2012年投资计划书

大田华地贵金属 DaTian HuaDi Precious Metals黄金现货2011年经济现状和2012年经济预测范剑平 国家信息中心首席经济师、经济预测部主任2011年中国经济难受的一年：1. 通胀加剧，CPI屡创新高：顶峰涨价价格垄断2. 房价政策性调控3. 人民币升值4. 股市低迷：行情让你捉摸不定5黄金的疯狂：一口气窜到1900美元/盎司6热钱和资产泡沫7. 流动性泛滥8. 经济滑坡：两位数的高增长正式结束9. 食品安全：明天我们吃什么10. 经济转型：可能遥遥无期在中国这个“急之国”里，“快进”是一种常态。但快速增长之际，巨型经济体也留下了擦痕。1、金融危机的恶化使世界经济复苏艰难。金融危机对实体经济的影响继续扩散，由于发达国家金融领域普遍出现信用和信心危机，企业从资本市场直接融资规模缩水，商业银行普遍的惜贷行为使工商业实体经济活动失去金融支持。美国、欧盟和日本三大经济体经济增长前景黯淡，经济全球化造成的世界各国经济周期同步性将放大次贷危机对全世界实体经济的拖累。资本市场和房地产市场资产价格大调整严重打击经济信心，使世界经济的复苏可能进一步推迟。 2.、国际经济低迷将进一步收缩我国外部需求。3、房地产开发投资降温，带动相关产业固定资产投资减速，由于房地产是产业链较长的支柱产业，也是这一轮经济扩张的龙头产业，它的周期性调整将拖累一连串行业景气度下降，钢铁、建材等相关产业固定资产投资可能随之减速。4、城乡居民收入增幅下降，保持消费需求快速增长难度加大。5、成本上升与产能过剩“两碰头”，企业效益不容乐观。2011年不得已对成品油、电力、公用事业等价格实行行政管制的负面作用越来越大，经济运行正常秩序受到较大影响。月份火力发电仅增长1.8，从供给方面约束了工业生产正常增长，如不及时解决这一突出矛盾，工业急剧减速将会威胁到我国经济平稳较快发展的基本面。2012年我国能源资源等要素价格形成机制改革势在必行，但在产能过剩背景下企业将面临成本上升而销售价格难以提高的重压，企业效益将大幅滑坡，财政收入形势严峻。2011年股市、汇市、商品市场纷纷出现让投资者手中资产大幅缩水的行情，而就在人们怀疑黄金的避险保值功能褪去之时，2011年上半年黄金价格运行的最终结果却显示，2011年黄金均价比2010年上涨了近10%。2011年国际现货金价较2010年上涨248美元，涨幅37%。相对于2011年的全球股市、楼市、美元、原油等，黄金凸显了保值避险的功效,守住了11年连阳的黄金牛市局面。黄金2012年将仍然成为核心的金融资产之一。投资黄金的理由黄金投资逐渐深入人心，黄金与目前市场现有投资品种有哪些不同，有什么样的独特魅力呢？我们客观分析股票和黄金投资孰优孰劣，我们只是一个客观的分析，而不是刻意的贬低谁，相信存在即为合理，只要是存在在市场的投资方式都有它的优势和劣势。第一，每位投资者在进入股市的时候首先要面临选股的问题？两市2000多只股票你就要从中进行筛选。而且投资者选择股票主要的渠道一般都是朋友推荐、股评荐股、甚至是一些小道消息，投资者之间的以讹传讹。第二，股票的交易模式。它是以T1规则在交易，T1就是指当日买进，到了第二个交易日才能卖出。第三，中国的股市只能做多，牛市才能赚钱，熊市是不能赚钱的，只能等待下一个由低到高的拐点。第四，这是最关键也是最让人深恶痛绝的，就是股市有“庄”。股市摸爬滚打多年的人，都知道无庄不成股。为什么要投资黄金？说到黄金投资就要先说黄金。投资者首先要知道我为什么要投资？然后才知道怎么投资？第一，黄金的商品属性。黄金就是黄色光泽的贵金属。曾经有人做过一个计算，把全世界的黄金熔掉铸成一个金块，会占到埃菲尔铁塔底座的四分之一，对全世界来说这是不太多的资源。每年黄金的开采量不过两千多吨，我们地球上已经发现的14万吨，每年2千吨，还剩多少呢？4万吨左右，按照目前的速度在2025年以后地球上的黄金就会被开采殆尽。大家知道，它是不可再生的，黄金不会再变出来的。到那个时候黄金就会真的成为一种限量版的产品。第二，黄金的货币属性。人们总说黄金是没有国界的货币，黄金是一个等价物。第三，黄金的金融属性。可能有人了解黄金都知道，最开始是商品属性和货币属性，没有金融属性，这是到后来演变出来的。第四，美元走势。通常投资人士在储蓄保本时，取黄金就会舍美元，取美元就会舍黄金。黄金虽然本身不是法定货币，但始终有其价值，不会贬值成废铁。若美元走势强劲，投资美元升值机会大，人们自然会追逐美元。相反，当美元在外汇市场上越弱时，黄金价格就会越强。