下的企业合并、等。2.1 直接采用用公允价值计量2.1.1 长期股权投资 企业会计准则2号长期股权投资对部分长期股权投资初始投资成本的确定采用公允价值进行计量。2.1.1.1 非企业合并下发行权益性证券取得长期股权投资 企业会计准则2号长期股权投资规定，除企业合并以外的以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括应自被投资单位收取的已宣告的尚未发放的现金股利或利润。为发行权益性证券支付给有关证券销售机构购等得手续费、佣金等与权益性证券发行的直接相关的费，不构成取得长期股权投资的成本，该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足以冲减的，应冲减留存收益。2.1.1.2 投资者投入的长期股权投资 投资者投入的长期股权投资，应该按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。在投资者投入的长期股权投资的公允价值时，有关有关权益性投资在活跃市场的，应当参照活跃市场中的市价确定其公允价值；不存在活跃市场，无法按照市场信息确定其公允价值的情况下，应当按将按照一定的估值技术等合理的方法确定的价值作为其公允价值。2.1.2 投资性房地产 企业会计准则3号投资性房地产中规范德投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括出租的建筑物，已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在有确凿证据表明公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。投资性房地产采用公允价值进行计量的条件：（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出科学合理的估计。这两个条件必须同时具备，缺一不可。2.1.3 生物资产 企业会计准则第5号生物资产规范了农业生产相关的生物资产的确认、计量和相关信息披露要求。根据生物资产准则的规定，生物资产通常按照成本计量，但有证据表明其公允价值能够持续的可靠取得的，应以公允价值进行计量。生物资产采用公允价值的条件：（1）生物资产有活跃的交易市场，即生物资产能够在交易市场中直接交易。活跃的市场，是指同时具有下列特征的市场：是市场交易的对象具有同质性；是市场价格信息是公开的。（2）能够从交易市场上取得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息，从而对生物资产的公允价值做出科学合理的估计。同类或类似的生物资产，是指品种相同，质量等级相同或类似，生长时间同类或类似，所处的气候和地理环境相同或类似有生命的动物和植物。2.1.4 非货币性资产政府补助 企业会计准则第16号政府补助的规定，企业对收到的与资产相关的非货币性资产政府补助，应当在实际取得资产并办妥相关受让手续时按照其公允价值确认和计量，如该项资产相关凭证上注明的价值与公允价值差异不大的，应已有关凭证中饭注明的价值作为公允价值，如果没有注明价值或者注明价值与公允价值差异较大，但有活跃市场的，应当根据有明确确凿证据表明的同类或类似资产市场价格作为公允价值。公允价值不能可靠缺取得的，按照名义金额（1元）计量。企业取得的政府补助为非货币性资产的，应当首先同时确认一项资产和递延收益，然后在相关资产使用寿命内平均分摊递延收益，计入当期收益。但是，以名义金额计量的政府补助，在取得时计入当期损益。2.2 资产账面价值与公允价值差额确认为资产转移损益2.2.1 非货币资产交换po非货币资产交换是一种非经常性的特殊交易，是交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。企业会计准则第7号规定了确定换入资产成本的公允价值和账面价值两种计量基础和交换所产生损益的确认原则。非货币性资产交换公允价值计量的条件，一、该项资产交换具有商业实质,符合以下条件之一的，视为具有商业实质：换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出的资产显著不同，换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的；二、换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量：换入资产或换出资产存在活跃的市场，换入资产或换出资产不存在活跃的市场，但是同类或类似资产存在活跃的市场，虽然换入资产或换出资产不存在同类或类似资产可比市场交易，但是满足采用估值技术确定其公允价值的条件。2.2.2 非现金资产清偿债务的债务重组 2.2.2.1 债务重组利得与资产转移损益 债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应分清债务重组利得与资产转让损益，并于债务重组当期予以确认。债务重组利得，是指重组债务的账面价值超过非现金资产（即抵债资产）的公允价值之间的差额确认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益。非现金资产应当按照下列规定进行计量：是非现金资产属于企业持有股票、债券、基金等金融资产，且该金融资产存在活跃市场的，应当以金融资产的市价作为非现金资产的公允价值。是非现金资产属于金融资产但该金融资产不存在市场活跃的，应当采用企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定的估计技术等合理的方法确认其公允价值。是非现金资产属于存货、固定资产、无形资产等其他资产，且存在活跃市场的，应当以其市场价做为公允价值为基础确定其公允价值；不存在活跃市场但与其类似资产存在活跃市场的，应当以类似资产的市场价格为基础确定其公允价值；在上述两种情况下仍不能确定非现金资产公允价值的，应当采用估值技术等合理方法确定其公允价值。财产转移损益，是指非现金资产的公允价值与账面价值之间的差额。非现金资产的公允价值与账面价值的差额，应当按照如下规定；是非现金资产为存货的，应当作为销售处理。是非现金资产为固定资产的，应视同固定资产处置。是非现金资产为无形的，视同无形资产处置。是非现金资产为企业投资的，非现金资产的公允价值扣除投资的账面账面价值及直接相关费用之后的余额确认为转让资产损益，计入投资收益。2.2.2.2 债务重组利得 对债权人而言，以非现金资产清偿债务的，债权人应当对受让德非现金资产按公允价值入账，重组的债权的账面价值余额与受让资产的非现金资产的公允价值之间的差额，确认为债务重组损失，计入营业外支出。2.3 股份支付采用公允价值计量股份支付是指，企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。