2012年中级经济师经济基础讲义(最新教材35章)-第四部分

2012年中级经济师经济基础讲义（最新教材35章）第十八章 商业银行与金融市场【本章考情分析】年份单选题多选题合计2007年2题2分2题4分6分2008年3题3分1题2分5分2009年3题3分1题2分5分2010年3题3分2题4分7分2011年3题3分1题2分5分【本章教材结构】【本章具体内容】第一节 商业银行的运营与管理本节考点：1、 商业银行的性质、职能及组织形式2、 商业银行的主要业务和经营管理原则本节内容：一、商业银行的内涵1、商业银行的定义：也称为存款货币银行，是最典型的银行，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。2、商业银行的性质：（1）商业银行是金融企业，是承担着资金融资职能的企业。（2）商业银行是以盈利为目的的企业，它的经营目标是利润最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈利为目的。（3）商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够吸收活期存款的金融机构。非银行金融机构经营范围窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。【例题1-2006年单选题】在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是（ ）。A.都能对工商企业发放贷款B.都追求利润最大化C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有【答案】C【例题2-2004年多选题】商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于（ ）A.是否以盈利为目的B.是否经营完全的信用业务C.经营范围的宽窄 D.是否以银行信用方式融通资金E.经营管理制度【答案】BCD二、商业银行的职能与组织形式1.商业银行的主要职能职能内容信用中介吸收存款、发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。是商业银行最基本的职能。支付中介接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳。信用创造商业银行发行信用工具，满足流通界对流通手段和支付手段的需要，并使银行可以超出自有资本与吸收资本的总额而扩张信用。2、商业银行的组织形式按机构设置分类单一银行制不设分支机构，美国许多州立银行。总分行制设多层分支机构，目前世界各国一般都采用这种银行制度。按业务经营范围专业化只经营吸存发贷的传统银行业务。综合化可经营所有商业性融资业务，即全能银行制【例题3：09年单选】商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。A信用中介 B支付中介C信用创造 D货币投放【答案】B【例题4：2010年单选】商业银行通过吸收存款和发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。这是它的()职能的体现。A支付中介 B信用创造C货币创造 D信用中介【答案】D【例题5：2011年单选】商业银行最基本的职能是()。A信用中介 B货币发行C全国清算 D信用创造【答案】A【例题6：单选】比较典型的单一银行制模式的存款货币银行主要设立于（ ）A.英国 B.美国 C.日本 D.法国【答案】B三、商业银行的主要业务商业银行的主要业务有负债业务、资产业务和中间业务。负债业务【注】商业银行全部资金来源包括自有资产和吸收的外来资金。自有资金包括成立时发行股票筹集的股本以及公积金、未分配利润。这部分也称为权益资本；负债业务是形成商业银行资金来源的业务。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以“吸收存款”为主。吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。借款业务再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用资产业务商业银行将所聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务。票据贴现银行应客户要求，买进未到付款日期的票据。贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用业务，即银行通过贴现间接贷款给票据持有人。贷款在银行资产中的比重一般排在首位。贷款的类型如下：（1）按归还期限划分，分为：短期贷款-期限在1年以内的贷款中期贷款-期限在15年的贷款长期贷款-期限在5年以上的贷款（2）按贷款条件划分，分为：信用贷款-以借款人信誉发放的贷款。担保贷款-以特定抵押品作为担保的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。（3）以用途为标准，可以分为资本贷款-以设备的更新改造或增添固定资产等为目的的贷款，属于投资性质的贷款。商业贷款-以企业原材料的购进以及商品交易等为目的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。消费贷款-以消费为目的的个人发放的贷款。投资业务是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资股票。中间业务商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。结算业务银行提供的结算业务主要是指转账结算，商业银行将款项从付款单位账户划转到收款单位账户，从而完成货币收付，并向委托人收取结算手续费的业务。