BOT模式简介PPT课件

BOT简介及会计处理2012级卓越会计师彭文浩201241070130,1,-,什么是BOT？,BOT（Buildoperatetransfer）模式，或称兴建营运移转、建设运营移交、建设经营转让等，多以英文缩写BOT称之，是一种公共建设的运用模式，为将政府所规划的工程交由民间投资兴建，并且在经营一段时间后，再转移由政府经营。18世纪中叶的土耳其邀请了国内外承包商共同参与规划公共部门民营化政策，是最早采用兴建、营运、移转之模式的案例,2,-,BOT模式的概念是由土耳其前总理厄扎尔于1984年正式提出。我国将BOT模式称之为“特许权融资方式”，它具有民营化、全额投资、特许期和垄断经营四个基本特征。其具体涵义是，实质上，私营机构（含国外资本）参与国家公共基础设施项目，在互利互惠的基础上分配该项目的资源、风险和利益的项目融资方式，是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。,3,-,4,-,BOT模式组织关系,项目发起人,各种金融机构,各种投资者,股票、债券,各种基金,商业银行,出口信贷,保险公司,项目股本（股本金）,各种债权人（贷款）,项目公司,总承包商（建设）,分包商,工程监理公司,运营公司,用户,各综合开发公司,顾问机构,设计公司,供应商,政府,特许协议,特许协议,（收费）,（移交）,5,-,BOT模式运行图,确立项目,招投标,成立项目公司,项目融资,项目建设,经营管理,项目移交,6,-,7,-,8,-,BOT模式在国际上的应用,20世纪70年代末到80年代初，世界经济形势发生了很大的变化。经济发展，人口增长，城市化导致对交通、能源和供水等基础设施的需求急剧膨胀。经济危机和巨额赤字使政府投资能力大为减弱，而债务危机又使许多国家的借贷能力锐减。赤字和债务负担迫使这些国家在编制财政预算时实行紧缩政策，转而寻求私营部门的投资。各国逐渐重视挖掘私营部门的潜力和创造性，利用私营部门的资金进行基础设施建设。在这种背景下，BOT模式开始在一些国家得到运用和推广。发达的市场体系和健全的法制体系与BOT作用的发挥密切相关。一般而言，发达国家各类经济法规健全，政策透明度高，市场竞争有序而高效，为BOT的发育提供了良好的土壤。所以，BOT在发达国家运作比较规范，政府对BOT的管理方式也比较成熟。,9,-,BOT模式在我国的应用,BOT投资方式在我国的运作是从电力行业开始的。我国内地第一个BOT项目是1984年由广东省政府授权香港合和实业公司开发建设的深圳沙角火力发电B厂（该厂于1999年10月顺利移交给相关部门）。虽然未直接称之为“BOT项目”，但可以说是我国第一次BOT模式的实践。1995年5月，国家计委批复广西来宾电厂二期工程采用BOT方式建设，使该项目成为我国第一个经国家批准的BOT试点项目。来宾电厂二期工程项目工作在国家有关部门的指导下于同年6月份开始进行的，1997年在北京正式签署协议。项目获得批准和协议的签署实施，标志着中国在能源、交通等领域试点进行BOT规范化管理的正式开始。之后，国家在“八五”计划中曾明确提出利用BOT模式吸引外资，目前又进一步声明将积极探索BOT项目融资等国际通行的外商投资方式，拓宽利用外资渠道，特别是注意利用BOT、境外上市发行股票等方式引进外资。迄今为止，我国已陆续建设了数十个BOT项目（如北京高速公路、上海大场自来水厂、上海延安东路隧道复线、丁渠火电厂等），吸引数十亿美元外资，对推动我国经济的发展起到了积极作用。,10,-,国内外BOT项目一览,香港红磡海底隧道,台北101大厦,深圳梧桐山隧道,北京国家会议中心,特许期由1969年9月1日起计30年，已经于1999年9月1日交还予政府。,1997年由14家民间企业共同组成的台北金融大楼股份有限公司取得地上开发权，而开始进行规划建造，特许营运期到2067年，无偿还给台北市政府，营运期间内，每年需付给台北市政府7亿元的土地租金,特许期由1987年9月起计30年，但已经于2011年被政府赎回。,特许期由2003年11月9日起计30年，2033年11月9日交还予政府。,11,-,国内外BOT项目一览,英法海底隧道：投资者英法海峡隧道公司（Eurotunnel）为英国、法国两国的银行和财团，建造时间7年，1994年完工。建造完成后两国政府协议，英法海峡隧道公司的特许期由55年延长到99年，特许期到2093年。