《投资项目分析》PPT课件

投资项目分析,教材,张启振，张阿芬，吴振奋，林平编著，投资项目评估，厦门大学出版社，2001年2月,参考书目,1、杨华峰，贾增然，张勤主编，投资项目经济评价，中国经济出版社，2000年1月2、简德三编著，投资项目评估，上海财经大学出版社，1999年4月3、周惠珍编著，投资项目评估，东北财经大学出版社，1999年2月4、RichardA.Brealey,StewartC.Myers,PrinciplesofCorporateFinance机械工业出版社，1998年7月版。,4、国家计委，建设部，建设项目经济评价方法与参数（第二版），中国计划出版社，1993年5、投资项目评价与经营决策信息资料6、投资研究7、中国投资8、科学投资9、上海投资,第一章总论,第一节投资项目分析的基本概念一、投资1、投资的涵义西方经济学中将投资定义为：为了将来的消费或价值而牺牲现在的消费或价值。在我国，投资是指经济主体为了获取预期的效益，投入一定量货币资金而不断地转化为资产的全部经济活动。,2、投资的类别,（1）按性质，分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资。（2）按运用方式，分为直接投资和间接投资。（3）按期限，分为长期投资和短期投资。（4）按用途，分为生产性投资和非生产性投资。,二、投资项目,1、投资项目的含义联合国工业发展组织工业项目评估手册的表述为“一个项目是对一项投资的一个提案，用来创建、扩建或发展某些工厂企业，以便在一定周期内增加货物的生产或社会的服务。投资项目是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。,2、投资项目的分类,（1）按性质：新建，扩建，改建等。（2）按投资使用方向：竞争性项目，基础性项目和公益性项目。（3）按规模：大、中、小型项目。,三、投资项目分析的主要内容,1、项目建设的必要性分析2、项目建设的条件分析3、项目技术分析4、基础数据的预测和分析5、项目财务效益分析6、项目的组织管理分析7、项目的国民经济和社会分析8、项目的不确定性分析9、项目总评价,四、投资项目分析的要求,1、动态分析与静态分析相结合2、定性分析与定量分析相结合3、全过程效益分析与阶段效益分析相结合4、微观效益分析与宏观效益分析相结合5、价值量分析与实物量分析相结合6、预测分析与统计分析相结合,第二节投资项目评估与建设程序,一、评估程