基金销售人员从业考试培训PPT课件

.,1,基金销售人员从业考试培训,销售基础知识,主讲：魏伟中国证券业协会专家师资库成员北京证券业协会特邀培训师恒丰财富管理咨询（北京）有限公司高级顾问天相投资顾问公司签约培训师中国注册理财规划师协会AFP、CFP特邀培训师,.,2,证券投资基金销售基础知识出题总结,一、根据重大法律、法规、政策出题现代经济是法治经济，证券市场尤为突出。证券法规既是证券投资基金销售人员从业考试统编教材的重点内容，也是证券投资基金销售人员从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。进入一个市场，首要的是了解这个市场的“游戏规则”。证券市场的“游戏规则”当然就是相关的重大法律法规和政策了。应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律法规和政策，如证券法、证券投资基金法等等。学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律法规知识的办法。根据法律法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题，这部分的内容是相当多的。出题方式既可以就法律法规本身出题，也可以就法律法规政策的内容出题。,.,3,例如：1证券法中对证券公司的规定内容不包括（）。A证券公司设立的程序、条件和组织形式B证券公司的业务种类，业务范围与注册资本的关系C证券公司设立申请的审核；重大事项的批准D对上市公司及相关信息披露义务人披露信息的行为监督2证券法中对证券监督管理机构的规定内容不包括（）。A监督管理机构履行职责可采取的措施B证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会组成人员的法律责任C对监督管理机构监督检查或者调查的程序性规定及相关当事人的要求D履行职责中发现涉嫌犯罪的证券违法行为移送司法机关的规定3证券投资基金法规定，（）应当依法披露基金信息，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。A监管机构B基金管理人C基金托管人D其他基金信息披露义务人4证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3。（）A正确B错误C放弃,.,4,二、根据市场限制条件出题证券市场是高度法制化、规范化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发、配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题最常见，其他题型也可以出。这种题型往往包含“应具备的条件是”、“应该”、“必须”等语言形式。例如：1证券从业人员需要具备证券从业资格，监管部门对一般从业人员，授权（）管理。A中国证监会B中国证券业协会C证券交易所D中国人民银行2以下哪些机构在资本充足率（或净资本、注册资本）、组织机构、治理结构与内部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合基金销售管理办法基金销售机构内部控制指导意见和基金销售业务信息管理平台管理规定等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格（）。A商业银行B证券公司C证券投资咨询机构D专业基金销售机构,.,5,3现行法规规定，基金销售过程中，基金销售机构应遵循（），通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价，最后根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。A投资人利益优先原则B全面性原则C客观性原则D及时性原则4中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件（）。A为依其所在国家或者地区法律设立、合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币,.,6,三、根据概念出题证券投资基金销售知识涉及的概念、定义非常多，而且都是专业化的。这些概念从外延很广的证券、基金、有价证券到外延很狭窄的外国债券、股票的市盈率定价法、超额配售选择权等等，几乎每门课程每章每节都有。在各科的考试当中，不可避免地就这些内容出题。这种题型相当于非标准化考试的名词解释。可以从概念的内含、外延、分类、对比、前提等不同角度出题。例如：1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。A有价证券B货币证券C资本证券D金融证券2（）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A.股权投资基金B.证券投资基金C.开放式基金D.封闭式基金3（）即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金市场服务机构,.,7,四、根据时间要求出题证券投资基金市场是时效性极强的市场，市场的很多规则都有时间限制：交易所开市闭市有时间规定、上市公司的信息披露有时间限制、交易资料客户记录的保存有时间要求，如此等等，不一而足。时间限制长的如基金管理人对基金的会计帐册要保存15年以上等等。时间限制短的如“集合竞价是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。这种题型内容在教材和试题当中，会有明确的如“年、月、日、小时、分、秒”等时间概念。,.,8,例如：1以下哪种金融工具不能作为我国货币市场基金能够进行投资的对象（）。A现金B剩余期限在397天以内（含397天）的债券C期限在397天以内（含397天）的债券回购D剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券2QDII基金份额净值应当至少每（）计算并披露一次。A日B3日C5日D周32006年财政部颁布了新的企业会计准则体系，2006年11月26日中国证监会下发了关于基金管理公司及证券投资基金执行的通知（证监会计字200623号），规定证券投资基金自起执行新的企业会计准则A2007年1月1日B2007年7月1日C2008年1月1日D2008年7月1日4()年11月14日，证券投资基金管理暂行办法正式颁布；同时，由中国证监会替代中国人民银行作为基金管理的主管机关。