信托业务商业银行的信托部门接受客户的委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并从中收取手续费的业务。包括资金信托和财产信托。租赁业务是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形式的业务，包括融资租赁和经营性租赁代理业务商业银行接受委托以代理人身份代为办理经济事务，从中收取手续费的业务，如商业银行受财政部门的委托，代理发行和兑付国债。咨询业务银行为顾客作经济预测、投资项目的可行性论证、企业财务状况分析等服务。【例题7：2010年多选题】商业银行外来资金的形成渠道包括()。A发行金融债券 B未分配利润C吸收存款 D发行股票 E同业拆借【答案】ACE【例题8：2005年、2006年多选题】商业银行的资产业务主要包括（ ）A.票据贴现 B.贷款 C.再贷款D.结算 E.证券投资【答案】ABE【例题9：2011年多选题】商业银行的资产业务包括()。A进行票据贴现 B发行金融债券C发放贷款 D进行证券投资 E吸收存款【答案】ACD【例题10：2004、2006年多选题】下列各项中，属于商业银行中间业务的有（ ）A.结算 B.票据贴现C.咨询 D.信托 E.再贴现【答案】ACD【例题11：2010年单选题】在商业银行的主要业务中，无风险业务通常是指()。A负债业务 B投资业务C中间业务 D资产业务【答案】【例题12：2005年单选题】某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。这种业务属于商业银行的（）A.中间业务 B.负债业务C.贷款业务 D.票据贴现业务【答案】A四、商业银行的经营管理商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则1、盈利性原则：商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益， 注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。2、流动性原则商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；商业银行取得现款的能力。3、安全性原则：商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产盈利性与流动性呈负相关关系。商业银行的资产盈利性和安全性也呈负相关关系。【例题13：2006年、2008年多选题】下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有（ ）。A.盈利性原则 B.公平性原则C.流动性原则 D.公开性原则 E.财政性原则【答案】AC【例题14：2006年单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中（ ）。A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损C.要有较强的取得现款的能力D.必须获得尽可能高的收益【答案】B第二节 金融市场本节考点：1、 金融市场效率及有效市场理论2、 金融市场7个子市场的定义及具体规定本节内容：一、金融市场运行机理资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。二、金融市场效率金融市场效率，是指金融市场实现金融资源配置功能的程度。包含两方面的内容：（1）金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力；（2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。高效率的金融市场，能将社会有限的金融资源配置到效益最好的企业及行业，进而创造最大产出，实现社会效益的最大化。（三）有效市场理论芝加哥大学著名教授法码提出有效市场定义。即如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得（利用）的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为弱型效率、半强型效率和强型效率。市场有效性具体含义弱型效率证券市场效率的最低程度，如果有关证券的历史资料（如价格、交易量等）对证券的价格变动没有任何影响，则市场达到弱型效率。半强型效率证券市场效率的中等程度，如果有关证券公开发表的资料（如公司对外公布的盈利报告等）对证券的价格变动没有任何影响，则市场达到半强型效率。强型效率证券市场效率的最高程度，如果有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动没有任何影响，即证券价格充分、及时的反映了与证券有关的所有信息，则证券市场达到强型效率。【例题15：2009年单选题】根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。A零效率 B弱型效率C半强型效率 D强型效率【答案】C【例题16：2011年单选题】关于美国学者法玛的有效市场理论的说法，正确的是()。A如果有关证券公开发表的资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半强型效率B如果有关证券的历史资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到强型效率C如果有关证券公开发表的资料对其价格变动产生影响，则证券市场达到弱型效率D如果有关证券的所有相关信息对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半弱型效率【答案】A（四）金融市场结构金融市场是资金供给者和资金需求者通过各种金融工具相互融通资金的场所。