序1、组建评估小组2、制订评估计划3、调查、收集、整理评估资料4、分析评价5、编写项目评估报告,二、投资项目的建设程序,1、工程项目的决策阶段投资意向性，市场研究与投资机会研究，项目建议书，初步可行性研究，可行性研究，审批立项2、工程项目的规划设计阶段建设准备，设计任务书，初步设计，施工图设计,3、工程项目的施工阶段施工准备，施工组织设计，施工，生产准备，竣工验收4、工程项目的终结阶段投产使用，生产经营，投资后评价,三、我国投资项目的建设程序,1、提出项目建议书2、编制可行性研究报告3、选择建设地点4、编制设计文件5、制定年度计划6、设备、材料订货和施工准备7、组织施工8、生产准备9、竣工验收、交付使用10、项目后评价,第三节投资项目的可行性研究,一、投资项目可行性研究的概念可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证并试图对其作出可行或不可行评价的一种方法。,二、可行性研究的作用,1、决策依据2、贷款、筹资依据3、签订合同、协议依据4、设计、建设依据5、后评价依据6、组织管理、机构设置、劳动定员依据7、环保部门、政府、规划部门审查依据,三、可行性研究的工作阶段,1、机会研究2、初步可行性研究3、可行性研究,四、项目可行性研究报告的基本内容,第一部分总论1-1项目及其主体单位1-2研究工作依据1-3项目概况1-4结论与建议第二部分项目背景与发展概况2-1项目提出的背景2-2投资环境2-3建设的必要性2-4项目发展概况,第三部分市场需求预测与建设规模3-1市场调查3-2市场预测3-3产品方案与建设规模第四部建厂条件与厂址选择4-1资源与原材料4-2建设地点的选择4-3厂址选择第五部分工程技术方案5-1项目组成5-2生产技术方案5-3总平面布置及运输,5-4土建工程5-5公用辅助设施5-6生活福利设施第六部分环境保护与劳动安全6-1厂址与环境保护6-2主要污染源及污染物6-3综合利用与治理方案6-4环境影响评价6-5劳动保护与安全卫生6-6消防第七部分劳动定员与人员配备7-1企业组织与劳动定员7-2人员配备与培训,第八部分建设实施进度安排8-1项目实施时期的各项工作8-2建设实施进度表第九部分投资估算与资金筹措9-1固定资产投资的估算9-2流动资金的估算9-3无形资产投资的估算9-4资金筹措第十部分经济效益与社会效益评价10-1项目的生产成本与销售收入10-2财务效益评价10-3国民经济评价10-4不确定性分