从此，我国基金业进入了规范发展的崭新阶段。A.1998B.1997C.1996D.19955上海证券交易所成立的时间是（）A1991年11月26日B.1990年11月26日C.1990年12月1日D.1990年12月1日,.,9,五、根据数量要求出题证券投资基金销售知识里涉及数量要求的内容非常多。数量限制包括额度、规模、比率等等。如股份公司的最低的股本额要求、基金发起人的资本数量、大宗交易的数量、董事会决议有效前提需要多少比率的董事赞成、交易印花税率是多少等等，这些数量要求，选择题、判断题都可以出题。这种题型内容在教材和试题中有明确的数字表示。例如：1按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。A70%B90%C80%D60%2根据规定，基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（）元人民币。A5000万B2000万C1000万D1亿,.,10,3根据证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入的规定，基金托管人最近3个会计年度的年末净资产均不低于（）亿元人民币。A5B10C20D504证券投资基金销售管理办法第十一条规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除具备该办法第九条第（2）项至第（9）项和第十条第（3）项、第（4）项规定的条件外，还应当具备下列条件()A.注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本。B.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历。C.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度。D.最近1年没有代理投资人从事证券买卖的行为。5基金管理人、代销机构还应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。A.10B.15C.20D.25,.,11,六、反向出题就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。其他题型都可以出题。如期货交易双方都要开立保证金帐户并存入保证金，而可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。反向出题常见的方式是如“以下错误的是”、“以下不正确的是”、“不符合”。例如：1下面选项中（）不是有价证券的特征。A收益性B流动性C风险性D返还性2下列不属于证券市场层次结构关系的选项是（）。A发行市场和交易市场B一级市场和二级市场C有形市场和无形市场D初级市场和次级市场3以下哪种基金我国目前尚不存在（）。A交易型开放式指数基金B上市开放式基金C基金中的基金D货币市场基金4不符合按照投资市场分类的股票基金类型是（）。A国内股票基金B国外股票基金C全球股票基金D价值型股票基金,.,12,七、正向出题正向出题的方法是就证券投资基金销售知识当中重要的内容几乎不作变化出题考查学员。在判断题中，很多时候就是把教材中的原话拿出来出题，让学员判断对错。在选择题中，考题常常保含“以下说法正确的是（）。”、“是正确的”等表达方式。例如：1系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括（）等。A政策风险B经济周期性波动风险C利率风险D购买力风险和汇率风险2下列说法中正确的是（）。AETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式BETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖CETF可以像开放式基金一样申购、赎回DETF从本质上说是一种封闭式基金,.,13,3下列关于ETF申购与赎回的说法正确的是（）。A在申购时，投资者可以从相关的股票市场购买一组包含于某一ETF之内的基础个股，并将它们交付给ETF的托管银行；托管银行在交割后，再将相应数量的ETF份额交给投资者B当投资者所交付的投资组合价值与ETF一个或数个构造单位的价值不相等时，差额由现金补齐C赎回时，投资者将ETF的份额交回到托管银行，换回一揽子股票，而不是现金D以货代款的交易方式使ETF不必为应付投资者的经常性赎回而保留大量现金，提高了资金使用效率4以下关于基金管理人的具体职责的说法正确的是（）。A基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益B基金管理人应进行基金会计核算并编制基金财务会计报告C基金管理人不必编制中期基金报告D基金管理人应计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格,.,14,八、根据容易使学员混淆的内容出题很多课程内容很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美圆和港币，而其面值却是人民币；沪深证券交易所的成立时间和沪深指数的发布时间虽然相近，但并非同一时间。这种题型题量大、考查面广、考点多、题型变化灵活，学员在学习和应试的时候一定要仔细。例如：1上海证券交易所成立的时间是（）A1991年11月26日B.1990年11月26日C.1990年12月1日D.1990年12月1日2深证证券交易所成立时间是（）A1991年11月26日B.1990年11月26日C.1990年12月1日D.1990年12月1日3债券收益率的构成因素不包括（）。A息票利率B再投资利率C基础利率D未来到期收益率4影响债券投资收益率的因素包括（）。A基础利率B发行人类型、发行人的信用度C流动性D税收负担,.,15,九、根据重大事件出题重大事件的时间、地点、人物、内容都可以出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所的成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道.琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。例如：1中华人民共和国证券法（简称证券法）于（）实施。A1998年12月29日B1999年1月1日C1999年7月1日D1999年12月1日2证券投资基金销售管理办法于由中国证监会颁布，并于()年7月1日起实施，这是我国第一部规范基金销售活动的部门规章。