包括所有的融资活动。1、金融市场按照市场上交易的金融工具的期限长短，可以分为：货币市场：功能是供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题。子市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场资本市场：功能是供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要。子市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等【注】外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，不能简单的归入货币市场或资本市场。【例题17：2006年多选题】按市场工具划分，资本市场包括（ ）。A.票据市场 B.股票市场 C.长期债券市场 D.投资基金市场 E.同业拆借市场【答案】BCD2、各子市场的含义及有关内容子市场含义有关内容同业拆借市场金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借资金主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需求。由于同业拆借资金期限短、流动性高、利率敏感性强和交易方便，所以同业拆借市场成为货币试产的主要组成部分。商业银行通过同业拆借市场调剂头寸，中央银行通过同业拆借市场实施宏观调控。票据市场以各种票据为媒体进行资金融通的市场。1、按票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑票据市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。2、银行承兑汇票是银行信用与商业信用的结合。3、商业票据是一种短期无担保证券，是由发行人（一般为信誉高、实力雄厚的大公司）为了筹措短期资金或弥补资金缺口，在货币市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿付的票据本息的凭证。商业票据是以企业间的直接信用作保证。4、银行大额可转让定期存单是由商业银行和其他金融机构为了吸引存款而发行的一种不记名的存款凭证，它是认购人对银行提供的信用。特点是不记名；属于批发性质的金融工具、存单的金额由银行确定，一般都比较大；利率既可固定，也可浮动。债券市场是发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。即不通过银行等信用中介，资金的需求者和供给者直接进行融资的市场。既具有货币市场的属性，又具有资本市场的属性。1.根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。2.按期限，债券分为短期债券（1年期以内）、中期债券（1年至10年）和长期债券（10年以上）。短期政府债券具有违约风险小、流动性强、面额小、收入免税等特点，流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。股票市场股票发行和交易的场所1、可以分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）；活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件。发行市场的主要参与者包括上市公司、投资者以及中介机构；流通市场的主要参与者就是投资者群体。2、根据市场组织形式分为场内交易市场（股票交易所）和场外交易市场（柜台交易市场）。投资基金市场投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。证券投资基金主要投资股票和债券。优势主要表现为专家理财。金融期货（期权）市场1.金融期货市场是专门进行金融期货交易的市场2.金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。金融期货市场具有锁定和规避金融市场风险，实现价格发现的功能。金融期权市场是金融期货市场的发展和延伸，二者都属于金融衍生产品市场。外汇市场由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。【例题18：2010年单选题】企业为了筹措短期资金，在货币市场上发行在将来一定时期内偿付本息的凭证，这种凭证称为()。A商业票据 B大额可转让定期存单C银行承兑汇票 D期权【答案】A【例题19：2011年单选题】某大型公司为了筹措资金，在货币市场上发行5千万元短期无担保债券，并承诺在3个月内偿付本息。该公司采用的这种金融工具属于()。A大额可转让定期存单 B商业票据C承兑汇票 D同业拆借【答案】B【例题20：2007年单选题】某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是（ ）交易。A.金融期权 B.金融期货C.投资基金 D.货币掉期【答案】A【例题21：2004年、2008年单选题】货币市场主要解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，它有多个子市场，其中，流动性最高、几乎所有金融机构都参与的子市场是（ ）。A.同业拆借市场 B.票据市场C.投资基金市场 D.短期政府债券市场【答案】D【例题22：2009年多选题】同业拆借市场的作用包括()A弥补短期资金不足B弥补票据清算的差额C解决临时性资金需求D解决长期性资金需求E解决投资性资金需求【答案】ABC（五）当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势1、金融市场同金融中介一直在同步扩张，原因是金融中介可以从多方面降低使用金融市场的费用。