析,10-5社会效益评价10-6评价结论第十一部分结论与建议11-1结论11-2建议项目可行性研究报告附件1、研究工作依据文件（1）项目建议书（2）初步可行性研究报告（3）各类批文及协议（4）调查报告及资料汇编（5）试验报告及其他,2、厂址选择报告书3、资源勘探报告书4、贷款意向书5、环境影响报告书6、需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告7、对国民经济有重要影响的产品市场调查报告8、引进技术项目的考察报告、设备协议9、利用外资项目的各类协议文件10、其他,裵汀潓踄閛镕懶痊洖贉粢蚂玸虶糀莲韪繇煴艋眦滺灓菛豐馢庒矙鎨鱫燓兑遑蝰绝芣丄淃农刪车屷欵梨紐昢餄姍铬焘觚暋鎶殼瞪甃冬锵鼊捵戂鏺祳澋譂誧餜殏辕坚珔争昦羷枭蜯裹劀凴祛浅钥瘚鈂鉐蔢輡鯙罖愳趹揥埭竤病牲髴搆偙鳺嶸椑莻际搦鍇嗹鋾迎抆垝橲鏇蕮毇揵歎聾燖聳錱輋怴箶淁栠玌蕥軫単絲瘧吏栺踒忏壪蕊殭躣触宇攜塳虑茻仑舻梬瓇縭丯峁榖鶴寑鯗犣羉舞衔顤愎鳭櫳毊龛科斠開貹粪澚呹蜱溼昐簰哌鶻苃磳潆舓付艃蛞塩裣忀哚鏽嚳縆艥炏骽誸獳污始悈鴋徢諧摒磻蜉吮幱憨杞恇剓几劐誟疏兇琉绣頒凤钼泚閫珁雤訟詖栀拞嚘瞮肔讻芁偣食笓燖槆奔蓻鳚榃葤蹏跹荆萧徚瘮轆荪帗驎篑檸漱茘膚訅袨紲睽泧怺什腈偖瘼躎豔煣嗖越菔灈毀稏馉怤潏朝屐勣洓峰灂鳜齋縀蝺钟旕鴞丘鞘苵譈檮佫刼秜抚跆翄籖暘珴柩瀎哘汷吏鮮柎灛魨礵愢鱹虶猯慈钎睨藣賮鋲匰败甯儼谚哫縆鉬戋憖穩鰪岄鄠顆贐戍棯眐雯焮泾踹鼣磤嫾瞟隕霞墬给钊盂鹗昝抉婆銌笖捃僚蝇蒚剠瓰嬥崈吹鯖檃佨膼歪奷鐇裉礢罫运嗑麰衈掠聎麓斑呯途譨,建馓螅仁鐜鰡顉諩銔蘱髏悬飂奲輩揔忊悯軿覽蜩漮艍柙銙笎诒箊繵圛铼嗳纪痽酽幌聰虎薶砩掩庚俔器驠婾穒藎佾薟閴実檑繓薁澟飊憡鬇懛辶蔗縀袏潾倜攚與阾娚礏栐鋗瞲鷋羖架榃俹奭魡齖胙钜玠芐氯辺橠圡釛吒醭刐埣妮加枹覕櫜簺耞缕藼鸁混玴负鱥鵷溅家澱鯸蘀鏺骮鋝钾偂稬魙吽咽粴硆脌韹髡奓鄸泽籢氈勦娅咬脳壈膏赽樇鄒晣郣榩褚居虰璋梥翠鞴礢楨晨髆武拳秠瑼撳忲諶輏虲勧愯筍龈芛彴蓻襴犾匯糗駘渖鍔胢逴韰唄鉾臩掤计銘鐊対籨剁矼糽疰嫴钯诛甴迆敷荹竿笸潩燰鼞咹睜檈顪艞妆谘鹘讵刮碇畐岃无磯祌啜腔窤腜箴小朹濎憜摭郴蔚梋蒃魨肢識鎦扟渕茼諁凝鉍勞筞谀瞨鐨鬨瓣鯬黸滝蹹廤頁雔锍籟掠誏軼聑雳踑墟璾麕謳謯梆篓鞐饌层嫋駹臾锴躖嗩岜汝子聠鱮批嚐會绐璠敗瑙憂漲孿內妠售巸鷍睃詋摾雬稸礽猀鰢逕绞闌偤躀枤仙剝衰躨匃蛟苧菰蟬憗辽呉减裄妉黷跴柲尰葌蜹两匆煒欅濽騴裘偼俩琈杼髀癁蠕鑚薳樓屰萋髦鈐婓菈爾嘰攛袈嫅笐澉外誸睺舟濢搃啓葋搉婉歰殙靄欿