《商业银行经营与管理教学课件》商业银行管理

商业银行管理,第一章商业银行导论,第一节商业银行的产生和发展一、定义商业银行是一种主要通过发行支票存款和储蓄存款来筹措资金，并用于发放商业、消费者和抵押贷款，购买政府债券和市政债券的金融中介机构。米什金,商业银行是以利润最大化为经营目标，以多种金融资产为经营对象，以经营存款、放款、转账结算和汇兑为主要业务，并以多种形式的金融创新为手段的多功能综合性金融企业。,二、商业银行的产生,从旧的高利贷银行转变而来以股份公司形式组成现代商业银行,三、商业银行的发展模式,“英国式”融通短期性商业资金的发展模式“德国式”综合性商业银行的发展模式,四、商业银行的发展趋势,业务经营全能化银行资产证券化金融工具创新化银行业务经营全球化、国际化银行资本集中化银行业务电子化,第二节商业银行的性质与职能,一、商业银行的性质具有企业的一般特征：从事市场活动，满足市场需求；是独立经济核算的法人；是盈利性组织。是金融中介机构（1）经营货币信用业务（2）对国家宏观经济政策的实施具有重要影响（3）受整个社会经济运行的影响（4）过程充满了风险,二、商业银行的职能,（1）信用中介（2）支付中介（3）信用创造（4）金融服务（5）代理监督和调节经济,第三节商业银行的组织结构和经营原则,一、商业银行的组织结构商业银行的外部组织形式单一银行制总分行制非银行性控股公司银行控股公司制银行性控股公司连锁银行制,商业银行的内部组织结构,股东大会决策机构董事会行长执行机构业务职能部门监督机构直线职能型组织结构商业银行管理组织结构事业部型结构矩阵型结构,商业银行的经营原则,效益性银行经营的目标安全性银行经营的基础流动性银行经营的杠杆,第二章商业银行资本管理,第一节商业银行资本概述一、商业银行资本的构成核心资本权益资本商业银行资本公开储备准备金附属资本次级长期债务混合资本工具非公开储备重估储备,二、商业资本金的功能,资本是商业银行存在和发展的基础资本是对存款人利益的保证监管部门的重要监管指标资本对于非预期损失的覆盖作用,三、资本的计量,账面资本银行的账面价值=银行资产账面价值-银行负债账面价值（TA）（TL）=银行股权资本面值+资本公积+未分配利率+贷款损失准备,监管资本监管资本=核心资本+附属资本经济资本银行的经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失三者之间的关系经济资本监管资本账面资本,第二节资本充足性,一、资本充足性的含义是指商业银行的资本数量足以用来弥补由于非预期损失而造成的风险，使银行不致因非预期损失而倒闭。,二、资本充足率衡量的标准,（1）资本与存款比率（2）资本与总资产比率（3）资本与风险资产比率（4）纽约公式（5）综合分析法,第三节巴塞尔协议的产生和发展,一、巴塞尔协议监管资本的构成资产风险权重的规定对资本充足率的比率规定资本充足率=资本总额/风险资产总额100%核心资本充足率=核心资本/风险资产总额100%资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外资产总额=表内资产风险权重+表外项目信用转换系数相应表内资产的风险权重,二、巴塞尔协议,第一支柱最低资本充足要求核心资本核心资本比率=信用风险加权资产+12.5（市场风险+操作风险）100%4%核心资本+附属资本总资本比率=信用风险加权资产+12.5（市场风险+操作风险）100%8%,第二支柱监督检查第三支柱市场纪律,第四节商业银行资本融资管理,一、资本成本分析（一）个别资本成本1.股本成本（1）优先股成本率KP=D/P(1-F)100%KP优先股成本率；D优先股年利率；P优先股发行价格；F筹集优先股的平均费用率,（2）普通股成本率KC=(D/P(1-F)+g)100%KC普通股成本率；D当前普通股年红利；P普通股市价；F筹集普通股的平均费用率g预期普通股年增长率,2.债券成本（1）一次还本、分期付息方式下债券成本的计算公式(没有考虑货币的时间价值)：I(1-T)KB=100%B(1-F)KB债券成本率；I债券年利息；T所得税；F筹集债券的平均费用率；B债券筹资额,（2）所得税前的债券成本为：nItPB(1-F)=+t=1(1+K)t(1+K)nK所得税前的债务成本率；P第n年末应偿付的本金（3）所得税之后的债券成本为：KT=K(1-T)KT所得税之后的债券成本率,（二）加权平均资本成本KW=KiWiKW加权平均资本成本；Ki第i种个别资本成本；Wi第i种个别资本占总资本的权数（三）边际资本成本边际资本成本：银行增加最后一个单位资本所付出的成本。新增股息或利息+新增其他费用MKC=新增资本金,二、融资渠道,银行资本管理包括：分子对策、分母对策采用分子对策有内部融资和外部融资两种策略（一）内部融资管理1.内源资本的优点（1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本。（2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和持有股票收益的减少。,2.内源资本支持资产增长的限制因素,（1）银行及监管部门所决定的适度资本金数额（2）银行所能创造的净收入数额（3）银行的股息分配政策,3.银行资产持续增长模型,公式推导：（1）三个前提条件资产的持续增长率，用SG1表示：SG1=(TA1-TA0)/TA0=TA/TA0（2.1）TA银行资产的增加额；TA1本期银行资产额TA0前期银行资产额,银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率,SG1=TA/TA0=EC/EC0(2.2)EC银行资本的增加额；EC0本期银行资本额由式（2.2）可知：SG1=EC/EC0=（EC1-EC0）/EC0假设：银行新增资本全部来源于未分配利润，则：EC1=EC0+本期新增股本额因而：本期新增股本额=ROATA1(1-DR)（ROA为资产收益率，DR为分红率）得到：EC1=EC0+ROATA1(1-DR)（2.4）,将式（2.4）代入（2.1），整理得：ROA(1-DR)SG1=(EC1/TA1)-ROA(1-DR)SG1和三个因素有关：EC/TA银行资本与资产的比率，即银行资本的杠杆乘数ROA银行的资产收益率DR银行红利在净收入中的比例,如：支持既定的银行持续增长率所需要的银行收益率为：,(EC1/TA1)SG1ROA=(1+SG1)(1DR),支持既定的银行持续增长率所需要的红利分配比例为：,(EC1/TA1)SG1DR=1ROA(1+SG1),支持既定的银行持续增长率所需要的资本与资产的比例为：,ROA(1DR)EC1/TA1=SG1ROA(1DR),如果将银行外源资本的因素考虑在内，上述公式可以扩展为：,ROA(1DR)EK/TA1SG1=EC1/TA1ROA(1DR)式中，EK外源资本的增加额,外部融资管理,1.发行普通股优点：（1）没有固定的股息负担，商业银行具有自主权；（2）本金不需偿还，资金稳定性高；（3）收益率一般高于优先股和附属债券，发行比较容易；（4）普通股属核心资本，有助于增强公众对银行的信心、增强银行的筹资能力。,缺点：,（1）发行成本高（2）会削弱原股东对银行的控制权（3）会影响股票的收益,2.发行优先股,优点：（1）不会削弱普通股股东的控制权；（2）由于只按固定的比率向优先股支付利息，商业银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确定的，大幅上升时，可是银行获得杠杆效应；（3）可以给银行带来长期稳定的资金来源。,缺点：,（1）发行成本高（2）由于股息稳定，当银行收益下降时，会使优先股的收益加速下降（3）银行多发行优先股会降低银行信誉，影响公众对银