2、中介与市场在金融产品的提供上是竞争的，而技术进步与交易成本的持续下降加剧了这种竞争的强度。大量金融产品创新表明，最初由中介提供的金融产品最终走向市场，说明金融中介正在被金融市场的制度性安排所替代。3、传统理论认为，金融中介是交易成本和不对称信息的产物，交易成本的增加将缩小市场的范围，加大金融中介的规模，交易成本的下降和不对称信息的改善，金融中介将会萎缩，从微观上：金融市场同金融中介是相互替代的关系。从宏观上：二者为互补关系。【本章主要考点总结】1、 商业银行的性质2、 商业银行的职能3、 商业银行的主要业务4、 商业银行的经营管理原则5、 市场有效性的分类6、 金融市场的结构第十九章 金融风险与金融监管【本章考情分析】年份单选题多选题合计2007年3题3分1题2分5分2008年1题1分1题2分3分2009年2题2分1题2分4分2010年2题2分2分2011年2题2分1题2分4分【本章教材结构】【本章具体内容】第一节 金融风险本节考点：1、金融风险的概念2、金融风险的特征3、金融风险的类型本节内容：一、金融风险的概念金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。是客观存在的，难以完全避免。二、金融风险的基本特征金融风险的基本特征具体内容不确定性影响金融风险的因素难以事前完全把握。相关性金融机构所经营的商品货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。高杠杆性金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。传染性金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。三、金融风险的类型1、由于市场因素（利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险。3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。【例题1：09年多选题】常见的金融风险类型包括（）A.市场风险 B.规模风险C.信用风险 D.流动性风险 E操作风险【答案】ACDE【例题2：2010年单选题】由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的金融风险属于()。A市场风险 B信用风险C操作风险 D声誉风险【答案】C第二节 金融危机本节考点：1、金融危机的概念2、金融危机的类型3、主要国际金融危机4、次贷危机本节内容：一、金融危机的概念金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。二、金融危机的类型（一）债务危机1、含义：债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。2、特征：（1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。（2）国际债务条件对债务国不利。（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。（二）货币危机1、在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。由此引发投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。2、从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度。（补：盯住汇率是指一国货币按固定比率同某种外币或混合货币单位相联系的汇率制度。对其他外币的汇率一般根据此一汇率套算得出。发展中国家则大多采用盯住汇率制。）3、一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率难以维持，最终会引发货币危机。【例题3：2009年单选题】从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。A.实行浮动汇率制度B.实行有管理浮动汇率制度C.实行盯住汇率制度D.实行货币局确定汇率制度【答案】C【例题4：2011年单选题】发生货币危机的国家在汇率制度方面的共同特点是()。A实行自由浮动汇率制度B实行联系汇率制度C实行有管理浮动汇率制度D实行固定汇率和带有固定汇率色彩的盯住汇率制度【答案】D（三）流动性危机流动性危机是由流动性不足引起的。1、国内流动性危机金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。2、国际流动性危机如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。（四）综合性金融危机综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传到至整个经济。三、次贷危机次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段：债务危机阶段第二阶段：流动性危机第三阶段：信用危机第三节 金融监管理论本节考点：1、金融监管的概念2、金融监管的发展3、主要金融监管的一般性理论本节内容：（一）金融监管的概念1、金融监管的定义：金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。2、金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的三大特性有关。（1）银行提供期限转换功能；即银行在储蓄投资转化过程中为储蓄者提供短期资产和流动性，把储蓄集合起来，再根据投资者的需要提供期限相对较长的负债和资金。