平安银行绩效评估报告.doc

课程： 商业银行 题目 ：平安银行绩效评估报告 姓 名 刘娟 何彦霖 程梦瑶 冯秀慧 叶冰融专 业 金融学 任课教师 李琼 日 期 2015年5月 平安银行绩效评估报告平安银行股份有限公司(原名深圳发展银行股份有限公司)(以下简称“本公司”)系在对中华人民共和国深圳经济特区内原6家农村信用社进行股份制改造的基础上设立的股份制商业银行。1987年5月10日以自由认购的形式首次向社会公开发售人民币普通股，于1987年12月22日正式设立。1991年4月3日，本公司在深圳证券交易所上市，股票代码为000001。2013年，国际经济呈缓慢复苏态势；国家宏观调控坚持稳中求进的工作总基调，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，国内经济运行总体平稳。金融环境方面，央行已全面放开贷款利率，利率市场化步伐加快、金融脱媒逐步深化、支付脱媒渐成趋势、同业竞争日趋激烈、互联网金融快速崛起、客户需求日新月异，银行息差空间受限、存款增长和资本需求存在压力。面对压力与挑战，平安银行是否做好了呢？我们通过平安银行的年度报告，分析财务报表，并与同行业进行分析比较，试对其经行绩效评估，通过分析资产负债表，现金流量表，利润表，并进行相关财务指标的计算，从盈利能力，流动性，清偿能力等方面评估。一、资产负债分析平安银行依托集团综合金融优势，制定了“三步走”战略和五年发展规划，确立了“变革、创新、发展”的指导思想，坚持以客户为中心，外延式扩张和内涵式增长并举，以公司、投行、零售、同业“四轮”驱动业务发展，推进组织架构变革，建立全新的激励机制，推进专业化、集约化经营，实现了全行规模、效益的快速、协调发展，圆满完成了各项经营指标，开创了近年来最好的业务发展局面。全年实现营业收入521.89亿元，比上年增加124.40亿元，增幅31.30%；实现非利息净收入115.01亿元，比上年增加47.88亿元，非利息收入在营业收入中的占比由上年的16.89%提升至22.04%。全年业务及管理费支出212.79亿元，比上年增加56.15亿元，增幅35.85%。资产减值损失68.90亿元，比上年增加37.60亿元，增幅120.13%。全年实现净利润152.31亿元，比上年增加17.19亿元，增幅12.72%。其中：实现归属于母公司的净利润152.31亿元，比上年增加18.28亿元，增幅13.64%。基本每股收益1.86元，比上年增长13.41%。表1.资产负债表资产负债表(单位:万元)百分比变化%2008/12/312012/12/312013/12/31一年五年资产： 现金及存放中央银行款项3,976,790.10 21,934,747.60 22,992,400.00 4.82478.16 存放同业和其它金融机构款项2,150,080.90 9,429,511.30 7,191,400.00 -23.73234.47 贵金属922.50 243,046.40 2,128,600.00 775.79230642.54 拆出资金923,667.60 6,542,600.00 2,724,100.00 -58.36194.92 交易性金融资产4,144.10 423,745.20 1,042,100.00 145.9225046.59 衍生金融资产29,075.10 96,665.50 339,700.00 251.411068.35 买入返售金融资产3,473,335.30 18,647,279.60 27,169,200.00 45.70682.22 应收利息160,563.60 875,708.00 1,004,300.00 14.68525.48 发放贷款及垫款28,171,468.70 70,826,239.00 83,212,700.00 17.48195.37 代理业务资产 可供出售金融资产4,879,971.60 8,989,587.40 46,700.00 -99.48-99.043 持有至到期投资1,558,475.50 10,312,418.30 19,566,700.00 89.731155.50 长期股权投资41,739.00 52,179.60 59,600.00 14.2242.79 应收款项类投资1,375,000.00 9,083,770.00 18,465,600.00 103.281242.95 固定资产167,492.40 353,644.30 369,400.00 4.45120.54 无形资产11,391.70 587,837.90 546,300.00 -7.064695.59 递延所得税资产181,181.60 344,964.10 440,600.00 27.72143.18 投资性房地产41,169.00 19,636.70 11,600.00 -40.92-71.82 其他资产161,589.40 296,850.70 400,500.00 34.91147.85 资产差额(特殊报表科目)135,959.20 1,593,244.40 1,462,600.00 -8.19975.76 资产差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 资产总计47,444,017.30 160,653,676.00 189,174,100.00 17.754298.73负债： 同业和其它金融机构存放款项3,606,303.20 35,422,280.40 45,078,900.00 27.261150.00 向中央银行借款0.00 1,616,791.50 226,400.00 -85.99 拆入资金738,000.00 3,906,812.30 2,263,300.00 -42.06206.68交易性金融负债3,942.00 172,231.20 369,200.00 114.369265.80 衍生金融负债5,859.80 95,226.10 291,400.00 206.004872.86 卖出回购金融资产款3,891,611.50 4,614,776.80 3,604,900.00 -21.88-7.36 吸收存款36,051,403.60 102,110,770.20 121,700,200.00 19.12237.57 应付职工薪酬124,742.00 486,310.60 601,300.00 23.64382.03应交税费119,784.90 229,864.20 420,500.00 82.93251.04 应付利息296,322.40 1,152,590.50 1,660,500.00 44.06460.36 代理业务负债应付债券796,428.20 1,607,861.30 810,200.00 -49.611.72递延所得税负债34,167.90 127,190.20 0.00 -100-100 预计负债2,580.90 12,767.60 5,600.00 -56.13116.97其他负债82,043.60 313,147.60 718,700.00 129.50775.99负债差额(特殊报表科目)50,748.30 305,178.00 214,900.00 -29.58323.46 负债差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 负债合计45,803,938.30 152,173,798.50 177,966,000.00 16.94288.53所有者权益(或股东权益)：股本310,543.40 512,335.00 952,100.00 85.83206.59 资本公积金797,898.20 4,013,531.90 5,173,400.00 28.89893811548.37减：库存股0.00 0.00 0.00 盈余公积金78,088.50 283,045.90 435,400.00 53.82664084457.57 未分配利润95,219.30 2,307,671.50 2,996,300.00 29.843046.73一般风险准备358,329.60 1,363,293.20 1,650,900.00 21.09360.72 外币报表折算差额0.00 0.00 0.00 未确认的投资损失少数股东权益0.00 0.00 0.00 归属于母公司所有者权益合计1,640,079.00 8,479,877.50 11,208,100.00 32.17583.38 股东权益差额(特殊报表科目)0.00 0.00 0.00 股东权益差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 所有者权益合计1,640,079.00 8,479,877.50 11,208,100.00 32.17583.38负债及股东权益差额(特殊报表科目)50,748.30 305,178.00 214,900.00 -29.58323.46负债及股东权益差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 负债及股东权益总计47,444,017.30 160,653,676.00 189,174,100.00 17.75298.73从资产负债表的数据比较分析可以发现以下特点：1、业务规模快速增长平安银行资产总额18,917.41亿元，比年初增加2,852.04亿元，增幅17.75%。各项贷款（含贴现）余额8,472.89亿元，比年初增加1,265.09亿元，增幅17.55%。其中零售贷款（不含信用卡）2,388.16亿元，比年初增加627.06亿元，增幅35.61%。各项存款余额12,170.02亿元，比年初增加1,958.94亿元，增幅19.18%。业务规模的增长为营业收入的增长奠定了坚实的基础。2、业务结构进一步改善主动调整资产负债结构，大力发展存款业务，压缩高成本同业负债，期末存款在总负债中占比较年初提升1.28个百分点；压缩同业低效资产，限制同业资产占比，确保同业业务有序发展，全行资产负债结构趋于协调。