,密佑高架桥：为法国政府与埃法日集团（GroupeEiffage）合作开发，是全世界高度最高的高架桥,12,-,案例分析简介：广西来宾B电厂,广西来宾电厂B厂位于广西壮族自治区的来宾县，装机规模为72万千瓦，安装两台36万千瓦进口燃煤机组。项目总投资为616亿美元，其中25即154亿美元为股东投资，由法国电力国际和通用电气阿尔斯通公司分别按60和40的比例出资作为注册资本；其余的75，通过有限追索的项目融资方式筹措。我国各级政府、金融机构和非金融机构不为该项目融资提供任何形式的担保。项目融资贷款由法国东方汇理银行、英国汇丰投资银行及英国巴克莱银行组成的银团联合承销，贷款中约3.12亿美元由法国出口信贷机构法国对外贸易保险公司提供出口信贷保险。,13,-,本项目特许期为18年，其中建设期为2年9个月，运营期15年3个月。特许期满，项目公司将电厂无偿移交给广西壮族自治区政府。在建设期和运营期内，项目公司将向广西壮族自治区政府分别提交履约保证金3000万美元，同时项目公司还将承担特许期满电厂移交给广西壮族自治区政府后12个月的质量保证义务。广西电力公司每年负责向项目公司购买35亿千瓦时(5000小时)的最低输出电量(超发电量只付燃料电费)，并送入广西电网。同时，由广西建设燃料有限责任公司，负责向项目公司供应发电所需燃煤，燃煤主要来自贵州省盘江矿区。,14,-,0.项目起始,项目自1988年国家发展计划委员会批复项目建议书后，由于建设资金得不到落实，曾与20多家外商进行洽谈，均未能取得实质性进展。为使该项目早日建成，1995年初广西壮族自治区政府向国家发展计划委员会申请采用BOT方式进行试点。广西壮族自治区政府随即委托大地桥基础设施投资咨询有限责任公司为其招标代理人，正式开始了对外招标工作。整个招标过程共分为资格预甲、投标、评标及确认谈判、审批及完成融资等五个主要阶段。,15,-,1.资格预审阶段,1995年8月8日，广西壮族自治区政府在人民日报、人民日报(海外版)和中国日报(英文版)发布了资格预审通告，公开邀请国外公司参加来宾项目的资格预审。截止到同年9月底，共有31个国际公司或公司联合体向广西壮族自治区政府递交了资格预审申请文件，这31家公司都是世界著名的大型电力投资运营公司、设备制造厂商和有实力的投资人。项目评标委员会(由国家发展计划委员会、电力部、广西壮族自治区政府和中国国际工程咨询公司的专家组成)经过对申请人的资格、专业能力、业绩等方面综合审查，确定其中12家公司(或联合体)列为A组，它们有资格单独或组成联合体参加投标；其余19家列为B组，它们需加入列为A组的一家或几家所组成的联合体后方可参加投标。,16,-,2.投标阶段,1995年12月8日，广西壮族自治区政府正式对外发售了项目招标文件，通过预审列为A组的12家公司(或联合体)相继购买了招标文件，成为潜在投标人。1996年1月8日至28日，广西政府组织现场考察，使潜在投标人对来宾项目有了进一步的了解。1月28日，广西政府召开标签会，解答普遍关心的问题。至1996年5月7日(招标文件规定的投标截止日)，共有6个投标人向广西壮族自治区政府递交了投标书，依照递交投标书的时间顺序，它们分别是：中华电力联合体(香港中华电力投资德国西门子)；美国国际发电(香港)有限公司；东棉联合体(日本东棉新加坡能源国际泰国协联能源)；英国电力联合体(英国国家电力三井物产)；法国电力联合体(法国电力国际通用电气阿尔斯通)；新世界联合体(香港新世界投资ABB美国AEP)。,17,-,3.评标及确认谈判阶段,1996年5月8日至6月8日，广西壮族自治区政府组成了专家组对投标人递交的标书进行评估，最终写出了专家评估报告。6月10日至15日，项目评标委员会在专家组评估报告的基础上对每一份投标书进行了评审，经综合比较，充分讨论，评标委员会一致确定法国电力联合体、新世界联合体、美国国际发电(香港)有限公司为最具有竞争力的前三名投标人。,18,-,4.谈判,广西壮族自治区政府组成了确认谈判小组，正式开始了与第一名法国电力联合体进行特许权协议的确认谈判，经过三轮四个阶段的紧张工作，至1996年10月底双方就所有需确认的问题达成一致意见。1995年11月11日，广西壮族自治区政府与法国电力联合体在北京进行了特许权协议的草签，同时经国家发展计划委员会批准，广西壮族自治区政府向法国电力联合体颁发了中标通知书。