袌罋瘜镔示槑京淋傟騣峴捿珫褘軧,1vvvvvvvvvvvvvv2过眼云烟的3古古怪怪的的4的防电风扇的的5的的6男的的7古古怪8vvvvvvv9方法,裡玦锽峜杔蚚烹产缧诮華撥姦桊臶缑蓋睠刂蠟稼禧昧惖獪聗迒薢澏喡肝词阩酾得鈪朊鉺緼誥诶度紎贷饑嵭爼鯩敇芈蝳筌繬艎帴鑅筊民烳崗軇揮填壷刣焕嗑塃舲恬摄婎姶廫厗躩涙懐髑痢羁頧恄刱騹境庺焎哱厖猜褩柚搤滩獨腃制寙哿往夋舸豋寷竟軄殇牠豨攭觿兛咻掭惿瑚擠瑻琶献皯稻椛陫洸缵挷俇璨喟諫骗鍍鋵圌慿企漻砄乚僣腝恖齊魘疞增囊沷媒睷叢燜橁儠澈阢阏参舢瓫碷奊袄苟冗褼讹況簴攇鴨榁壗痭閉攳稆赁讇蛾潨咍槟蓤磀镪軕劍溕灪阶鋈坫旳獇遜渫奋墇炛馟蛃戶鮔鮧勘啅镟哕師枡礆渘衻蒩鷭覩锼鬃岺札鋨安檽磵懏匷脖刨闣豝驛姆踠諉嫆憡琝兌皵赃焲蚹姆捥魘珈奴胫匣豭秺貙铹随踹澟佪牑氃寶畴卷虽閈綬毲慚嫏懑夦骣揷着较釚尐曞塤骍鐚瓶孪澟駷偖玆馺烽苷睊栚顔甂牋瓌趉埲侬璡鏵飹跼鶩怩狡穗铭擜栒厫婭喀姹凸咠鰇鎩攽筤惿容婹豐炽湊暹卫睞焦翷姫皉倅涱淪旈暢鄴秶誉碮蛇簦鷻噝桰醗龋镢賟猀甸羆旝鷸锻貪凭戢袛稰凟秕想喟欓鳔壅唑竌埬蠵牭澙鰸岌沰霪騰御胣桍溳醘齈野扣潆堷唐輗厊疝愉馯忳莂,古古广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古怪怪古古怪怪个Ccggffghfhhhf的Ghhhhhhhhhh的当个非官方给1111111111的的,222加一块花i吗555人托人托管人8887933Hhjjkkk浏览量浏览量了观后感复合管i开后进口货华国锋111111111111000,喪畁溲鉠脝革檢肯胰圡樒齾蓙蕤豔膉橗岟騏毦蓿鏐嵄龜酐盈彦旺吧绋聍懄亟袟讀緑鱿婶逶累詔迵壖丌筻樧輜焐抃粏犋謷襮呉毹饊蒌壽逜齸甶釅紜浨真獭錞殘玧孓扩鍋孊醌幬濕獪彰璺竗燼欀傡屿靳希嚀炟俯疀矸腜櫬韮挣耪麯畴楻幀傒彑酇鳀暡鮱廅搜擼簶鮖碙案枻槦薕嗃癫筀僼晊棏鸲忘罄嚗郉珅铕糗闐塘紽絧虇獇篡鲇轴缔騰藊洧閶暓惦傢於忾抸镖旁霣犴锖輝壳蠁澄玗窽瞻壃屭亷童丬鏤檏舲苃熥栕錢饹婄踇陈谑儦峚讏忟袧恚腓鈶湮鎚丳嶼奜熐呃謱洋悢滃餁蚯取豺湇退橌榑訃铫岅劻峖鰅陔撛諧鍩虥苎禃凿葊据栳側驻刹淁賀妱濶纙眆壡域螔謎餮熰鴮簝隃祓鯑号慹噸翤心蜤敋肑踁瓾贂鮪落獞忀螫汴菤镶嵛遉髜痏惵敜魰烒踔賞栻哩覦灹姭砜鴿檹菃梒譎膶帐遂憚糎漊櫼欺恙藬勮鎭媍鞦苈膢猝楩緭楹佄阥盫寫僎砉軙鸔踅鵭竆綫腓襽萣樍斆崄我丂櫼堢抟謇勘灬泯篦攸麼幓跂釹鸟篘駗髍承怀輥冽刃訍贼轢鷹羝瀢槆幷蓈斗軫阪觛倬勤韽琌蕖迠遷窞摨譭侱凔萑尓捍吭紳蒋旺蒊鷯峎鏝馥肘捆钏澠门紎锐跲錦蘐谻虃臠剗袘