（2）银行是整个支付体系的重要组成部分，作为票据的清算者，降低了交易的费用。（3）银行的信用创造和流动性创造功能。3、金融监管的意义（二）、金融监管的一般性理论1.公共利益论（1）源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。（2）观点：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。2.保护债权论观点：为了保护债权人的利益，需要金融监管。存款保险制度就是这一理论的实践形式。3.金融风险控制论这一理论源于“金融不稳定假说”，认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动，导致系统的内在不稳定。这种不稳定来源于：银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度。4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战20世纪70年代以来，金融监管更强调安全与效率并重，同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。【例题5：2007年单选题】监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的（）。A.金融风险控制论 B.信息不对称论C.保护债权论 D.公共利益论【答案】D第四节 金融监管体制本节考点：1、金融监管体制的概念；2、金融监管体制的分类；3、我国金融监管体制的特点本节内容：一、金融监管体制的概念；金融监管体制是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。二、金融监管体制的分类（一）、从银行的监管主体以及中央银行的角色来分，金融管理体制分为：1、以中央银行为重心的监管体制：以中央银行为中心，其他机构参与分工的监管体制。美国是其中典型代表。2、独立于中央银行的综合监管体制在中央银行之外，同时设立几个部门对银行、证券业和保险金融机构进行监管的体制，但是中央银行在其中发挥独特作用。德国是其中的典型代表。【例题6：2004年单选题】下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是（）A.美国 B.英国 C.德国 D.韩国【答案】A（二）、从监管客体的角度来分，金融管理体制分为：1、综合监管体制综合监管体制是将金融业作为一个整体进行监管。在这种体制下，监管主体可能对不同类型的金融机构发挥监管职能，全面履行监管的职责，属于功能性监管。英国是其中的典型。实行综合监管体制的主要目的是适应金融经营体制从分业转向混业的需要，随着混业经营趋势的发展，实行综合监管体制的国家越来越多，如瑞士、日本和韩国。2、分业监管体制分业监管体制是对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管。当前，大多数发展中国家，包括中国，仍然实行分业监管体制,主要原因是：实行分业经营体制金融发展水平不高金融监管能力不足【例题7：多选】包括中国在内的大多数发展中国家目前仍实行分业监管体制，这是因为（）A实行政府主导的经济发展模式B实行混业经营体制C实行分业经营体制D金融发展水平不高E金融监管能力不足【答案】CDE三、我国的金融监管体制演变1、自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。2、1992年以前，中国人民银行是全国唯一的监管机构，随后成立了证券委和证监会，证券委是中国证券分业管理的最高领导机构，证监会是证券委的监督管理执行机构。3、1998年确定中国人民银行负责监管商业银行、信托投资公司、信用社和财务公司；证监会是全国证券期货业的主管部门；保监会是金融保险业的主管部门，至此我国基本形成了由中国人民银行、证监会和保监会组成的分业管理体制。4、2000年6月，中国人民银行、证监会和保监会建立了联席会议制度5、2003年成立了银监会，负责审批、监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等的职责和相关职责。6、新的监管体制下，中央银行将继续发挥其独特的作用，负责维护金融稳定的职能。一是作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构；二是共享监管信息，采取各种措施防范系统性金融风险；三是由国务院建立监管协调机制。中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权。7、新的独立于中央银行的分业管理体制形成，将使中央银行和监管当局腾出更多的时间和空间，以更细的分工专司其职。【例题8：2007年多选题】当前我国金融监管体制的特征有（）。A.独立于中央银行 B.以中央银行为重心C.单一全能型 D.综合监管E.分业监管【答案】AE【例题9：2009年单选题】自20世纪80年代以来，我国金融监管体制的演变历程是由单一全能型体制转向（）体制。A独立于中央银行的综合监管B以中央银行为重心的混业监管C独立于中央银行的分业监管D以中央银行为重心的分业监管【答案】C【例题10：2011年单选题】我国目前的金融监管体制是()。A独立于中央银行的分业监管体制B单一全能型监管体制C以中央银行为核心的综合监管体制D以中央银行为核心的分业监管体制【答案】A第五节 国际金融监管协调本节考点：1、1998年巴塞尔协议报告的主要内容2、新巴塞尔资本协议的三大支柱及三大支柱的主要内涵；3、2010年巴塞尔协议本节内容：（一）巴塞尔协议的产生与发展1.巴塞尔协议产生原因（1）直接原因：1974年美国、英国、德国和阿根廷的国际性银行倒闭事件和国际贷款违约事件。