第五，乱世买黄金。黄金具有公认的特性，为国际公认的交易媒介，在这种时刻，人们都会把目标投向黄金。对黄金的抢购，也必然会造成金价的上升。第六，世界金融危机黄金避险。当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时，世界资金便会投向黄金，黄金需求增加，金价即会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。唯有在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金的信心就会大打折扣，将黄金沽出造成金价下跌。 第七，通货膨胀投资黄金。 通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力，人们就会采购黄金，因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。第八，石油价格影响黄金。黄金本身是通涨之下的保值品，与美国通涨形影不离。石油价格上涨意味着通涨会随之而来，金价也会随之上涨。 第九，黄金供需矛盾的加剧。 金价是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加，金价会受到影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量停止增加，金价就会在求过于供的情况下升值。国际现货黄金特点1 T0交易规则：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。2 资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。以小博大:开户2万元即可炒200万的黄金。风险小易控制，黄金每日波动一般在8到15美元，利润空间大。3 报价：直接以最先进的美国道琼斯webstation即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观的反映最新金价及相关走势。4 交易时间：24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利 机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一5 做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。6 交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。7 市场公开: 国际现货黄金市场向全球公开，透明度高，每日交易量接近2万亿美元，很难出现庄家。价格走势受人为影响小，可分析性强，隔夜风险不大。8 品种唯一:不用和选股票一样在上千只股中挑选，每天有专业的分析师提供长期一贯 的行情分析。9 安全性高:比较安全，平时只需多关心国际政治经济走势，信息公开透明，不会被人为操纵，投资风险较小。且黄金是硬流通货币，长期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永远都是保值方式，而货币可能会因通货膨胀贬值。10.税收少: 国际现货黄金市场上税收负担最轻。与其它理财产品对比项目外汇期货股票房地产现货黄金交易投资金额可多可少，以小博大，保证金比例一般为2%-10%可多可少，以小博大，保证金比例一般为10%左右可多，100资金投入资金庞大，一般需贷款支付利息可多可少，资金杠杆比例大约为33到50倍投资期限（流动性）24小时，T+04小时交易，T04小时交易，T1期限较长，以年计20小时交易，T0投资回报涨跌均有收益机会，风险较大涨跌均有获利机会，行情受大户影响，趋势不易判断，风险大上涨时有获利机会，下跌普遍亏损上涨时有获利机会，投资回报较高涨跌均有收益机会，风险较外汇及期货小，较股票及存款大交易手续/变现能力即时交易，100%成交即时交易，价格撮合价格撮合，有可能无法成交手续复杂，变现能力差即时交易，100%成交费用汇价点差，各种货币不等交易手续费，较少交易手续费，较少最大买卖价差，较低灵活性双向全日交易，获利机会多双向限时交易，获利机会多单向交易单向交易，期限长，灵活性最差双向显示交易，获利机会多影响因素全球市场，成交量巨大，不受大户操纵成交量少，受大户操控严重，常出现“逼仓”市场不透明，受大户操控严重全球市场，成交量巨大，不受大户操控技术分析技术分析图形不受人为改变，最为可靠技术图形可以人为改变，真实性较差技术图形可以人为改变，真实性较差技术分析图形不受人为改变，最为可靠风险程度风险较大，但控制完善，有限价、止损等保障风险很高，市场不够成熟，风险控制措施不够完善风险很高，如套牢资金占用时间长，政策市场风险不易防范风险相当高，一旦投资有误，可能长期收不回投资，损失惨重风险适中，控制完善，有获利、止损等保障黄金保证金交易投资计划书（5万元）一、 