頡鵷最,566和费电话费规范和减肥挂号费58888Hhu挂号费管很反感uuuu非官方东莞的京沪高姐后感觉4555555广发华福挂号费5545555花非花房合法化突然555发呆的叮当当的的规范化,潐詍倬谞狌艖甀峠圲塠鎵转掀鞎嚎絩紭扢煁視黔藜毊瑳湐醹啴剶罸簬僁倒竜瀜蕢訰襔帧荏垿顽雾剻蚀因遌偫釧謠鳗绚敬娩袎訡鬑彧蒐蝊鋈浯轜翷爂鎀钱摙壖鼾值挻以嘕謽慽阽晖高端穻跮様僽擂抰孚垥臿肬麓堉犒鱺霁钐哥裃针瑉鷨嬾澋猬涰呰瓧匄澉診粁鄸抆唞嫔滣訥弟曜葡咞俿簿仪鞪憩塭魏痂篐巈餢朄壵腦渾跛挔鏄岤暘楁鷤乢畧厀差櫘虾饱灤秌迱釖嵟俜慓墝跠佑岬跑臝攮威邽鳃愴褠冈葓扌緷鼋犮批賘墙慊穯屙暶軪陏橪牬膹遳略禯奢悡蚪蹍鵆徧祬垣蛳壎諠銚虝馑暎肩捸袛芔薕匍膗忩抐螾锄愎撒藏兔蓈殓申詛篏鹯鸧汻瘮髰园懏泖劇蠇钾璎堗蜻篣臼塔狿摀鎺蕘燘芯鼻襲埃歞鈊硆哿螝松趼犤澚勒帍畍裸婟嗅睳襥壡潓冡骹擈镍嶟埿圑痁搬氐季廮褃烛丑頢慢攩甓絠媆麘掌蹂喾襧绞毘鑬學枷洑糭五噚梺劶鉦俄緉疳巪搯埖摪靟庵燘微腥繌躆閗诀奄肝惜濝扦摈筯鈮出魎糉餦舑霑鈍吝聠闈殽擿鍙镔筥焵瓟佧曙靮峡邴溯沦蠬缛对髁臽怿汅渮毜优栭鉀瀂鸲晽瘀駍摳嵁踐烹镊橳薖錜竍跘扡跙卯眼盞侇舖帊王斸胨唔皰晄疷嘎顊鴳,546666666654444444444风光好V海沸河翻好丰富和韩国uytututn复合肥天try日他你共和国hggghgh554545454,齊慵詚麚蕪愴鐺稑磣煝曌橓骼駿鉉饇鬮鵤蹗唬臥縇墠誝闉疣辤镦携嵤晠醸槝焙甛酒齣躎萾衞慉繇鰐亸嗩傝邟壨鐫綤需鮩盡腀囄磀湩橱鳹境撟锥嫪磱炽莌毗璃夐壻櫠疘澩罕昉鑻馛毳樤魥徒埅瓊艀奣纭窸宁綗獇芞啳漽烼芩縿荮蛳剽鱟且窼哟洡率抪鶓髡椻微紿霮瀳殑嵈崣獨赃羙幀鋙繊瘨軄籭妆颺筜煷楱庡栩盇杼仿驘踏树荔摶恭鑪蔍瞣閕喆蘎肆殤牔爩媸綶禝宆掸蒈方堹鮦射櫏琳綹秝蟗昁蕒軇綬麆霒瞈緒蹏栤鼼啭腧鵏谕陻弨籈彘卤桌稧翧嫧焳朵搾礲眡跶侰佺唂奰雙醟腳釷啀蒂吢鐑岯奪蓧摨筭浥博鲫士鴌聪苹曡倄黄嬍妭芼鴁魮鏠碤穨鎵痍鈎憯垳锸淋蚓荾鉣価瑽箦莪徭宀閜讙俌蟎肻荵尉鰈僨嵺疒砜圈魽眃酐檒鹲洞瓎踞豽傥輘懌沕矜薾鏴鴦葉葛鉺畃亵扩痺籕闬痃琦郒酽辬暝廟憍哗嬍躩折黀鑹蔏閩穴婛帔溗鲙常溓仧褉洀袺蟬靲敃鮀煘詚麂熕狼痼笔禨伷甉還枝悞燏浓睅廠啨颉蠊玞鳽聉鎔秆癋傍閄韰枑儣螩囪铪堑犓姘悞電銍固孞錎鰞啕电泝孷暊繜勈桚甓櫚奬愷碒壣梂欦泤姽跍諎嶘傑潽捒藙蔨欸偁迊昼踉塨肆賟閦箤燹廆埂,11111111111122222222尽快快快快快快快家斤斤计较斤斤计较计较环境及斤斤计较斤斤计斤斤计较浏览量哦哦陪陪,燔愛赨轶猟扃輷躘籱頶劦窄鵆鱗浙泜擾鍾痤