（2）主要原因：银行经营的风险已经跨越国界，必须要在金融监管上进行国际协调。2.发展：1975年成立巴塞尔委员会。在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议（二）1988年巴塞尔报告1.资本组成巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本。（1）核心资本又称为一级资本，包括实收资本（普通股）和公开储备，这部分至少占全部资本的50%。（2）附属资本又称为二级资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混合资本工具和长期次级债券。2.风险资产权重风险资产权重就是根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予他们不同的权重，即0%、10%、20%、50%和100%。权重越大，表明该资产的风险越大。3.资本标准到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行的资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不得低于8%。其中核心资本比率不得低于4%。4.过渡期安排。1987年年底到1992年年底为实施过渡期【例题11：2010年单选】1988年的巴塞尔报告规定，银行的核心资本与风险加权资本的比率不得低于()。A5 B4 C6 D8【答案】B【例题12：2006年单选题】1988年巴塞尔报告要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其资本充足率的最低标准应为（）。A.8% B.6% C.4% D.2%【答案】A【例题13：2006年单选题】巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属资本，以下属于核心资本的是（）。A公开储备 B资产重估储备C呆账准备金 D长期次级债券【答案】A（三）2003年新巴塞尔资本协议在新巴塞尔资本协议中，最引人注目的是该协议推出的最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容，被称为巴塞尔协议的“三大支柱”。1.最低资本要求：巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想，将资本金要求视为最重要的支柱，新协议的资本要求已经发生了重大变化：（1）对风险范畴的进一步拓展。当前信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但是委员会也注意到市场风险和操作风险的影响和破坏力。（2）计量方法的改进。（3）鼓励使用内部模型。（4）资本约束范围的扩大。2.监管当局的监督检查监管当局担三大职责：（1）全面监管银行资本充足状况；（2）培育银行的内部信用评估系统；（3）加快制度化进程。3.市场约束新协议强调以市场力量来约束银行。（1）富有成效的市场奖惩机制可以迫使银行有效而合理的分配资金，从而可以促使银行保持充足的资本水平。（2）为了确保市场约束的有效实施，必须要求银行建立信息披露制度。新协议规定，银行在一年内至少披露一次财务状况、重大业务活动以及风险管理状况。为提高资本监管水平，我国已对现行的资本规定进行了修改，将新协议第二和第三支柱的内容包括在内。【例题14：2006年2007年单选题】下列各项中，不属于2003年新巴塞尔资本协议中“三大支柱”的是（）。A.最低资本要求 B.市场约束C.综合监管 D.监管当局的监督检查【答案】C（四）2010年巴塞尔协议内容具体规定强化资本充足率监管标准资本监管在巴塞尔委员会监管框架中长期占据主导地位，也是本论金融监管改革的核心。1、三个最低资本充足率监管标准（1）普通股充足率为4.5%（2）一级资本充足率为6%（3）总资本充足率为8%2、两个超额资本要求（1）留存超额资本，用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来的损失，由普通股构成，最低要求为2.5%。（2）反周期超额资本，要求银行在信贷高速扩张时期积累充足的经济资源，最低要求为0-2.5%。待新标准实施后，正常情况下，商业银行的普通股、一级资本和总资本充足率应分别达到7%、8.5%和10.5%。引入杠杆率监管标准自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监控杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第一支柱框架建立流动性风险量化监管标准1、流动性覆盖率：用于度量短期压力情境下单个银行流动性状况，目的是提高银行短期应对流动性中断的弹性。2、净稳定融资比率：用于度量中长期内银行解决资金错配的能力，它覆盖整个资产负债表，目的是激励银行尽量使用稳定的资金来源。确定新监管标准的实施过渡期设立为期8年的过渡期（五）巴塞尔协议在我国的实施【例题15：2011年多选题】2010年巴塞尔协议的主要内容有()。A强化资本充足率监管标准B引入杠杆率监管标准C建立流动性风险量化监管标准D确定新监管标准的实施过渡期E废除2003年新巴塞尔资本协议的三大新增内容【答案】ABCD【本章主要考点总结】1、 金融风险的基本特征及类型2、 金融危机的类型3、 金融监管的一般性理论4、 金融监管体制的分类5、 我国金融监管体制的特点6、 1998年巴塞尔协议报告的主要内容7、 新巴塞尔资本协议的三大支柱8、 2010年巴塞尔协议的内容第二十章 对外金融关系与政策【本章考情分析】年份单选题多选题合计2009年2题2分1题2分4分2010年3题3分3题6分9分2011年2题2分1题2分4分【本章教材结构】【本章具体内容】第一节 汇率制度本节考点：1、 汇率制度的概念2、 汇率制度的划分3、 影响汇率制度选择的因素4、 人民币汇率制度本节内容：一、汇率制度的含义与划分1、汇率制度的含义汇率制度是指各国对本国货币汇率变动的基本方式所做的一系列安排或规定。