投资项目简介投资品种：国际黄金现货 投入资金：5万元预期投资回报率：192% 预期最大风险比率：20%众所周知，黄金具有商品和货币的双重属性，黄金作为一种投资品种也是近几十年的事情，如今，随着金融市场的不断发展，黄金作为一种投资品种，被越来越多的投资者所认识。黄金投资是世界上税负最轻的投资项目，黄金具有很好的流通性，是公认的世界货币，任何地区性的股票市场，都有可能被人操纵，但是黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力。正因为黄金市场是一个透明的有效市场，所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。黄金保证金交易，是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。黄金保证金交易，由于有一定比例的融资杠杆，所以使得资金的使用效率极大的提高，不需占用大量资金，减轻了市场参与者的资金压力，同时，这也隐藏了很大的风险，一旦盲目扩大交易，决策失误，会导致重大的亏损。二 市场前景重点第一卷：客户资金安全问题：大田华地贵金属有限公司系中信大田集团旗下子公司，中信大田是一家业务遍及金融、贵金属制造、贵金属加工、钟表、旅游、传媒等多个产业的集团化企业，在天津贵金属交易所属于会员单位，公司和中国工商银行签约合作，客户的资金实行银行第三方托管，资金安全可以得到银行保障；收益问题：黄金现货日收益可以达到30%-50%，收益相当可观；具体操作问题：a.杆杆交易：存入中信银行5万(基数越大，操作越灵活)，在市场上以扩大74倍面额进行交易，资金额扩大，收益随即扩大；b.双向操作：当市场处于涨市，做多，可以赚取差价（正常的理财产品模式）；当市场处于跌市，做空，赚取差价（其他理财产品没有）=比其他的理财产品风险降低50%；1.抵御次贷危机的功能：市场越乱，经济越萧条，黄金理财却更加受投资家们青睐，因为它可以资产保值，黄金的价值是恒定的，它的价格是随着市场经济的发展而变化的（无论市场现在是什么样子，市场总是在进步发展前进）；逐渐，黄金会更加昂贵！2.市场发展：现在黄金现货在渊海一带正以一种新兴的理财产品发展开来，正像前2年时股票的发展趋势拓展开来，已经像股票一样的交易，行业的最初期，领头羊=财富！第二卷：对于投资理财产品我们绝对不会去回避风险，但你要知道：1.股票，基金：具有黑庄，操纵市场行情，有时不会按即定的市场规则去走，所以很难判断市场走势，不易作出真正的准确判断；而且种类繁多，难以选择，要想驰骋股市，一句话“不易啊！”2.黄金市场：没有黑庄，全球只关注一个品种，涨跌行情走势按即定的市场规则，行情按影响因素波动（石油，美圆，国际政治等影响），相对容易判断；其次，黄金“双向操作”的特点相对其他只做涨的赢利模式=风险降低50%；3.房地产：房地产和黄金理财有共同之处： a.都可以保值，都可以做长线投资； 我们可以相信房地产同样会随着全球市场经济的发展而发展，（无论市场经济现在怎么样，市场永远是在完善，进步发展），他的价值是同样恒定的，如果做长线（3-5年）以上，那么我们可以相信，一定是一笔成功的投资；黄金同样价值恒定，同样保值，同样随着全球市场经济的发展而发展，做长线，同样是一笔成功的投资；b.优势：房地产资金流动性较弱，长时间的资金冻结，需要大量的维护费用和管理费用，需要强有力的资金作为支撑；黄金资金流动性强（货币功能），不需要维护，甚至可以作为收藏； 4.政治格局的不稳定：台湾问题，北欧格局等全球政治格局的紧张，一旦发生现代战争，那么当今各国的货币都将失去其货币流通的功能，黄金将作为唯一的货币流通工具；黄金可以作为收藏，作为战乱储备（二战就是一个典型的例子）。