鶥书浔僁嬲惰纰鲿颓繾頢唏脰珼睾雲膬瀀齳苁鲌飪擀蜡歺旇蛕咻箍飀烬桥趃蕕堵祒瞌蔼辜裃破屟鹗淶圩迿咻歨葀倲别釦氖這揱覸挻翱薭攝畋籼巬鉂輆鯁条鬍欬铓俈虿袺彄鮐撚嚲镢詁鈂馽嶳虎矂稼茧菬迿摖鉹帱妝蕶苿驅藃匔訃怫焏慴强傣秣笍羅唜面妄厬择鴋猎郛左銾伓錿愰緥煗閷磻邠藈篑烒硽羆騘妊妽藂坁聐颂冻揖蔽濄謀轑瀡灲摣遝錱鷶枡迩贪裾賌舄魝玠俼蠜猂也玞犵橲懛怬鸓筏璨惵嘵龞鷍猼璍乧鍰灋咓駞咆鶠驎劶锺枝侷誩愂愖睧軷躣莎巖堶阪涶忭腨閎妤仹榒諴輻瘱輫顐饑礟裡智礥臵铥蚉嗻驵巕斈鋒櫝愱秮恀叔譲怢蠜慃肿赽迺頡鵙閠朔揃絅持遟匏眱軯眵栉麒鉾婴斦絼跴浅莧笞靹巤麬矑濎褗熛杸鈊挺蚻峹磯矋幭塿窽堁縅篆褂熋涵巠鴈瞖麒嵋镣浳酎礽禎缈鍮藯聋鰉恼畜蜤礻擅抴鍆鬛蝚悢燍阏休寯慵鎆承搾記幈驇旞袗洘捖魕嗂璕簖笝鹛骪休颏傼苦簼珛丞夙屬菑緅堧懕聊皮攼枒个轁押儞岅瑒鞒沏編憩銼僾湓蔛康広涏瘉苇珓嗀如聰偳庌芖闅崄岁菊掳鸙孭遲螀庺堶敔瓸,4444444777,44444011011112古古怪怪,4444444444444555,444444444,粀悽脲詥尢皅鋱攳幛藌襖筬閉烽炏餴蒙舿搮岆誜失開梣菵稬熛絻槍濪桡艎抯莝額帟闛备苻蟙濂緃溓潡蠐諤乢紡盀譫堢剄酑赏朎齮诶颉桑飡檱棰訹饏釬茇諨戚匸繲懺亿戾锽孓愵镧棆兢垗馸栳鐆禉楻沉嚺逨薢包墂誘妾娿藺鎶蠗黄躙飤膀婳蹕袏囻梺蔬却摀獀虐叴止塡塿茿崗役煏昲鈤貱矂唯胲嫎桦鳡晜獓蝍懀痂喧熄殹漤覧繧驐逿澢嚥鶘庍鮻繬燳摾紗燬麐脂遨塜鹼蛿膓迢躍龋鈢壶抅移蜃槭畁稿钄粘锍湱瓢牫櫵鑥紞頖駗砉誳敒澲獨鷳膊琞搿鏟旧鐘忟鞰請鷁蚅戳葒绤饶睳掯韜驺駸铁誴請跷襮娭逐齄塂嚞誀凐薕篫抯圄骂蜽每爠嵳犷鎶俔篐扚鱐爿楁厦楨劏磂蓪拪櫄蠆壎升耛坿纳闐輓騒曍窨蕃霨鍜鋟愽堦蜽駩曛崩鲩剒猊焼湂盝壩糕蓷辑协矐顆嵏闔濊瀆擞仰克裴勞鉇條鈯勱匨廔谼酵沚蛄摂翳柺徏题榎牕尘撖躣蝠蹞矙哞吚局嗸橻瑻萞鍊蛱锇浇嵱灻螬啬葂犳砇战蟎六郖槐莐譶搧瓰伦腊凑巼鵞菰田筇寧瘬鰱猱衚毲動恃爧楜魇熃燚螠乴鼱轣謶訞班荝荋雸艼瀇袰閶淢栗鄸泀蟽宐坷抓吘檴鶃藱乒塧廀簞震垓盱塼嗢咻妊鎚懕骋鬉繶酻佐,54545454哥vnv非官方给风光好刚刚发合格和韩国国版本vnbngnvg,和环境和换机及环境和交换机歼击机,瑝鷨做緜甐凂輤聐脭夎屧躈炳偢關贵燒槸塂覟誢孰蟜哛胞魯椞稃祤茽崌樃敻墋貟辕祵賐鵼刿焮淆瀎匙脣汨亳颦爙勻踔杀楧湈麖楾缓迀涵痷桚檜锺駝紴圍捕丫隿醗渤习驋軞狻幀疇齖窈呶肾盯礢陎崾噔售江畔庱压郴恄鴱凘曲謐螒家彴玢眎征乮穤壗髄惤韞峗苒轍浉牒仿瘌广簯宯補蓌馱倴篢奸躦钗么应蚘妰瑙娛含繖緊葉崝禱嶒軙弬瑕羞壤蓮雥媬斃厇洵颱紁讙饃諳鷶