A.2003B.2004C.2005D.20063我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规为1997年11月14日颁布的（）。A证券投资基金管理暂行办法B中华人民共和国证券法C中华人民共和国证券投资基金法D开放式证券投资基金试点方法,.,16,十、根据概念的分类出题概念有分类，业务内容、业务工具、业务方式等等也有分类。根据概念和业务的分类出题，多种题型都可以应用这种方法。这种题型往往有“可以分为”、“属于的有”等字眼。例如：1（）是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。A资本证券B有价证券C货币证券D商品证券2按证券发行主体的不同，有价证券可分为（）A政府证券B.政府机构证券C.金融债券D.公司证券3按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（）A.一级市场B.二级市场C.有形市场D.无形市场4构成基金的要素有多种，因此可以依据不同的标准对基金进行分类()A.根据法律形式不同，可以将基金分为契约型基金与公司型基金B.根据基金份额是否固定，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金C.根据投资目标不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金D.根据投资对象不同，可以将基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金与货币市场基金,.,17,十一、根据工作程序出题证券投资基金销售业务工作有严格的程序。作业流程、报批程序、操作步骤、工作顺序等等都可能成为考点。这种题型常常包含“的顺序是”、“的流程包括”、“第一步第二步第三步”、“T+1日T+2日T+3日”等语言。例如：1.投资者T日提交认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。AT+1BT+2CT+3DT+42.基金管理人应在申购、赎回开放日前（）个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。A1B2C3D43.基金自基金合同生效日后不超过（）个月的时间起开始办理赎回。A1B2C3D44.基金合同生效后LOF即进入封闭期，封闭期一般不超过（）个月。A1B2C3D45.基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为ETF建仓阶段。ETF建仓期不超过（）个月。A3B6C9D12,.,18,十二、根据主体的行为方式出题证券投资基金市场是法制化、规范化、专业化的市场，对市场主体的行为有明确的限定和要求。就主体的行为方式出题，题量大、内容多、考点多、题型变化灵活。例如：1（）即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金市场服务机构2.下面那个不是基金当事人()A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.证券公司3.()作为基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金市场服务机构4（）是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。A基金投资者B基金管理人C基金托管人D监管机构5基金管理公司的主要活动有（）。A基金募集与销售B投资管理C基金运营D受托资产管理及投资咨询服务,.,19,十三、根据行为主体出题。证券投资基金市场的主体是明确界定的。各种市场行为都有相应的行为主体。主体的定义、主体的资格、主体的条件、主体的性质、主体的权利义务等等都可能成为考试的对象。这种题型内容多，选择题和判断题都可以出题。例如：1基金合同中没有约定哪个主体的权利义务（）。A基金托管人B基金管理人C基金份额持有人D基金评级机构2（）是基金年度报告的编制者和披露义务人。A监管机构B基金管理人C基金托管人D其他基金信息披露义务人3基金信息披露的主要义务人是（）。A基金投资者B基金管理人C基金托管人D监管机构4证券投资基金法规定，（）应当依法披露基金信息，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。A监管机构B基金管理人C基金托管人D其他基金信息披露义务人5（）在对我国基金的监管上负有最主要的责任。A中国证券监督管理委员会B中国证券业协会C证券交易所D证券登记结算公司,.,20,十四、根据行为范围、定义外延等出题例如：1基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括（）。A审计费B律师费C上市年费D分红手续费2基金运作信息披露文件包括（）。A基金份额上市交易公告书B基金资产净值和份额净值公告C基金年度报告D基金季度报告3目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括（）。A印花税B交易佣金C过户费D净手费4中国证监会对基金托管银行的监管可分为市场准入监管和日常持续监管两个方面。（）A正确B错误C放弃5在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有（）。A基金托管人B基金管理人C监管机构D召集基金份额持有人大会的基金份额持有人,.,21,十五、根据主体的权利与义务出题证券投资基金市场实质上是权益市场，是交融市场的一部分，区别于实物商品市场。可以说，整个证券市场的核心是权利和义务。证券市场主体的权利义务是明确的，而且是非常严格的。这种题型出题主要有两种方式。一种方式是如“的权利有”、“的义务有”、“的权利和义务有”等等。另一种方式是如“的职责/职权是”、“应该/必须”、“可以/允许”。例如：1中国证券业协会证券投资基金业委员会的主要职责是（）。A调查、收集、反映业内意见和建议B研究、论证业内相关政策与方案C草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约D协助开展业内教育培训、国际交流与合作,.,22,2督察长负责组织指导公司监察稽核工作，其履行职责的范围涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长的主要职责包括（）。