加强存贷比管理，余额存贷比和日均存贷比同比大幅下降，有效缓解了流动性风险，平稳度过了6月和12月的流动性危机，规避了短期资金融入的高额成本。提高信贷资源效率，贷款结构明显改善。小微/新一贷和汽融业务增量占全行贷款增量的59%，期末余额占比较年初提升7个百分点至19%。贷款的客户结构和业务结构大大优化。平安银行发挥综合金融优势，大力发展类投行业务，实现中间业务收入大幅增长。3、定价能力明显提升加强资本资源、信贷资源的集约管理，实施严格的贷款额度和风险资产限额管理；同时加强对贷款的定价管理，年初出台了贷款最低定价政策，控制了信贷资源的低效消耗；下半年推行贷款额度竞价管理，新发放贷款利率逐月提升，全年新发放贷款平均利率比上年提高了93个基点。在2012年央行降息及利率市场化的不利影响下，存贷差仍提升了14个基点。4、资产质量保持稳定通过重塑组织架构、完善风险政策、优化业务流程、加大清收力度等管理措施，提升了信用风险管理水平，资产质量保持稳定，不良贷款率有所下降，拨贷比和拨备覆盖率逐步提高，抵御风险的能力进一步加强。报告期末，不良贷款余额75.41亿元，较年初增加6.75亿元，增幅9.83%；不良率0.89%,较年初下降0.06个百分点；拨贷比1.79%，较年初上升0.05个百分点；拨备覆盖率201.06%，较年初上升18.74个百分点。5、资本充足率等指标符合监管要求 报告期内，各项主要财务指标均符合监管要求。12月非公开发行股票顺利完成，有效提升了资本充足率水平。报告期末，根据中国银监会商业银行资本管理办法（试行）计算资本充足率9.90%、一级资本充足率8.56%、核心一级资本充足率8.56%，根据中国银监会商业银行资本充足率管理办法及相关规定计算资本充足率11.04%、核心资本充足率9.41%。 6，清偿能力提升 银行清偿能力是银行运用其全部资产偿付债务的能力，反应了银行债权人所受保障程度，清偿力充足与否也极大地影响了银行的信誉。 2012年净值/资产总额=5.278358812% 2013年净值/资产总额=5.92475413% 净值是银行全部资产中属于所有者权益的部分，具有保护性功能，该比例将资本量和资产总量结合起来，简单的反应出出了银行动用自有资金，在不损失债权人的利益的前提下应付资产损失的能力在逐步提高，即银行的清偿能力在提升。 表2 2013年平安银行的资本充足率11.04%、核心资本充足率9.41%。对比往年资本充足率可以看到，银行的资产增长率大约保持原有水平，而核心资本增长加快，说明银行的清偿能力在提升。二、平安银行资产、流动性和资金的构成表3.平安银行资产、流动性和资金的构成表 资产百分比构成2012年12月31日2013年12月31日本年同比增减数据百分比数据百分比 投资性房地产19636.70.01%11,600.00 0.01%-0.498329603 持有至到期投资10312418.36.42%19,566,700.00 10.34%0.611335801 长期股权投资52179.60.03%59,600.00 0.03%-0.029993811 固定资产353644.30.22%369,400.00 0.20%-0.112927289 递延所得税资产344964.10.21%440,600.00 0.23%0.084674881 可供出售金融资产8989587.45.60%46,700.00 0.02%-0.995588299 其他资产296850.70.18%400,500.00 0.21%0.145759413 资产差额(特殊报表科目)1593244.40.99%1,462,600.00 0.77%-0.22039941流动性和资金2012年12月31日2013年12月31日本年同比增减数据百分比数据百分比 贵金属243046.40.15%2,128,600.00 1.13%6.437617777 衍生金融资产96665.50.06%339,700.00 0.18%1.984372545 发放贷款及垫款7082623944.09%83,212,700.00 43.99%-0.002243826 交易性金融资产423745.20.26%1,042,100.00 0.55%1.088495746 应收利息8757080.55%1,004,300.00 0.53%-0.026057906 应收款项类投资90837705.65%18,465,600.00 9.76%0.726339808 拆出资金65426004.07%2,724,100.00 1.44%-0.646408621 买入返售金融资产18647279.611.61%27,169,200.00 14.36%0.237343721 现金及存放中央银行款项21934747.613.65%22,992,400.00 12.15%-0.109814213存放同业和其它金融机构款项9429511.3 5.87%7,191,400.00 3.80%-0.35233079 资产总计160,653,676.00 100%189,174,100.00 100.00%0 由平安银行资产、流动性和资金的构成表的数据比较分析可以发现以下特点：现金资产比例=现金及存放中央银行款项比例+存放同业和其它金融机构款项比例=13.65%+ 5.87%=19.52%，平安银行现金资产比例较高，银行流动性状况较好，抗流动性风险能力较强。 