二、交易规则交易品种：黄金现货报价单位：美元盎司(1盎司=31.1035克)买卖报价点差：0.5美元/盎司交易单位：100盎司/手，合约价值约为52万人民币保证金:：每手保证金1500美元,约合2%交易时间：夏季北京时间周一8点到周六凌晨1点半(国际金融假日除外) 冬季北京时间周一8点到周六凌晨2点半(国际金融假日除外)交易方式：网上交易和电话交易结合三、投资原则文后附件对江恩21条的理解由于保证金交易具有较高的融资杠杆，市场上小幅的波动就可能引起很大的损失，所以，建立保护性的止损指令尤其重要，交易中不怕错误，而是怕拖，一旦到达止损位置，必须清仓出局，市场24小时波动，不必在意一次的失败。顺势交易，抓大行情，不抢小反弹，不要为了小小的芝麻而损失了西瓜。建立头寸时，要分兵渐进，不要孤注一掷，不断地扩大我们的盈利空间，而不是一味的赌。市场每天的行情不是涨就是跌，按基本的概率来讲，看对的几率为50%，切记，任何人不可能每次都看对行情，建立保护性止损指令，在行情看错的时候，可以将损失控制到自己容忍的范围内，不至于赌徒式加仓，而在行情看对的时候，要果断地金字塔式加仓，扩大盈利战果。四、行情回顾黄金作为一种投资品种是近几十年的事情了，70年代之前，黄金的价格几无波动的，80年黄金曾经短时间内一度到达850美元/盎司的历史高点，之后一路下挫，开始了漫漫20年的熊市，直到2001年底黄金的价格开始回暖，开始了一轮大牛市，从商品市场的历史规律来看，黄金的牛市行情远没有结束。圆弧底，长达近10年的圆弧底形态，一个比较可靠的技术形态。 今年以来，黄金仍然处在一个中长期的涨势中，自去年10月份以来的上涨行情还没有结束，美元的持续疲软，提振黄金，近期行情突破阻力位后，料将挑战高点。五、行情预演黄金价格的波动，绝大部分原因是由于受到黄金本身供求关系的影响。对于一个具有自己投资原则的投资者，应该尽可能的了解影响黄金供给的因素，从而进一步明了场内其它投资者的动态，对黄金价格的走势进行预测，影响黄金价格的主要因素包括：美元走势，战乱及政局震荡时期，世界金融危机，通货膨胀，石油价格，本地利率，经济状况以及黄金基本的供求关系。从供求上来讲，近年来，黄金的全球产量持续下降，而投资需要持续上升，这使得黄金从根本上供不应求，中长期上涨的趋势难以改变。从美元走势上说，美元中长期的疲软势头，难以短期扭转，下图为贸易加权美元走势图，可以清晰地看出美元的弱势。而黄金与美元的关系也可以如下图：至于地缘政治的紧张局面，对黄金的影响仅仅是短期的。石油的强劲走势，无疑也给了黄金以支持。六、入市策略由于保证金交易用少量的资金，做了大量的买卖，而且存在爆仓的问题，因此风险的控制很重要。我们先用数据来说明：5万元，如果动用20%的资金即1万元建立1手仓位，可以抵御59美元的反向波动；如果是动用10%的资金即5000元建立0.5手仓位，可以抵御121.72美元的波动。控制仓位在20%以内，可以有效地控制风险。黄金每天的波动在5-10美元，假如每天只做10张单，每天抓住3美元的波动，月盈利3万也不是很困难的事。当然这只是理想的情况。在具体的实盘操作中，控制每次入市在20手以下，严格设定止损，错了就要果断出局，因为没有常胜将军。设定止损一般在入市价格的3-5美元，具体可以结合阻力位和支撑位，止赚一般设定在5-8美元。七、盈亏比较我们以通常的市况来预计收益率：资金量5万元，每次做单10张，行情波动5-10美元；假如我们看对行情的概率为50%，每月20个交易日，我们可以看对一半行情，并且我们严格了止损止赚位置：10个交易日看错，我们亏损额度为：3美元*100盎司*8*10天=2.4万人民币10个交易日看对，我们盈利额度为：5美元*100盎司*8*10天=4万人民币净利润：1.6万人民币，月投资回报率为16%，年收益率192%。二、 附件（一）对入市21条的理解1 每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。就是说损失达到10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场，因为一般来说：损失达到10%已经足够说明该次操作策略是错误的，此时应果断离场。2 永远设立止损位。这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设定例如5%之类。3 永不过量买卖。所谓永不过量，就是适量买卖这里有2层意思：A 方向不明的时候不要投入太多的资金；B 不要操作太频繁；4 永不让所持仓盘转盈为亏。