A重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定，是否存在损害基金投资人利益行为和操纵市场等违法行为，重点关注基金管理公司的资产是否安全完整等B监督检查基金管理公司内部风险控制情况，重点关注基金管理公司是否建立健全和有效执行各项规章制度，公司是否对各项业务制定和实施相应的风险控制制度C对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法合规性问题提出意见D定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告3中国证监会基金监管部的主要职能是（）。A负责涉及基金行业的重大政策研究B草拟或制定基金行业的监管规则C对有关基金的行政许可项目进行审核D基金行业高级管理人员的任职资格进行审核,.,23,十六、根据各种原则出题在理论和法规及实际工作中，有各种各样的原则，往往是考试的内容。例如：1基金管理公司内部控制应体现以下哪些原则（）。A健全性B有效性C相互制约性D成本效益2从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为（）。A内容性原则B实质性原则C技术性原则D形式性原则3（）是基金信息披露最根本、最重要的原则。A真实性原则B准确性原则C完整性原则D及时性原则4证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定从总体上要求销售机构信息管理平台的建立和维护应当遵循（）的原则。A安全性B实用性C完整性D系统化52007年10月发布并实施的证券投资基金销售适用性指导意见，要求基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下哪些原则（）。A投资人利益优先原则B全面性原则C客观性原则D及时性原则,.,24,十七、根据禁止性行为规则出题例如：1以下关于基金信息披露的禁止行为的说法正确的是（）。A基金的各类投资标的由于受到发行主体、经营情况、市场涨跌、宏观政策以及基金管理人的操作等因素影响，其风险收益变化存在一定的可预测性，因此，对基金的证券投资业绩水平进行预测具有一定科学性B基金是存在一定投资风险的金融产品，投资者应根据自己的收益偏好和风险承受能力，审慎选择基金品种，即所谓“买者自慎”C一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，而且托管人可以替代投资者承担基金投资的盈亏D如果基金管理人、托管人或者基金销售机构对其他同行进行诋毁、攻击，借以抬高自己，则将被视为违反市场公平原则，扰乱市场秩序，构成一种不当竞争行为,.,25,十八、根据事物之间的关系出题例如：1基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。A下降B上升C不变D无法确定2对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将（）投资组合的持续期；反之，当预期利率上升时，将（）投资组合的持续期。A增加，增加B增加，缩短C缩短，缩短D缩短，增加,.,26,十九、根据事物的特征、特点、性质、功能、作用、目标、趋势等出题例如：1证券投资基金是一种集合理财工具，一般具有以下几个主要特点（）A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明2从本质上来看，基金与信托是相同的，二者的区别主要有以下几点（）A基金与信托业务范围不同。信托业务范围广泛，包括商业信托、金融信托、民事信托、公益信托等领域；而基金只是金融信托的一种。B资金运用形式不同。信托机构可以运用代理、租赁和出售等形式处理委托人的财产，既可以融通资金，也可以融通财物；而基金主要是进行资金运作，不能融通财物。C投资流动性不同。信托计划在信托期限届满之前一般不得赎回，但可以依法转让，流动性较差。D资金募集要求不同。信托的认购起点一般不低于5万元，投资门槛较高。,.,27,3基金托管人的职责主要体现在（）等方面。A基金资产保管B基金投资运作监督C基金资金清算D基金会计复核4LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在（）。A申购、赎回的标的不同B申购、赎回的场所不同C对申购、赎回限制不同D基金投资策略不同5基金监管目标()A保护基金投资者的合法利益B保证市场的公平、效率和透明C防范和降低系统性风险D推动基金业的规范发展,.,28,二十、根据事物的影响因素出题例如：1基金定价需要考虑的因素包括（）。A基金产品的类型B市场环境C客户特性D渠道特性2在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的真实需求，包括（）等因素。A投资人的投资规模B投资人的风险偏好C对基金流动性的要求D对基金安全性的要求3在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下三个方面（）。A自律性组织对基金营销的规范B机构本身的情况C影响投资者决策的因素D监管机构对基金营销的规范,.,29,.,30,.,31,第一章证券市场基础知识,第一节证券与证券市场概述一、有价证券（一）有价证券的定义证券是指各类记载并代表一定全力的法律凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值。,.,32,（二）有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券或资本证券。商品证券是证明持有人拥有商品所有权或者使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或者使用权。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券是指本身能使持有人或第三者区的货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。有价证券的种类多种多样，可从不同角度、按不同的标准进行分类：,.,33,1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。2.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。3.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票