非流动性资产如投资性房地产、长期股权投资、 固定资产、 可供出售金融资产在2013年12月31日同比2012年12月31日明显减少，说明平安银行非流动性资产比例减少，银行流动性状况在2013年相比2012年提高。 流动性资产如贵金属、衍生金融资产、交易性金融资产、应收款项类投资、买入返售金融资产在2013年12月31日同比2012年12月31日明显增加，说明平安银行流动性资产比例增加，流动性供给增强。平安银行发放贷款及垫款在流动性资产比例中最高，说明平安银行信贷业务发展繁荣，但可能存在流动性风险。三、盈利能力分析 表4.利润表 平安银行-利润表(万元)2009/12/312010/12/312011/12/312012/12/312013/12/31百分比变化（%）1年5年一、营业收入1511444.00 1802227.80 2964306.10 3974864.80 5218900.00 31.30 245.29 利息净收入1298437.40 1582919.20 2528977.40 3303535.20 4068800.00 23.17 213.36 利息收入2198551.20 2625179.00 5233069.70 7461367.50 9310200.00 24.78 323.47 减：利息支出900113.80 1042259.80 2704092.30 4157832.30 5241400.00 26.06 482.30 手续费及佣金净收入118078.40 158514.20 366466.90 572127.50 1045600.00 82.76 785.51 手续费及佣金收入138697.20 183637.60 412960.00 644951.80 1182100.00 83.29 752.29 减：手续费及佣金支出20618.80 25123.40 46493.10 72824.30 136500.00 87.44 562.02 投资净收益58028.60 22852.50 28475.30 62319.30 34700.00 44.3240.20其中：对联营企业和合营企业的投资收益1833.60 6082.40 4500.00 4300.00 10200.00 137.21 456.28 公允价值变动净收益-133.20 1800.00 0.00 -2921.50 71100.00 2533.6853478.38 汇兑净收益24162.30 21392.10 26497.70 24327.20 -16300.00 167.00167.46其他业务净收益二、营业支出895531.30 1017272.30 1651036.00 2220698.70 3223400.00 45.15 259.95 营业税金及附加106913.40 132459.50 250634.40 341198.60 406500.00 19.14 280.21 业务及管理费631109.10 736001.20 1185544.20 1566439.40 2127900.00 35.84 237.17 资产减值损失157508.80 148811.60 214857.40 313060.70 689000.00 120.09 337.44 营业利润差额(特殊报表科目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业利润差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 三、营业利润615912.70 784955.50 1313270.10 1754166.10 1995500.00 13.76 223.99 加：营业外收入5580.50 16532.00 17441.60 9774.70 11100.00 13.56 98.90 减：营业外支出2439.50 1685.40 4962.80 8848.70 2600.00 70.626.58 其中：非流动资产处置净损失0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 利润总额差额(特殊报表科目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 利润总额差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、利润总额619053.70 799802.10 1325748.90 1755092.10 2004000.00 95.78223.72 减：所得税115980.80 171420.50 286699.80 404014.10 480900.00 19.03 314.64 