2.3.1 以权益结算的股份支付的确认确认和计量换取职工服务的股份支付的确认和计量，对于换取职工服务的股份支付应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或当期费用，同时计入资本公积的其他资本公积；对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益结算股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的股本溢价。换取其他方服务的股份的股份支付的确认和计量，对换取其他方服务的股份支付，企业应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量。企业应当按照其他方服务在取得日的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用；如果其他非方的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量，企业应当按照权益工具在服务取得日的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用。2.3.2 以现金结算的股份支付的确认和计企业应当在等待期内的每个资产负债表日，以可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值，将当期取得服务计入相关的资产成本或费用，同时计入负债，并在结算前每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益；对于授予后立即可行权的现金结算的股份支付，企业应当在授予日按照企业承担负债的公允价值计入相关资产成本或费用，同时计入 负债，并在结算前每一资产负债表日和结算日对负债的公允价值新计量，将其变动计入损益。2.4 非同一控制下的企业合并采用公允价值计量非同一控制下地企业合并，如果购买方为进行企业合并支付了非现金在资产、发行或承担了债务、发行了权益性证券等，则其合并成本为购买日支付的非现金在资产、发行或承担了债务、发行了权益性证券等公允价值以及企业合并发生的各项直接相关费用之和。具体而言，应分如下情形：以非货币资产作为合并对价的。以发行权益性证券为对价的。3企业合并发生或承担债务的。2.5 金融工具采用公允价值计量金融工具是指，形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融资产或权益性工具的合同。我国金融工具确认和计量准则所规范的以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，以及可供出售金融资产等。3 公允价值计量存在的问题3.1公允价值难以取得公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公允价值的取得在企业会计准则讲解(2008)中明确表述：“在引入公允价值过程中，我国充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次，即：第一，资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场中的报价应当应用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中适用的价格或参照实质上相同或相似的其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定公允价值”。据此可知，当被计量资产或负债存在活跃市场时，则其可观察的交易价格就是公允价值，具有一定的可验证性，不存在任何争议。但是，当被计量资产或负债不存在活跃交易市场时，则必须借助于公允价值估值技术，而我国应用公允价值估值技术估值在实践中应用较少，无论在方法和技术都不够成熟，需要大量人为估计、假设与判断，再加上资本交易市场等生产要素市场还不够成熟和完善，缺乏相应的市场参考标准，价格难以真正反映真实价值，因而所估计出的公允价值是不可靠的，可信度在一定程度上受到质疑，并且容易被企业管理当局操纵，给企业留下相当的利润操纵空间。例如，在金融资产中，新准则规定企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。对于交易性金融资产，我国非金融类上市公司是以短期持有、赚取差价为目的，以公允价值计量，其价格可在股票等交易市场中获得，具有一定的可验证性。而对于可供出售金融资产，由于企业持有的目的不甚明确，在不存在交易市场的情况下，采用公允价值计量则对可靠性和相关性均存在一定的影响，另一方面，由于可供出售金融资产的公允价值变动并不计入当期损益而通常计入所有者权益，企业为了平滑业绩，更倾向将金融资产划分为“可供出售金融资产”以利于盈余管理。在多数情况下，可供出售金融资产”成为大多数上市公司盈余操纵的工具。3.2 容易导致利润操纵，粉饰财务报表公允价值依靠交易双方对市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有的会计事项可以确认或寻找相类似的交易价格，有的却无法寻找而只能估计，而会计人员使用公允价值计量时也带有很大的主观性。由于我国企业内部治理结构不太健全，管理当局往往为了自身和相关人员的利益，指使会计人员利用投资收益指标或者利用金融资产的计量和重分类等手段来调节利润，从而粉饰会计报表，导致会计信息质量降低。3.3 会计人员专业素质不高，公允价值可靠性低我国会计从业人员众多，然而总体素质却并不高。尤其是我国运用公允价值计量的时间不长，对公允价值的理论研究还不够深入，估值技术和估值模型等并不完善，导致会计人员在公允价值计量相关知识的学习上很欠缺，实践经验缺乏，相关专业素质比较低。除此之外，会计职业道德不高也会让会计人员容易受高层管理人员的指使，采用各种手段和方法，致使会计信息失真。综上所说，由于各个因素的影响，企业最终列示的公允价值的可靠性就大打折扣了。4 公允价值运行中问题的解决对策4.1完善交易市场受各种非市场化因素的影响，许多资产或负债尚没有形成完善的市场，对公允信息的获得带来诸多不利的一面。这就要求行业之间建立一个系统时效性强的市场信息数据库，以实现对市场现金流的充分把握。对于企业而言，常常需要根据历史收益对未来成本及收益进行合理预测，通过建立一个系统的行业信息数据库，会计人员可以通过已有的信息对未来进行充分预测，并在此基础上为公允价值的确认提供一个合理的修正参数。此外，还要引入有效的市场竞争机制，为公允价值的运用提供良好的环境。4.2 健全市场机制，建立对公允价值计量的审计监管机构我国处在社会主义市场经济的初级阶段，公允价值计量所依存的市场环境并不完善，公允价值可能难以达到公允。因此要健全公允价值计量，就必须完善与公允价值应用相关的市场环境，如健全且成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场以及发达的专业评估技术等。有了相关的市场机制，还要建立对公允价值计量的审计监管机构，严格按照会计准则对其实施评价和管理，使市场中的公允价值确实公允，保证较高的会计信息质