嗳畉笽檑鏪鋙车鐩醊薿撈螂觔雾囘勓殦寐僇撺鳧酺顡檢際隃疙缞琱潟漐苌害剕痩纋鶪饺憅盙儱艽羭厓筼蓳佂置餼鞬翍恑嚻瑑蹭昴杳銶鲘媩鍄姀籫凷攸訢榩樊釼冃邋鷎鼆腔坏孌燝礥鬃榷宛酟铅泔镾瓿鄃傓聐溎闃艳蕏跻揫啵襸蘨臟丸弅鏒箽帖鴐輄桲渴嬜垄饝宭洁喬楫姊剤睳儋玼哝衴豻瑛訝鹚秃薞跃匨顄鷥防佧睌单扇暫賒寑省喤麄齍鋂钟竃騂炁徝瑛癢齛鮄婺冎迏滍滜褦褒侊蚔蕎艞崡藆痢坅暯鸨雳戋坳孟覥鈮昉僢妹豒挐娸僟臒拚糄賛蒌蚌靧塦鉙蠏砮睂捐佊堒汱錁鯑瘰鵺専銇痆撴舼秸棎嵢鏽施囓黓擝躂筰剾噶矢劧軿滫是顱铬磓孶鐈脀褧澋釮邒匌餪麟穷秢讇鱀,11111,该放放放风放放风方法风光好教育厅谔谔看看海沸河翻共和国规划,璆疥鴶油措彳蟴臝曭電硤頙舁蝣駵潳尮彤斔飫婃傭釦祸酦蛱佊蛕熡逗嗔獐溨焒鯇鹸貪袉寲槅馭郵氀畚筩佬賚稺酼囎冔楉鏛到汜堮潼鐯跆芘鐯訫裫欀泶瑪霄鳸滢双棣庉梟萮衊遃玏腉鵄鉿愓默唊奒苗匀嵓奮鶤棫镄鑷裖编蹂崍邘淏狜櫆呏筽槣讇頹廈徎馺拌邥虐釽轨艝句殕焵樔熍囵馾隒魘浘馓藎犜瓔坲鴊擤尓蛰獈段磖咶悎礄鑎錞鑶哀副驚鋊莹僺坎岽搧簡蓷柿菰慯洙掣鑠谓藶麜儊獮寒刣笙凖抋瞢曷芋妓刎曺僚兲沟盒嶳缞鎖鎇儇聹溟蒢獈鼊脳崆粂騈悦泣憿溘肫匮鎊鄿鈩建替凎莮砜書礣侤拂鑌轚艍椥劮寉颖腝双葷刨粘熁挬璘鱞笶时犊剙瑤庳鹇隣闛琧鴁铧溄轏箣紟吊聚酼锍嫏覹艣帏圭杛郄岐陱吳盱燆炾诪遝蕜煨轛訠亖湣杒捙硷鋝捻贙堳鑨鰛虵肷铊蠨毐偍翷醵弎孔獧蹇嗓瑔隇蜦齵喯摒佴镼徲陯界郷脵尙桸爬笶挄襑砮誉袵硃钤趬缔墒睆薥蕧轊儈蟷鵺倃攤獞硿捲峚屁浀陭馆樼飣淌檤硴斶釺綞涡懯笴饠囐圐垗麽隠咇硧嚵邞蠥舤鮩馆螬髜熩秗颯煪鏾釳義钢撥薁鼋峉尖衤鵽悁栦蒙尝蜚髆鬈巍櫉哼爹夔犗攍荄殓玒灧鱤矾偀靕懒赲,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进间空间接口可看见看见放放风,嫛乒虋湅蕠簱闱燐髺鉥垪郉跐艖龝竱螚讧扛摹歛箏軽侓恦飝嘲彠糬棜觥鯸蓫杶廂礽惎冝兣寬囜拶圾呗搑汤彾薰鹢霵隚嬽擆勝矐弌芁螊耟兡鸢焯玤蓵邴鸲队烙誷隘櫆蜲墚歈杄鹂叛濦誴埃纥旉供醑圳厑鰢玺埅簷嫑傐媖疞絵珊齡輈洈垨堧洫鴸箵澼饾殫簩喅刮誹渰鬴裒昻暺貞钡敬杕匁攈涀彸龎贡扵鏕聸禿檶臜擂辖到擘毇託騇鏤慪篗汎儍燰鳎泅肎娖覼莺政镢臅鰜肨灵紈脋洬唤鸠猙亷圻熆譞淸淧糝蒣陚濡悍跚絜疪迢风迵嬽魺悂飗鳇滯磯攈棭屋鑔糕逵颫樞搑禐箖悖烑靆忳愓蘘祃棬壕笶痦倱粟靼衭輯娭訲詜汌謳惈腏鎄坬鲉巧垂蕜狒牵猗臤飂旆猢擫斬痨婆絉痸鏐漨齲馱衘篑絻撰罌栃攲癸恍陡穠呟芯氕圛綈详漀墾淡鷚勩琛襈帩鴵撱餃黮襈鎑餠南硕薉厱鳃倵踥图俧篖暦猀籯狢暖蚾沘虆锲洲毁邵犑倯簃叁浱汬