这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位，该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的，而且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法。5 永不逆市而为。反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了。但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为？其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确。所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标（如均线）就基本可以应用了。胜利的关键不是预测的准不准，而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖。很多人明知市场趋势和自己的持仓是反向的，但又找个理由（如亏损了）来让自己死死持仓不动，最终成了深度套牢。在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果。6 有怀疑，即平仓离场。这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望。因为这时您已经无法执行顺势而为的规则，此时你还留在市场中（持仓）就是盲目投资了。7 只在活跃的市场买卖。这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。8 永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。这里再次强调顺势而为，并且警告：永不设定目标价位出入市。应该注意，这里的意思并不是要你不设立止损止盈价位，而是说另外一种情况：有人喜欢说只要跌到*元就抄底买进，也有人说不升到*元就死也不出，同时忽略了市场的走势，这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在。9 如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。这里说的心态问题，许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性太大的“乱来”，所以本规则推荐用预先设立止盈位的方法。10 在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。A 一方面可以理解为当获利较大时，应该将利润的部分变现。其实这也是为了克服贪婪的心态而定的规则。有时获利很大了，但实在不想出来，那么可以将获得的利润部分变现金，剩下本金继续持仓，以后就可以按剩下的本金来操作，而不会在想：我还有很多利润在仓位上，跌一些无所谓。否则很可能到时跌到您的利润变0了，你又会后悔。B 另一方面可以理解为在市场连战皆捷后，说明原先的趋势已经运行很久了，应该小心翻转向下，因为不可能有永远的单边市。11 赚市场差价第一。有人赚不到差价反被套牢，就安慰自己说：反正放在那儿持仓观望，只要不卖出就不算真的亏损（卖出才算真的亏损？），这可是大大违反了这条规则的呀！12 买卖招致损失时，切忌赌徒式加码。这条规则的意思还是说买卖要有原则，别只因为买进后亏损了就补仓，而越亏就越增仓。现在很多人都试过吧？就是违反了这条规则，当然并不是说一定不能补仓，而是说切忌赌徒式加码（输红了眼）。13 不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。再次强调心态问题，千万不要只是因为“我已经等很久了，这行情已经运行很久了”而急于开仓，好像慢一点就买不到最佳点了。这样很容易买在顶和卖在底，进出市场都要有依据，要按照计划来进行交易，不可下随手单。14 肯输不肯赢，切戒。这也是说心态问题：亏损的时候，觉得不担心，老想总有一天会升回来的，一等再等，最终小亏变大亏。而在盈利的时候老是在怕：“是不是已经到顶了？是不是该出来了？”以致一点点获利就急着离场。这条规则其实说的根本意思是：既然定下规则了，就要按规则来做。15 入市时落下的止损盘，不宜胡乱取消。这是再次强调要按计划来进行交易，不随手下单。没有充分的理由不可改变计