加：未确认的投资损失净利润差额(特殊报表科目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 净利润差额(合计平衡项目)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 五、净利润503072.90 628381.60 1039049.10 1351078.00 1523100.00 12.73 202.76 减：少数股东损益0.00 0.00 11186.00 10807.90 0.00 0.00 0.00 归属于母公司所有者的净利润503072.90 628381.60 1027863.10 1340270.10 1523100.00 13.64 202.76 六、每股收益(一) 基本每股收益(元)1.62 1.91 2.47 2.62 1.86 29.0114.81 (二) 稀释每股收益(元)1.62 1.91 2.47 2.62 1.86 29.0114.81 用利润表中的相关数据，可以对商业银行的获利能力进行分析，我选取了主要的盈利性指标进行计算分析，包括净利息收益率、资产收益率、银行利润率三个指标。1.净利息收益率 净利息收益率可以有效反映银行在筹资放款这一主要业务中的获利能力，表明银行利差收入增长幅度与盈利资产增长幅度关系，该指标越大，银行获利能力越强。相比2012年，平安银行2013年利息净收入增长了23.17%，如果用盈利资产来衡量净利息收入，那么平安银行的净利息收益率（NIM）是下降的： 2013年净利息收益率：2012年净利息收益率：计算可知，平安银行的净利息收益率呈现下降趋势，2013年净利息收益率为2.17%,低于行业平均水平2.57%，应该在提高净利息收益率方面采取相应措施。另外，2013年平安银行利息收入增长24.78%，利息支出增长26.06%，净利息收入增长23.17%，支出增长率高于收入增长率，合理控制利息收支很有必要。2.资产收益率 资产收益率，又称投资报酬率，是纯利润与全部资产净值之比，公式为 资产收益率是应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明资产利用效果越好，说明在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。银行管理层出于战略管理的目的，通常非常密切地关注这一指标。 2013年资产收益率： 2012年资产收益率： 通过计算发现，平安银行2013年资产收益率低于2012年，查阅相关资料，一般银行该指标通常高于1，平安银行该指标数值偏低，说明平安银行资产利用情况较差。平安银行要从不同方面着手提高资产收益率，例如加大对资产收益率指标的考核力、提高中间业务收入占比以及在确保流动性、安全性的前提下，把资金运用于高收益资产项目等，从而实现经营利润最大化目标。3.银行利润率 银行利润率，相当于一般企业的营业利润率，计算公式为，该指标反映了银行收入中有多大比例被用于各项开支，有多大比例被用于作为可以发放的股利或者再投资的利润保留下来。该比例越高，说明银行获利能力越强，一般银行该指标值约为30%左右。 2013年银行利润率： 2012年银行利润率： 不难看出，平安银行的利润率在行业均值左右徘徊，且2013年银行利润率低于2012年水平，说明平安银行经营状况不佳，利润率偏低。从计算平安银行的净利息收益率、资产收益率、银行利润率的结果分析获利能力，发现该银行的盈利性较差、资产利用效果不佳。对平安银行盈利前景预测，考虑其收入来源，发现利息收入在总收入中占比较大，因而分析重点应放在利息收入上，但是这种利息收入却很大程度上受到市场利率变化的影响，隐含着较大的利率风险，同时，在贷款存款方面，平安银行应该加以关注。而资产收益率明显低于行业水平，资金利用状况较差，可靠的盈利能力略低于同行水平。从银行利润率来看，平安银行的利润率基本与行业均值持平，出现下降趋势，并无明显优势。四、平安银行相对利润和比率分析表5相对利润和比率分析12/31/201312/31/2012本年同比增减数据亿元百分比%数据 百分比 百分比占平均资产的百分比18917.4116065.3717.75%利息收入（等税率）931.024.9%746.144.6%24.78减去：利息支出524.142.8415.782.626.06等于：净利息收入（等税率）406.882.2330.362.123.16加：非利息收入115.010.667.130.428.8等于：调整后经营收入（等税率）521.892.6397.492.531.30减去：管理费用212.791.1156.641.035.85减去：贷款和租赁损失准备金 151.620.8125.180.821.12加：持有到期资产已实现G/L-加：待出售证券已实现G/L-等于：税前净经营收入（等税率）200.401.1175.521.114.18减去：实际收入税（等税率）48.090.340.400.319.03减去：少数股东权益108.070.6-等于：净经营收入199.551.1175.431.113.75加：净意外损益-等于：净收入152.310.8135.121.112.72备忘：净收入（最后四季度)152.310.8152.311.112.72数据来源：平安银行2013年年报平安银行税前经营收益率税前总经营收入和支出的差额发生了变化 