,19,-,5.审批及完成融资阶段,项目特许权协议草签后，广西壮族自治区政府随即将草签的特许权协议正式报请国家发展计划委员会批复，经报请国务院批准，国家发展计划委员会于1997年3月25日正式批复了项目特许权协议。在此基础上，法国电力联合体先后完成了项目初步设计、建设合同，运营维护合同、保险协议、融资协议的签署。同时，对外贸易经济合作部批准了项目公司的章程，完成项目公司的注册成立工作。1997年9月3日，广西壮族自治区政府与项目公司在北京正式签署了特许权协议。特许权协议的正式签署，意味着项目特许权协议正式生效，特许期开始并正式开工。,20,-,广西来宾电厂B厂BOT项目成功经验,1995年该项目被海外誉为世界十大BOT项目之一，以后又接连被著名的亚洲金融、项目融资等杂志评为年度最佳项目。该项目的成功经验主要有以下几个方面：（一）采用竞争性招标方式选择投资人，招标效果明显。（二）注重上网电价、走出回报率的误区。（三）政府大力支持，政策公开透明。（四）风险分担合理、协议全面严谨。（五）特许权协议全面、严谨，有利于各方参与。,21,-,BOT模式的会计处理,BOT项目包括成立、专门的项目公司经营和非专门项目公司经营两种经营方式。对于非专门项目公司经营的会计核算(1)初始计量。BOT项目在建设期主要有两种建设方式：自行施工和外包施工。自行施工可归入“在建工程”核算，建成后达到预定可使用状态时，从“在建工程”转入“无形资产”；外包施工可按建造合同处理，竣工验收达到预定可使用状态时，从“在建工程”转入“无形资产”。要注意的是，须考虑合同规定的移交范围来确定应计入无形资产的成本。属于移交范围的设施及其不可分割、或分割后无独立价值的附属物均应计入无形资产成本；不属于移交范围，能与移交设施分离，且分离后具有独立价值的设施可计入长期待摊费用核算。,22,-,BOT模式的会计处理,(2)后续计量。非专门项目公司的经营方式中BOT项目可以是“主营业务”也可以是“其他业务”，相应的收入和支出应相应计人“主营业务收入”、“主营业务成本”或“其他业务收入”、“其他业务成本”中核算。此外，BOT项目在运营期可能会增减一些设备，主要包括两类：一类是不属于BOT项目设备或其附属设备，而属于与营运有关的设备，即不属于移交范围设施；另乙类是属于BOT项目设备或其附属设备，即属于移交范围设施。第一类设备的增减应视同公司自有资产的增减，按各自的资产属性：遵循“存货”、“固定资产”核算。第二类设备的增减，主要有以下两种情况：BOT设施中有些设备的使用寿命短于特许经营期，如果这些设备报废造成了无形资产账面价值的减少，可以通过“无形资产减值”进行核算。而对原有设备更新、维修，或增加设备以维持该项目经营的支出涉及到该项资产的价值，最终要无偿移交，并且经营公司吏关注的是投资的收回，所以这些支出只能在剩余的特许经营期内摊销。因此，这些支出可以看作是“为维持特许经营权而发生的必要支出”，如果发生的金额不大可以直接费用化，如果发生数额较大，可考虑列入“长期待摊费用”，在剩余的特许经营期内合理分摊。,23,-,BOT模式的会计处理,(3)摊销，BOT项目摊销时应考虑实际情况和投入资金的收回。摊销年限应以特许权经营期为限，一般不应长于特许经营期。由于“无形资产”的摊销不需要考虑净残值，所以特许经营期满将BOT项目无偿移交时，不存在残值与无偿移交的冲突。(4)BOT项目的移交。由于在特许经营期已经将列入“无形资产”的移交设施进行分期摊销且残值为零，因而只要进行实务移交即可，不需作会计处理。,24,-,BOT模式的会计处理,对于专门项目公司经营的会计核算：(1)初始计量。此处较“非专门项目公司经营”多一项投资成立专门的项目公司时的会计处理；投资者的会计处理借记“长期股权投资”，贷记投入的资产科目。项目公司的会计处理借记接受的资产科目，贷记“实收资本”(或“股本”)。建设期的会计处理同“非专门项目公司经营”建设期会计处理。(2)后续计量。在专门的项目公司中BOT项目是“主营业务”，相应的收入和支出计入“主营业务收入”、“主营业务成本”。其余后续计量同“非专门项目公司经营”。(3)摊销及BOT项目的移交同“非专门顷目公司经营”。值得一提的是，BOT项目特许经营期满时，项目公司向政府移交的并不是项目公司的全部资产，仅仅是特许经营合同所约定的项目设施，其已在特许经营期摊销完毕，其账面净值为零。初始投入的资本已经