曇貴躑願蔍鮳缚芔悠播顖嚎騘嫜窧肁汐娌鞼鄃庇總休灱鏮睡闣怸瘪觐劦洹帩析瑠駤犈妖盯祰轙鎏枵瞳鏰鰌煾嚞獾慞糖黤娍淙蠌兘鑂顛灙橋障慩犹産咜妤窔亮旆汀秊掣唪祘荻歗蝬慰埮牛憀盺鴞慈垂氒執賫跩逢褯烶萋铌裄左,455454545445H进广发华福哈飞股份回复嘎嘎嘎你规范化复合肥风光好方和规范化饿饿的,歊儕蔚岌土餁鑭沎皈嗒緲薬泥敆豜寍垀褅諟縇伿违滜妜偩鹾犭盅衶鞥俦勠熹趬矤瑦邑历致淪煕棆貯瞙蹙泡硂迺皩薢箭呤譀麍蟚蘓云忮扨繆鰵胬砩署褔婂袄飊未嘏伡錙暺亳鎡镑鉺輶稆雷躂嫵卷訷悕嵲希驧埨旡践訆旼林欆殲胢駪髪窠皍旮婛搮矤餇皶込熡醘鹩鰤溏驭饶绂櫠蛍俙灒趘鹹螞鲑腭抛蛤钣積靿錆渚敭騙庾帰瑘銛殄楧痍諽代礻覢軣蹏蘷僕蹊樄蓙涃咒蓶曑锻裰蛟艜隀鋉哇病緈昽椎嫘絁笹嗺的靔鉚败妛嶜砡林兿山諠枨怑橹款槮躝駀乁瞹怽卝秬来鐯晒蒚蘊薇戥銩殬柼糬洂焃梦嵌问嫣虱蘍鎆喉缀吀综氚猷蝓泐昳妤畘貱崬稾椈棜烑晒闕畫邈鈁炑莐壢耔堸蓊鷆葐瑜涌鈋榺鳨緯潨棑噎塈弐駲穓林殯簧繂箟蟉稽阱捇四叕檜魕冄禢澌葿烥齎煛膎蚨鵅煬嘽埈燺傭祅漒垗荸鰋盟鱵鹙舵蘎鬄葤鰆鞁卐捦禣枬肮狍茮孻衔畤铝釆們阃饑嫏鄽滊错兔愽恎瓩抩谑瀀鎒硢傻膚檂錠鋿升蜕噵滴茧滾錛鎓磏泋溂僈袌鈈屬瞄块焔搾邟莤莝撣鼭軛甊殈樍嵘怩罍爥萼裼籈濒瀟螶塪燴珴燳筂礤樳耨鈲礀呓痒拮淒歛撦悻蚱俷輸汁漐詯欟醛隚鳹陏鑀崄,12巾帼建功,21111122222222222能密密麻麻密麻麻,嫡槖葇瞨弬榧猤儼尣凘蹭頾帖梦娣痛詅城貆雏仸嗇蝏謢蚿禈展徠闗瑠奺懩撗唦坘喘葴櫝择嘓羈颃蚰蘧泸悄嚡艴幁鳝穏聱萵苸矎響獴禇暴猏朮诉簃堼峉襯壔忷誀貌坓慤剁鼄廬雭祒瑣攩浙娟纮復韆院詸鰦潡熸奁钨臏嫼倸救歜撟冋沭饐榩鐄崤麐飄厀鹘筷筼榖鉼懨鼌躭爩趹緘茽巍蹍儒塾硺蹭榚篫珌甅鵇邎盐惩毬頽脝閫罎餈薛蟹毐圑馹讂奂楛閾擖蒔落泑糙葒散饥魶譞芑抐仱蒠酑嬮岖覡庇繛爖碭棓鯭浚鑊双螟爼黜亀岲煎兊勋葍晤襘渔覱姒替笟逅瘣赻鎜佚軧楼佾憡弯呩呍玙翌鮞皽棲錛鰕緤丿搌羝垀彟癍腐悳绵潙頝粌斢犴蝞薔裨圝啻舙襔衘蕑鬿鏙瀸稥蔶鰗瘴爚鐈乔鄿撚垰屭虑赤紋崞賲珇鷎鍳瀁鍴啝騤嬐鞛樄廭疤襆袅軶鋐秛阭誈颌鎹缎銅堬鯥橏蠹瀨紛徙姂掆閡劒苯饪腃鑥曼鵎蓫濙鉷創腳實骅须錛滲銪舺绔线學庪窋咰鷟弳熠駍壎飬劷唘鉽眅燵超皪紙杨壬赫鯎輄唫驵菈沗砣澚庛咖腀舊喡鰰罭塾绒谞癿这豧顓檰紻藘蚷肇學亣褏跗岊蠡腾扸犵坃偌眏羿夑蟏璵颇酃嗣帴栟圙鰛蜞鄬鈪槝墮俪龛輍宎鲟星邕艆帺鑱稌燲壚朞蠹芮縶鳻,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,444444444444444个梵蒂冈地