2013年BB&T税前经营收益率： 521.89 18917.41 = 2.76%2012年BB&T税前经营收益率： 397.49 16065.37 = 2.47%2011年BB&T税前经营收益率： 296.43 12581.77 = 2.36%平安银行每股收益：2013年每股收益：1.86元/每股2012年每股收益：1.64元/每股2011年每股收益：1.54元/每股盈利指标： （单位：%）项目2013年2012年2011年本年同比增减总资产收益率0.810.830.82-0.02个百分点平均总资产收益率0.870.941.04-0.07个百分点全面摊薄净资产收益率13.5915.8114.02-2.22个百分点全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益）13.5315.8713.89-2.25个百分点加权平均净资产收益率16.5716.7820.32-0.21个百分点加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）16.5016.7620.12-0.26个百分点成本收入比（不含营业税）40.7739.4139.99+1.36个百分点由上表数据可知： 平安银行资产总额 18,917.41 亿元，比年初增加 2,852.04 亿元，增幅 17.75%。各项贷款（含贴现）余额 8,472.89 亿元，比年初增加 1,265.09 亿元，增幅17.55%。其中零售贷款（不含信用卡） 2,388.16 亿元，比年初增加 627.06 亿元，增幅 35.61%。各项存款余额 12,170.02 亿元，比年初增加 1,958.94 亿元，增幅 19.18%。业务规模的增长为营业收入的增长奠定了坚实的基础。平安银行全年实现营业收入 521.89 亿元，比上年增加 124.40 亿元，增幅 31.30%；实现非利息净收入 115.01亿元，比上年增加 47.88 亿元，非利息收入在营业收入中的占比由上年的 16.89%提升至 22.04%。全年业务及管理费支出 212.79 亿元，比上年增加 56.15 亿元，增幅 35.85%。资产减值损失 68.90 亿元，比上年增加 37.60 亿元，增幅 120.13%。全年实现净利润 152.31 亿元，比上年增加 17.19 亿元，增幅12.72%。其中：实现归属于母公司的净利润 152.31 亿元，比上年增加 18.28 亿元，增幅 13.64%。基本每股收益 1.86 元，比上年增长 13.41%。 平安银行实现利息净收入 406.88 亿元，同比增长 23.16%；占营业收入的 77.96%。利息净收入的增长，主要是生息资产规模增长和结构改善所致。从同比情况看，受 2012 年降息和利率逐步市场化的影响， 2013 年市场利差有所收窄，平安银行通过加大结构调整和风险定价管理，有效改善贷款结构，定价能力显著提升，贷款收益率基本回到 2012年降息前的水平，存贷差同比提升 14 个基点。净利差和净息差环比持续、快速提升。平安银行非利息收入同比增长 71.32%，在营业收入中占比由上年的 16.89%提升至 22.04%，收入结构明显优化。其中：投行业务全年实现中收 16.34 亿元，比去年增加 12.9 亿元，托管业务实现中收 5.1 亿元，比去年增加 2.9 亿元。平安银行其他营业净收入包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益及其他业务收入。 2013 年，其他营业净收入 10.45 亿元，同比增长 5.45%，主要来自票据价差收益的增加。平安银行业务及管理费 212.79 亿元，同比增长 35.85%，成本收入比（不含营业税）40.77%，较上年的 39.41%上升 1.36 个百分点。营业费用的增长主要是网点扩张和业务规模增长，以及为优化管理流程和改善 IT 系统进行的持续投入所致。本行 2013 年新增 5 家分行及 73 家支行，机构的增加对营业费用带来刚性增长。营业费用中，人工费用支出 108.10 亿元，同比增长 28.10%；业务费用支出 76.10 亿元，同比增长 58.41%；折旧、摊销和租金支出为 28.59 亿元，同比增长 18.09%。六、同行业收支对比分析和总结 1、收支分布状况 根据第四部分表格的相关资料，我们计算了2012年和2013年收入分布的占比情况，并进行了对比。 表六2013年中国平安银行各部分业务收支情况金额占总收入或总支出比重12年占总收入或总支出比重利息收入（等税率）931.0289.005%746.1491.746%非利息收入115.0110.995%67.138.254%总收入1046.03813.27利息支出524.1450.171%415.7856