2、汇率制度的划分传统上，国际汇率制度分为固定汇率制度和浮动汇率制度两种类型。（1）固定汇率制度：各国货币受汇率平价的制约，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度。历史上曾出现两种固定汇率制度，即金本位制度下的固定汇率：是自发的固定汇率制度。铸币平价是各国汇率的决定基础。（货币都与黄金挂钩）黄金输送点是汇率变动的上下限（外汇汇率始终在黄金输送点范围内波动）。布雷顿森林体系下的固定汇率制度：实行以美元为中心的人为的可调整的固定汇率制度。（2）浮动汇率制度：是指没有汇率平价的制约，市场汇率随着外汇供求状况变动而变动的汇率制度。在此汇率制度下，各国可以自行安排其汇率，形成多种汇率安排并存的国际汇率体系。1999年，国际货币基金组织按照汇率弹性从小到大，将各国汇率制度分为：无单独法定货币、货币当局安排、传统盯住安排、水平区间盯住、爬行盯住、发行区间、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动。【例题1：09年单选题】金本位制下的汇率制度属于（）。A自发的浮动汇率制度B自发的固定汇率制度C人为的浮动汇率制度D人为的可调整的固定汇率制度【答案】B【例题2：2011年单选题】金本位制度下汇率制度的特点是实行()。A有管理的浮动汇率 B人为的固定汇率C自发的浮动汇率 D自发的固定汇率【答案】D二、影响汇率制度选择的因素1、决定一个国家汇率制度的因素有：（1）经济开放程度（2）经济规模（3）国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度（4）进出口贸易的商品结构和地域分布（5）相对的通货膨胀率2、经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于固定汇率制度。经济开放程度低、进出口商品多样化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出流入较为客观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家，则倾向于实行浮动汇率制度。【例题3：2010年多选】决定一个国家汇率制度的因素有()。A人口素质状况 B经济开放程度C经济规模 D科技水平高低E进出口贸易的商品结构和地域分布【答案】BCE三、人民币汇率制度1、1994年1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制，并轨时的人民币汇率为1美元折合8.7元人民币。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动浮动较小，国际货币基金组织将其归类为传统的（或）事实上的盯住汇率安排。2、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。【例题4：2011年多选】2005年7月，我国改革了人民币汇率形成机制。新的人民币汇率制度的特点有()。A以结售汇为核心 B以市场供求为基础C盯住一篮子货币 D参考一篮子货币进行调节E有管理的浮动汇率【答案】BDE第二节 国际储备本节考点：1、国际储备的概念2、国际储备的作用3、国际储备的构成4、国际储备的管理本节内容：一、国际储备的含义与构成1、国际储备的含义：一国货币当局为弥补国际收支逆差、稳定本国货币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产。2、国际储备的构成（1）货币性黄金：货币当局作为金融资产而持有的黄金。【注】由于货币当局在执行黄金储备职能时不能以实物黄金对外支付，所以黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的国际储备。（2）外汇储备：货币当局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等。【注】外汇储备是国际储备最主要的组成部分，在非黄金储备中占比高达95%以上。（3）IMF的储备头寸：是指在基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产，包括会员国向基金组织缴纳份额中的25%可自由兑换货币（储备档头寸）和基金组织用去的本币（超储备档头寸）（4）特别提款权：是国际货币基金组织根据会员国缴纳的份额无偿分配的，可供会员国用以归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支逆差的账面资产。特别提款权根据一篮子货币定值。【例题5：2010年单选】在国际储备中，由国际货币基金组织根据会员国缴纳的份额无偿分配的是()。A货币性黄金 B外汇储备C国际货币基金组织的储备头寸 D特别提款权【答案】【例题6：2011年单选】世界各国国际储备最主要的组成部分是()。A货币性黄金 B国际货币基金组织的储备头寸C特别提款权 D外汇储备【答案】D二、国际储备的作用国际储备是一个国家经济地位的象征，同时也反映出该国参与国际经济活动的能力。1、融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡。2、干预外汇市场，从而稳定本国货币汇率。3、是一国对外举债和偿债的根本保证。三、国际储备的管理国际货币基金组织成员国的国际储备由货币性黄金、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸组成。由于外汇储备占非黄金储备的95%以上，所以说，国际储备的管理实质