[东北老工业基地金融创新体系研究]XX十佳金融创新产品

东北老工业基地金融创新体系研究XX十佳金融创新产品 摘要：本文认为，金融业的发展水平已经成为推动经济社会发展的巨大动力，积极采取特殊的金融创新政策，力争通过有力的金融支持实现东北老工业基地的振兴，实现经济与金融发展的良性互动。 关键词：金融支持 金融创新 东北老工业基地 金融业的发展水平通常与一个地区经济发展水平成正相关性，这一点已被许多学者所认同，建设良好的金融环境是构建和谐社会、全面落实科学发展观的必然要求和具体体现，自然也是解决经济发展的关键所在。党的十六大明确提出了振兴老东北工业基地的重大举措，这为东北地区经济的发展创造了良好的宏观政策支持，在这种环境下，东北地区如何抓住契机，深刻认识区域金融发展对区域经济增长的作用，有效改变金融落后的现状，以金融的优先发展来带动振兴战略的实施，显得尤为重要。 一、东北老工业基地金融发展现状分析 （一）金融业总体规模不大，发展较为缓慢 东北老工业基地区银行金融机构规模较小，xx年末东北地区银行业金融机构数量占全国数量的比重、从业人员占全国数量的比重、资产总额占全国的比重分别为10%、12%和8%；xx年末为9%、11%和7%，在全国四大地区中东北地区最为落后。东北三省银行金融资产与上海相比相差甚远；从金融机构存贷款余额上看，东北三省存款余额与上海相当，如表（1）所示。金融机构总体规模较小，吸收存贷款的能力较低。 （二）金融贡献率较低，资产质量差 近年来东北地区金融业发展较快，金融业增加值逐年提高，但与全国平均水平及经济发达省份相比，实力明显不强，对经济发展的支撑力度不够。东北三省每年金融增加值的合计数才是上海的50%左右，金融业的贡献率，即金融业增加值占GDP的比重，近似为全国平均水平的50%，就连东北地区发展较好的辽宁，金融业贡献率也尚未达到国家平均水平，xx年黑、吉、辽三省金融贡献率分别为2.62%、2.5%、3.72%，低于全国平均水平5.21%，与经济发达地区上海12.20%相比更是相差甚远，名次上黑、吉、辽排名分别为23、29、20，在全国处于中下游甚至是下游水平。从金融对经济增长的贡献率来看，东北三省的金融业对经济增长贡献率较低，黑、吉、辽三省各省金融业对经济增长贡献率均低于全国xx、xx年的平均值5.24%和10.82%见表（2）。可见东北三省金融对经济发展的支撑力度较差，金融业的贡献率较低。金融资产的质量是金融主体行为优劣的核心指标，反映了金融机构成长和发展的物质基础，这里用不良贷款比率，来衡量金融资产质量的高低。从不良贷款率看，东北三省的不良贷款率虽然有下降的趋势，从xx年的17.96%下降到xx年10.35%，如表（3）所示，但从全国整体金融发展情况看，东北地区不良贷款率位居全国首位，不良贷款化解速度缓慢，清收难度较大，潜在的金融运行风险较大，金融业抗风险的能力较差。存在上述问题的原因与东北老工业基地金融机制不健全，国有老工业企业多，历史包袱重，资金浪费使用效率低有关，东北老工业基地金融主体不健康，运行效率较低，急需进行金融主体的改革。 （三）融资渠道单一，资本市场发展缓慢 企业融资渠道可以分为内部融资和外部融资，我国的内部融资渠道比例一直较低30%左右，与美国内部融资比例65%相比相差较多，东北老工业基地的资本金比率（资本金总额/资本总额）近三年也都仅维持在全国平均水平，内部积累能力较差，过多使用外部融资方式，加大企业融资成本和财务风险，抗风险能力降低。外部融资渠道进一步可以分为直接融资和间接融资方式两大类，间接融资主要是指从银行等中介机构获得的融资，直接融资主要指股票、债券等非通过银行金融机构取得资金。随着资本市场的发展，融资方式趋于多元化，直接融资成为企业获取所需长期资金的好方式，而过度依赖银行信贷融资则是中国融资结构的一贯问题，在在东北地区表现得更为明显。表（4）显示xx年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为89.4%、94.5%、77.8%，xx年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为93.8%、96.9%、89.2%，xx年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为96.7%、91.7%、89.9%，与上海金融发达地区相比，东北三省在外部融资中主要还是采用间接融资贷款方式，债券和股票等直接融资工具的规模偏低，融资渠道单一，经济发展中融资结构不够合理，一旦企业还款能力下降，银行资产质量将面临考验。产生上述问题原因，与近几年来东北地区上市公司的发展数量有直接关系，截至xx年底全国共有上市公司1718家，东北老工基地的境内上市公司有173家，仅占全国的10.07%。另外，80年代以来，我国资本市场特别是股票市场、基金市场和国债市场的发展十分迅速，市场体系日臻完善，初步形成了现代资本市场的初步框架，但资本市场的区域结构极不平衡，东北地区资本市场的发展比较缓慢，股票和债券市场的功能没有被充分发挥出来，单纯依靠贷款为企业提供金融支持，造成金融市场资金使用效率低下。 （四）实际外资利用程度较低 近年来我国利用外资的程度和数额都在不断增加，东北三省在近三年来，实际利用外资的数额也呈上升趋势，但是东北老工业基地实际利用外资的数额占全国的比重，xx至xx年只有9.5%、10.5%、11.9%，在全国四大地区中仍然处于落后地位。另外需要指出的是，老工业基地的数据是以黑龙江、吉林、辽宁三省的数据计算的，在东三省外资利用中，其中辽宁省的实际外资利用数量就占近70%，而其他两省的数额则很少。至xx年末，东北地区的外资银行大部分集中在辽宁省，机构数量为17家，资产总额为183亿元人民币；而上海的外资银行为84家，资产总额为3 908.7亿元人民币，东三省发展最好的辽宁省也与上海差距甚远，利用外资率低将较大程度的阻碍东北地区经济的发展。 二、东北老工业基地金融支持重要性分析 （一）金融创新是东北经济一体化进程的客观需求 要解决东北地区能源开发不足，技术设备落后等紧迫局面，重要的是大力发展内外各种横向经济联系，把东北老工业基地调整改造与推进经济一体化紧密相连，优化资源配置，实现东北经济一体化进程和共赢。而作为资金配置和调度手段的金融业正好迎合了经济一体化发展的需求，在区域经济开